有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第2期(2024/01/16-2025/01/15)

(4)【附属明細表】
第1 有価証券明細表
①株式
該当事項はありません。
②株式以外の有価証券

(単位:円)
種類	銘柄	券面総額	評価額	備考
親投資信託受益証券	MASAMITSU日経225ニュートラルマザーファンド	62,116,054	78,825,272
親投資信託受益証券 合計		62,116,054	78,825,272
合計			78,825,272

(注)親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。
第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
(参考)
当ファンドは、「MASAMITSU日経225ニュートラルマザーファンド」を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は同親投資信託です。なお、同親投資信託の状況は以下の通りです。ただし、以下に記載した情報は監査の対象外です。
「MASAMITSU日経225ニュートラルマザーファンド」の状況
(1)貸借対照表

		(単位:円)
	(2024年1月15日現在)	(2025年1月15日現在)
資産の部
流動資産
金銭信託	20,383,334	47,978,872
株式	418,875,060	166,494,160
派生商品評価勘定	-	3,799,000
未収入金	12,034,100	36,584,549
未収配当金	455,300	92,200
差入委託証拠金	25,090,000	-
流動資産合計	476,837,794	254,948,781
資産合計	476,837,794	254,948,781
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	28,558,920	-
前受金	-	3,364,500
未払金	7,626,320	11,203,662
その他未払費用	1,597	-
流動負債合計	36,186,837	14,568,162
負債合計	36,186,837	14,568,162
純資産の部
元本等
元本	375,547,500	189,428,888
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	65,103,457	50,951,731
元本等合計	440,650,957	240,380,619
純資産合計	440,650,957	240,380,619
負債純資産合計	476,837,794	254,948,781

(2)注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	株式 移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、金融商品取引所における最終相場(最終相場のないものについては、それに準ずる価額)、または金融商品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評価しております。
2.デリバティブの評価基準及び評価方法	先物取引 個別法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、原則として、計算日に知りうる直近の日の主たる金融商品取引所の発表する清算値段または最終相場によっております。
3.収益及び費用の計上基準	(1)受取配当金 受取配当金は、原則として株式の配当落ち日において、確定配当金額または予想配当金額を計上しております。 (2)有価証券売買等損益 約定日基準で計上しております。 (3)派生商品取引等損益 約定日基準で計上しております。

(重要な会計上の見積りに関する注記)
該当事項はありません。
(貸借対照表に関する注記)

項目	2024年1月15日現在		2025年1月15日現在
1.期首	2023年4月21日		2024年1月16日
期首元本額	168,155,595	円	375,547,500	円
期首より計算期間末日までの追加設定元本額	275,909,688	円	4,131,567	円
期首より計算期間末日までの一部解約元本額	68,517,783	円	190,250,179	円
計算期間末日における元本の内訳※
ファイブスター日経225ニュートラルファンド	220,485,347	円	62,116,054	円
MASAMITSU日経225ニュートラルファンド(適格機関投資家私募)	155,062,153	円	127,312,834	円
計	375,547,500	円	189,428,888	円
2.担保資産
デリバティブ取引に係る差入委託証拠金代用有価証券 株式	35,523,000	円	31,724,100	円
3.元本の欠損	-	円	-	円
4.受益権の総数	375,547,500	口	189,428,888	口

※当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託ごとの元本額
(金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項

項目	自 2023年4月21日 至 2024年1月15日	自 2024年1月16日 至 2025年1月15日
1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用の基本方針に従い、有価証券、デリバティブ取引等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。	同左
2.金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク	当ファンドが運用する主な有価証券は、「重要な会計方針に係る事項に関する注記」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載の有価証券等であり、すべて売買目的で保有しております。また、金銭信託等の金銭債権及び金銭債務を保有しております。主なデリバティブ取引には、先物取引、オプション取引、スワップ取引等があり、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するために行うことができます。これらは、性質に応じてそれぞれ金利変動リスク、価格変動リスク、為替変動リスクなどの市場リスク、信用リスク、流動性リスク等に晒されております。	同左
3.金融商品に係るリスク管理体制	複数の部署において信託約款等の遵守状況、市場リスク、信用リスク、流動性リスク等のモニタリングを行いコンプライアンス委員会において評価しております。信託財産全体としてのリスク管理を、金融商品、リスクの種類ごとに行っております。	同左

Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

項目	2024年1月15日現在	2025年1月15日現在
1.貸借対照表計上額、時価及びその差額	貸借対照表計上額は原則として時価で計上されているため、差額はありません。	同左
2.時価の算定方法	(1)有価証券 (重要な会計方針に係る事項に関する注記)「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。	(1)有価証券 同左
	(2)デリバティブ取引 (重要な会計方針に係る事項に関する注記)「デリバティブの評価基準及び評価方法」に記載しております。	(2)デリバティブ取引 同左
	(3)上記以外の金銭債権及び金銭債務 短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額を時価としております。	(3)上記以外の金銭債権及び金銭債務 同左
3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。 また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額又は契約上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大きさを示すものではありません。	同左

(有価証券に関する注記)
売買目的有価証券

		(単位:円)
	2024年1月15日現在	2025年1月15日現在
種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額	当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式	58,948,314	6,266,393
合計	58,948,314	6,266,393

(デリバティブ取引に関する注記)
取引の時価等に関する事項
株式関連
(2024年1月15日現在)

(単位:円)
区分	種類	契約額等		時価	評価損益
			うち1年超
市場取引	株価指数先物取引
	売建	353,060,000	-	381,600,000	△28,540,000
合計		353,060,000	-	381,600,000	△28,540,000

(2025年1月15日現在)

(単位:円)
区分	種類	契約額等		時価	評価損益
			うち1年超
市場取引	株価指数先物取引
	売建	157,364,500	-	153,560,000	3,804,500
合計		157,364,500	-	153,560,000	3,804,500

(注1)株価指数先物取引
1.ヘッジ会計を適用しておりません。
2.時価の算定方法
株価指数先物取引の時価については、以下のように評価しております。
原則として本報告書における開示対象ファンドの計算期間末日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しております。このような時価が発表されていない場合には、計算期間末日に最も近い最終相場や気配値等、原則に準ずる方法で評価しております。
3.株価指数先物取引の残高は、契約額ベースで表示しております。
なお、その金額自体はデリバティブ取引に係る市場リスクを示すものではありません。
4.契約額等には手数料相当額は含んでおりません。
5.契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。
(関連当事者との取引に関する注記)
該当事項はありません。
(1口当たり情報)

項目	2024年1月15日現在	2025年1月15日現在
1口当たり純資産額 (1万口当たり純資産額)	1.1734円 (11,734円)	1.2690円 (12,690円)

(3)附属明細表
第1 有価証券明細表
(1)株式
2025年1月15日現在

(単位:円)
銘柄	株式数(株)	評価単価	評価金額	備考
INPEX	400	1,990.50	796,200
大成建設	400	6,375.00	2,550,000
大林組	900	1,989.00	1,790,100
清水建設	900	1,253.50	1,128,150
鹿島建設	700	2,591.00	1,813,700
エムスリー	1,500	1,431.00	2,146,500
キッコーマン	1,000	1,625.00	1,625,000
味の素	500	6,323.00	3,161,500
東急不動産ホールディングス	2,700	939.30	2,536,110
セブン&アイ・ホールディングス	700	2,444.00	1,710,800
東レ	2,500	1,018.00	2,545,000
旭化成	1,900	1,046.50	1,988,350
レゾナック・ホールディングス	300	3,896.00	1,168,800
信越化学工業	500	5,101.00	2,550,500
塩野義製薬	600	2,220.00	1,332,000
中外製薬	300	6,714.00	2,014,200
テルモ	900	2,977.00	2,679,300
太平洋セメント	700	3,413.00	2,389,100
日本製鉄	800	3,033.00	2,426,400
住友金属鉱山	700	3,571.00	2,499,700
住友電気工業	600	2,738.00	1,642,800
小松製作所	600	4,209.00	2,525,400
日立製作所	600	3,725.00	2,235,000
日本電気	200	12,885.00	2,577,000
富士通	900	2,689.50	2,420,550
パナソニック ホールディングス	700	1,557.00	1,089,900
ソニーグループ	900	3,206.00	2,885,400
TDK	1,200	1,879.50	2,255,400
デンソー	1,000	2,139.50	2,139,500
村田製作所	1,700	2,469.00	4,197,300
三菱重工業	500	2,072.50	1,036,250	代用有価証券で1,200株担保差入
川崎重工業	200	6,912.00	1,382,400
トヨタ自動車	700	2,901.00	2,030,700
本田技研工業	800	1,472.50	1,178,000
良品計画	1,500	3,676.00	5,514,000
バンダイナムコホールディングス	700	3,502.00	2,451,400
任天堂	300	9,565.00	2,869,500
伊藤忠商事	300	7,199.00	2,159,700
三井物産	400	3,044.00	1,217,600
東京エレクトロン	600	25,655.00	15,393,000
三菱商事	1,000	2,496.00	2,496,000
三菱UFJフィナンシャル・グループ	1,200	1,892.50	2,271,000
りそなホールディングス	1,100	1,127.50	1,240,250
みずほフィナンシャルグループ	1,000	3,979.00	3,979,000
第一生命ホールディングス	1,100	4,189.00	4,607,900
東京海上ホールディングス	300	5,283.00	1,584,900
三井不動産	2,400	1,249.00	2,997,600
三菱地所	1,200	2,123.50	2,548,200
住友不動産	800	4,800.00	3,840,000
京成電鉄	1,800	1,409.50	2,537,100
KDDI	400	4,844.00	1,937,600
東京瓦斯	500	4,147.00	2,073,500
東宝	400	6,329.00	2,531,600
NTTデータグループ	1,800	2,922.50	5,260,500
ファーストリテイリング	400	48,340.00	19,336,000	代用有価証券で400株担保差入
ソフトバンクグループ	800	9,001.00	7,200,800	代用有価証券で1,100株担保差入
合計	49,500		166,494,160

(2)株式以外の有価証券
該当事項はありません。
第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
(デリバティブ取引に関する注記)に記載しております。