有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第3期(2025/12/23-2026/06/22)

BNPパリバ・インド・イノベーション株式ファンド(適格機関投資家専用)
当ファンドは、「BNPパリバ・インド・イノベーション株式ファンド(適格機関投資家専用)」を主要投資対象としております。
以下の経理状況は、BNPパリバ・アセットマネジメント株式会社から提供された財務諸表です。
ファンドの経理状況
(1) 当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号)及び同規則第2条の2の規定による「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)並びに我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して作成しております。
なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
(2) 当ファンドの計算期間は6ヶ月であるため、財務諸表は6ヶ月毎に作成しております。
(3) 当ファンドは、第3期計算期間(2025年 12月16日から2026年6月15日まで)の財務諸表について、 PwC Japan有限責任監査法人により監査を受けております。
その監査報告書は、該当する財務諸表の直前に添付しております。

財務諸表
BNPパリバ・インド・イノベーション株式ファンド(適格機関投資家専用)
(1)貸借対照表

(単位:円)
	第2期 2025年12月15日現在	第3期 2026年 6月15日現在
資産の部
流動資産
預金	595,010,774	267,978,228
金銭信託	830,325	425,627
コール・ローン	84,000,000	202,000,000
株式	13,709,898,261	9,896,535,153
未収配当金	1,444,203	11,752,400
未収利息	805	3,320
流動資産合計	14,391,184,368	10,378,694,728
資産合計	14,391,184,368	10,378,694,728
負債の部
流動負債
外国税引当金	231,215,174	33,781,689
未払解約金	29,999,999	110,999,999
未払受託者報酬	1,548,184	1,314,389
未払委託者報酬	48,380,608	41,074,512
その他未払費用	752,400	752,400
流動負債合計	311,896,365	187,922,989
負債合計	311,896,365	187,922,989
純資産の部
元本等
元本	14,429,912,935	11,437,750,312
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金(△)	△350,624,932	△1,246,978,573
(分配準備積立金)	672,937,584	672,832,317
元本等合計	14,079,288,003	10,190,771,739
純資産合計	14,079,288,003	10,190,771,739
負債純資産合計	14,391,184,368	10,378,694,728

(2)損益及び剰余金計算書

(単位:円)
	第2期 自 2025年 6月17日 至 2025年12月15日	第3期 自 2025年12月16日 至 2026年 6月15日
営業収益
受取配当金	53,210,937	23,024,798
受取利息	10,957,144	5,239,123
有価証券売買等損益	490,026,805	△1,011,939,740
為替差損益	431,414,009	△311,466,978
その他収益	-	192,118,193
営業収益合計	985,608,895	△1,103,024,604
営業費用
受託者報酬	1,548,184	1,314,389
委託者報酬	48,380,608	41,074,512
その他費用	140,619,103	11,102,786
営業費用合計	190,547,895	53,491,687
営業利益又は営業損失(△)	795,061,000	△1,156,516,291
経常利益又は経常損失(△)	795,061,000	△1,156,516,291
当期純利益又は当期純損失(△)	795,061,000	△1,156,516,291
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解約に伴う当期純損失金額の分配額(△)	50,271,063	△187,457,523
期首剰余金又は期首欠損金(△)	△1,036,034,545	△350,624,932
剰余金増加額又は欠損金減少額	74,908,846	72,705,127
当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額	74,908,846	72,705,127
当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額	-	-
剰余金減少額又は欠損金増加額	134,289,170	-
当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額	-	-
当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額	134,289,170	-
分配金	-	-
期末剰余金又は期末欠損金(△)	△350,624,932	△1,246,978,573

(3)注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	株式 移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、金融商品取引所等における最終相場(最終相場のないものについては、それに準ずる価額)、又は金融商品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	為替予約取引 個別法に基づき、原則としてわが国における計算期間末日の対顧客先物相場の仲値で評価しております。
3. 引当金の計上基準	外国税引当金 将来発生する可能性のあるキャピタル・ゲイン課税の支払いに備えるため、支払見込額を計上しております。
4.その他財務諸表作成のための基礎となる事項	外貨建取引等の処理基準 外貨建取引については、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条及び第61条に基づき処理しております。

(重要な会計上の見積りに関する注記)

第2期 2025年12月15日現在

第3期 2026年6月15日現在

インド株式のキャピタル・ゲイン課税に対する引当金 (当計算期間の財務諸表に計上した金額) 外国税引当金 231,215,174円 その他費用 127,627,649円 (財務諸表利用者の理解に資するその他の情報) 貸借対照表に計上された外国税引当金は、当ファンドが保有する株式について将来発生する可能性のあるキャピタル・ゲイン課税の支払に備えるため、税金費用の支払見込額を計上しております。 当期末において保有する株式は全て当期末の時価で評価され貸借対照表に計上されており、貸借対照表計上額には未実現の評価益が含まれております。外国税引当金は、この未実現の評価益に対して、当期末の時価で株式を売却したと仮定した場合に課税される金額を期末時点で観察できる情報をもとに計算しており、税務上の課税対象額に見積実効税率を乗じて、引当金額を算出しております。将来確定する実際の外国税支払額は、将来の実際の売却価額、実効税率によって影響を受けます。

インド株式のキャピタル・ゲイン課税に対する引当金 (当計算期間の財務諸表に計上した金額) 外国税引当金 33,781,689円 その他収益 192,118,193円 (財務諸表利用者の理解に資するその他の情報) 同左

(貸借対照表に関する注記)

期別		第2期 2025年12月15日現在	第3期 2026年 6月15日現在
1.	期首元本額	12,965,261,538円	14,429,912,935円
	期中追加設定元本額	2,451,289,170円	-円
	期中一部解約元本額	986,637,773円	2,992,162,623円
2.	計算期間の末日における受益権の総数	14,429,912,935口	11,437,750,312口
3.	元本の欠損
	純資産額が元本総額を下回る場合におけるその差額	350,624,932円	1,246,978,573円

(損益及び剰余金計算書に関する注記)

第2期 自 2025年 6月17日 至 2025年12月15日				第3期 自 2025年12月16日 至 2026年 6月15日
1.	信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委託するために要する費用として当ファンドの純資産総額に対して以下の率を乗じて得た金額を支弁しております。			1.	信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委託するために要する費用として当ファンドの純資産総額に対して以下の率を乗じて得た金額を支弁しております。
			年1万分の31				同左
2.	その他収益			2.	その他収益
	-				信託財産にかかる主なその他収益は外国税引当金戻入額であります。
3.	その他費用			3.	その他費用
	信託財産にかかる主なその他費用は外国税引当金繰入額であります。				信託財産にかかる主なその他費用はカストディフィーであります。
4.	分配金の計算過程			4.	分配金の計算過程
	費用控除後の配当等収益額	A	49,474,688円		費用控除後の配当等収益額	A	139,434,195円
	費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	623,462,896円		費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	0円
	収益調整金額	C	1,863,076円		収益調整金額	C	1,476,752円
	分配準備積立金額	D	0円		分配準備積立金額	D	533,398,122円
	当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	674,800,660円		当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	674,309,069円
	当ファンドの期末残存口数	F	14,429,912,935口		当ファンドの期末残存口数	F	11,437,750,312口
	1万口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	467円		1万口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	589円
	1万口当たり分配金額	H	0円		1万口当たり分配金額	H	0円
	収益分配金金額	I=F×H/10,000	0円		収益分配金金額	I=F×H/10,000	0円

(金融商品に関する注記)

Ⅰ金融商品の状況に関する事項

期別 項目	第2期 自 2025年 6月17日 至 2025年12月15日	第3期 自 2025年12月16日 至 2026年 6月15日
1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは、「投資信託及び投資法人に関する法律」第2条4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対する投資を行っております。	同左
2.金融商品の内容及び金融商品に係る リスク	当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券(株式)、デリバティブ取引(為替予約取引)、金銭債権及び金銭債務であります。これらは、価格変動リスク、為替変動リスク等の市場リスク、信用リスク、流動性リスクを有しております。 当ファンドが行うデリバティブ取引については、信託財産に属する外貨建資金の受渡しを行う際の円貨額を確定させるため、為替予約取引を行っております。	同左
3.金融商品に係るリスク管理体制	委託会社では、金融商品に係るリスク全般について複数の部署及び会議体において組織的に管理を行っております。これら金融商品に係るリスクについては、運用委員会により定期的に検証を行い、その結果に基づき関連所轄部門に対する是正勧告を行っております。また、運用部門においては、運用管理の一環として、個別銘柄のチェックやポートフォリオのモニタリングを行っております。さらに、フロント・オフィスとバック・オフィスが分離されていることに加えて、独立したリスク管理部門及び法務・コンプライアンス部によるリスク管理体制が敷かれています。	同左
4.金融商品の時価等に関する事項の補 足説明	金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。	同左

Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

期別 項目	第2期 2025年12月15日現在	第3期 2026年 6月15日現在
1.貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額	貸借対照表計上額は期末の時価で計上しているため、その差額はありません。	同左
2.時価の算定方法	有価証券	有価証券
	「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。	同左
	デリバティブ取引等	デリバティブ取引等
	該当事項はありません。	同左
	上記以外の金融商品	上記以外の金融商品
	コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務については、短期間で決済されることから、当該帳簿価額を時価としております。	同左

(有価証券に関する注記)

第2期(2025年12月15日現在)

売買目的有価証券

(単位:円)

種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式	559,959,396
合計	559,959,396

第3期(2026年 6月15日現在)

売買目的有価証券

(単位:円)

種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式	△722,419,612
合計	△722,419,612

(デリバティブ取引等に関する注記)
該当事項はありません。

(関連当事者との取引に関する注記)

該当事項はありません。

(1口当たり情報に関する注記)

第2期 2025年12月15日現在		第3期 2026年 6月15日現在
1口当たり純資産額	0.9757円	1口当たり純資産額	0.8910円
(1万口当たり純資産額)	(9,757円)	(1万口当たり純資産額)	(8,910円)

(4)附属明細表

第1 有価証券明細表 (1)株式

通 貨	銘 柄	株式数	評価額		備考
			単価	金額
インドルピー	RELIANCE INDUSTRIES LTD	290,069	1,292.75	374,986,699.75
	ABB INDIA LTD	12,754	6,766.10	86,294,839.40
	AFCONS INFRASTUCTURE LTD	302,047	326.05	98,482,424.35
	BHARAT ELECTRONICS LTD	230,680	406.55	93,782,954.00
	BLUE STAR LTD	55,096	1,582.80	87,205,948.80
	SIEMENS ENERGY INDIA LTD	35,563	3,611.30	128,428,661.90
	SUZLON ENERGY LTD	2,094,062	55.09	115,361,875.58
	DELHIVERY LTD	210,826	440.05	92,773,981.30
	INTERGLOBE AVIATION LTD	27,597	4,708.65	129,944,614.05
	BELRISE INDUSTRIES LTD	470,596	228.10	107,342,947.60
	MAHINDRA & MAHINDRA LTD	60,595	3,043.35	184,411,793.25
	MARUTI SUZUKI INDIA LTD	7,196	13,371.25	96,219,515.00
	SONA BLW PRECISION FORGINGS	107,569	593.25	63,815,309.25
	AMBER ENTERPRISES INDIA LTD	15,102	7,420.70	112,067,411.40
	EUREKA FORBES LTD	264,164	438.90	115,941,579.60
	LG ELECTRONICS INDIA LTD	57,876	1,511.20	87,462,211.20
	TITAN CO LTD	36,670	4,187.05	153,539,123.50
	ETERNAL LTD	329,072	243.80	80,227,753.60
	SAMHI HOTELS LTD	724,240	163.85	118,666,724.00
	FSN E-COMMERCE VENTURES LTD	560,621	273.25	153,189,688.25
	TRENT LTD	37,297	2,754.75	102,743,910.75
	VISHAL MEGA MART LTD	876,643	119.70	104,934,167.10
	ASTER DM HEALTHCARE LTD	152,310	814.95	124,125,034.50
	DR AGARWAL'S HEALTH CARE LTD	188,992	440.10	83,175,379.20
	INDEGENE LTD	190,630	511.20	97,450,056.00
	LUPIN LTD	36,724	2,292.70	84,197,114.80
	SUN PHARMACEUTICAL INDUS	55,451	1,807.25	100,213,819.75
	AU SMALL FINANCE BANK LTD	78,580	1,015.85	79,825,493.00
	AXIS BANK LTD	141,830	1,355.55	192,257,656.50
	HDFC BANK LIMITED	410,734	772.40	317,250,941.60
	ICICI BANK LTD	279,399	1,340.35	374,492,449.65
	INDUSIND BANK LTD	69,954	916.90	64,140,822.60
	STATE BANK OF INDIA	134,046	1,016.90	136,311,377.40
	AADHAR HOUSING FINANCE LTD	215,157	473.90	101,962,902.30
	HDB FINANCIAL SERVICES LTD	158,612	640.75	101,630,639.00
	ONE 97 COMMUNICATIONS LTD	116,312	1,073.55	124,866,747.60
	SHRIRAM FINANCE LTD	125,060	955.05	119,438,553.00
	PB FINTECH LTD	64,407	1,547.15	99,647,290.05
	CE INFO SYSTEMS LTD	52,990	844.00	44,723,560.00
	COFORGE LIMITED	81,323	1,367.20	111,184,805.60
	INFOSYS LTD	98,354	1,116.45	109,807,323.30
	TATA CONSULTANCY SVCS LTD	24,009	2,161.50	51,895,453.50
	TECH MAHINDRA LTD	68,458	1,429.40	97,853,865.20
	REDINGTON LTD	352,228	235.90	83,090,585.20
	BHARTI AIRTEL LTD	148,810	1,822.55	271,213,665.50
	NHPC LTD	1,024,715	73.77	75,593,225.55
	EMMVEE PHOTOVOLTAIC POWER LT	254,091	343.65	87,318,372.15
インドルピー 小計		11,329,511		5,821,491,266.58
				(9,896,535,153)
合 計		11,329,511		9,896,535,153
				(9,896,535,153)

(注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額(単位:円)であります。

(注2)合計欄における( )内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内書で表示しております。

(2)株式以外の有価証券

該当事項はありません。

外貨建有価証券の内訳

通貨	銘柄数		組入株式 時価比率	合計金額に 対する比率
インドルピー	株式	47銘柄	100.0%	100.0%

第2 信用取引契約残高明細表

該当事項はありません。

第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。