有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第2期(2025/06/07-2025/12/08)

アメリカ国家戦略関連株マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)

期 別	注記番号	2025年 6月 6日現在	2025年12月 8日現在
科 目		金額	金額
資産の部
流動資産
預金		338,667,417	12,088,003
金銭信託		11,733,127	52,432,614
コール・ローン		222,266,726	570,959,216
株式		23,417,545,680	26,546,673,498
未収入金		-	525,022,691
未収配当金		17,406,357	18,355,121
未収利息		2,770	7,117
流動資産合計		24,007,622,077	27,725,538,260
資産合計		24,007,622,077	27,725,538,260
負債の部
流動負債
未払解約金		-	90,000,000
流動負債合計		-	90,000,000
負債合計		-	90,000,000
純資産の部
元本等
元本	*1	25,525,465,146	23,235,527,297
剰余金
剰余金又は欠損金(△)		△1,517,843,069	4,400,010,963
元本等合計		24,007,622,077	27,635,538,260
純資産合計	*3	24,007,622,077	27,635,538,260
負債純資産合計		24,007,622,077	27,725,538,260

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

期 別 項 目	自 2025年 6月 7日 至 2025年12月 8日
1.有価証券の評価基準及び評価方法	株式
	移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価に当たっては、海外取引所における計算時に知りうる直近の日の最終相場で評価しております。
2.外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準	信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算
	原則として、わが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算しております。
3.収益及び費用の計上基準	受取配当金
	原則として、配当落ち日において、その金額が確定している場合には当該金額を、未だ確定していない場合には入金日基準で計上しております。
	有価証券売買等損益
	約定日基準で計上しております。
	為替差損益
	約定日基準で計上しております。
4.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	外貨建資産等の会計処理
	「投資信託財産の計算に関する規則」第60条及び第61条に基づいております。

(貸借対照表に関する注記)

2025年 6月 6日現在				2025年12月 8日現在
*1.	当該計算期間の末日における受益権の総数			*1.	当該計算期間の末日における受益権の総数
			25,525,465,146口				23,235,527,297口
2.	投資信託財産の計算に関する規則第55条の6第10号に規定する額			2.	投資信託財産の計算に関する規則第55条の6第10号に規定する額
		元本の欠損	1,517,843,069円			元本の欠損	─
*3.	当該計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額			*3.	当該計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
		1口当たりの純資産額	0.9405円			1口当たりの純資産額	1.1894円
		(10,000口当たりの純資産額	9,405円)			(10,000口当たりの純資産額	11,894円)

(金融商品に関する注記)

1.金融商品の状況に関する事項

期 別 項 目	自 2024年12月26日 至 2025年 6月 6日	自 2025年 6月 7日 至 2025年12月 8日
1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは証券投資信託であり、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品を投資対象として運用することを目的としております。	同左
2.金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク	当ファンドが運用する主な有価証券は、売買目的の有価証券であります。保有する有価証券の詳細は、「附属明細表」に記載しております。当該有価証券を保有した際の主要なリスクは、価格変動リスク、金利変動リスク、為替変動リスク等の市場リスク、信用リスク、カントリーリスク及び流動性リスク等です。その他、保有するコール・ローン等の金銭債権及び金銭債務につきましては、信用リスク等を有しております。 なお、当ファンドでは、デリバティブ取引として、為替変動リスクを回避し、安定的な利益の確保を図ることを目的とした為替予約取引を利用しております。為替予約取引の主要なリスクは、為替相場の変動による価格変動リスクです。	同左
3.金融商品に係るリスク管理体制	当ファンドの委託会社の運用委員会において、運用に関する内規の制定及び改廃、運用ガイドライン等運用のリスク管理に関する事項の決定を行うほか、運用部門と独立したリスク管理部門において、「運用の指図に関する検証規程」に基づき、投資信託財産の運用の指図について、法令、投資信託協会諸規則、社内規程及び投資信託約款に定める運用の指図に関する事項の遵守状況を確認しております。また、プロダクトモニタリング会議におけるファンドの運用パフォーマンスの分析・検証・評価や、売買分析会議におけるファンドの組入有価証券の評価損率や格付状況、有価証券売買状況や組入状況の報告等により、全社的に投資リスクを把握し管理を行っております。 なお、デリバティブ取引の管理については、取引権限及び取引限度額等を定めた社内規定を制定しており、デリバティブ取引のうち店頭デリバティブ取引の執行については、運用部長の承認を得て行っております。	同左

2.金融商品の時価等に関する事項

期 別 項 目	2025年 6月 6日現在	2025年12月 8日現在
1.貸借対照表額、時価及び差額	貸借対照表上の金融商品は原則として全て時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。	同左
2.時価の算定方法	時価の算定方法は、「重要な会計方針に係る事項に関する注記」に記載しております。この他、コール・ローン等は短期間で決済され、時価は帳簿価格と近似していることから、当該帳簿価格を時価としております。	同左

(その他の注記)

1.元本の移動

2025年 6月 6日現在
投資信託財産に係る元本の状況
期首	2024年12月26日
期首元本額	8,378,000,000円
期首より2025年 6月 6日までの追加設定元本額	17,147,465,146円
期首より2025年 6月 6日までの一部解約元本額	-円
期末元本額	25,525,465,146円
2025年 6月 6日現在の元本の内訳(*)
アメリカ国家戦略関連株ファンド	25,525,465,146円

2025年12月 8日現在
投資信託財産に係る元本の状況
期首	2025年 6月 7日
期首元本額	25,525,465,146円
期首より2025年12月 8日までの追加設定元本額	258,969,455円
期首より2025年12月 8日までの一部解約元本額	2,548,907,304円
期末元本額	23,235,527,297円
2025年12月 8日現在の元本の内訳(*)
アメリカ国家戦略関連株ファンド	23,235,527,297円

*は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託毎の元本額

2.有価証券関係

売買目的有価証券の当計算期間の損益に含まれた評価差額

2025年 6月 6日現在

(単位:円)

種 類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式	1,186,783,253
合計	1,186,783,253

2025年12月 8日現在

(単位:円)

種 類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式	4,413,831,365
合計	4,413,831,365

3.デリバティブ取引関係
該当事項はありません。


附属明細表

1.有価証券明細表 ①株式

種類	通貨	銘柄	株数	評価額		備考
				単価	金額
株式	アメリカドル	BKV CORPORATION	63,711	29.00	1,847,619.00
		DIAMONDBACK ENERGY INC	5,763	158.60	914,011.80
		DT MIDSTREAM INC	30,964	121.56	3,763,983.84
		EXPAND ENERGY CORP	32,500	122.86	3,992,950.00
		EXXON MOBIL CORP	24,496	116.54	2,854,763.84
		KINETIK HOLDINGS INC	52,290	36.89	1,928,978.10
		KODIAK GAS SERVICES INC	46,545	36.75	1,710,528.75
		WILLIAMS COS INC	39,400	62.81	2,474,714.00
		AIR PRODUCTS & CHEMICALS INC	8,186	260.69	2,134,008.34
		KNIFE RIVER CORP	28,810	74.64	2,150,378.40
		MARTIN MARIETTA MATERIALS	4,982	624.37	3,110,611.34
		MP MATERIALS CORP	11,328	62.09	703,355.52
		SOLSTICE ADV MATERIALS INC	39,673	47.13	1,869,788.49
		STEEL DYNAMICS INC	11,680	165.22	1,929,769.60
		AMETEK INC	10,325	199.80	2,062,935.00
		APPLIED INDUSTRIAL TECH INC	9,323	257.91	2,404,494.93
		AXON ENTERPRISE INC	1,251	550.95	689,238.45
		CRANE CO	12,230	187.79	2,296,671.70
		CURTISS-WRIGHT CORP	4,642	544.60	2,528,033.20
		EATON CORP PLC	8,939	337.66	3,018,342.74
		EMERSON ELECTRIC CO	12,772	137.39	1,754,745.08
		ESCO TECHNOLOGIES INC	7,944	195.59	1,553,766.96
		FASTENAL CO	76,446	41.50	3,172,509.00
		FEDERAL SIGNAL CORP	19,173	110.84	2,125,135.32
		GE VERNOVA INC	4,926	631.32	3,109,882.32
		GENERAL AEROSPACE	10,094	283.94	2,866,090.36
		HONEYWELL INTERNATIONAL INC	16,970	191.33	3,246,870.10
		KRATOS DEFENSE & SECURITY	21,480	76.50	1,643,220.00
		L3HARRIS TECHNOLOGIES INC	10,843	278.50	3,019,775.50
		LOAR HOLDINGS INC	25,743	67.25	1,731,216.75
		MASTEC INC	13,906	219.52	3,052,645.12
		MOOG INC-CLASS A	10,259	237.47	2,436,204.73
		QUANTA SERVICES INC	6,267	460.64	2,886,830.88
		RBC BEARINGS INC	7,342	443.44	3,255,736.48
		ROCKET LAB CORP	12,337	49.05	605,191.53
		ROCKWELL AUTOMATION INC	11,529	404.29	4,661,059.41
		SPX TECHNOLOGIES INC	22,918	208.67	4,782,299.06
		UNITED RENTALS INC	2,490	796.91	1,984,305.90
		CACI INTERNATIONAL INC -CL A	4,049	595.65	2,411,786.85
		KBR INC	26,994	44.30	1,195,834.20
		LENNAR CORP-A	21,685	123.91	2,686,988.35
		AGILENT TECHNOLOGIES INC	14,964	145.49	2,177,112.36
		FIFTH THIRD BANCORP	96,423	45.42	4,379,532.66
		UMB FINANCIAL CORP	18,776	114.94	2,158,113.44
		PIPER SANDLER COS	7,447	351.24	2,615,684.28
		CADENCE DESIGN SYS INC	11,258	337.53	3,799,912.74
		PALANTIR TECHNOLOGIES INC-A	8,486	181.76	1,542,415.36
		ZSCALER INC	9,871	242.68	2,395,494.28
		MIRION TECHNOLOGIES INC	112,954	25.02	2,826,109.08
		CMS ENERGY CORP	26,839	71.09	1,907,984.51
		IDACORP INC	24,231	126.81	3,072,733.11
		PINNACLE WEST CAPITAL	17,947	88.17	1,582,386.99
		PPL CORP	60,227	33.86	2,039,286.22
		SEMPRA	24,566	90.66	2,227,153.56
		SOUTHERN CO/THE	20,648	86.28	1,781,509.44
		XCEL ENERGY INC	18,423	77.18	1,421,887.14
		BROADCOM INC	10,463	390.24	4,083,081.12
		KLA CORP	6,498	1,214.46	7,891,561.08
		LAM RESEARCH CORP	33,085	158.70	5,250,589.50
		MARVELL TECHNOLOGY INC	49,568	98.91	4,902,770.88
		MICRON TECHNOLOGY INC	20,080	237.22	4,763,377.60
		NVIDIA CORP	52,728	182.41	9,618,114.48
	計	銘柄数:62			171,004,080.77
					(26,546,673,498)
	組入時価比率:96.1%			100.0%
	合 計				26,546,673,498
					(26,546,673,498)

(注)1.小計欄の( )内は、邦貨換算額であります。

2.合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。

3.比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。

②株式以外の有価証券

該当事項はありません。

2.デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等、時価の状況表

該当事項はありません。