有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第1期(2022/01/31-2023/01/25)

(2)【投資対象】
① 投資対象とする資産の種類
この信託において投資の対象とする資産の種類は、次に掲げる特定資産(「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律(以下「投信法」といいます。)第2条第1項で定めるものをいいます。)とします。
a.有価証券
b.約束手形(a.に掲げるものに該当するものを除きます。)
c.金銭債権(a.およびb.に掲げるものに該当するものを除きます。)
② 投資対象とする有価証券
委託会社は、信託金を、主として別に定める投資信託または外国投資信託の受益証券(金融商品取引法第2条第1項第10号で定めるものをいいます。)および投資証券、新投資口予約権証券もしくは投資法人債券または外国投資証券(金融商品取引法第2条第1項第11号で定めるものをいいます。)のほか、次の有価証券(金融商品取引法第2条第2項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を除きます。)に投資することを指図します。
a.国債証券
b.地方債証券
c.特別の法律により法人の発行する債券
d.社債券(新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券の新株引受権証券および短期社債を除きます。)
e.短期社債等(社債、株式等の振替に関する法律(以下「社振法」といいます。)第66条第1号に規定する短期社債、保険業法第61条の10第1項に規定する短期社債、資産の流動化に関する法律第2条第8項に関する特定短期社債、信用金庫法第54条の4第1項に規定する短期債および農林中央金庫法第62条の2第1項に規定する短期農林債をいいます。)
f.コマーシャル・ペーパー
g.外国または外国の者の発行する証券または証書で、前各号の証券または証書の性質を有するもの
h.外国法人が発行する譲渡性預金証書
なお、a.からd.の証券を以下「公社債」といい、公社債にかかる運用の指図は買い現先取引(売戻し条件付の買い入れ)および債券貸借取引(現金担保付き債券借入れ)に限り行うことができるものとします。
③ 投資対象とする金融商品
当ファンドの設定、換金、償還、投資環境の変動等への対応等、委託会社が運用上必要と認めるときには、有価証券のほか、次に掲げる金融商品(金融商品取引法第2条第2項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。)により運用することの指図ができます。
a.預金
b.指定金銭信託(金融商品取引法第2条第1項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。)
c.コール・ローン
d.手形割引市場において売買される手形
投資対象ファンドの概要
a. BSF ブラックロック・エマージング・カンパニーズ・アブソリュート・リターン・ファンド クラスI投資証券(円建て円ヘッジ)/(円建て)

形態	ルクセンブルグ籍(オープン・エンド型)会社型外国投資証券
投資目的および 投資態度	当ファンドは、英国を中心とした世界の企業の株式等のうち、企業が持つ本来の収益力や業界の構造変革に着目し、成長サイクルの初期段階にある企業や著しい成長が期待される企業の株式等へ投資を行います。ロング(買い建て)・ショート(売り建て)ポジションを構築することにより、市場動向に左右されない投資収益を追求します。
設定日	2018年10月17日
存続期間	無期限
主な投資対象	英国を中心とした世界の企業の株式等のうち、企業が持つ本来の収益力や業界の構造変革に着目し、成長サイクルの初期段階にある企業や著しい成長が期待される企業の株式等を投資対象とします。
主な投資制限	・同一発行体の譲渡性のある証券もしくは短期金融商品への投資は原則としてファンドの純資産総額の10%以下とします。 ・純資産総額の5%を超えて投資している発行体について、ファンドが保有する譲渡性のある証券もしくは短期金融商品への投資の総額は原則として純資産総額の40%を超えないものとします。
管理報酬	基本報酬:年1.00% 成功報酬: 基本報酬に加え、運用実績が条件を満たした場合には、成功報酬がかかります。 純資産価格が参考価格を上回る場合、その超過額の20%が成功報酬として発生します。 ※参考価格とは、ハイ・ウォーター・マークまたは平均純資産価格のいずれか高い方とします。 なお、参考価格は、所定のリターン(3ヵ月SONIA複利後決め+スプレッド)を加味して調整されます。 ※ハイ・ウォーター・マークとは、過去の各決算日における成功報酬控除後の純資産価格の最高値をいいます。 なお、当初設定時は設定当初の純資産価格となります。 ※平均純資産価格とは、期中の追加設定等による影響を考慮し所定のルールで調整した純資産価格をいいます。 通常、直近の平均純資産価格よりも高い純資産価格で追加設定があった場合には、平均純資産価格は上昇し、低い純資産価格で追加設定があった場合には平均純資産価格は下落します。
その他費用	管理業務会社、保管会社および名義書換事務代行会社への報酬等および事務諸費に要する費用についてはファンドから差し引かれます。
決算日	年1回(原則として5月末)に決算を行います。
収益分配方針	原則として、分配を行いません。
申込手数料	ありません。
管理会社	ブラックロック(ルクセンブルグ)エス・エー
投資顧問会社	ブラックロック・インベストメント・マネジメント(UK)リミテッド
保管会社	ステート・ストリート・バンク・インターナショナルGmbH、ルクセンブルグ支店

b. ICS ブラックロック・ICS・USトレジャリー・ファンド エージェンシークラス投資証券(米ドル建て)

形態	アイルランド籍(オープン・エンド型)会社型外国投資証券
投資目的および 投資態度	ファンドは、流動性と元本の安定性を確保しつつ、安定的なインカム水準を追求します。 ファンドは、米国短中期国債、米国政府によって発行されるその他債務権および現先取引に投資をします。現先取引の活用により流動性を確保します。
設定日	2008年9月28日
存続期間	無期限
主な投資対象	主としてファンドは、米国短中期国債、米国政府によって発行されるその他債務権および現先取引を主要投資対象とします。
主な投資制限	・同一発行体の譲渡性のある証券もしくは短期金融商品への投資は原則としてファンドの純資産総額の10%以下とします。
管理報酬 その他費用	管理報酬、保管報酬および事務の処理に要する諸費用がファンドから差し引かれます。
決算日	年1回(原則として9月30日)に決算を行います。
収益分配方針	原則として、分配を行いません。
申込手数料	ありません。
管理会社	ブラックロック・アセット・マネジメント・アイルランド・リミテッド
投資顧問会社	ブラックロック・キャピタル・マネジメント・インク
保管会社	JPモルガン・エスイー、ダブリン支店