有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第2期(2023/01/24-2024/01/22)

野村ワールド・バランス・ストラテジー マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)

	(2024年 1月22日現在)
資産の部
流動資産
預金	19,241,983
コール・ローン	1,797,967,443
国債証券	2,375,014,575
投資信託受益証券	658,631,302
プット・オプション(買)	165,984
派生商品評価勘定	118,462,853
未収入金	4,213,965
未収配当金	32,642
未収利息	15,038,083
前払費用	371,505
差入委託証拠金	542,161,258
流動資産合計	5,531,301,593
資産合計	5,531,301,593
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	87,629,901
未払金	7,562,838
未払解約金	1,300,000
未払利息	727
流動負債合計	96,493,466
負債合計	96,493,466
純資産の部
元本等
元本	3,898,670,785
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金(△)	1,536,137,342
元本等合計	5,434,808,127
純資産合計	5,434,808,127
負債純資産合計	5,531,301,593

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.運用資産の評価基準及び評価方法	国債証券
	原則として時価で評価しております。 時価評価にあたっては、価格情報会社の提供する価額等で評価しております。
	投資信託受益証券
	原則として時価で評価しております。 時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。 市場価格のない有価証券については基準価額で評価しております。
	先物取引
	国内先物の評価においては、取引所の発表する計算日の清算値段を用いております。 外国先物の評価においては、計算日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しております。
	株価指数オプション取引 外国オプションの評価においては、計算日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しております。
	為替予約取引
	計算日において予約為替の受渡日の対顧客先物相場の仲値で評価しております。
2.外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準	信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算は、原則として、わが国における計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算しております。
3.費用・収益の計上基準	受取配当金
	原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しております。 投資信託受益証券については、原則として収益分配金落ち日において、当該収益分配金額を計上しております。
	有価証券売買等損益
	約定日基準で計上しております。
	派生商品取引等損益
	約定日基準で計上しております。
	為替差損益
	約定日基準で計上しております。
4.金融商品の時価等に関する事項の補足説明	金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。 また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額または計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引の市場リスクの大きさを示すものではありません。

(重要な会計上の見積りに関する注記) 該当事項はありません。

(貸借対照表に関する注記)

2024年 1月22日現在
1.	計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
		1口当たり純資産額	1.3940円
		(10,000口当たり純資産額)	(13,940円)

(金融商品に関する注記)

(1)金融商品の状況に関する事項

自 2023年 1月24日 至 2024年 1月22日

1.金融商品に対する取組方針

当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。

2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク

当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。 当ファンドが保有する有価証券の詳細は、附属明細表に記載しております。 これらは、株価変動リスク、金利変動リスク、REITの価格変動リスク、商品(コモディティ)市況の変動リスク、為替変動リスクなどの市場リスク、信用リスク及び流動性リスクにさらされております。 当ファンドは、信託財産に属する資産の効率的な運用に資することを目的として、株価指数先物取引を行っております。当該デリバティブ取引は、対象とする株価指数等に係る価格変動リスクを有しております。 当ファンドは、信託財産に属する資産の効率的な運用に資することを目的として、債券先物取引を行っております。当該デリバティブ取引は、対象とする債券･金利等に係る価格変動リスクを有しております。 当ファンドは、信託財産に属する資産の効率的な運用に資することを目的として、株価指数オプション取引を行っております。当該デリバティブ取引は、対象とする株価指数等に係る価格変動リスクを有しております。 当ファンドは、信託財産に属する資産の効率的な運用に資することを目的として、為替予約取引を行っております。当該デリバティブ取引は、対象とする為替等に係る価格変動リスクを有しております。

3.金融商品に係るリスク管理体制

委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行なっております。 ○市場リスクの管理 市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっております。 ○信用リスクの管理 信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関する情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた組入制限等の管理を行なっております。 ○流動性リスクの管理 流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。

(2)金融商品の時価等に関する事項

2024年 1月22日現在

1.貸借対照表計上額、時価及び差額

貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。

2.時価の算定方法

国債証券 (重要な会計方針に係る事項に関する注記)に記載しております。 投資信託受益証券 (重要な会計方針に係る事項に関する注記)に記載しております。 派生商品評価勘定、プット・オプション(買) デリバティブ取引については、附属明細表に記載しております。 コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務 これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。

(その他の注記) 元本の移動及び期末元本額の内訳

2024年 1月22日現在
期首	2023年 1月24日
本報告書における開示対象ファンドの期首における当ファンドの元本額	3,745,302,750円
同期中における追加設定元本額	736,848,386円
同期中における一部解約元本額	583,480,351円
期末元本額	3,898,670,785円
期末元本額の内訳*
世界分散投資戦略ファンド	3,892,251,474円
野村DC世界分散投資戦略ファンド	6,419,311円

*は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額

附属明細表

第1 有価証券明細表 (1)株式(2024年1月22日現在)

該当事項はありません。

(2)株式以外の有価証券(2024年1月22日現在)

種類	通貨	銘柄	券面総額	評価額	備考
国債証券	日本円	国庫債券 利付(10年)第372回	200,000,000	203,280,000
		国庫債券 利付(20年)第181回	510,000,000	473,025,000
	小計	銘柄数:2	710,000,000	676,305,000
		組入時価比率:12.4%		22.3%
	米ドル	TSY INFL IX N/B I/L	300,000.00	363,444.05
	小計	銘柄数:1	300,000.00	363,444.05
				(53,862,408)
		組入時価比率:1.0%		1.8%
	メキシコペソ	MEX BONOS DESARR FIX RT	9,500,000.00	8,474,570.00
	小計	銘柄数:1	9,500,000.00	8,474,570.00
				(73,527,911)
		組入時価比率:1.4%		2.4%
	ユーロ	BONOS Y OBLIG DEL ESTADO	3,050,000.00	2,614,063.50
		FRANCE (GOVT OF)	2,850,000.00	2,391,839.13
	小計	銘柄数:2	5,900,000.00	5,005,902.63
				(808,553,392)
		組入時価比率:14.9%		26.6%
	英ポンド	UK TREASURY	1,000,000.00	909,508.00
		UK TREASURY	1,000,000.00	909,844.80
		UK TREASURY	900,000.00	669,330.00
		UK TREASURY	500,000.00	306,650.00
	小計	銘柄数:4	3,400,000.00	2,795,332.80
				(526,500,932)
		組入時価比率:9.7%		17.4%
	スウェーデンクローナ	SWEDISH GOVERNMENT	8,500,000.00	7,303,771.20
	小計	銘柄数:1	8,500,000.00	7,303,771.20
				(103,421,400)
		組入時価比率:1.9%		3.4%
	ノルウェークローネ	NORWEGIAN GOVERNMENT	10,500,000.00	9,394,875.00
	小計	銘柄数:1	10,500,000.00	9,394,875.00
				(132,843,532)
		組入時価比率:2.4%		4.4%
	合計			2,375,014,575
				(1,698,709,575)
投資信託受益証券	日本円	NEXT FUNDS 東証REIT指数連動型上場投信	100	198,800
	小計	銘柄数:1	100	198,800
		組入時価比率:0.0%		0.0%
	米ドル	ISHARES BROAD USD INVESTMENT ETF	100	5,068.00
		ISHARES MBS ETF	100	9,269.00
		ISHARES MSCI TURKEY ETF	100	3,370.00
		iシェアーズ J.P.モルガン・米ドル建てエマージング・マーケット債券 ETF	700	61,243.00
		iシェアーズ ゴールド・トラスト	7,550	289,844.50
		SPDR DJ GLOBAL REAL ESTATE E	200	8,456.00
		SPDR S&P METALS & MINING ETF	6,000	338,460.00
		VANECK AGRIBUSINESS ETF	100	7,218.00
		VANECK GOLD MINERS ETF	9,300	257,517.00
		VANECK J.P. MORGAN EM LOCAL CURRENCY	16,650	416,749.50
		VANECK RUSSIA ETF	6,100	0.00
		VANGUARD CONSUMER DISCRETIONARY ETF	400	119,268.00
		VANGUARD ENERGY ETF	600	67,230.00
		VANGUARD HEALTH CARE ETF	2,300	587,121.00
		VANGUARD INFORMATION TECHNOLOGY ETF	3,600	1,798,920.00
		WISDOMTREE WTI CRUDE OIL	50,000	460,375.00
	小計	銘柄数:16	103,800	4,430,109.00
				(656,542,153)
		組入時価比率:12.1%		21.6%
	ユーロ	ISHARES CORE EURO CORP BOND	100	11,703.50
	小計	銘柄数:1	100	11,703.50
				(1,890,349)
		組入時価比率:0.0%		0.1%
	合計			658,631,302
				(658,432,502)
	合計			3,033,645,877
				(2,357,142,077)

(注1)投資信託受益証券、投資証券及び親投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。

(注2)外貨建有価証券については、通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額(単位:円)であります。

(注3)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。

(注4)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。

第2 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

種類	2024年 1月22日現在
	契約額等(円)		時価(円)	評価損益(円)
		うち1年超
市場取引
株価指数先物取引
買建	1,998,799,360	-	2,063,381,797	64,580,457
売建	403,929,954	-	413,270,591	△9,340,637
債券先物取引
買建	2,631,731,277	-	2,647,979,277	16,248,000
売建	2,113,270,437	-	2,111,824,952	1,442,185
株価指数オプション取引
買建
プット	133,380,000	-	165,984	△84,178
市場取引以外の取引
為替予約取引
買建	170,502,032	-	177,339,900	6,837,868
メキシコペソ	170,502,032	-	177,339,900	6,837,868
売建	2,756,405,877	-	2,805,340,798	△48,934,921
米ドル	480,199,540	-	499,222,000	△19,022,460
カナダドル	21,270,580	-	21,884,000	△613,420
ユーロ	897,181,655	-	898,143,486	△961,831
英ポンド	518,978,365	-	530,360,092	△11,381,727
スイスフラン	183,509,840	-	187,154,000	△3,644,160
スウェーデンクローナ	243,462,035	-	244,270,810	△808,775
ノルウェークローネ	58,837,063	-	60,628,710	△1,791,647
ズロチ	73,242,260	-	73,867,000	△624,740
香港ドル	279,724,539	-	289,810,700	△10,086,161
合計	-	-	-	30,748,774

(注)時価の算定方法

1先物取引

国内先物取引について

先物の評価においては、取引所の発表する計算日の清算値段を用いております。

外国先物取引について

先物の評価においては、計算日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しております。

2オプション取引

株価指数オプション取引について

外国オプションの評価においては、計算日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しております。

3為替予約取引

1)計算日において対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については以下のように評価しております。

①計算日において為替予約の受渡日(以下「当該日」といいます)の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。

②計算日において当該日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。

・計算日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、当該日に最も近い前後二つの対顧客先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。

・計算日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物相場の仲値を用いております。

2)計算日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、計算日の対顧客相場の仲値で評価しております。

※上記取引でヘッジ会計が適用されているものはございません。