フリーキャッシュ・フロー

  • 得られた現金
  • マイナスが継続すると資金繰りが破綻する
  • 特に設備投資が必要な業態は注意

フリーCF＝営業CF＋投資CF

備考

  • 当サイトでは上記式で算出しているが「営業CF＋投資CF」は簡便な近似
  • フリーCF＝税引後営業CF－追加設備投資（固定資産の純増）
  • 税引後営業CF＝税引後営業利益＋減価償却費－売上債権の増加－棚卸資産の増加＋仕入債務の増加

キャッシュフローの関係

営業CF投資CF財務CF状況
＋＋＋転換模索？
営業活動で資金得ながら保有資産を売却、借入金も導入して新活面を見出す
＋－－優良企業？
営業活動で得たキャッシュの範囲で運転中。
＋－＋新規成長？
営業CFを上回る資金需要あり、設備投資などの不足分は外部からの資金調達で賄う。
＋＋－バブル清算？事業縮小？
事業成熟、スリム化へ取り組み。
－－＋雌伏？衰退？ベンチャー？
営業活動での資金獲得ならざるも、外部からの資金調達で投資を敢行。
－＋＋借入依存？
営業活動での資金獲得ならず、保有資産の売却と借入金で生存中。
－＋－危険企業？
営業活動での資金獲得ならず、過去の蓄積を食いつぶして生存中。
－－－倒産目前？
手元資金に希望を込めて、投資に返済に奔走中。