勘定科目

フリーキャッシュ・フロー

  • 得られた現金
  • マイナスが継続すると資金繰りが破綻する
  • 特に設備投資が必要な業態は注意

フリーCF=営業CF+投資CF

備考

  • 当サイトでは上記式で算出しているが「営業CF+投資CF」は簡便な近似
  • フリーCF=税引後営業CF-追加設備投資(固定資産の純増)
  • 税引後営業CF=税引後営業利益+減価償却費-売上債権の増加-棚卸資産の増加+仕入債務の増加

キャッシュフローの関係

営業CF投資CF財務CF状況
転換模索?
営業活動で資金得ながら保有資産を売却、借入金も導入して新活面を見出す
優良企業?
営業活動で得たキャッシュの範囲で運転中。
新規成長?
営業CFを上回る資金需要あり、設備投資などの不足分は外部からの資金調達で賄う。
バブル清算?事業縮小?
事業成熟、スリム化へ取り組み。
雌伏?衰退?ベンチャー?
営業活動での資金獲得ならざるも、外部からの資金調達で投資を敢行。
借入依存?
営業活動での資金獲得ならず、保有資産の売却と借入金で生存中。
危険企業?
営業活動での資金獲得ならず、過去の蓄積を食いつぶして生存中。
倒産目前?
手元資金に希望を込めて、投資に返済に奔走中。