有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第9期(2026/01/21-2026/07/21)

(4)【附属明細表】

第1 有価証券明細表

(1) 株式

該当事項はありません。

(2) 株式以外の有価証券

種類	銘柄	券面総額	評価額 (円)	備考
親投資信託受益証券	グローバル・サブスクリプション・サービス関連株式マザーファンド	496,096,009	760,614,400
親投資信託受益証券 合計			760,614,400
合計			760,614,400

親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。

第2 信用取引契約残高明細表 該当事項はありません。 第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表 該当事項はありません。

(参考)

当ファンドは、「グローバル・サブスクリプション・サービス関連株式マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同マザーファンドの受益証券であります。 なお、当ファンドの計算期間末日(以下、「期末日」)における同マザーファンドの状況は次のとおりであります。

「グローバル・サブスクリプション・サービス関連株式マザーファンド」の状況
以下に記載した情報は監査の対象外であります。
貸借対照表

		2026年1月20日現在 金 額 (円)	2026年7月21日現在 金 額 (円)
資産の部
流動資産
預金		13,090,213	8,476,095
コール・ローン		5,703,549	12,503,726
株式		843,374,534	723,897,464
投資証券		17,756,701	17,859,284
未収入金		38,857,787	-
未収配当金		455,683	577,513
流動資産合計		919,238,467	763,314,082
資産合計		919,238,467	763,314,082
負債の部
流動負債
未払金		31,604,482	-
未払解約金		5,500,000	2,700,000
流動負債合計		37,104,482	2,700,000
負債合計		37,104,482	2,700,000
純資産の部
元本等
元本	※1	564,602,869	496,096,009
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金(△)		317,531,116	264,518,073
元本等合計		882,133,985	760,614,082
純資産合計		882,133,985	760,614,082
負債純資産合計		919,238,467	763,314,082

注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

区分		自2026年1月21日 至2026年7月21日
1.	有価証券の評価基準及び評価方法	(1)株式
		移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。 時価評価にあたっては、金融商品取引所、外国金融商品市場又は店頭市場における最終相場(最終相場のないものについては、それに準ずる価額)、又は金融商品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評価しております。 なお、適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由をもって時価と認めた価額又は受託会社と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
		(2)投資証券
		移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。 時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券については外国金融商品市場又は店頭市場における最終相場(最終相場のないものについては、それに準ずる価額)、又は金融商品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評価しております。また、市場価格のない有価証券については投資法人が発行する投資証券の1口当たり純資産額に基づいて評価しております。 なお、適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由をもって時価と認めた価額又は受託会社と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
2.	デリバティブ取引の評価基準及び評価方法	為替予約取引
		個別法に基づき、原則として時価で評価しております。 時価評価にあたっては、原則として計算日の対顧客先物売買相場において為替予約の受渡日の仲値が発表されている場合には当該仲値、受渡日の仲値が発表されていない場合には発表されている受渡日に最も近い前後二つの日の仲値をもとに計算しております。
3.	収益及び費用の計上基準	受取配当金
		内国資産については、原則として、配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しております。 外国資産については、原則として、配当落ち日において、その金額が確定している場合には当該金額を計上し、未だ確定していない場合には入金日基準で計上しております。
4.	その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	外貨建取引等の処理基準
		外貨建取引については、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条に基づき、取引発生時の外国通貨の額をもって記録する方法を採用しております。但し、同第61条に基づき、外国通貨の売却時において、当該外国通貨に加えて、外貨建資産等の外貨基金勘定及び外貨建各損益勘定の前日の外貨建純資産額に対する当該売却外国通貨の割合相当額を当該外国通貨の売却時の外国為替相場等で円換算し、前日の外貨基金勘定に対する円換算した外貨基金勘定の割合相当の邦貨建資産等の外国投資勘定と、円換算した外貨基金勘定を相殺した差額を為替差損益とする計理処理を採用しております。

(貸借対照表に関する注記)

区分			2026年1月20日現在	2026年7月21日現在
1.	※1	期首	2025年7月23日	2026年1月21日
		期首元本額	651,952,315円	564,602,869円
		期中追加設定元本額	3,335,319円	- 円
		期中一部解約元本額	90,684,765円	68,506,860円
		期末元本額の内訳
	ファンド名
		グローバル・サブスクリプション・サービス関連株式ファンド	564,602,869円	496,096,009円
	計		564,602,869円	496,096,009円
2.		期末日における受益権の総数	564,602,869口	496,096,009口

(金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項

区分		自2026年1月21日 至2026年7月21日
1.	金融商品に対する取組方針	当ファンドは、「投資信託及び投資法人に関する法律」第2条第4項に定める証券投資信託であり、投資信託約款に規定する「運用の基本方針」に従っております。
2.	金融商品の内容及びリスク	当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、金銭債権及び金銭債務等であり、その詳細をデリバティブ取引に関する注記及び附属明細表に記載しております。 これらの金融商品は、価格変動リスク等の市場リスク、信用リスクおよび流動性リスクに晒されております。 外貨建資産の売買代金等の受取りまたは支払いを目的として、投資信託約款に従って為替予約取引を利用しております。
3.	金融商品に係るリスク管理体制	複数の部署と会議体が連携する組織的な体制によりリスク管理を行っております。信託財産全体としてのリスク管理を金融商品、リスクの種類毎に行っております。
4.	金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価の算定においては、一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等に拠った場合、当該価額が異なることもあります。

Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

区分		2026年7月21日現在
1.	金融商品の時価及び貸借対照表計上額との差額	金融商品はすべて時価で計上されているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。
2.	金融商品の時価の算定方法	(1)有価証券
		重要な会計方針に係る事項に関する注記に記載しております。
		(2)コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務等
		これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額を時価としております。

(有価証券に関する注記)
売買目的有価証券

種類	2026年1月20日現在	2026年7月21日現在
	当期間の損益に 含まれた評価差額(円)	当期間の損益に 含まれた評価差額(円)
株式	△98,836,803	△37,671,790
投資証券	278,826	3,783,715
合計	△98,557,977	△33,888,075

(注)「当期間」とは当親投資信託の計算期間の開始日から期末日までの期間を指しております。
(デリバティブ取引に関する注記)
ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引

2026年1月20日現在	2026年7月21日現在
該当事項はありません。	該当事項はありません。

(1口当たり情報)

	2026年1月20日現在	2026年7月21日現在
1口当たり純資産額	1.5624円	1.5332円
(1万口当たり純資産額)	(15,624円)	(15,332円)

(追加情報)

自2026年1月21日 至2026年7月21日

当マザーファンドに投資する唯一のベビーファンドが2027年1月20日に満期償還となり、当マザーファンドの信託財産が零となるため、2027年1月19日に繰上償還することを2026年6月5日付で決定しております。

附属明細表

第1 有価証券明細表

(1) 株式

通貨	銘柄	株式数	評価額		備考
			単価	金額
日本円	ソニーグループ	7,400	3,458.000	25,589,200
日本円 小計				25,589,200
アメリカ・ドル	PALO ALTO NETWORKS INC	636	348.660	221,747.760
	VERISK ANALYTICS INC	320	201.790	64,572.800
	VERIZON COMMUNICATIONS INC	3,460	43.500	150,510.000
	CADENCE DESIGN SYSTEMS INC	507	329.930	167,274.510
	MSCI INC	250	625.110	156,277.500
	BROADCOM INC	360	378.160	136,137.600
	NASDAQ INC	2,250	91.870	206,707.500
	COSTCO WHOLESALE CORP	202	935.800	189,031.600
	GUIDEWIRE SOFTWARE INC	580	149.190	86,530.200
	COSTAR GROUP INC	1,940	29.680	57,579.200
	DEXCOM INC	2,030	75.690	153,650.700
	T MOBILE US INC	875	195.640	171,185.000
	HEALTHEQUITY INC	1,300	98.880	128,544.000
	S&P GLOBAL INC	332	448.350	148,852.200
	SPOTIFY TECHNOLOGY SA	180	492.320	88,617.600
	PLANET FITNESS INC CLASS A	1,779	55.250	98,289.750
	CLOUDFLARE INC CLASS A	320	272.420	87,174.400
	TOAST INC CLASS A	2,720	30.850	83,912.000
	WALT DISNEY	890	96.410	85,804.900
	DESCARTES SYSTEMS GROUP INC	1,500	73.680	110,520.000
	NETFLIX INC	1,730	67.600	116,948.000
	BJS WHOLESALE CLUB HOLDINGS INC	1,604	93.910	150,631.640
	ORACLE CORP	605	121.380	73,434.900
	NEW YORK TIMES CLASS A	1,340	75.290	100,888.600
	UNITI GROUP INC	10,700	10.960	117,272.000
	COREWEAVE INC CLASS A	400	73.060	29,224.000
	SERVICETITAN INC CLASS A	1,043	79.460	82,876.780
	MICROSOFT CORP	522	402.290	209,995.380
	INTUIT INC	200	293.820	58,764.000
アメリカ・ドル 小計				3,532,954.520
				(574,281,757)
イギリス・ポンド	RELX PLC	3,630	25.180	91,403.400
	LONDON STOCK EXCHANGE GROUP PLC	1,110	88.440	98,168.400
イギリス・ポンド 小計				189,571.800
				(41,406,273)
スイス・フラン	SUNRISE N CLASS A LTD	1,420	42.120	59,810.400
	SMG AG	2,000	27.250	54,500.000
スイス・フラン 小計				114,310.400
				(22,930,666)
ノルウェー・クローネ	VEND MARKETPLACES	2,450	240.800	589,960.000
ノルウェー・クローネ 小計				589,960.000
				(9,917,228)
ブラジル・レアル	SMARTFIT ESCOLA DE GINASTICA E DAN	17,800	20.120	358,136.000
ブラジル・レアル 小計				358,136.000
				(11,432,310)
ユーロ	BASIC-FIT NV	3,430	30.920	106,055.600
	VERISURE PLC	4,800	10.840	52,032.000
	SCOUT24 N	670	72.450	48,541.500
ユーロ 小計				206,629.100
				(38,340,030)
合計				723,897,464
				[698,308,264]

(2) 株式以外の有価証券

種類	通貨	銘柄	券面総額	評価額	備考
投資証券	アメリカ・ドル	EQUINIX REIT INC (REIT)	108	109,869.480
	アメリカ・ドル 小計			109,869.480
				(17,859,284)
投資証券 合計				17,859,284
				[17,859,284]
合計				17,859,284
				[17,859,284]

投資証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。

(注)1.	各種通貨毎の小計の欄における( )内の金額は、邦貨換算額であります。
2.	合計欄における[ ]内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示しております。
3.	外貨建有価証券の内訳
	通貨	銘柄数	組入株式 時価比率	組入 投資証券 時価比率	合計金額に 対する比率
	アメリカ・ドル	株式 29銘柄 投資証券 1銘柄	97.0%	3.0%	82.6%
	イギリス・ポンド	株式 2銘柄	100%	-%	5.8%
	スイス・フラン	株式 2銘柄	100%	-%	3.2%
	ノルウェー・クローネ	株式 1銘柄	100%	-%	1.4%
	ブラジル・レアル	株式 1銘柄	100%	-%	1.6%
	ユーロ	株式 3銘柄	100%	-%	5.4%

第2 信用取引契約残高明細表 該当事項はありません。 第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表 該当事項はありません。