有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第1期(2025/02/07-2026/01/20)

(4)【附属明細表】
第1 有価証券明細表
① 株式
該当事項はありません。
 
② 株式以外の有価証券

種 類	銘 柄	券面総額(口)	評価額(円)	備考
親投資信託受益証券	ピクテ・ウォーター・マザーファンド	5,716,705,522	6,657,675,250
合計		5,716,705,522	6,657,675,250

 
第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
 
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
 
(参考)
ファンドは、「ピクテ・ウォーター・マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同受益証券です。
なお、同投資信託受益証券の状況は以下の通りです。以下に記載した情報は監査対象外であります。
 
ピクテ・ウォーター・マザーファンド
 
貸借対照表

(単位:円)
	[2026年 1月20日現在]
資産の部
流動資産
預金	117,569,417
コール・ローン	32,023,877
株式	6,511,152,533
未収配当金	8,157,372
未収利息	526
流動資産合計	6,668,903,725
資産合計	6,668,903,725
負債の部
流動負債
未払金	11,153,689
流動負債合計	11,153,689
負債合計	11,153,689
純資産の部
元本等
元本	5,716,705,522
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	941,044,514
元本等合計	6,657,750,036
純資産合計	6,657,750,036
負債純資産合計	6,668,903,725

 
注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	株式 移動平均法に基づき、原則として、時価で評価しております。 時価評価にあたっては、金融商品取引所における最終相場(最終相場のないものについてはそれに準ずる価額)、または金融商品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	為替予約 為替予約の評価は、原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値によって計算しております。
3.その他財務諸表作成のための基礎となる事項	外貨建取引等の処理基準
	「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条、61条に基づいて、外貨建取引の記録、及び外貨の売買を処理しております。

 
(重要な会計上の見積りに関する注記)
当計算期間の財務諸表の作成にあたって行った会計上の見積りが当計算期間の翌計算期間の財務諸表に重要な影響を及ぼすリスクは識別していないため、注記を省略しております。
 
(貸借対照表に関する注記)

		2026年 1月20日現在
1.	元本の推移
	期首相当日現在元本額	1,929,706,987円
	期中追加設定元本額	5,140,244,699円
	期中一部解約元本額	1,353,246,164円
	期末元本額	5,716,705,522円
	元本の内訳
	ピクテ・ウォーター・ファンド	5,716,705,522円
2.	受益権の総数	5,716,705,522口

 
(金融商品に関する注記)
Ⅰ金融商品の状況に関する事項

	自 2025年 2月 7日 至 2026年 1月20日
1.金融商品に対する取組方針	ファンドは証券投資信託として、有価証券等の金融商品への投資を運用の基本方針を含めた信託約款の規定に基づき行っております。
2.金融商品の内容及びそのリスク	ファンドが保有する主な金融商品は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務です。保有する有価証券の詳細は「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。 これら金融商品には、市場リスク(価格変動リスク、為替リスク)、信用リスク、流動性リスク等があります。デリバティブ取引等を行った場合は信託約款に記載した目的で取引を行っております。
3.金融商品に係るリスク管理体制	運用リスクの管理に係る牽制機能を確保するため、運用リスク管理部門は、運用リスク等に関する状況について、運用リスク管理委員会において定期的に報告を行います。同委員会にはその他の部門からの報告も行われ、運用部門の責任者も交え対応が協議されます。 ・市場リスク 構成銘柄の状況やトラッキングエラー、その他必要に応じて各リスク指標などがチェックされます。 ・信用リスク 平均格付けや格付構成などがチェックされます。 ・流動性リスク 構成銘柄の市場での値付状況等がチェックされます。

 
Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

	自 2025年 2月 7日 至 2026年 1月20日
1.貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額	時価で計上しているため、その差額はありません。
2.時価の算定方法	(1)有価証券
	「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。
	(2)デリバティブ取引
	該当事項はありません。
	(3)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品
	短期間で決済され、時価は帳簿価額と近似しているため、当該帳簿価額を時価としております。
3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
4.金銭債権の決算日後の償還予定額	貸借対照表に計上している金銭債権は、その全額が1年以内に償還されます。

 
(有価証券に関する注記)
売買目的有価証券
(2026年 1月20日現在)

(単位:円)
種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式	559,039,615
合計	559,039,615

 
(デリバティブ取引等に関する注記)
該当事項はありません。
 
(関連当事者との取引に関する注記)
該当事項はありません。
 
(一口当たり情報に関する注記)

	(2026年 1月20日現在)
1口当たり純資産額	1.1646円
(1万口当たり純資産額)	(11,646円)

 
(重要な後発事象に関する注記)
該当事項はありません。
 
附属明細表
第1 有価証券明細表
① 株式

通貨	銘柄	株式数	評価額		備考
			単価	金額
円	栗田工業	1,000	7,150.00	7,150,000
円 小計		1,000		7,150,000
米ドル	ECOLAB INC	5,588	277.07	1,548,267.16
	ADVANCED DRAINAGE SYSTEMS IN	8,035	159.30	1,279,975.50
	AECOM	6,631	98.20	651,164.20
	API GROUP CORP	22,824	42.82	977,323.68
	CORE & MAIN INC-CLASS A	29,342	58.50	1,716,507.00
	FERGUSON ENTERPRISES INC	8,086	249.00	2,013,414.00
	FORTUNE BRANDS INNOVATIONS I	12,678	61.55	780,330.90
	IDEX CORP	1,609	196.93	316,860.37
	INGERSOLL-RAND INC	7,444	88.16	656,263.04
	MASCO CORP	12,186	70.47	858,747.42
	MUELLER INDUSTRIES INC	5,070	132.83	673,448.10
	PARKER HANNIFIN CORP	2,044	944.27	1,930,087.88
	PENTAIR PLC	16,017	107.30	1,718,624.10
	SMITH (A.O.) CORP	9,380	72.48	679,862.40
	XYLEM INC	13,383	146.13	1,955,657.79
	CASELLA WASTE SYSTEMS INC-A	4,095	106.15	434,684.25
	CLEAN HARBORS INC	4,959	264.08	1,309,572.72
	GFL ENVIRONMENTAL INC-SUB VT	20,124	42.57	856,678.68
	REPUBLIC SERVICES INC	6,219	210.96	1,311,960.24
	TETRA TECH INC	30,473	37.27	1,135,728.71
	VERALTO CORP	10,420	102.67	1,069,821.40
	WASTE CONNECTIONS INC	7,645	167.11	1,277,555.95
	WASTE MANAGEMENT INC	5,383	221.23	1,190,881.09
	AGILENT TECHNOLOGIES INC	10,345	139.64	1,444,575.80
	THERMO FISHER SCIENTIFIC INC	3,797	618.72	2,349,279.84
	BADGER METER INC	3,230	171.68	554,526.40
	AMERICAN STATES WATER CO	3,107	75.97	236,038.79
	AMERICAN WATER WORKS CO INC	7,392	133.34	985,649.28
	ESSENTIAL UTILITIES INC	17,980	39.82	715,963.60
米ドル 小計		295,486		32,629,450.29
				(5,161,652,741)
カナダドル	STANTEC INC	6,514	138.44	901,798.16
	WSP GLOBAL INC	7,116	272.00	1,935,552.00
カナダドル 小計		13,630		2,837,350.16
				(323,429,544)
ブラジルレアル	CIA SANEAMENTO BASICO DE SP	67,877	124.00	8,416,748.00
ブラジルレアル 小計		67,877		8,416,748.00
				(247,869,020)
ユーロ	GEA GROUP AG	10,446	60.50	631,983.00
	HERA SPA	44,992	4.24	190,946.04
	VEOLIA ENVIRONNEMENT	14,950	29.48	440,726.00
ユーロ 小計		70,388		1,263,655.04
				(232,626,256)
イギリスポンド	HALMA PLC	841	35.96	30,242.36
	PENNON GROUP PLC	39,573	5.55	219,828.01
	SEVERN TRENT PLC	16,427	28.74	472,111.98
	UNITED UTILITIES GROUP PLC	40,821	12.28	501,281.88
イギリスポンド 小計		97,662		1,223,464.23
				(259,692,517)
スイスフラン	SIKA AG-REG	1,531	148.25	226,970.75
	GEBERIT AG-REG	949	611.20	580,028.80
スイスフラン 小計		2,480		806,999.55
				(159,955,380)
デンマーククローネ	NOVONESIS (NOVOZYMES) B	11,879	405.80	4,820,498.20
デンマーククローネ 小計		11,879		4,820,498.20
				(118,777,075)
合 計		560,402		6,511,152,533
				(6,504,002,533)

(注)
1.各通貨毎の小計欄における( )内の金額は、邦貨換算額であります。
2.合計欄における( )内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算の合計額であり内数で表示してあります。
 
② 株式以外の有価証券
該当事項はありません。
 
外貨建有価証券の内訳

通貨	銘柄数		組入株式時価比率	合計額に対する比率
米ドル	株式	29銘柄	100.0%	79.3%
カナダドル	株式	2銘柄	100.0%	5.0%
ブラジルレアル	株式	1銘柄	100.0%	3.8%
ユーロ	株式	3銘柄	100.0%	3.6%
イギリスポンド	株式	4銘柄	100.0%	4.0%
スイスフラン	株式	2銘柄	100.0%	2.5%
デンマーククローネ	株式	1銘柄	100.0%	1.8%

 
第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
 
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。