有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第3期(2024/05/18-2025/05/19)

(1)【投資方針】
①基本方針
当ファンドは、投資信託財産の中長期的な成長を目指して運用を行います。
②投資対象
S&P500に係る株価指数先物取引(以下「S&P500先物取引」といいます。)を主要取引対象とします。また、日本の公社債等にも投資することがあります。
③投資態度
イ.主としてS&P500先物取引の買建てを行います。また、日本の公社債等にも投資することがあります。
ロ.目標レバレッジ比率は、ドローダウン及び景気局面判断に応じて決定します。目標レバレッジ比率はドローダウンに応じて割合を高める一方、一度高めた目標レバレッジ比率は、ドローダウン及び景気局面判断の変化により縮小せず、S&P500(米ドルベース)の値が過去最高値(終値ベース)以上となった場合に限り1倍に戻します。なお、目標レバレッジ比率には一定の変動許容幅を設けます。

ハ.組入外貨建資産については、原則として対円での為替ヘッジにより為替変動リスクの低減を目指します。
ニ.資金動向、市況動向の急激な変化が生じたとき等並びに投資信託財産の規模によっては、上記の運用ができない場合があります。