有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第18期(2024/06/13-2025/06/12)

(4)【附属明細表】

第1 有価証券明細表 (1)株式

該当事項はありません。

(2)株式以外の有価証券

(単位:円)

種 類	銘 柄	券面総額	評価額	備考
親投資信託受益証券	米国小型成長株マザーファンド	582,336,582	3,349,134,150
合計		582,336,582	3,349,134,150

(注)親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。 第2 信用取引契約残高明細表

該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
第4 その他特定資産の明細表
該当事項はありません。



<参考情報>本報告書の開示対象であるファンド(アメリカン・ドリーム・ファンド)は、「米国小型成長株マザーファンド」の受益証券を主要な投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上されている親投資信託受益証券は、すべて同マザーファンドの受益証券であります。同マザーファンドの2025年6月12日現在(以下「計算日」という。)の状況は次に示すとおりでありますが、それらは監査意見の対象外であります。

米国小型成長株マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)
	2025年 6月12日現在
資産の部
流動資産
預金	70,324,093
コール・ローン	3,456,035
株式	3,266,506,267
未収入金	12,515,436
未収配当金	54,711
未収利息	33
流動資産合計	3,352,856,575
資産合計	3,352,856,575
負債の部
流動負債
未払金	3,727,340
流動負債合計	3,727,340
負債合計	3,727,340
純資産の部
元本等
元本	582,336,582
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	2,766,792,653
元本等合計	3,349,129,235
純資産合計	3,349,129,235
負債純資産合計	3,352,856,575

注記表

	(重要な会計方針に係る事項に関する注記)
1.有価証券の評価基準及び評価方法		株式
		移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、金融商品取引所における最終相場で評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法		為替予約取引
		個別法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、原則として計算日において予約為替の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値で評価しております。
3.外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準		信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算は、原則として、わが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算しております。
4.収益及び費用の計上基準		受取配当金 原則として、株式の配当落ち日において、その金額が確定している場合には当該金額を計上し、未だ確定していない場合には予想配当金額を計上し、入金金額との差額については入金時に計上しております。
		有価証券売買等損益 約定日基準で計上しております。
		為替差損益 約定日基準で計上しております。
5.その他財務諸表作成のための基礎となる事項		外貨建資産等の会計処理 外貨建資産等については、計算日の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨に換算するほか、「投資信託財産の計算に関する規則」第60条及び第61条に従って換算しております。

(貸借対照表に関する注記)
	項目		2025年 6月12日現在
	1.	計算日における受益権の総数	582,336,582口
	2.	元本の欠損
		純資産額が元本総額を下回る場合におけるその差額	-
	3.	1口当たり純資産額	5.7512円
		(10,000口当たり純資産額)	(57,512円)

(金融商品に関する注記)
Ⅰ金融商品の状況に関する事項
	項目	自2024年 6月13日 至2025年 6月12日
	1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
	2.金融商品の内容及び金融商品に係るリスク	当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券及びデリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。これらは、価格変動リスク、流動性リスク、信用リスク、為替変動リスク、カントリーリスク等にさらされております。 また、当ファンドの利用しているデリバティブ取引は、為替予約取引であります。原則として外貨の送回金又は将来の為替変動リスクの回避目的に利用します。
	3.金融商品に係るリスクの管理体制	常勤取締役、最高運用責任者、リスク管理部長、商品企画部長、マーケティング部長、運用部長及び運用部マネジャーをもって構成するリスク管理委員会にて、ファンドのリスク特性分析、パフォーマンスの要因分析の報告及び監視を行い、運用者の意思決定方向を調整・相互確認しております。
		①市場リスクの管理
		市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把握し、投資方針に沿っているか等の管理を行っております。
		②信用リスクの管理
		信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関する情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた組入制限等の管理を行っております。
		③流動性リスクの管理
		流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を把握し、取引量や組入比率等の管理を行っております。

Ⅱ金融商品の時価等に関する事項
	項目	2025年 6月12日現在
	1.貸借対照表計上額、時価及びその差額	貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。
	2.時価の算定方法	①株式
		(重要な会計方針に係る事項に関する注記)に記載しております。
		②上記以外の金融商品
		上記以外の金融商品は、短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。
	3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。

(有価証券に関する注記)

売買目的有価証券

種類	2025年 6月12日現在
	当期間の損益に含まれた評価差額 (円)
株式	198,955,358
合計	198,955,358

(注)当期間の損益に含まれた評価差額は、当マザーファンドの期首から計算日までの期間に対応するものであります。


(デリバティブ取引等に関する注記)
該当事項はありません。
(関連当事者との取引に関する注記)
該当事項はありません。
(その他の注記)

元本の移動

項目	自 2024年 6月13日 至 2025年 6月12日
投資信託財産に係る元本の状況
期首元本額	641,371,889円
期中追加設定元本額	-円
期中一部解約元本額	59,035,307円
期末元本額	582,336,582円
元本の内訳※
アメリカン・ドリーム・ファンド	582,336,582円

(注)※は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額

附属明細表

第1 有価証券明細表 (1)株式

通 貨	銘 柄	株式数	評価額		備考
			単価	金額
アメリカドル	MATADOR RESOURCES CO	12,640	49.02	619,612.80
	AVIENT CORP	9,840	36.06	354,830.40
	BALCHEM CORP	2,090	165.04	344,933.60
	AAON INC	3,640	75.85	276,094.00
	APPLIED INDUSTRIAL TECH INC	3,050	230.19	702,079.50
	BUILDERS FIRSTSOURCE INC	1,870	114.36	213,853.20
	BWX TECHNOLOGIES INC	2,580	135.80	350,364.00
	CHART INDUSTRIES INC	2,900	146.39	424,531.00
	CORE & MAIN INC-CLASS A	2,010	57.43	115,434.30
	CURTISS-WRIGHT CORP	340	471.71	160,381.40
	FLOWSERVE CORP	5,170	47.31	244,592.70
	FTAI AVIATION LTD	5,350	120.35	643,872.50
	PRIMORIS SERVICES CORP	2,600	73.21	190,346.00
	TECNOGLASS INC	3,640	86.74	315,733.60
	CLEAN HARBORS INC	2,840	225.81	641,300.40
	PAYLOCITY HOLDING CORP	2,480	186.08	461,478.40
	CHAMPION HOMES INC	4,950	65.50	324,225.00
	DUOLINGO	580	473.78	274,792.40
	DUTCH BROS INC-CLASS A	4,757	71.47	339,982.79
	PLANET FITNESS INC - CL A	3,930	102.15	401,449.50
	WINGSTOP INC	1,240	381.00	472,440.00
	REDDIT INC-CL A	920	115.03	105,827.60
	FIVE BELOW	3,370	125.03	421,351.10
	OLLIE'S BARGAIN OUTLET HOLDI	4,520	112.11	506,737.20
	BJ'S WHOLESALE CLUB HOLDINGS	4,650	108.72	505,548.00
	CELSIUS HOLDINGS INC	10,690	42.07	449,728.30
	VITA COCO CO INC/THE	8,450	33.19	280,455.50
	GLAUKOS CORP	2,040	99.15	202,266.00
	HEALTHEQUITY INC	2,870	104.56	300,087.20
	PENUMBRA INC	800	253.31	202,648.00
	WAYSTAR HOLDING CORP	13,956	40.51	565,357.56
	HALOZYME THERAPEUTICS INC	4,650	53.85	250,402.50
	INSMED INC	5,210	97.98	510,475.80
	KRYSTAL BIOTECH INC	1,450	139.62	202,449.00
	MADRIGAL PHARMACEUTICALS INC	420	294.34	123,622.80
	NATERA INC	5,150	166.76	858,814.00
	NEUROCRINE BIOSCIENCES INC	4,240	124.17	526,480.80
	ULTRAGENYX PHARMACEUTICAL INC	6,610	37.51	247,941.10
	VERICEL CORP	8,100	44.18	357,858.00
	WINTRUST FINANCIAL CORP	5,870	120.98	710,152.60
	EURONET WORLDWIDE INC	5,750	112.74	648,255.00
	FIRSTCASH HOLDINGS INC	3,620	130.74	473,278.80
	PAYONEER GLOBAL INC	84,970	6.96	591,391.20
	WISDOMTREE INC	37,260	10.31	384,150.60
	KINSALE CAPITAL GROUP INC	330	459.71	151,704.30
	APPFOLIO INC-A	1,380	227.83	314,405.40
	CYBERARK SOFTWARE LTD/ISRAEL	2,230	395.59	882,165.70
	DYNATRACE INC	5,660	53.87	304,904.20
	GITLAB INC-CL A	5,960	43.37	258,485.20
	PROCORE TECHNOLOGIES INC	6,200	66.01	409,262.00
	Q2 HOLDINGS INC	9,180	89.10	817,938.00
	SHIFT4 PAYMENTS INC-CLASS A	3,430	95.53	327,667.90
	COHERENT CORP	4,260	81.51	347,232.60
	FABRINET	2,340	243.20	569,088.00
	CREDO TECHNOLOGY GROUP HOLDING LTD	4,470	71.64	320,230.80
	MA-COM TECHNOLOGY SOLUTIONS HOLDINGS INC	3,780	131.30	496,314.00
	SEMTECH CORP	4,010	41.94	168,179.40
アメリカドル小計		357,293		22,665,183.65
				(3,266,506,267)
合計		357,293		3,266,506,267
				(3,266,506,267)

(注1) 通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額(単位:円)であります。

(注2) 合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。

(2)株式以外の有価証券

該当事項はありません。

外貨建有価証券の内訳

通貨	銘柄数		組入時価比率	合計金額に 対する比率
アメリカドル	株式	57銘柄	97.5%	100.0%

(注)「組入時価比率」とは、純資産総額に対する比率であります。

第2 信用取引契約残高明細表

該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
第4 その他特定資産の明細表
該当事項はありません。