純資産

有報情報

#1 その他の手数料等（連結）

11)上記1)から10)に準ずる費用であり以下に規定する支払方法によることが相当であると委託者が合理的に判断する費用
委託会社は、上記④の諸費用の支払いをファンドのために行い、その金額を合理的に見積もった結果、信託財産の純資産総額の年率0.11%(税抜0.10%)相当額を上限として、係る諸費用の合計額とみなして、実際の金額のいかんにかかわらず、ファンドより受領します。ただし、委託会社は、信託財産の規模等を考慮して、信託の設定時または期中に、係る諸費用の年率を見直し、年率0.11%(税抜0.10%)を上限としてこれを変更することができます。
上記④の諸費用は、ファンドの計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に応じて計上されることで、ファンドの基準価額に反映されます。係る諸費用は、毎計算期末または信託終了のとき、信託財産中から委託会社に対して支弁されます。

2026/06/22 9:04

#2 事業の内容及び営業の概況、委託会社等の概況（連結）

2026年3月末現在、委託会社が運用する証券投資信託は以下のとおりです(ただし、親投資信託を除きます。)。

ファンドの種類	本数	純資産総額(円)
追加型株式投資信託	50	519,507,571,995

2026/06/22 9:04

#3 信託報酬等（連結）

託報酬
信託報酬の総額は、計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に対し年率1.65%(税抜1.50%)を乗じて得た額とします。

2026/06/22 9:04

#4 投資リスク（連結）

・ファンドは組入有価証券等の価格下落、発行体の倒産および財務状況の悪化、為替変動等の影響により、ファンドの基準価額が下落し、損失を被ることがあります。したがって、投資者の皆様の投資元本は保証されているものではなく、基準価額の下落により、損失を被り、投資元本を割り込むことがあります。ファンドは預貯金と異なります。ファンドの運用による損益はすべて投資者に帰属します。
・分配金は、ファンドの純資産から支払われますので、分配金が支払われるとその金額相当分、基準価額は下がります。また、必ず支払われるものではなく、金額も確定しているものではありません。
なお、以下に記載するリスクは当ファンドに関するすべてのリスクについて必ずしも完全に網羅したものではなく、それ以外のリスクも存在する場合があることにつきご留意ください。

2026/06/22 9:04

#5 投資制限（連結）

4)デリバティブの直接利用は行いません。
5)一般社団法人資産運用業協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10%、合計で20%以下とし、当該比率を超えることとなった場合には、一般社団法人資産運用業協会規則にしたがい当該比率以下となるよう調整を行うこととします。
6)公社債の借入れの指図および範囲

2026/06/22 9:04

#6 投資対象（連結）

◆投資対象とするマザーファンドの概要
<シュローダー・グローバル・リートESGフォーカス・マザーファンド>

運用の基本方針
主な投資対象	有価証券を主要投資対象とする投資信託証券(投資信託または外国投資信託および投資法人または外国投資法人の受益証券または投資証券(振替受益権または振替投資口を含みます。)をいいます。以下同じ。)に投資を行います。なお、短期金融商品(短期運用の有価証券を含みます。)に直接投資する場合があります。
投資態度	① 主として世界(日本を含む、以下同じ)の不動産投資信託証券および不動産関連株式に投資する投資信託証券への投資を通じて、世界の不動産投資信託証券および不動産関連株式に実質的な投資を行います。この他、短期金融資産等に投資する投資信託証券にも投資を行います。これらの投資信託証券(以下、「指定投資信託証券」*または「投資対象ファンド」といいます。)は別に定めるものとします。② 指定投資信託証券への投資割合については、委託者が市場動向および資金動向等を勘案して決定するものとし、原則として、主として不動産投資信託証券および不動産関連株式に投資する投資信託証券(以下、「主要投資対象ファンド」という場合があります。)への投資割合を高位に保つことを基本とします。③ 指定投資信託証券は、委託者の判断により、変更することがあります。④ 外貨建資産については、為替ヘッジを行いません。⑤ 指定投資信託証券においては、投資対象とする資産を保有した場合と同様の損益を実現するため、または価格変動リスクおよび為替変動リスクを低減するため、デリバティブ取引を利用する場合があります。⑥ 短期金融商品に投資し、現金を保有することがあります。⑦ 資金動向、市場動向、信託財産の規模の規模等に急激な変化が生じたとき、ならびに指定投資信託証券が償還あるいは当該指定投資信託証券の純資産額の規模が著しく減少したとき等には、上記のような運用ができない場合があります。
主な投資制限	① 投資信託証券への投資割合には、制限を設けません。② 外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。③ 投資信託証券および短期金融商品(短期運用の有価証券を含みます。)以外への直接投資は行いません。④ デリバティブの直接利用は行いません。⑤ 一般社団法人資産運用業協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10%、合計で20%以下とし、当該比率を超えることとなった場合には、一般社団法人資産運用業協会規則にしたがい当該比率以下となるよう調整を行うこととします。
収益分配	収益分配は行いません。

*「指定投資信託証券」とは、次のものをいいます。
投資割合を高位に保つことを基本とする投資信託証券(主要投資対象ファンド)

2026/06/22 9:04

#7 投資状況（連結）

(1)【投資状況】

資産の種類	国・地域	時価合計(円)	投資比率(%)
コール・ローン等、その他資産(負債控除後)	―	△1,740,628	△0.04
合計(純資産総額)		4,528,406,063	100.00

e border="0">資産の種類国・地域時価合計(円)投資比率(%)親投資信託受益証券日本4,530,146,691100.04コール・ローン等、その他資産(負債控除後)―△1,740,628△0.04合計(純資産総額)4,528,406,063100.00

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#8 株主資本等変動計算書、委託会社等の経理状況（連結）

重要な会計方針

項 目	第35期自 2025年1月 1日至 2025年12月31日
1.有価証券の評価基準及び評価方法	その他有価証券市場価格のあるもの当期末日の市場価格等に基づく時価法(評価差額は、全部純資産直入法により処理し、売却原価は、移動平均法により算定)によっております。
2.固定資産の減価償却の方法	(1) 有形固定資産(リース資産を除く)定率法によっております。ただし、2016年4月1日以降取得の建物附属設備については、定額法によっております。(2) 無形固定資産(リース資産を除く)定額法によっております。ただし、ソフトウェア(自社利用分)については、社内における利用可能期間(5年)に基づく定額法によっております。
3.引当金の計上基準	(1) 退職給付引当金従業員の退職給付引当金及び退職給付費用の計算に、退職給付に係る当期末自己都合要支給額を退職給付債務とする方法を用いた簡便法を適用しております。(2) 役員退職慰労引当金役員の退職慰労金の支出に備えるため、内規に基づく当期末要支給額を計上しております。
4.収益及び費用の計上基準	(1) 委託者報酬委託者報酬は、投資信託の日々の純資産価額に対する一定割合として認識され、契約期間にわたりサービスを提供するものであるため、日々の運用により履行義務が充足されると判断しており、投資信託の契約期間にわたり収益として認識しております。(2) 運用受託報酬運用受託報酬は、投資一任契約または投資助言契約に基づき、契約期間にわたりサービスを提供するものであるため、日々の運用により履行義務が充足されると判断しており、投資一任契約または投資助言契約の契約期間にわたり収益として認識しております。(3) 成功報酬成功報酬は、対象となる投資一任契約の特定のパフォーマンス目標を超過する運用益に対して一定割合を認識しており、成功報酬を受領する権利が確定した段階で収益として認識しております。(4) その他営業収益その他営業収益は、関係会社との契約に基づき、日々のサービス提供により履行義務が充足されると判断しており、契約期間にわたり収益として認識しております。
5.外貨建資産および負債の本邦通貨への換算基準	外貨建金銭債権債務は、期末日の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理しております。

重要な会計上の見積り

2026/06/22 9:04

#9 注記表（連結）

	第9特定期間[2025年 9月22日現在]	第10特定期間[2026年 3月23日現在]
1口当たり純資産額	1.0757円	1.1502円
(1万口当たり純資産額)	(10,757円)	(11,502円)

2026/06/22 9:04

#10 純資産の推移（連結）

①【純資産の推移】

期別		純資産総額(百万円)		1口当たり純資産額(円)
		分配落ち	分配付き	分配落ち	分配付き

e border="0">期別純資産総額(百万円)1口当たり純資産額(円)分配落ち分配付き分配落ち分配付き第1特定期間末(2021年 9月21日)2,9953,0101.02761.0326第2特定期間末(2022年 3月22日)6,1826,2101.09801.1030第3特定期間末(2022年 9月20日)6,4286,4281.02241.0224第4特定期間末(2023年 3月20日)5,6665,6660.88880.8888第5特定期間末(2023年 9月20日)6,0036,0031.00631.0063第6特定期間末(2024年 3月21日)5,7935,8201.08181.0868第7特定期間末(2024年 9月20日)5,4245,4731.11491.1249第8特定期間末(2025年 3月21日)4,7994,7991.02201.0220第9特定期間末(2025年 9月22日)4,7254,7471.07571.0807第10特定期間末(2026年 3月23日)4,6394,6791.15021.16022025年 3月末日4,771―1.0190―4月末日4,517―0.9724―5月末日4,626―1.0055―6月末日4,641―1.0190―7月末日4,785―1.0612―8月末日4,739―1.0634―9月末日4,729―1.0808―10月末日4,735―1.1055―11月末日4,748―1.1267―12月末日4,596―1.1140―2026年 1月末日4,542―1.1190―2月末日4,896―1.2110―3月末日4,528―1.1217―e border="0">(注)分配付きの金額は、特定期間末の金額に当該特定期間末の分配金を加算した金額です。

2026/06/22 9:04

#11 純資産額計算書（連結）

【純資産額計算書】

Ⅰ 資産総額	4,530,263,657	円
Ⅱ 負債総額	1,857,594	円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	4,528,406,063	円
Ⅳ 発行済口数	4,037,258,755	口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	1.1217	円

e border="0">Ⅰ 資産総額4,530,263,657円Ⅱ 負債総額1,857,594円Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)4,528,406,063円Ⅳ 発行済口数4,037,258,755口Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)1.1217円

2026/06/22 9:04

#12 資産の評価（連結）

・基準価額は委託会社の営業日において日々算出されます。
・基準価額とは、信託財産に属する資産(受入担保金代用有価証券および借入公社債を除きます。)を評価して得た信託財産の総額から負債総額を控除した金額(純資産総額)を、計算日における受益権総口数で除した金額をいいます。なお、ファンドは1万口当たりに換算した価額で表示することがあります。
② 有価証券などの評価基準

2026/06/22 9:04

#13 運用状況（連結）

以下の運用状況は2026年 3月31日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。

2026/06/22 9:04

#14 （参考）マザーファンド、ファンドの現況

シュローダー・グローバル・リートESGフォーカス・マザーファンド
純資産額計算書

Ⅰ 資産総額	14,088,787,218	円
Ⅱ 負債総額	19,688,422	円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	14,069,098,796	円
Ⅳ 発行済口数	9,375,059,760	口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	1.5007	円

e border="0">Ⅰ 資産総額14,088,787,218円Ⅱ 負債総額19,688,422円Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)14,069,098,796円Ⅳ 発行済口数9,375,059,760口Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)1.5007円

2026/06/22 9:04

#15 （参考）マザーファンド、財務諸表

貸借対照表

	(2025年 9月22日現在)	(2026年 3月23日現在)
負債合計	46,626,109	56,487,534
純資産の部
元本等

注記表

2026/06/22 9:04

#16 （参考）マザーファンド、運用状況（連結）

以下の運用状況は2026年 3月31日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
投資状況

2026/06/22 9:04