有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第4期(2023/11/21-2024/11/20)

(3)【運用体制】
≪SBIアセットマネジメント株式会社≫
運用業務方法に関する社内規則に則り、以下のプロセスで運用が行われます。
① 市場環境分析・企業分析
ファンドマネジャー、アナリストによる市場環境、業種、個別企業などの調査・分析及び基本投資戦略の協議・策定を行います。
② 投資基本方針の策定
最高運用責任者のもとで開催される「運用会議」において、市場動向・投資行動・市場見通し・投資方針等を策定します。
最高運用責任者は、組織規定の運用部門の長とします。
③ 運用基本方針の決定
「運用会議」の策定内容を踏まえ、常勤取締役、最高運用責任者、運用部長及び運用部マネジャーをもって構成される「投資戦略委員会」において、運用の基本方針が決定されます。
④ 投資銘柄の策定、ポートフォリオの構築
ファンドマネジャーは、この運用の基本方針に沿って、各ファンドの運用計画書を策定し、最高運用責任者の承認後、売買の指図を行います。
ただし、未公開株及び組合への投資を行う場合は、それぞれ「未公開株投資委員会」、「組合投資委員会」での承認後、売買の指図等を行います。
⑤ パフォーマンス分析、リスク分析・評価
ファンドのリスク特性分析、パフォーマンスの要因分析の報告及び監視を行い、運用方針の確認・見直しを行います。
コンプライアンス部長がファンドに係る意思決定を監督します。
<受託会社に対する管理体制>受託会社(再信託先を含む)に対しては、日々の純資産照合、月次の勘定残高照合などを行い業務遂行状況を確認しています。また、受託会社より内部統制の整備及び運用状況の報告書を受け取っています。
※上記体制は、今後変更になる場合があります。


≪コムジェスト・アセットマネジメント株式会社≫

<運用体制に関する社内規則等およびファンドに関係する法人等の管理>ファンドの運用に関しては、業務管理部運用チームが担当し、運用に関する社内規程を遵守することが求められています。当該社内規程において、運用者の適正な行動基準および禁止行為、法令順守、顧客の保護、最良執行・公平性の確保等が規定されています。また、外部委託とベンダー管理、インサイダー取引防止等に関する種々の社内規程を設けて、利益相反となる取引、インサイダー取引等の防止措置を講じています。
受託会社(または受託会社の再信託先)に対して、日々の純資産照合、月次の勘定残高照合などを行い、また受託業務の内部統制の有効性については監査人による報告書を受託会社等より受け取っています。
<内部管理およびファンドに係る意思決定を監督する組織>投資政策委員会:
ファンドの投資制限のモニタリング等の内部管理、またファンドの基本政策等の決定を行う機関として投資政策委員会を設置しています。投資政策委員会は、委員長である業務管理部長が毎月および必要に応じて招集し、その議事運営には、業務管理部長、代表取締役、コンプライアンス部長および業務管理部員が構成員として参加しています。なお、委員長の判断により、構成員以外を参考人として出席させることができます。
リスク委員会:
経営および業務等に関するあらゆるリスクについて評価および検討を行い、必要に応じて改善策等を講じるための機関としてリスク委員会を設置しています。リスク委員会は、委員長である代表取締役、マーケティング部長、業務管理部長、リサーチ&アドバイザリー部長、コンプライアンス部長を構成員とし、毎四半期および必要に応じて開催されます。なお、委員長の判断により、構成員以外を参考人として出席させることができます。
※上記体制等は、2024年11月末現在のものであり、今後変更になる可能性があります。