有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第1期(2024/12/02-2025/11/17)

RM先進国株式マザーファンド(高利益成長)
貸借対照表

(単位:円)

	2025年11月17日現在
資産の部
流動資産
預金	7,506,359
コール・ローン	42,931,451
株式	1,450,987,160
投資証券	53,367,690
未収入金	5,155,960
未収配当金	458,363
未収利息	411
流動資産合計	1,560,407,394
資産合計	1,560,407,394
負債の部
流動負債
未払解約金	31,787,300
流動負債合計	31,787,300
負債合計	31,787,300
純資産の部
元本等
元本	1,409,603,651
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	119,016,443
元本等合計	1,528,620,094
純資産合計	1,528,620,094
負債純資産合計	1,560,407,394

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	株式
	移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。 時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
	投資証券
	移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。 時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
2.デリバティブの評価基準及び評価方法	為替予約取引
	個別法に基づき、原則としてわが国における計算日の対顧客先物相場の仲値で評価しております。
3.外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準	投資信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算は、原則としてわが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算しております。
4.収益及び費用の計上基準	受取配当金
	原則として、配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しております。
	為替予約取引による為替差損益
	原則として、約定日基準で計上しております。
5.その他財務諸表作成のための基礎となる事項	外貨建取引等の処理基準
	外貨建資産等については、投資信託財産の計算に関する規則第60条の規定に基づき、通貨の種類ごとに勘定を設けて、邦貨建資産等と区分して整理する方法を採用しております。従って、外貨の売買については、同規則第61条の規定により処理し、為替差損益を算定しております。

(貸借対照表に関する注記)

2025年11月17日現在
1.	投資信託財産に係る元本の状況
	期首	2024年12月 2日
	期首元本額	200,698,500円
	期中追加設定元本額	1,503,108,751円
	期中一部解約元本額	294,203,600円
	期末元本額	1,409,603,651円
	期末元本の内訳※
	先進国高利益成長ファンド(年1回決算型)	780,309,670円
	先進国高利益成長ファンド(年4回決算・予想分配金提示型)	629,293,981円
2.	計算日における受益権の総数	1,409,603,651口
3.	計算日における1単位当たりの純資産の額 1口当たり純資産額	1.0844円
	(10,000口当たり純資産額)	(10,844円)

(注)※は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額

(金融商品に関する注記)

Ⅰ金融商品の状況に関する事項

2025年11月17日現在

1.金融商品に対する取組方針

当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。

2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク

当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。 これらは、株価変動リスク、リートの価格変動リスク、為替変動リスクなどの市場リスク、信用リスク及び流動性リスクにさらされております。 デリバティブ取引等を行った場合は、信託約款に記載した目的で取引を行っております。

3.金融商品に係るリスク管理体制

運用リスクを管理する部門では、信託財産の運用成果とその内容について、客観的に把握するため、定期的にパフォーマンス分析と評価を実施し、運用評価委員会に報告します。 また、運用ガイドライン等の遵守状況及び運用事務状況をモニタリングし、定期的にコンプライアンス・リスク管理委員会に報告します。

Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

2025年11月17日現在

1.貸借対照表計上額、時価及び差額

貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。

2.時価の算定方法

株式、投資証券

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)に記載しております。

コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務

これらは短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。

3.金融商品の時価等に関する事項の補足説明

金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。

(関連当事者との取引に関する注記)

2025年11月17日現在

該当事項はありません。

(重要な後発事象に関する注記)

該当事項はありません。
(その他の注記)
1 有価証券に関する注記

売買目的有価証券

種類	2025年11月17日現在
	損益に含まれた評価差額(円)
株式	52,061,567
投資証券	△2,433,040
合計	49,628,527

(注)損益に含まれた評価差額は、親投資信託受益証券の期首日から本報告書における開示対象ファンドの期末日までの期間に対応する金額であります。

2 デリバティブ取引に関する注記
該当事項はありません。

附属明細表

第1 有価証券明細表 (1)株式

通 貨	銘 柄	株式数	評価額		備考
			単価	金額
米ドル	TARGA RESOURCES CORP	586	173.10	101,436.60
	FREEPORT-MCMORAN INC	3,827	40.16	153,692.32
	BUILDERS FIRSTSOURCE INC	307	103.44	31,756.08
	OWENS CORNING	229	101.83	23,319.07
	QUANTA SERVICES INC	398	429.30	170,861.40
	UNITED RENTALS INC	178	834.03	148,457.34
	WW GRAINGER INC	124	926.21	114,850.04
	DELTA AIR LINES INC	459	58.41	26,810.19
	GRAB HOLDINGS LTD - CL A	2,979	5.41	16,116.39
	UNITED AIRLINES HOLDINGS INC	233	95.03	22,141.99
	DECKERS OUTDOOR CORP	413	82.82	34,204.66
	LULULEMON ATHLETICA INC	293	170.68	50,009.24
	BOOKING HOLDINGS INC	89	5,048.01	449,272.89
	ALPHABET INC-CL A	1,739	276.41	480,676.99
	META PLATFORMS INC-CLASS A	651	609.46	396,758.46
	SPOTIFY TECHNOLOGY SA	189	635.75	120,156.75
	AMAZON.COM INC	2,135	234.69	501,063.15
	MERCADOLIBRE INC	122	2,048.89	249,964.58
	SEA LTD-ADR	482	140.85	67,889.70
	VEEVA SYSTEMS INC-CLASS A	421	293.36	123,504.56
	ALNYLAM PHARMACEUTICALS INC	351	449.16	157,655.16
	ELI LILLY & CO	597	1,025.28	612,092.16
	NATERA INC	352	204.28	71,906.56
	NEUROCRINE BIOSCIENCES INC	268	144.86	38,822.48
	VERTEX PHARMACEUTICALS INC	683	437.15	298,573.45
	FUTU HOLDINGS LTD-ADR	71	165.77	11,769.67
	MSCI INC	190	565.15	107,378.50
	TOAST INC-CLASS A	1,250	35.90	44,875.00
	AON PLC	560	350.13	196,072.80
	ARCH CAPITAL GROUP LTD	1,018	92.52	94,185.36
	ERIE INDEMNITY COMPANY-CL A	73	286.58	20,920.34
	PROGRESSIVE CORP	1,602	225.18	360,738.36
	WR BERKLEY CORP	842	77.00	64,834.00
	APPLOVIN CORP-CLASS A	281	557.70	156,713.70
	CROWDSTRIKE HOLDINGS INC - A	645	537.55	346,719.75
	DATADOG INC - CLASS A	771	185.01	142,642.71
	DOCUSIGN INC	548	67.76	37,132.48
	HUBSPOT INC	135	396.36	53,508.60
	NUTANIX INC - A	701	65.91	46,202.91
	SERVICENOW INC	522	850.43	443,924.46
	WORKDAY INC-CLASS A	582	230.82	134,337.24
	PURE STORAGE INC - CLASS A	831	84.59	70,294.29
	EVERSOURCE ENERGY	978	73.30	71,687.40
	NRG ENERGY INC	521	165.19	86,063.99
	VISTRA CORP	948	174.69	165,606.12
米ドル 小計		31,174		7,117,599.89
				(1,101,092,702)
カナダドル	WHITECAP RESOURCES INC	3,325	11.01	36,608.25
	KINROSS GOLD CORP	3,223	35.70	115,061.10
	LUNDIN GOLD INC	285	113.90	32,461.50
	WHEATON PRECIOUS METALS CORP	1,197	146.15	174,941.55
	GFL ENVIRONMENTAL INC-SUB VT	681	62.19	42,351.39
	RB GLOBAL INC	480	142.52	68,409.60
	ALIMENTATION COUCHE-TARD INC	2,032	70.30	142,849.60
	EMPIRE CO LTD 'A'	314	51.63	16,211.82
	LOBLAW COMPANIES LTD	1,603	60.51	96,997.53
	WESTON (GEORGE) LTD	483	92.56	44,706.48
	FIRSTSERVICE CORP	114	218.90	24,954.60
カナダドル 小計		13,737		795,553.42
				(87,733,631)
ユーロ	AIR LIQUIDE SA	714	171.08	122,151.12
	RATIONAL AG	5	630.50	3,152.50
	INPOST SA	361	9.79	3,535.99
	INTL CONSOLIDATED AIRLINE-DI	1,407	4.38	6,169.69
	RYANAIR HOLDINGS PLC	1,056	26.82	28,321.92
	HERMES INTERNATIONAL	40	2,156.00	86,240.00
	AMADEUS IT GROUP SA	566	67.04	37,944.64
	CTS EVENTIM AG & CO KGAA	66	78.95	5,210.70
	D'IETEREN GROUP	21	151.50	3,181.50
	JERONIMO MARTINS	361	21.74	7,848.14
	L'OREAL	307	359.00	110,213.00
	BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTA	7,157	18.38	131,581.44
	BANCO BPM SPA	1,444	13.03	18,822.54
	COMMERZBANK AG	1,005	33.54	33,707.70
	NORDEA BANK ABP	3,881	14.86	57,691.06
	ASM INTERNATIONAL NV	57	509.00	29,013.00
ユーロ 小計		18,448		684,784.94
				(122,925,744)
英ポンド	FRESNILLO PLC	279	23.74	6,623.46
	COCA-COLA HBC AG-DI	266	36.16	9,618.56
	ASTRAZENECA PLC	1,962	135.32	265,497.84
	CENTRICA PLC	6,408	1.68	10,784.66
英ポンド 小計		8,915		292,524.52
				(59,543,366)
スイスフラン	AMRIZE LTD	642	38.68	24,832.56
	SWISS RE AG	369	145.55	53,707.95
	BKW AG	30	165.40	4,962.00
スイスフラン 小計		1,041		83,502.51
				(16,257,103)
スウェーデンクローナ	ADDTECH AB-B SHARES	289	313.80	90,688.20
	FASTIGHETS AB BALDER-B SHRS	881	66.84	58,886.04
	SAGAX AB-B	278	203.80	56,656.40
スウェーデンクローナ 小計		1,448		206,230.64
				(3,369,808)
ノルウェークローネ	AKER BP ASA	373	262.30	97,837.90
	KONGSBERG GRUPPEN ASA	576	244.90	141,062.40
ノルウェークローネ 小計		949		238,900.30
				(3,652,785)
デンマーククローネ	GENMAB A/S	79	1,953.50	154,326.50
	NOVO NORDISK A/S-B	4,108	311.05	1,277,793.40
デンマーククローネ 小計		4,187		1,432,119.90
				(34,428,162)
オーストラリアドル	WOODSIDE ENERGY GROUP LTD	2,423	26.24	63,579.52
	EVOLUTION MINING LTD	2,600	11.57	30,082.00
	QANTAS AIRWAYS LTD	642	9.72	6,240.24
	CAR GROUP LTD	606	33.40	20,240.40
	PRO MEDICUS LTD	70	248.83	17,418.10
	SUNCORP GROUP LTD	1,339	19.33	25,882.87
	XERO LTD	194	122.36	23,737.84
オーストラリアドル 小計		7,874		187,180.97
				(18,903,406)
ニュージーランドドル	CONTACT ENERGY LTD	1,093	9.60	10,492.80
ニュージーランドドル 小計		1,093		10,492.80
				(920,218)
香港ドル	WH GROUP LTD	12,500	8.68	108,500.00
香港ドル 小計		12,500		108,500.00
				(2,160,235)
合 計		101,366		1,450,987,160
				(1,450,987,160)

(注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額(単位:円)であります。

(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。

(2)株式以外の有価証券

種 類	通貨	銘 柄	券面総額	評価額	備考
投資証券	米ドル	EQUINIX INC	270	212,103.90
		PUBLIC STORAGE	425	116,560.50
	米ドル 小計		695	328,664.40
				(50,844,382)
	オーストラリアドル	SCENTRE GROUP	6,139	24,985.73
	オーストラリアドル 小計		6,139	24,985.73
				(2,523,308)
合計				53,367,690
				(53,367,690)

(注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額(単位:円)であります。

(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。

(注3)券面総額欄の数値は口数を表しております。

外貨建有価証券の内訳

通貨	銘柄数		組入株式 時価比率	組入投資証券 時価比率	合計金額に 対する比率
米ドル	株式	45銘柄	95.6%	―	73.1%
	投資証券	2銘柄	―	4.4%	3.4%
カナダドル	株式	11銘柄	100.0%	―	5.8%
ユーロ	株式	16銘柄	100.0%	―	8.2%
英ポンド	株式	4銘柄	100.0%	―	4.0%
スイスフラン	株式	3銘柄	100.0%	―	1.1%
スウェーデンクローナ	株式	3銘柄	100.0%	―	0.2%
ノルウェークローネ	株式	2銘柄	100.0%	―	0.2%
デンマーククローネ	株式	2銘柄	100.0%	―	2.3%
オーストラリアドル	株式	7銘柄	88.2%	―	1.3%
	投資証券	1銘柄	―	11.8%	0.2%
ニュージーランドドル	株式	1銘柄	100.0%	―	0.1%
香港ドル	株式	1銘柄	100.0%	―	0.1%

(注)時価比率は通貨ごとの有価証券の合計金額に対する比率であります。

第2 信用取引契約残高明細表

該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。