有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第1期(2024/07/22-2025/06/30)

①【投資有価証券の主要銘柄】
マスターズ・マルチアセット・ファンド(安定型)

2025年7月31日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	為替フルヘッジ外国債券パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	157,152,462	1.1524	1.1467	-	17.42
	日本			181,118,212	180,206,728	-
2	外国債券パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	54,857,394	2.4330	2.4769	-	13.13
	日本			133,473,525	135,876,279	-
3	外国株式パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	12,351,088	10.1522	10.7148	-	12.79
	日本			125,391,950	132,339,437	-
4	国内株式パッシブ・ファンド(最適化法)・マザーファンド	親投資信託受益証券	21,644,184	5.1627	5.3267	-	11.14
	日本			111,744,593	115,292,074	-
5	J-REITインデックスファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	20,703,105	2.4771	2.5999	-	5.20
	日本			51,285,731	53,826,002	-
6	VANGUARD S&P 500 ETF	投資信託受益証券	377	84,696.66	87,125.74	-	3.18
	アメリカ			31,930,641	32,846,404	-
7	ISHARES BROAD USD HIGH YIELD CORPORATE BOND ETF	投資信託受益証券	5,642	5,587.18	5,582.70	-	3.04
	アメリカ			31,522,903	31,497,617	-
8	SPDR GOLD MINISHARES TRUST	投資信託受益証券	3,178	9,675.99	9,670.01	-	2.97
	アメリカ			30,750,297	30,731,306	-
9	国内債券パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	17,119,374	1.1758	1.1639	-	1.93
	日本			20,130,671	19,925,239	-
10	HEALTH CARE SELECT SECTOR SPDR FUND	投資信託受益証券	631	20,088.14	20,046.64	-	1.22
	アメリカ			12,675,620	12,649,432	-
11	ISHARES MSCI USA MOMENTUM FACTOR ETF	投資信託受益証券	300	35,511.49	36,055.27	-	1.05
	アメリカ			10,653,449	10,816,582	-
12	FINANCIAL SELECT SECTOR SPDR FUND	投資信託受益証券	874	7,815.16	7,872.85	-	0.67
	アメリカ			6,830,458	6,880,873	-
13	TECHNOLOGY SELECT SECTOR SPDR FUND	投資信託受益証券	135	38,032.31	39,540.54	-	0.52
	アメリカ			5,134,362	5,337,973	-
14	UTILITIES SELECT SECTOR SPDR FUND ETF	投資信託受益証券	334	12,145.27	12,729.52	-	0.41
	アメリカ			4,056,521	4,251,660	-
15	CONSUMER STAPLES SELECT SECTOR SPDR FUND	投資信託受益証券	336	12,104.80	12,021.41	-	0.39
	アメリカ			4,067,215	4,039,194	-
16	ENERGY SELECT SECTOR SPDR FUND	投資信託受益証券	256	12,707.62	13,098.51	-	0.32
	アメリカ			3,253,152	3,353,219	-
17	REAL ESTATE SELECT SECTOR SPDR FUND	投資信託受益証券	482	6,157.03	6,296.78	-	0.29
	アメリカ			2,967,689	3,035,052	-
18	COMMUNICATION SERVICES SELECT SECTOR SPDR FUND	投資信託受益証券	187	16,050.65	15,902.56	-	0.29
	アメリカ			3,001,473	2,973,779	-
19	One国内小型株オープン(FOFs用)(適格機関投資家限定)	投資信託受益証券	7,309	1.0907	1.0956	-	0.00
	日本			7,972	8,007	-
20	グローバル中小型株式クオリティグロースマザーファンド	親投資信託受益証券	1,555	2.5054	2.5563	-	0.00
	日本			3,896	3,975	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2025年7月31日現在
種類	投資比率(%)
投資信託受益証券	14.35
親投資信託受益証券	61.62
合計	75.97

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。
マスターズ・マルチアセット・ファンド(バランス型)

2025年7月31日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	国内株式パッシブ・ファンド(最適化法)・マザーファンド	親投資信託受益証券	110,055,429	5.1627	5.3267	-	18.53
	日本			568,194,168	586,232,253	-
2	外国株式パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	49,637,994	10.1522	10.7148	-	16.81
	日本			503,939,806	531,861,178	-
3	為替フルヘッジ外国債券パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	342,623,517	1.1524	1.1467	-	12.42
	日本			394,873,603	392,886,386	-
4	VANGUARD S&P 500 ETF	投資信託受益証券	3,043	84,696.66	87,125.74	-	8.38
	アメリカ			257,731,937	265,123,632	-
5	J-REITインデックスファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	62,453,881	2.4771	2.5999	-	5.13
	日本			154,710,754	162,373,845	-
6	SPDR GOLD MINISHARES TRUST	投資信託受益証券	15,981	9,675.99	9,670.01	-	4.88
	アメリカ			154,632,000	154,536,504	-
7	ISHARES BROAD USD HIGH YIELD CORPORATE BOND ETF	投資信託受益証券	22,727	5,587.18	5,582.70	-	4.01
	アメリカ			126,979,976	126,878,120	-
8	ISHARES MSCI USA MOMENTUM FACTOR ETF	投資信託受益証券	2,720	35,511.49	36,055.27	-	3.10
	アメリカ			96,591,271	98,070,352	-
9	HEALTH CARE SELECT SECTOR SPDR FUND	投資信託受益証券	3,493	20,046.13	20,046.64	-	2.21
	アメリカ			70,021,154	70,022,927	-
10	FINANCIAL SELECT SECTOR SPDR FUND	投資信託受益証券	4,841	7,844.49	7,872.85	-	1.20
	アメリカ			37,975,188	38,112,481	-
11	外国債券パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	12,725,900	2.4330	2.4769	-	1.00
	日本			30,963,387	31,520,781	-
12	国内債券パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	25,806,163	1.1758	1.1639	-	0.95
	日本			30,345,467	30,035,793	-
13	TECHNOLOGY SELECT SECTOR SPDR FUND	投資信託受益証券	745	37,766.24	39,540.54	-	0.93
	アメリカ			28,135,855	29,457,706	-
14	UTILITIES SELECT SECTOR SPDR FUND ETF	投資信託受益証券	1,848	12,149.88	12,729.52	-	0.74
	アメリカ			22,452,994	23,524,156	-
15	CONSUMER STAPLES SELECT SECTOR SPDR FUND	投資信託受益証券	1,860	12,111.10	12,021.41	-	0.71
	アメリカ			22,526,660	22,359,828	-
16	ENERGY SELECT SECTOR SPDR FUND	投資信託受益証券	1,413	12,704.63	13,098.51	-	0.58
	アメリカ			17,951,652	18,508,201	-
17	REAL ESTATE SELECT SECTOR SPDR FUND	投資信託受益証券	2,671	6,174.46	6,296.78	-	0.53
	アメリカ			16,492,009	16,818,722	-
18	COMMUNICATION SERVICES SELECT SECTOR SPDR FUND	投資信託受益証券	1,029	16,103.96	15,902.56	-	0.52
	アメリカ			16,570,979	16,363,739	-
19	グローバル中小型株式クオリティグロースマザーファンド	親投資信託受益証券	55,223	2.5055	2.5563	-	0.00
	日本			138,366	141,166	-
20	One国内小型株オープン(FOFs用)(適格機関投資家限定)	投資信託受益証券	14,618	1.0907	1.0956	-	0.00
	日本			15,945	16,015	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2025年7月31日現在
種類	投資比率(%)
投資信託受益証券	27.81
親投資信託受益証券	54.83
合計	82.64

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。
マスターズ・マルチアセット・ファンド(積極型)

2025年7月31日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	外国株式パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	22,390,357	10.1522	10.7148	-	21.79
	日本			227,313,621	239,908,197	-
2	国内株式パッシブ・ファンド(最適化法)・マザーファンド	親投資信託受益証券	44,486,912	5.1627	5.3267	-	21.53
	日本			229,677,029	236,968,434	-
3	VANGUARD S&P 500 ETF	投資信託受益証券	1,047	84,696.65	87,125.74	-	8.29
	アメリカ			88,677,403	91,220,651	-
4	J-REITインデックスファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	30,182,035	2.4771	2.5999	-	7.13
	日本			74,766,937	78,470,272	-
5	為替フルヘッジ外国債券パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	65,498,132	1.1524	1.1467	-	6.82
	日本			75,486,597	75,106,707	-
6	ISHARES MSCI USA MOMENTUM FACTOR ETF	投資信託受益証券	1,561	35,511.49	36,055.27	-	5.11
	アメリカ			55,433,446	56,282,286	-
7	SPDR GOLD MINISHARES TRUST	投資信託受益証券	4,432	9,675.99	9,670.01	-	3.89
	アメリカ			42,883,989	42,857,505	-
8	HEALTH CARE SELECT SECTOR SPDR FUND	投資信託受益証券	1,545	20,377.73	20,046.64	-	2.81
	アメリカ			31,483,597	30,972,065	-
9	FINANCIAL SELECT SECTOR SPDR FUND	投資信託受益証券	2,096	7,922.47	7,872.85	-	1.50
	アメリカ			16,605,499	16,501,499	-
10	TECHNOLOGY SELECT SECTOR SPDR FUND	投資信託受益証券	322	38,451.70	39,540.54	-	1.16
	アメリカ			12,381,449	12,732,055	-
11	外国債券パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	4,254,925	2.4330	2.4769	-	0.96
	日本			10,352,658	10,539,023	-
12	UTILITIES SELECT SECTOR SPDR FUND ETF	投資信託受益証券	788	12,149.88	12,729.52	-	0.91
	アメリカ			9,574,112	10,030,863	-
13	CONSUMER STAPLES SELECT SECTOR SPDR FUND	投資信託受益証券	805	12,191.03	12,021.41	-	0.88
	アメリカ			9,813,781	9,677,237	-
14	ENERGY SELECT SECTOR SPDR FUND	投資信託受益証券	644	12,869.64	13,098.51	-	0.77
	アメリカ			8,288,054	8,435,443	-
15	REAL ESTATE SELECT SECTOR SPDR FUND	投資信託受益証券	1,137	6,172.73	6,296.78	-	0.65
	アメリカ			7,018,395	7,159,448	-
16	COMMUNICATION SERVICES SELECT SECTOR SPDR FUND	投資信託受益証券	442	16,156.97	15,902.56	-	0.64
	アメリカ			7,141,384	7,028,933	-
17	グローバル中小型株式クオリティグロースマザーファンド	親投資信託受益証券	95,964	2.5055	2.5563	-	0.02
	日本			240,447	245,312	-
18	One国内小型株オープン(FOFs用)(適格機関投資家限定)	投資信託受益証券	94,086	1.0907	1.0956	-	0.01
	日本			102,629	103,080	-
19	NASDAQ100インデックス・マザーファンド	親投資信託受益証券	2,508	1.3592	1.4530	-	0.00
	日本			3,409	3,644	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2025年7月31日現在
種類	投資比率(%)
投資信託受益証券	26.62
親投資信託受益証券	58.25
合計	84.87

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。
(参考)
国内株式パッシブ・ファンド(最適化法)・マザーファンド

2025年7月31日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類 業種	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	トヨタ自動車	株式	8,453,300	2,809.05	2,696.50	-	3.38
	日本	輸送用機器		23,745,746,110	22,794,323,450	-
2	三菱UFJフィナンシャル・グループ	株式	10,045,500	1,906.25	2,110.50	-	3.14
	日本	銀行業		19,149,289,402	21,201,027,750	-
3	ソニーグループ	株式	5,485,500	3,498.05	3,682.00	-	2.99
	日本	電気機器		19,188,594,594	20,197,611,000	-
4	日立製作所	株式	4,085,500	4,055.15	4,697.00	-	2.84
	日本	電気機器		16,567,321,242	19,189,593,500	-
5	任天堂	株式	1,004,100	10,891.43	12,690.00	-	1.89
	日本	その他製品		10,936,087,150	12,742,029,000	-
6	三井住友フィナンシャルグループ	株式	3,233,700	3,721.84	3,855.00	-	1.85
	日本	銀行業		12,035,319,981	12,465,913,500	-
7	リクルートホールディングス	株式	1,209,000	10,480.66	9,052.00	-	1.62
	日本	サービス業		12,671,127,363	10,943,868,000	-
8	三菱重工業	株式	2,808,800	2,280.04	3,630.00	-	1.51
	日本	機械		6,404,200,977	10,195,944,000	-
9	みずほフィナンシャルグループ	株式	2,092,600	4,121.62	4,482.00	-	1.39
	日本	銀行業		8,624,916,924	9,379,033,200	-
10	ソフトバンクグループ	株式	786,800	9,526.25	11,810.00	-	1.38
	日本	情報・通信業		7,495,260,717	9,292,108,000	-
11	三菱商事	株式	3,109,400	2,542.21	2,988.00	-	1.38
	日本	卸売業		7,904,771,106	9,290,887,200	-
12	東京エレクトロン	株式	336,600	25,249.11	27,330.00	-	1.36
	日本	電気機器		8,498,851,579	9,199,278,000	-
13	東京海上ホールディングス	株式	1,494,900	5,105.94	6,124.00	-	1.36
	日本	保険業		7,632,884,229	9,154,767,600	-
14	伊藤忠商事	株式	1,130,900	6,735.88	7,933.00	-	1.33
	日本	卸売業		7,617,611,005	8,971,429,700	-
15	キーエンス	株式	159,000	62,808.39	55,200.00	-	1.30
	日本	電気機器		9,986,535,140	8,776,800,000	-
16	三井物産	株式	2,418,400	2,866.43	3,100.00	-	1.11
	日本	卸売業		6,932,189,754	7,497,040,000	-
17	NTT	株式	47,440,800	147.48	152.70	-	1.07
	日本	情報・通信業		6,996,662,464	7,244,210,160	-
18	信越化学工業	株式	1,417,000	4,682.67	4,395.00	-	0.92
	日本	化学		6,635,349,482	6,227,715,000	-
19	武田薬品工業	株式	1,419,200	4,147.99	4,200.00	-	0.88
	日本	医薬品		5,886,840,218	5,960,640,000	-
20	本田技研工業	株式	3,767,600	1,437.24	1,569.00	-	0.88
	日本	輸送用機器		5,414,975,480	5,911,364,400	-
21	HOYA	株式	306,000	18,670.77	19,180.00	-	0.87
	日本	精密機器		5,713,256,072	5,869,080,000	-
22	ソフトバンク	株式	25,582,100	201.65	218.60	-	0.83
	日本	情報・通信業		5,158,785,368	5,592,247,060	-
23	KDDI	株式	2,241,100	2,444.76	2,485.50	-	0.82
	日本	情報・通信業		5,478,970,600	5,570,254,050	-
24	三菱電機	株式	1,633,800	2,473.57	3,342.00	-	0.81
	日本	電気機器		4,041,328,668	5,460,159,600	-
25	第一三共	株式	1,464,300	3,800.29	3,720.00	-	0.81
	日本	医薬品		5,564,767,349	5,447,196,000	-
26	ファーストリテイリング	株式	113,600	48,591.83	46,380.00	-	0.78
	日本	小売業		5,520,033,009	5,268,768,000	-
27	アドバンテスト	株式	501,400	8,493.40	10,350.00	-	0.77
	日本	電気機器		4,258,594,087	5,189,490,000	-
28	日本電気	株式	1,135,900	3,148.29	4,399.00	-	0.74
	日本	電気機器		3,576,146,405	4,996,824,100	-
29	富士通	株式	1,478,000	3,013.26	3,305.00	-	0.72
	日本	電気機器		4,453,598,527	4,884,790,000	-
30	丸紅	株式	1,382,600	2,389.51	3,113.00	-	0.64
	日本	卸売業		3,303,738,398	4,304,033,800	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2025年7月31日現在
種類	投資比率(%)
株式	98.29
合計	98.29

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率

2025年7月31日現在
業種	国内/外国	投資比率(%)
電気機器	国内	17.41
銀行業		9.02
情報・通信業		7.89
卸売業		6.80
輸送用機器		6.78
機械		6.10
化学		4.68
小売業		4.62
サービス業		4.35
医薬品		3.80
保険業		3.24
その他製品		3.10
食料品		2.90
陸運業		2.35
建設業		2.26
精密機器		2.00
不動産業		1.80
電気・ガス業		1.24
その他金融業		1.10
非鉄金属		1.05
証券、商品先物取引業		0.91
鉄鋼		0.75
ガラス・土石製品		0.63
ゴム製品		0.62
海運業		0.60
金属製品		0.47
石油・石炭製品		0.45
繊維製品		0.39
空運業		0.34
鉱業		0.27
倉庫・運輸関連業		0.15
パルプ・紙		0.14
水産・農林業		0.07
合計		98.29

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
外国株式パッシブ・ファンド・マザーファンド

2025年7月31日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類 業種	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	NVIDIA CORP	株式	4,502,679	20,614.49	26,781.14	-	5.93
	アメリカ	半導体・半導体製造装置		92,820,438,449	120,586,900,538	-
2	MICROSOFT CORP	株式	1,303,079	61,281.84	76,672.92	-	4.92
	アメリカ	ソフトウェア		79,855,083,001	99,910,876,611	-
3	APPLE INC	株式	2,772,060	36,126.72	31,229.97	-	4.26
	アメリカ	コンピュータ・周辺機器		100,145,437,104	86,571,376,972	-
4	AMAZON.COM INC	株式	1,762,676	33,795.29	34,388.08	-	2.98
	アメリカ	大規模小売り		59,570,153,010	60,615,050,529	-
5	META PLATFORMS INC	株式	404,332	108,581.14	103,857.42	-	2.07
	アメリカ	インタラクティブ・メディアおよびサービス		43,902,830,972	41,992,879,111	-
6	BROADCOM INC	株式	824,560	34,619.24	45,208.40	-	1.83
	アメリカ	半導体・半導体製造装置		28,545,645,538	37,277,039,788	-
7	ALPHABET INC-CL A	株式	1,079,338	27,388.83	29,359.61	-	1.56
	アメリカ	インタラクティブ・メディアおよびサービス		29,561,810,606	31,688,949,969	-
8	ALPHABET INC-CL C	株式	910,206	27,736.31	29,495.56	-	1.32
	アメリカ	インタラクティブ・メディアおよびサービス		25,245,759,676	26,847,037,141	-
9	TESLA INC	株式	534,426	52,292.48	47,661.38	-	1.25
	アメリカ	自動車		27,946,462,718	25,471,483,660	-
10	JPMORGAN CHASE & CO	株式	516,042	41,097.87	44,761.72	-	1.14
	アメリカ	銀行		21,208,229,923	23,098,930,453	-
11	BERKSHIRE HATHAWAY INC-CL B	株式	247,227	72,100.33	71,109.63	-	0.86
	アメリカ	金融サービス		17,825,148,485	17,580,222,968	-
12	ELI LILLY & CO	株式	148,737	125,430.74	113,548.35	-	0.83
	アメリカ	医薬品		18,656,192,979	16,888,841,112	-
13	VISA INC	株式	318,295	52,877.25	52,422.44	-	0.82
	アメリカ	金融サービス		16,830,565,878	16,685,802,099	-
14	NETFLIX INC	株式	79,009	158,592.25	176,907.63	-	0.69
	アメリカ	娯楽		12,530,215,112	13,977,295,570	-
15	EXXON MOBIL CORP	株式	798,298	16,194.20	16,716.74	-	0.66
	アメリカ	石油・ガス・消耗燃料		12,927,801,677	13,344,940,906	-
16	MASTERCARD INC	株式	150,450	84,300.55	83,525.44	-	0.62
	アメリカ	金融サービス		12,683,018,228	12,566,402,884	-
17	WALMART INC	株式	814,485	15,416.41	14,578.97	-	0.58
	アメリカ	生活必需品流通・小売り		12,556,439,652	11,874,352,461	-
18	ORACLE CORP	株式	310,780	25,895.79	37,437.13	-	0.57
	アメリカ	ソフトウェア		8,047,896,592	11,634,712,504	-
19	COSTCO WHOLESALE CORP	株式	81,902	158,975.56	138,560.71	-	0.56
	アメリカ	生活必需品流通・小売り		13,020,416,345	11,348,399,999	-
20	JOHNSON & JOHNSON	株式	445,122	23,337.25	24,986.97	-	0.55
	アメリカ	医薬品		10,387,926,226	11,122,250,683	-
21	HOME DEPOT INC	株式	183,679	60,583.74	55,585.03	-	0.50
	アメリカ	専門小売り		11,127,961,978	10,209,802,945	-
22	PROCTER & GAMBLE CO	株式	432,996	24,378.56	22,838.74	-	0.49
	アメリカ	家庭用品		10,555,819,282	9,889,084,450	-
23	BANK OF AMERICA CORP	株式	1,334,183	6,959.98	7,164.74	-	0.47
	アメリカ	銀行		9,285,894,043	9,559,080,177	-
24	PALANTIR TECHNOLOGIES INC	株式	396,086	17,550.78	23,694.74	-	0.46
	アメリカ	ソフトウェア		6,951,621,482	9,385,157,916	-
25	ABBVIE INC	株式	326,745	28,812.53	28,281.02	-	0.45
	アメリカ	バイオテクノロジー		9,414,351,396	9,240,682,173	-
26	SAP SE	株式	192,949	46,938.49	43,199.74	-	0.41
	ドイツ	ソフトウェア		9,056,736,529	8,335,348,562	-
27	CHEVRON CORP	株式	362,618	22,828.83	22,940.32	-	0.41
	アメリカ	石油・ガス・消耗燃料		8,278,147,974	8,318,576,003	-
28	ADVANCED MICRO DEVICES	株式	300,759	16,845.41	26,816.99	-	0.40
	アメリカ	半導体・半導体製造装置		5,066,409,638	8,065,453,772	-
29	GE AEROSPACE	株式	196,748	31,235.76	40,865.63	-	0.40
	アメリカ	航空宇宙・防衛		6,145,573,871	8,040,231,856	-
30	ASML HOLDING NV	株式	72,789	123,925.85	107,145.62	-	0.38
	オランダ	半導体・半導体製造装置		9,020,439,032	7,799,022,898	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2025年7月31日現在
種類	投資比率(%)
株式	96.64
新株予約権証券	0.00
投資信託受益証券	0.12
投資証券	1.54
合計	98.31

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率

2025年7月31日現在
業種	国内/外国	投資比率(%)
半導体・半導体製造装置	外国	10.53
ソフトウェア		9.44
銀行		6.42
インタラクティブ・メディアおよびサービス		5.06
コンピュータ・周辺機器		4.58
医薬品		3.77
資本市場		3.76
大規模小売り		3.45
石油・ガス・消耗燃料		3.44
金融サービス		3.07
保険		2.97
航空宇宙・防衛		2.55
ヘルスケア機器・用品		1.99
ホテル・レストラン・レジャー		1.90
生活必需品流通・小売り		1.73
自動車		1.66
機械		1.64
電力		1.63
娯楽		1.56
バイオテクノロジー		1.49
専門小売り		1.46
化学		1.35
電気設備		1.33
情報技術サービス		1.25
ヘルスケア・プロバイダー/ヘルスケア・サービス		1.19
金属・鉱業		1.16
飲料		1.13
各種電気通信サービス		0.96
食品		0.92
専門サービス		0.87
陸上運輸		0.84
家庭用品		0.80
ライフサイエンス・ツール/サービス		0.76
繊維・アパレル・贅沢品		0.74
総合公益事業		0.73
通信機器		0.72
タバコ		0.66
コングロマリット		0.66
建設関連製品		0.60
電子装置・機器・部品		0.60
商業サービス・用品		0.60
商社・流通業		0.46
消費者金融		0.45
パーソナルケア用品		0.45
建設・土木		0.38
メディア		0.37
建設資材		0.34
航空貨物・物流サービス		0.32
不動産管理・開発		0.30
家庭用耐久財		0.21
無線通信サービス		0.20
容器・包装		0.20
エネルギー設備・サービス		0.16
独立系発電事業者・エネルギー販売業者		0.16
運送インフラ		0.09
旅客航空輸送		0.09
ガス		0.09
自動車用部品		0.08
ヘルスケア・テクノロジー		0.08
水道		0.07
販売		0.06
紙製品・林産品		0.05
海上運輸		0.04
各種消費者サービス		0.01
合計		96.64

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
NASDAQ100インデックス・マザーファンド

2025年7月31日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類 業種	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	NVIDIA CORP	株式	1,947	20,314.01	26,781.14	-	9.81
	アメリカ	半導体・半導体製造装置		39,551,386	52,142,889	-
2	MICROSOFT CORP	株式	593	62,822.67	76,672.92	-	8.56
	アメリカ	ソフトウェア		37,253,848	45,467,043	-
3	APPLE INC	株式	1,192	34,920.61	31,229.97	-	7.01
	アメリカ	コンピュータ・周辺機器		41,625,369	37,226,135	-
4	AMAZON.COM INC	株式	847	28,942.76	34,388.08	-	5.48
	アメリカ	大規模小売り		24,514,524	29,126,707	-
5	BROADCOM INC	株式	621	27,576.29	45,208.40	-	5.28
	アメリカ	半導体・半導体製造装置		17,124,881	28,074,417	-
6	META PLATFORMS INC	株式	173	89,118.83	103,857.41	-	3.38
	アメリカ	インタラクティブ・メディアおよびサービス		15,417,558	17,967,333	-
7	NETFLIX INC	株式	84	111,225.94	176,907.63	-	2.80
	アメリカ	娯楽		9,342,979	14,860,241	-
8	TESLA INC	株式	290	34,525.84	47,661.38	-	2.60
	アメリカ	自動車		10,012,495	13,821,801	-
9	ALPHABET INC-CL A	株式	464	25,237.34	29,359.61	-	2.56
	アメリカ	インタラクティブ・メディアおよびサービス		11,710,130	13,622,862	-
10	ALPHABET INC-CL C	株式	436	25,439.02	29,495.55	-	2.42
	アメリカ	インタラクティブ・メディアおよびサービス		11,091,417	12,860,064	-
11	INVESCO QQQ TRUST SERIES 1	投資信託受益証券	148	80,448.84	84,856.50	-	2.36
	アメリカ	-		11,906,429	12,558,763	-
12	COSTCO WHOLESALE CORP	株式	87	134,419.17	138,560.71	-	2.27
	アメリカ	生活必需品流通・小売り		11,694,468	12,054,782	-
13	PALANTIR TECHNOLOGIES INC	株式	444	12,171.23	23,694.74	-	1.98
	アメリカ	ソフトウェア		5,404,029	10,520,468	-
14	ADVANCED MICRO DEVICES	株式	318	23,503.62	26,816.99	-	1.60
	アメリカ	半導体・半導体製造装置		7,474,154	8,527,805	-
15	T-MOBILE US INC	株式	223	32,747.91	36,089.63	-	1.51
	アメリカ	無線通信サービス		7,302,785	8,047,988	-
16	CISCO SYSTEMS INC	株式	777	8,243.30	10,199.60	-	1.49
	アメリカ	通信機器		6,405,046	7,925,090	-
17	INTUIT INC	株式	55	92,148.20	120,615.98	-	1.25
	アメリカ	ソフトウェア		5,068,151	6,633,879	-
18	LINDE PLC	株式	92	70,709.34	69,650.09	-	1.21
	アイルランド	化学		6,505,260	6,407,809	-
19	PEPSICO INC	株式	269	25,807.57	21,341.85	-	1.08
	アメリカ	飲料		6,942,238	5,740,959	-
20	INTUITIVE SURGICAL INC	株式	70	74,059.61	74,771.18	-	0.98
	アメリカ	ヘルスケア機器・用品		5,184,173	5,233,983	-
21	QUALCOMM INC	株式	217	26,281.50	23,761.97	-	0.97
	アメリカ	半導体・半導体製造装置		5,703,087	5,156,348	-
22	TEXAS INSTRUMENTS INC	株式	179	30,688.55	28,312.39	-	0.95
	アメリカ	半導体・半導体製造装置		5,493,252	5,067,918	-
23	BOOKING HOLDINGS INC	株式	6	650,073.50	838,512.50	-	0.95
	アメリカ	ホテル・レストラン・レジャー		3,900,441	5,031,075	-
24	AMGEN INC	株式	106	47,804.26	45,021.66	-	0.90
	アメリカ	バイオテクノロジー		5,067,252	4,772,296	-
25	ADOBE INC	株式	84	74,883.40	54,377.95	-	0.86
	アメリカ	ソフトウェア		6,290,206	4,567,748	-
26	APPLIED MATERIALS INC	株式	158	30,882.08	28,292.96	-	0.84
	アメリカ	半導体・半導体製造装置		4,879,370	4,470,289	-
27	SHOPIFY INC	株式	239	16,542.11	18,376.46	-	0.83
	カナダ	情報技術サービス		3,953,566	4,391,974	-
28	GILEAD SCIENCES INC	株式	244	13,082.50	17,143.99	-	0.79
	アメリカ	バイオテクノロジー		3,192,131	4,183,135	-
29	HONEYWELL INTERNATIONAL INC	株式	126	32,568.46	33,188.47	-	0.79
	アメリカ	コングロマリット		4,103,626	4,181,748	-
30	MICRON TECH INC	株式	219	15,802.00	17,141.00	-	0.71
	アメリカ	半導体・半導体製造装置		3,460,640	3,753,880	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2025年7月31日現在
種類	投資比率(%)
株式	97.53
投資信託受益証券	2.36
合計	99.89

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率

2025年7月31日現在
業種	国内/外国	投資比率(%)
半導体・半導体製造装置	外国	24.31
ソフトウェア		18.44
インタラクティブ・メディアおよびサービス		8.36
コンピュータ・周辺機器		7.01
大規模小売り		6.57
娯楽		3.42
ホテル・レストラン・レジャー		2.81
バイオテクノロジー		2.78
自動車		2.60
生活必需品流通・小売り		2.27
飲料		1.92
専門サービス		1.69
ヘルスケア機器・用品		1.62
無線通信サービス		1.51
通信機器		1.49
電力		1.42
化学		1.21
メディア		1.11
情報技術サービス		1.03
コングロマリット		0.79
商業サービス・用品		0.74
専門小売り		0.73
食品		0.66
陸上運輸		0.54
金融サービス		0.38
航空宇宙・防衛		0.32
商社・流通業		0.30
機械		0.29
医薬品		0.25
エネルギー設備・サービス		0.25
石油・ガス・消耗燃料		0.25
不動産管理・開発		0.22
繊維・アパレル・贅沢品		0.13
電子装置・機器・部品		0.13
合計		97.53

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
グローバル中小型株式クオリティグロースマザーファンド

2025年7月31日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類 業種	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	DOLLARAMA INC	株式	11,357	15,006.33	20,230.84	-	4.64
	カナダ	大規模小売り		170,426,917	229,761,724	-
2	COMFORT SYSTEMS USA INC	株式	2,027	62,364.66	105,016.68	-	4.30
	アメリカ	建設・土木		126,413,181	212,868,827	-
3	GUIDEWIRE SOFTWARE INC	株式	6,189	25,776.50	33,712.84	-	4.22
	アメリカ	ソフトウェア		159,530,790	208,648,774	-
4	ROLLINS INC	株式	21,907	7,063.34	8,610.83	-	3.81
	アメリカ	商業サービス・用品		154,736,763	188,637,663	-
5	TECHNOLOGY ONE LTD	株式	45,854	2,904.12	3,877.66	-	3.59
	オーストラリア	ソフトウェア		133,165,695	177,806,496	-
6	NEMETSCHEK SE	株式	7,907	15,833.70	22,095.04	-	3.53
	ドイツ	ソフトウェア		125,197,079	174,705,560	-
7	TRADEWEB MARKETS INC	株式	7,530	19,512.50	21,828.86	-	3.32
	アメリカ	資本市場		146,929,162	164,371,367	-
8	CLEAN HARBORS INC	株式	4,715	34,823.33	34,498.63	-	3.29
	アメリカ	商業サービス・用品		164,192,046	162,661,053	-
9	STERLING INFRASTRUCTURE INC	株式	3,897	34,650.73	39,341.85	-	3.10
	アメリカ	建設・土木		135,033,897	153,315,214	-
10	HUBSPOT INC	株式	1,869	104,608.13	80,406.17	-	3.04
	アメリカ	ソフトウェア		195,512,608	150,279,149	-
11	JABIL CIRCUIT INC	株式	3,992	33,475.81	33,824.88	-	2.73
	アメリカ	電子装置・機器・部品		133,635,462	135,028,936	-
12	WOODWARD INC	株式	3,383	33,108.08	39,752.67	-	2.72
	アメリカ	航空宇宙・防衛		112,004,666	134,483,313	-
13	ALLEGHENY TECHNOLOGIES INC	株式	9,255	13,117.91	14,078.51	-	2.63
	アメリカ	航空宇宙・防衛		121,406,295	130,296,643	-
14	サンリオ	株式	20,300	5,302.99	6,223.00	-	2.55
	日本	卸売業		107,650,878	126,326,900	-
15	CAE INC	株式	28,639	3,554.53	4,268.84	-	2.47
	カナダ	航空宇宙・防衛		101,798,405	122,255,443	-
16	CASELLA WASTE SYSTEMS INC-A	株式	7,189	15,833.30	16,189.39	-	2.35
	アメリカ	商業サービス・用品		113,825,616	116,385,555	-
17	LINCOLN ELECTRIC HOLDINGS	株式	3,454	28,382.68	33,363.26	-	2.33
	アメリカ	機械		98,033,779	115,236,730	-
18	MASTEC INC	株式	3,924	27,937.04	28,364.67	-	2.25
	アメリカ	建設・土木		109,624,960	111,303,001	-
19	GARTNER INC	株式	2,098	71,713.85	51,360.28	-	2.18
	アメリカ	情報技術サービス		150,455,670	107,753,871	-
20	BJ'S WHOLESALE CLUB HOLDINGS INC	株式	6,784	15,075.19	15,714.33	-	2.16
	アメリカ	生活必需品流通・小売り		102,270,139	106,606,042	-
21	STERIS PLC	株式	3,103	31,658.02	34,250.64	-	2.15
	アイルランド	ヘルスケア機器・用品		98,234,858	106,279,752	-
22	MTU AERO ENGINES HOLDING AG	株式	1,585	63,661.10	63,706.82	-	2.04
	ドイツ	航空宇宙・防衛		100,902,849	100,975,317	-
23	COCHLEAR LTD	株式	3,212	27,963.14	30,491.15	-	1.98
	オーストラリア	ヘルスケア機器・用品		89,817,616	97,937,592	-
24	BRIGHT HORIZONS FAMILY SOLUTIONS INC	株式	5,726	16,661.91	16,970.70	-	1.96
	アメリカ	各種消費者サービス		95,406,142	97,174,251	-
25	CAR GROUP LTD	株式	26,801	3,577.23	3,624.60	-	1.96
	オーストラリア	インタラクティブ・メディアおよびサービス		95,873,378	97,143,102	-
26	TYLER TECHNOLOGIES INC	株式	1,159	88,601.63	82,862.15	-	1.94
	アメリカ	ソフトウェア		102,689,295	96,037,233	-
27	CTS EVENTIM AG	株式	5,542	18,061.13	17,109.14	-	1.92
	ドイツ	娯楽		100,094,792	94,818,909	-
28	CONSTRUCTION PARTNERS INC	株式	6,107	15,909.14	15,506.68	-	1.91
	アメリカ	建設・土木		97,157,172	94,699,306	-
29	カプコン	株式	23,700	3,403.62	3,876.00	-	1.86
	日本	情報・通信業		80,665,885	91,861,200	-
30	GAMES WORKSHOP GROUP PLC	株式	2,502	27,774.78	31,945.90	-	1.62
	イギリス	レジャー用品		69,492,512	79,928,646	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2025年7月31日現在
種類	投資比率(%)
株式	98.72
合計	98.72

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率

2025年7月31日現在
業種	国内/外国	投資比率(%)
卸売業	国内	2.55
情報・通信業		1.86
食料品		1.01
ソフトウェア	外国	18.23
建設・土木		11.57
商業サービス・用品		10.59
航空宇宙・防衛		9.87
ヘルスケア機器・用品		6.40
大規模小売り		4.64
情報技術サービス		4.60
資本市場		4.52
電子装置・機器・部品		4.17
各種消費者サービス		3.11
機械		2.33
生活必需品流通・小売り		2.16
インタラクティブ・メディアおよびサービス		1.96
娯楽		1.92
レジャー用品		1.62
専門小売り		1.42
商社・流通業		1.17
ヘルスケア・プロバイダー/ヘルスケア・サービス		1.16
繊維・アパレル・贅沢品		0.99
保険		0.88
合計		98.72

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
国内債券パッシブ・ファンド・マザーファンド

2025年7月31日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	153回 利付国庫債券(5年)	国債証券	5,100,000,000	98.18	98.53	0.005	1.09
	日本			5,007,285,000	5,025,132,000	2027/6/20
2	373回 利付国庫債券(10年)	国債証券	4,800,000,000	94.60	93.78	0.6	0.98
	日本			4,540,842,000	4,501,632,000	2033/12/20
3	347回 利付国庫債券(10年)	国債証券	4,500,000,000	98.40	98.70	0.1	0.97
	日本			4,428,225,000	4,441,905,000	2027/6/20
4	368回 利付国庫債券(10年)	国債証券	4,750,000,000	93.32	92.78	0.2	0.96
	日本			4,432,780,000	4,407,287,500	2032/9/20
5	372回 利付国庫債券(10年)	国債証券	4,500,000,000	96.57	95.68	0.8	0.94
	日本			4,346,085,000	4,305,870,000	2033/9/20
6	348回 利付国庫債券(10年)	国債証券	4,370,000,000	98.18	98.48	0.1	0.94
	日本			4,290,466,000	4,303,881,900	2027/9/20
7	351回 利付国庫債券(10年)	国債証券	4,400,000,000	97.45	97.80	0.1	0.94
	日本			4,288,098,000	4,303,420,000	2028/6/20
8	377回 利付国庫債券(10年)	国債証券	4,350,000,000	98.03	97.37	1.2	0.92
	日本			4,264,735,500	4,235,638,500	2034/12/20
9	366回 利付国庫債券(10年)	国債証券	4,480,000,000	94.10	93.54	0.2	0.91
	日本			4,215,724,000	4,190,592,000	2032/3/20
10	378回 利付国庫債券(10年)	国債証券	4,200,000,000	99.36	98.86	1.4	0.90
	日本			4,173,172,000	4,152,414,000	2035/3/20
11	374回 利付国庫債券(10年)	国債証券	4,300,000,000	95.63	95.01	0.8	0.89
	日本			4,112,294,000	4,085,516,000	2034/3/20
12	375回 利付国庫債券(10年)	国債証券	4,180,000,000	97.85	97.13	1.1	0.88
	日本			4,090,130,000	4,060,034,000	2034/6/20
13	365回 利付国庫債券(10年)	国債証券	4,330,000,000	93.83	93.28	0.1	0.88
	日本			4,063,101,000	4,039,067,300	2031/12/20
14	364回 利付国庫債券(10年)	国債証券	4,310,000,000	93.88	93.65	0.1	0.88
	日本			4,046,522,000	4,036,659,800	2031/9/20
15	471回 利付国庫債券(2年)	国債証券	4,000,000,000	100.33	100.22	0.9	0.87
	日本			4,013,568,000	4,008,880,000	2027/4/1
16	371回 利付国庫債券(10年)	国債証券	4,300,000,000	93.54	93.03	0.4	0.87
	日本			4,022,594,000	4,000,333,000	2033/6/20
17	158回 利付国庫債券(5年)	国債証券	4,000,000,000	97.86	98.04	0.1	0.85
	日本			3,914,763,000	3,921,720,000	2028/3/20
18	370回 利付国庫債券(10年)	国債証券	4,150,000,000	94.77	94.11	0.5	0.85
	日本			3,932,996,500	3,905,897,000	2033/3/20
19	376回 利付国庫債券(10年)	国債証券	4,020,000,000	96.27	95.10	0.9	0.83
	日本			3,870,295,000	3,823,100,400	2034/9/20
20	150回 利付国庫債券(5年)	国債証券	3,770,000,000	98.64	99.03	0.005	0.81
	日本			3,718,728,000	3,733,732,600	2026/12/20
21	369回 利付国庫債券(10年)	国債証券	3,920,000,000	95.58	94.48	0.5	0.81
	日本			3,746,751,000	3,703,655,200	2032/12/20
22	361回 利付国庫債券(10年)	国債証券	3,900,000,000	94.77	94.69	0.1	0.80
	日本			3,696,147,000	3,693,222,000	2030/12/20
23	362回 利付国庫債券(10年)	国債証券	3,910,000,000	94.51	94.37	0.1	0.80
	日本			3,695,419,200	3,689,867,000	2031/3/20
24	359回 利付国庫債券(10年)	国債証券	3,850,000,000	95.27	95.31	0.1	0.80
	日本			3,667,933,500	3,669,781,500	2030/6/20
25	345回 利付国庫債券(10年)	国債証券	3,660,000,000	98.82	99.16	0.1	0.79
	日本			3,616,812,000	3,629,585,400	2026/12/20
26	360回 利付国庫債券(10年)	国債証券	3,800,000,000	95.03	95.02	0.1	0.78
	日本			3,611,140,000	3,610,836,000	2030/9/20
27	353回 利付国庫債券(10年)	国債証券	3,690,000,000	96.90	97.24	0.1	0.78
	日本			3,575,831,400	3,588,266,700	2028/12/20
28	358回 利付国庫債券(10年)	国債証券	3,750,000,000	95.54	95.65	0.1	0.78
	日本			3,583,087,000	3,587,062,500	2030/3/20
29	344回 利付国庫債券(10年)	国債証券	3,570,000,000	99.01	99.35	0.1	0.77
	日本			3,534,657,000	3,546,830,700	2026/9/20
30	363回 利付国庫債券(10年)	国債証券	3,770,000,000	94.29	94.03	0.1	0.77
	日本			3,555,078,000	3,544,968,700	2031/6/20

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2025年7月31日現在
種類	投資比率(%)
国債証券	86.39
地方債証券	5.21
特殊債券	4.52
社債券	3.63
合計	99.74

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。
外国債券パッシブ・ファンド・マザーファンド

2025年7月31日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	US T N/B 4.125 11/15/32	国債証券	1,613,412,000	99.37	99.74	4.125	0.54
	アメリカ			1,603,322,384	1,609,346,956	2032/11/15
2	US T N/B 4.625 02/15/35	国債証券	1,344,510,000	102.92	102.11	4.625	0.46
	アメリカ			1,383,849,394	1,372,975,804	2035/2/15
3	US T N/B 3.75 04/15/28	国債証券	1,344,510,000	99.94	99.63	3.75	0.45
	アメリカ			1,343,824,299	1,339,625,650	2028/4/15
4	US T N/B 4.125 07/31/31	国債証券	1,269,815,000	100.20	100.33	4.125	0.42
	アメリカ			1,272,380,540	1,274,105,589	2031/7/31
5	US T N/B 4.375 05/15/34	国債証券	1,195,120,000	99.17	100.59	4.375	0.40
	アメリカ			1,185,304,457	1,202,286,045	2034/5/15
6	US T N/B 4.125 11/15/27	国債証券	1,195,120,000	100.21	100.46	4.125	0.40
	アメリカ			1,197,670,087	1,200,675,443	2027/11/15
7	US T N/B 1.25 08/15/31	国債証券	1,398,290,400	82.46	85.01	1.25	0.40
	アメリカ			1,153,040,238	1,188,738,012	2031/8/15
8	US T N/B 4.25 06/30/29	国債証券	1,150,303,000	101.02	101.20	4.25	0.39
	アメリカ			1,162,062,186	1,164,165,047	2029/6/30
9	US T N/B 3.875 08/15/34	国債証券	1,195,120,000	95.67	96.70	3.875	0.39
	アメリカ			1,143,408,366	1,155,741,726	2034/8/15
10	US T N/B 1.375 11/15/31	国債証券	1,328,077,100	83.39	85.02	1.375	0.38
	アメリカ			1,107,540,596	1,129,150,854	2031/11/15
11	US T N/B 4.0 02/15/34	国債証券	1,120,425,000	96.39	98.04	4	0.37
	アメリカ			1,080,072,198	1,098,519,817	2034/2/15
12	US T N/B 4.25 11/15/34	国債証券	1,090,547,000	98.50	99.33	4.25	0.36
	アメリカ			1,074,238,181	1,083,305,091	2034/11/15
13	US T N/B 3.75 08/15/27	国債証券	1,075,608,000	99.17	99.64	3.75	0.36
	アメリカ			1,066,720,128	1,071,826,570	2027/8/15
14	US T N/B 4.5 11/15/33	国債証券	1,045,730,000	100.13	101.73	4.5	0.35
	アメリカ			1,047,180,134	1,063,907,725	2033/11/15
15	US T N/B 1.875 02/28/27	国債証券	1,092,040,900	95.73	96.78	1.875	0.35
	アメリカ			1,045,430,377	1,056,890,832	2027/2/28
16	US T N/B 1.875 02/15/32	国債証券	1,207,071,200	84.90	87.22	1.875	0.35
	アメリカ			1,024,908,580	1,052,863,131	2032/2/15
17	CHINA GOVERNMENT BOND 2.18 08/15/26	国債証券	1,036,445,000	101.14	100.79	2.18	0.35
	中国			1,048,322,037	1,044,733,761	2026/8/15
18	US T N/B 3.5 02/15/33	国債証券	1,083,077,500	93.60	95.54	3.5	0.35
	アメリカ			1,013,777,455	1,034,783,244	2033/2/15
19	US T N/B 4.0 01/15/27	国債証券	1,030,791,000	99.84	99.95	4	0.34
	アメリカ			1,029,184,854	1,030,287,684	2027/1/15
20	US T N/B 2.75 08/15/32	国債証券	1,096,522,600	89.78	91.49	2.75	0.33
	アメリカ			984,534,067	1,003,253,932	2032/8/15
21	CHINA GOVERNMENT BOND 1.62 08/15/27	国債証券	983,379,016	100.47	100.32	1.62	0.33
	中国			988,093,801	986,601,450	2027/8/15
22	US T N/B 2.875 05/15/32	国債証券	1,053,199,500	90.39	92.56	2.875	0.33
	アメリカ			952,014,178	974,867,787	2032/5/15
23	CHINA GOVERNMENT BOND 1.42 11/15/27	国債証券	974,258,300	99.62	99.88	1.42	0.32
	中国			970,588,147	973,151,844	2027/11/15
24	US T N/B 3.375 05/15/33	国債証券	1,000,913,000	92.51	94.46	3.375	0.32
	アメリカ			926,040,009	945,471,805	2033/5/15
25	FRANCE OAT 0.75 02/25/28	国債証券	969,860,000	95.14	96.51	0.75	0.31
	フランス			922,792,957	936,022,566	2028/2/25
26	CHINA GOVERNMENT BOND 2.69 08/12/26	国債証券	903,780,040	101.95	101.42	2.69	0.31
	中国			921,453,002	916,644,535	2026/8/12
27	CHINA GOVERNMENT BOND 2.67 11/25/33	国債証券	846,775,565	107.79	107.06	2.67	0.30
	中国			912,821,778	906,587,557	2033/11/25
28	CHINA GOVERNMENT BOND 2.68 05/21/30	国債証券	862,322,240	105.45	104.96	2.68	0.30
	中国			909,389,552	905,125,156	2030/5/21
29	US T N/B 4.25 12/31/26	国債証券	896,340,000	100.31	100.27	4.25	0.30
	アメリカ			899,199,324	898,808,439	2026/12/31
30	US T N/B 4.125 01/31/27	国債証券	896,340,000	100.12	100.14	4.125	0.30
	アメリカ			897,442,498	897,617,983	2027/1/31

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2025年7月31日現在
種類	投資比率(%)
国債証券	98.45
合計	98.45

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。
為替フルヘッジ外国債券パッシブ・ファンド・マザーファンド

2025年7月31日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	US T N/B 4.625 02/15/35	国債証券	1,284,754,000	102.02	102.11	4.625	0.50
	アメリカ			1,310,779,686	1,311,954,656	2035/2/15
2	CHINA GOVERNMENT BOND 1.62 08/15/27	国債証券	1,233,369,550	100.45	100.32	1.62	0.47
	中国			1,239,027,386	1,237,411,178	2027/8/15
3	US T N/B 4.25 11/15/34	国債証券	1,239,937,000	99.16	99.33	4.25	0.47
	アメリカ			1,229,571,894	1,231,703,048	2034/11/15
4	US T N/B 4.0 02/15/34	国債証券	1,239,937,000	97.82	98.04	4	0.46
	アメリカ			1,213,006,781	1,215,695,263	2034/2/15
5	US T N/B 4.375 05/15/34	国債証券	1,180,181,000	100.41	100.59	4.375	0.45
	アメリカ			1,185,136,838	1,187,257,469	2034/5/15
6	CHINA GOVERNMENT BOND 2.04 02/25/27	国債証券	1,129,725,050	101.08	100.94	2.04	0.43
	中国			1,141,930,486	1,140,362,315	2027/2/25
7	US T N/B 4.5 11/15/33	国債証券	1,060,669,000	101.58	101.73	4.5	0.41
	アメリカ			1,077,531,981	1,079,106,406	2033/11/15
8	US T N/B 1.875 02/15/32	国債証券	1,192,132,200	86.90	87.22	1.875	0.39
	アメリカ			1,036,014,106	1,039,832,648	2032/2/15
9	US T N/B 3.875 08/15/33	国債証券	1,060,669,000	97.39	97.58	3.875	0.39
	アメリカ			1,033,012,881	1,035,022,350	2033/8/15
10	US T N/B 3.875 08/15/34	国債証券	1,045,730,000	96.50	96.70	3.875	0.38
	アメリカ			1,009,190,719	1,011,274,012	2034/8/15
11	US T N/B 4.625 06/30/26	国債証券	941,157,000	100.51	100.37	4.625	0.36
	アメリカ			945,978,236	944,667,402	2026/6/30
12	US T N/B 3.5 02/15/33	国債証券	985,974,000	95.34	95.54	3.5	0.36
	アメリカ			940,083,840	942,009,576	2033/2/15
13	US T N/B 3.375 05/15/33	国債証券	985,974,000	94.25	94.46	3.375	0.35
	アメリカ			929,357,518	931,360,287	2033/5/15
14	US T N/B 4.125 11/15/32	国債証券	926,218,000	99.64	99.74	4.125	0.35
	アメリカ			922,943,669	923,884,363	2032/11/15
15	US T N/B 0.875 11/15/30	国債証券	1,074,114,100	84.92	85.28	0.875	0.35
	アメリカ			912,157,829	916,080,860	2030/11/15
16	US T N/B 2.875 05/15/32	国債証券	971,035,000	92.33	92.56	2.875	0.34
	アメリカ			896,652,202	898,814,271	2032/5/15
17	US T N/B 1.625 05/15/31	国債証券	1,023,321,500	87.31	87.61	1.625	0.34
	アメリカ			893,547,540	896,565,540	2031/5/15
18	US T N/B 1.25 08/15/31	国債証券	1,045,730,000	84.65	85.01	1.25	0.34
	アメリカ			885,296,224	889,013,472	2031/8/15
19	US T N/B 2.75 08/15/32	国債証券	938,169,200	91.24	91.49	2.75	0.32
	アメリカ			855,987,772	858,369,849	2032/8/15
20	CHINA GOVERNMENT BOND 2.11 08/25/34	国債証券	829,156,000	103.59	102.90	2.11	0.32
	中国			858,971,288	853,238,089	2034/8/25
21	CHINA GOVERNMENT BOND 2.27 05/25/34	国債証券	818,791,550	104.90	104.14	2.27	0.32
	中国			858,976,529	852,690,666	2034/5/25
22	US T N/B 4.0 02/28/30	国債証券	836,584,000	100.22	100.27	4	0.32
	アメリカ			838,479,379	838,871,535	2030/2/28
23	US T N/B 1.375 11/15/31	国債証券	971,035,000	84.65	85.02	1.375	0.31
	アメリカ			822,060,780	825,588,367	2031/11/15
24	CHINA GOVERNMENT BOND 1.43 01/25/30	国債証券	829,156,000	99.84	99.35	1.43	0.31
	中国			827,830,900	823,816,011	2030/1/25
25	US T N/B 4.375 07/31/26	国債証券	821,645,000	100.30	100.19	4.375	0.31
	アメリカ			824,148,453	823,258,940	2026/7/31
26	FRANCE OAT 2.75 02/25/29	国債証券	811,062,500	101.35	101.15	2.75	0.31
	フランス			822,080,784	820,444,302	2029/2/25
27	US T N/B 3.75 06/30/27	国債証券	821,645,000	100.06	99.64	3.75	0.31
	アメリカ			822,211,935	818,724,305	2027/6/30
28	US T N/B 3.75 04/30/27	国債証券	821,645,000	99.70	99.62	3.75	0.31
	アメリカ			819,205,740	818,595,924	2027/4/30
29	CHINA GOVERNMENT BOND 1.79 03/25/32	国債証券	766,969,300	101.36	100.71	1.79	0.29
	中国			777,400,360	772,478,900	2032/3/25
30	CHINA GOVERNMENT BOND 2.85 06/04/27	国債証券	746,240,400	102.89	102.77	2.85	0.29
	中国			767,826,821	766,924,766	2027/6/4

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2025年7月31日現在
種類	投資比率(%)
国債証券	101.07
合計	101.07

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。
J-REITインデックスファンド・マザーファンド

2025年7月31日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	日本ビルファンド投資法人	投資証券	103,400	134,162.24	138,700.00	-	7.39
	日本			13,872,376,559	14,341,580,000	-
2	ジャパンリアルエステイト投資法人	投資証券	89,518	119,373.21	122,900.00	-	5.67
	日本			10,686,051,608	11,001,762,200	-
3	日本都市ファンド投資法人	投資証券	90,506	99,399.05	110,100.00	-	5.13
	日本			8,996,211,009	9,964,710,600	-
4	野村不動産マスターファンド投資法人	投資証券	55,541	142,692.59	159,400.00	-	4.56
	日本			7,925,289,494	8,853,235,400	-
5	KDX不動産投資法人	投資証券	50,825	154,000.65	162,500.00	-	4.26
	日本			7,827,083,358	8,259,062,500	-
6	GLP投資法人	投資証券	57,351	128,008.66	132,400.00	-	3.91
	日本			7,341,424,927	7,593,272,400	-
7	日本プロロジスリート投資法人	投資証券	89,725	78,172.31	81,700.00	-	3.78
	日本			7,014,010,782	7,330,532,500	-
8	大和ハウスリート投資法人	投資証券	27,437	240,124.66	253,100.00	-	3.58
	日本			6,588,300,409	6,944,304,700	-
9	オリックス不動産投資法人	投資証券	34,729	183,890.35	197,800.00	-	3.54
	日本			6,386,328,206	6,869,396,200	-
10	インヴィンシブル投資法人	投資証券	96,214	63,078.61	67,200.00	-	3.33
	日本			6,069,045,940	6,465,580,800	-
11	ユナイテッド・アーバン投資法人	投資証券	38,536	154,151.30	165,800.00	-	3.29
	日本			5,940,374,781	6,389,268,800	-
12	アドバンス・レジデンス投資法人	投資証券	35,890	148,293.45	156,100.00	-	2.89
	日本			5,322,252,174	5,602,429,000	-
13	ジャパン・ホテル・リート投資法人	投資証券	64,135	74,966.98	82,900.00	-	2.74
	日本			4,808,007,823	5,316,791,500	-
14	日本プライムリアルティ投資法人	投資証券	47,137	91,614.88	99,300.00	-	2.41
	日本			4,318,450,646	4,680,704,100	-
15	積水ハウス・リート投資法人	投資証券	52,063	77,060.82	78,500.00	-	2.11
	日本			4,012,017,479	4,086,945,500	-
16	産業ファンド投資法人	投資証券	31,913	119,617.80	123,700.00	-	2.03
	日本			3,817,363,049	3,947,638,100	-
17	三井不動産ロジスティクスパーク投資法人	投資証券	38,487	101,236.06	101,400.00	-	2.01
	日本			3,896,272,388	3,902,581,800	-
18	日本アコモデーションファンド投資法人	投資証券	30,092	116,662.75	118,400.00	-	1.84
	日本			3,510,615,660	3,562,892,800	-
19	アクティビア・プロパティーズ投資法人	投資証券	26,911	119,014.19	129,300.00	-	1.79
	日本			3,202,790,911	3,479,592,300	-
20	ラサールロジポート投資法人	投資証券	22,783	135,865.10	143,900.00	-	1.69
	日本			3,095,414,763	3,278,473,700	-
21	日本ロジスティクスファンド投資法人	投資証券	34,756	92,653.70	93,800.00	-	1.68
	日本			3,220,272,252	3,260,112,800	-
22	森ヒルズリート投資法人	投資証券	20,496	131,159.35	136,600.00	-	1.44
	日本			2,688,242,206	2,799,753,600	-
23	イオンリート投資法人	投資証券	21,165	125,663.60	128,900.00	-	1.41
	日本			2,659,670,120	2,728,168,500	-
24	フロンティア不動産投資法人	投資証券	30,633	82,807.08	86,100.00	-	1.36
	日本			2,536,629,501	2,637,501,300	-
25	大和証券リビング投資法人	投資証券	25,743	93,930.21	102,400.00	-	1.36
	日本			2,418,045,625	2,636,083,200	-
26	コンフォリア・レジデンシャル投資法人	投資証券	8,837	286,852.07	297,000.00	-	1.35
	日本			2,534,911,761	2,624,589,000	-
27	ヒューリックリート投資法人	投資証券	15,401	152,240.30	165,000.00	-	1.31
	日本			2,344,652,866	2,541,165,000	-
28	大和証券オフィス投資法人	投資証券	7,121	309,058.90	351,000.00	-	1.29
	日本			2,200,808,441	2,499,471,000	-
29	森トラストリート投資法人	投資証券	33,596	67,106.39	73,500.00	-	1.27
	日本			2,254,506,431	2,469,306,000	-
30	東急リアル・エステート投資法人	投資証券	11,686	187,965.74	196,900.00	-	1.19
	日本			2,196,567,735	2,300,973,400	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2025年7月31日現在
種類	投資比率(%)
投資証券	97.20
合計	97.20

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。
One国内小型株オープン(FOFs用)(適格機関投資家限定)

2025年7月31日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	新光小型株マザーファンド	親投資信託受益証券	149,363	7.1219	8.2507	-	99.06
	日本			1,063,763	1,232,349	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2025年7月31日現在
種類	投資比率(%)
親投資信託受益証券	99.06
合計	99.06

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。