有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第4期(2024/06/11-2025/06/10)

(1)投資リスク
当ファンドは、値動きのある有価証券等に投資しますので、基準価額は変動します。したがって、投資元本は保証
されているものではなく、基準価額の下落により投資元本を割り込むことがあります。運用による損益は、全て
投資者の皆さまに帰属します。
当ファンドは預貯金とは異なり、投資元本が保証されているものではなく、一定の投資成果を保証するものでもあ
りません。
価格変動リスク
当ファンドは、株式を実質的な主要投資対象としております。一般に、株式の価格は、個々の企業の活動や業績、市場・経済の状況等を反映して変動するため、当ファンドはその影響を受けます。
信用リスク
当ファンドは、主要投資対象とする有価証券等またはその取引に係る信用リスクを伴います。
信用リスクとは、有価証券等の発行者や取引先の経営・財務状況が悪化した場合またはそれが予想された場合に、当該有価証券等の価格が下落することやその価値がなくなること、または利払いや償還金の支払いが滞る等の債務
が不履行となること等をいいます。
流動性リスク
有価証券等を売却あるいは取得しようとする際に、市場に十分な需要や供給がない場合や取引規制等により十分な
流動性の下での取引を行えない、または取引が不可能となるリスクのことを流動性リスクといい、当ファンドは
そのリスクを伴います。
集中投資リスク
当ファンドは、銘柄を絞り込んだ運用を行うため、市場動向にかかわらず基準価額の変動は大きくなる可能性が
あります。
※なお、上記に記載するリスクは、当ファンドに係る全てのリスクを完全には網羅しておりませんので、ご留意
下さい。
その他留意事項
1.投資信託は、預貯金とは異なり元本や一定の投資成果が保証されているものではありません。投資した資産の
価値が減少して購入金額を下回る場合があり、これによる損失は購入者が負担することとなります。
2.投資信託は、預金商品や保険商品ではなく、預金保険機構・貯金保険機構・保険契約者保護機構の保護の対象
ではありません。加えて、証券会社を通して購入していない場合には投資者保護基金の対象にもなりません。
3.当ファンドは、受益権の口数が5億口を下回った場合等には、信託期間中であっても償還される場合があります。
4.金融商品取引所等における取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事情があるときは、信託約款の
規定に従い、委託会社の判断で受益権の取得申込の受付および解約請求申込の受付を中止すること、および
すでに受付けた取得申込および解約請求の申込の受付を取り消す場合があります。
5.当ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の6の規定(いわゆるクーリングオフ)の適用はあり
ません。
6.当ファンドは、大量の解約が発生し短期間で解約資金を手当てする必要が生じた場合や主たる取引市場において
市場環境が急変した場合等に、一時的に組入資産の流動性が低下し、市場実勢から期待される価格で取引でき
ないリスク、取引量が限られてしまうリスクがあります。これにより、基準価額にマイナスの影響を及ぼす
可能性や、換金の申込みの受付が中止となる可能性、換金代金の支払いが遅延する可能性があります。
(2)投資リスクに対する管理体制
・「投資リスク」をファンドのコンセプトに応じて適切にコントロールするため、委託会社では、①運用部門にお
いて、ファンドに含まれる各種投資リスクを常時把握しつつ、ファンドのコンセプトに沿ったリスクの範囲内で
運用を行うこと、②運用部門から独立した管理担当部署により、リスク運営状況のモニタリング等のリスク管理を
行うこと、を基本の考え方として投資リスクの管理体制を構築しています。
・委託会社では、流動性リスク管理に関する規程を定め、ファンドの組入資産の流動性リスクのモニタリング等を
実施するとともに、緊急時対応策の策定・検証等を行います。取締役会等は、流動性リスク管理の適切な実施の
確保や流動性リスク管理態勢について監督します。

※リスク管理体制は、2025年6月末日現在のものであり、今後変更となる場合があります。
(参考情報)