有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第3期(2023/02/21-2023/08/18)

(1)【ファンドの目的及び基本的性格】
①明治安田Nextグローバル・リート(予想分配金提示型)、明治安田Nextグローバル・リート(資産成長型)は、主として世界(日本と新興国を含みます。)の金融商品取引所に上場(上場予定を含みます。)するリート(不動産投資信託)および不動産関連株式(DR(預託証券)を含みます。)を実質的な投資対象とし、信託財産の中長期的な成長を目指して運用を行います。
明治安田Nextグローバル・リート(予想分配金提示型)(以下「予想分配金提示型」ということがあります。)と、明治安田Nextグローバル・リート(資産成長型)(以下「資産成長型」ということがあります。)の2種類のファンドがあります。以下、それぞれをあるいは総称して「明治安田Nextグローバル・リート」、「各ファンド」または「当ファンド」ということがあります。
 
②当ファンドは一般社団法人投資信託協会が定める分類方法において以下の通りとなっております。
 
※当ファンドが該当する商品分類・属性区分を網掛け表示しています。
 
■商品分類表
<各ファンド共通>

単位型・追加型	投資対象地域	投資対象資産(収益の源泉)
単位型       追加型	国 内     海 外     内 外	株 式   債 券   不動産投信 (リート)   その他資産 ( )   資産複合

<商品分類表(網掛け表示部分)の定義>追加型
一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従来の信託財産とともに運用されるファンドをいいます。
内外
目論見書または投資信託約款において、国内および海外の資産による投資収益を実質的に源泉とする旨の記載があるものをいいます。
資産複合
目論見書または投資信託約款において、複数の資産による投資収益を実質的に源泉とする旨の記載があるものをいいます。
 
■属性区分表
<予想分配金提示型>

投資対象資産	決算頻度	投資対象地域	投資形態	為替ヘッジ
株式 一般 大型株 中小型株   債券 一般 公債 社債 その他債券 クレジット属性 ( )   不動産投信   その他資産 (投資信託証券(資産複合(不動産投信、株式)))   資産複合 ( ) 資産配分固定型 資産配分変更型	年1回   年2回   年4回   年6回 (隔月)   年12回 (毎月)   日々   その他 ( )	グローバル (日本含む)   日本   北米   欧州   アジア   オセアニア   中南米   アフリカ   中近東 (中東)   エマージング	ファミリーファンド                 ファンド・オブ ・ファンズ	あり ( )               なし

 
<資産成長型>

投資対象資産	決算頻度	投資対象地域	投資形態	為替ヘッジ
株式 一般 大型株 中小型株   債券 一般 公債 社債 その他債券 クレジット属性 ( )   不動産投信   その他資産 (投資信託証券(資産複合(不動産投信、株式)))   資産複合 ( ) 資産配分固定型 資産配分変更型	年1回   年2回   年4回   年6回 (隔月)   年12回 (毎月)   日々   その他 ( )	グローバル (日本含む)   日本   北米   欧州   アジア   オセアニア   中南米   アフリカ   中近東 (中東)   エマージング	ファミリーファンド                 ファンド・オブ ・ファンズ	あり ( )               なし

 
<属性区分表(網掛け表示部分)の定義>その他資産(投資信託証券(資産複合(不動産投信、株式)))
目論見書または投資信託約款において、投資信託証券(投資形態がファミリーファンドまたはファンド・オブ・ファンズのものをいいます。)を通じて、主として不動産投信、株式に投資する旨の記載があるものをいいます。
年12回(毎月)
目論見書または投資信託約款において、年12回(毎月)決算する旨の記載があるものをいいます。
年2回
目論見書または投資信託約款において、年2回決算する旨の記載があるものをいいます。
グローバル(日本含む)
目論見書または投資信託約款において、組入資産による投資収益が世界(日本含む)の資産を源泉とする旨の記載があるものをいいます。
ファンド・オブ・ファンズ
「投資信託等の運用に関する規則」第2条に規定するファンド・オブ・ファンズをいいます。
為替ヘッジなし
目論見書または投資信託約款において、為替のヘッジを行わない旨の記載があるものまたは為替のヘッジを行う旨の記載がないものをいいます。
※属性区分に記載している「為替ヘッジ」は、対円での為替リスクに対するヘッジの有無を記載しております。
 
※当ファンドが該当しないその他の商品分類および属性区分の定義等については、一般社団法人投資信託協会ホームページ(URL:https://www.toushin.or.jp/)で閲覧が可能です。
 
③信託金の限度額:各ファンド 上限 3,000億円
※委託会社は、受託会社と合意のうえ、当該限度額を変更することができます。
 
④ファンドの特色
●特色①
外国投資信託証券を通じて、主として世界(日本と新興国を含みます。)の金融商品取引所に上場(上場予定を含みます。)するリートおよび不動産関連株式(DR(預託証券)を含みます。)へ投資します。
※当ファンドは、ルクセンブルク籍外国投資信託証券(円建て)「JANUS HENDERSON HORIZON GLOBAL PROPERTY EQUITIES FUND CLASS Z SHARES(YEN/MONTHLY INC)」(以下「外国投資信託証券」ということがあります。)および国内籍親投資信託「明治安田マネープール・マザーファンド」(以下「マザーファンド」ということがあります。)を主要投資対象とします。
※組入投資信託証券については、後述「■ご参考≪組入投資信託証券(投資対象ファンド)の概要≫」をご参照ください。
 
●特色②
外国投資信託証券においては、ボトムアップ・アプローチに基づき、バリュエーション分析および、経営陣の質、ESG評価を含む定性分析を通して割安かつ高クオリティ銘柄を投資候補銘柄として選別します。投資候補銘柄の中から将来において高成長が期待できる銘柄に投資を行います。
※詳しくは、後述「■運用プロセス」をご参照ください。
◆外国投資信託証券への投資割合は、原則として高位を維持します。
◆外国投資信託証券の運用はジャナス・ヘンダーソン・インベスターズ・UK・リミテッドが行います。
<ジャナス・ヘンダーソン・インベスターズ・UK・リミテッドについて> 
●特色③
「予想分配金提示型」と「資産成長型」の2つのファンドがあり、それぞれ収益分配(決算)の頻度が異なります。
<予想分配金提示型>毎月決算を行い、収益分配方針に基づいて分配を行います。
◆毎月18日(休業日の場合は翌営業日。)に決算を行い、収益分配方針に基づいて分配を行います。
◆原則として、計算期末の前営業日の基準価額に応じて、以下の金額の分配を目指します。
※基準価額は1万口当たりとし、既払分配金を加算しません。

毎計算期末の前営業日の基準価額	分配金額(1万口当たり、税引前)
10,250円未満	基準価額の水準等を勘案し決定
10,250円以上10,500円未満	50円
10,500円以上11,500円未満	100円
11,500円以上12,500円未満	200円
12,500円以上13,500円未満	300円
13,500円以上	400円

・分配対象額の範囲は、経費控除後の繰越分を含めた利子・配当収入と売買益(評価益を含みます。)等の全額とします。
・収益分配金額は、委託会社が基準価額水準、市場動向等を勘案して決定します。ただし、必ず分配を行うものではありません。分配対象額が少額の場合には、分配を行わないことがあります。
・収益分配にあてず信託財産内に留保した利益の運用については、特に制限を設けず、委託会社の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行います。
※将来の収益分配金の支払いおよびその金額について示唆・保証するものではありません。
※基準価額に応じて分配金額は変動します。基準価額が上記の各水準に一度でも達すれば該当水準に応じた分配を続けるというものではありません。分配により基準価額は下落します。あらかじめ一定の分配金額を保証するものではありません。
※計算期末の前営業日から当該計算期末までに基準価額が急激に変動した場合等、基準価額水準や市場動向等によっては、委託会社の判断で上記とは異なる分配金額となる場合や分配金が支払われない場合があります。
 
<資産成長型>年2回(2月、8月の各18日。休業日の場合は翌営業日。)決算を行い、収益分配方針に基づいて分配を行います。
※将来の収益分配金の支払いおよびその金額について示唆・保証するものではありません。
 
●特色④
実質組入外貨建資産については、原則として対円での為替ヘッジは行いません。
 
■運用プロセス
 
※上記運用プロセスは今後変更となる場合があります。