有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第1期(2023/02/10-2024/02/07)

(1)【投資方針】
・主として、以下に掲げる各マザーファンドの受益証券に投資を行ない、インカム収益の確保と信託財産の成長を目指して運用を行ないます。
・各マザーファンドは、下記の指数(以下、連動対象指数といいます。)に連動する投資成果を目指して運用を行ないます。

「日本株式インデックスTOPIXマザーファンド」	… TOPIX(東証株価指数)配当込み
「海外株式インデックスMSCI-KOKUSAI(ヘッジなし)マザーファンド」	… MSCI-KOKUSAIインデックス(税引後配当込み、円ヘッジなし・円ベース)
「海外新興国株式インデックスMSCIエマージング(ヘッジなし)マザーファンド」	… MSCI エマージング・マーケット・インデックス(税引後配当込み、円ヘッジなし・円ベース)
「日本リートインデックスJ-REITマザーファンド」	… 東証REIT指数(配当込み)
「海外リートインデックス(ヘッジなし)マザーファンド」	… S&P先進国REIT指数(除く日本、税引後配当込み、ヘッジなし・円ベース)
「日本債券インデックスマザーファンド」	… NOMURA-BPI総合
「海外債券インデックス(ヘッジあり)マザーファンド」	… FTSE世界国債インデックス(除く日本、ヘッジあり・円ベース)

・株式・不動産投信・債券の資産毎に、下記の通り、各マザーファンド受益証券の標準合計組入率を定め、これを維持することを目的として運用を行ないます。

「日本株式インデックスTOPIXマザーファンド」、「海外株式インデックスMSCI-KOKUSAI(ヘッジなし)マザーファンド」および「海外新興国株式インデックスMSCIエマージング(ヘッジなし)マザーファンド」の標準合計組入率	……… 20.0%
「日本リートインデックスJ-REITマザーファンド」および「海外リートインデックス(ヘッジなし)マザーファンド」の標準合計組入率	……… 13.3%
「日本債券インデックスマザーファンド」および「海外債券インデックス(ヘッジあり)マザーファンド」の標準合計組入率	……… 66.7%

・株式における各マザーファンド受益証券の組入比率は、当該マザーファンドの連動対象指数の時価総額に基づいて算出します。また、不動産投信における各マザーファンド受益証券の組入比率も、同様に当該マザーファンドの連動対象指数の時価総額に基づいて算出します。債券における各マザーファンド受益証券の組入比率は、日本を含む「FTSE世界国債インデックス」における日本と海外先進国の時価総額に基づいて算出します。
・マザーファンド受益証券の合計組入比率は、高位を保つことを原則とします。なお、資金動向等によっては組入比率を引き下げることもあります。
・ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、残存元本が運用に支障をきたす水準となったとき等やむを得ない事情が発生した場合には、上記のような運用ができない場合があります。