有価証券報告書-第95期(平成25年4月1日-平成26年3月31日)

(金融商品関係)
1 金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社グループの資金運用は、元本・収益が安全確実であることを第一義とし、適正な流動性を確保して行っております。また、資金調達については、適正な流動性を確保しつつ、必要最小限に抑えることを方針としております。デリバティブ取引は、為替相場変動によるキャッシュ・フロー変動リスクを回避するために利用しており、投機的な取引は一切行わない方針であります。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク
営業債権である受取手形及び売掛金は、顧客の信用リスクに晒されております。有価証券及び投資有価証券は、主に資金運用目的の債券及び事業推進目的で保有する株式や出資金であり、信用リスク、市場リスク、流動性リスクに晒されております。
営業債務である支払手形及び買掛金は、前連結会計年度末においてはそのほとんどが、当連結会計年度末においてはその全てが1年以内の支払期日であります。
当社グループでは、外貨建取引については為替相場変動によるキャッシュ・フロー変動リスクに晒されており、このリスクを回避する手段として為替予約取引を行っております。為替予約取引には、信用リスクと市場リスクがあります。なお、ヘッジ会計に関するヘッジ会計の方法、ヘッジ手段とヘッジ対象、ヘッジ方針、ヘッジの有効性評価の方法等については、「連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項 4 会計処理基準に関する事項」に記載しております。
(3) 金融商品に係るリスク管理体制
① 受取手形及び売掛金に係るリスク(取引先の契約不履行等)の管理
当社グループの与信管理規則に従い、取引先ごとの期日管理及び残高管理を行うとともに、主な取引先の信用状況を随時、継続的に把握しております。
② 有価証券及び投資有価証券に係るリスクの管理
当社グループでは、資金運用目的の債券について残存期間や格付にガイドラインを設け、定期的に時価や格付を確認してリスク管理を行っております。事業推進目的で保有する株式・出資金等については、定期的に時価や発行体の財政状況を把握しております。
③ 資金調達に係る流動性リスクの管理
当社グループでは、月次で資金計画を作成することにより管理しております。
④ デリバティブ取引に係るリスクの管理
デリバティブ取引の利用にあたっては、格付の高い金融機関と取引を行っております。また、デリバティブ取引の執行・管理については、関係役員の承認した社内規定に基づき、財務部内で二重チェック、相互牽制により行われており、為替予約取引の残高については、金融機関から定期的に資料を取り寄せ、当社帳簿残高との照合を行っております。また、為替予約取引及び外貨建金銭債権・債務等のポジションの状況については、適時、財務管掌役員に報告しております。
当社子会社においても、当社と同様の「リスク管理方針」等社内管理規定に基づいた為替予約取引を行っており、為替予約取引及び外貨建金銭債権・債務等のポジションの状況については、定期的に当社財務部が報告を受け、「リスク管理方針」等、社内管理規定に沿った運用がなされているかを確認しております。
また、当社監査室では、定期的に当社子会社の規定・限度額の遵守状況、リスク管理機能の有効性・独立性、報告書の信頼性のチェックを行っております。
(4) 金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
上場株式の時価は取引所の価格によっており、債券は取引金融機関から提示された価格を合理的な時価としております。当社グループが行っている為替予約取引は、外貨建取引のキャッシュ・フロー変動リスクをヘッジする目的で行っており、デリバティブ取引の評価損益は、ヘッジ対象である外貨建金銭債権・債務から生じる評価損益を高い有効性をもって相殺しております。
2 金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、以下の通りであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、以下の表には含まれておりません((注2)参照)。
前連結会計年度(平成25年3月31日)

			(単位:百万円)
	連結貸借対照表 計上額	時価	差額
(1) 現金及び預金	21,088	21,088	-
(2) 受取手形及び売掛金	110,722
貸倒引当金 (※1)	△602
差引	110,121	110,121	△0
(3) 関係会社預け金	97,041	97,041	-
(4) 有価証券及び投資有価証券
その他有価証券	11,851	11,851	-
資産計	240,101	240,101	△0
支払手形及び買掛金	84,426	84,426	△0
負債計	84,426	84,426	△0
デリバティブ取引 (※2)
ヘッジ会計が適用されていないもの	(976)	(976)	-
ヘッジ会計が適用されているもの	(1,600)	(1,600)	-
デリバティブ取引計	(2,576)	(2,576)	-

(※1) 受取手形及び売掛金に対して計上した貸倒引当金を控除しております。
(※2) デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務となる項目に
ついては、( )で表示しております。
(注1)金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
資 産
(1) 現金及び預金
現金及び預金は全て短期であるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(2) 受取手形及び売掛金
これらの時価は、一定の期間ごとに区分した債権ごとに信用リスクを織り込んだ債権額を、満期までの期間を加味した利率で割り引いた現在価値によっております。
(3) 関係会社預け金
関係会社預け金は全て短期であるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(4) 有価証券及び投資有価証券
これらの時価は、上場株式は取引所の価格によっており、債券は取引金融機関から提示された価格を合理的な時価としております。また、保有目的ごとの有価証券に関する注記事項については、「有価証券関係」注記に記載しております。
負 債
支払手形及び買掛金
これらの時価は、一定の期間ごとに区分した債務ごとにその将来キャッシュ・フローを、返済期日までの期間及び信用リスクを加味した利率で割り引いた現在価値によっております。
デリバティブ取引
「デリバティブ取引関係」注記に記載しております。
当連結会計年度(平成26年3月31日)

			(単位:百万円)
	連結貸借対照表 計上額	時価	差額
(1) 現金及び預金	22,548	22,548	-
(2) 受取手形及び売掛金	135,067
貸倒引当金 (※1)	△486
差引	134,580	134,580	△0
(3) 関係会社預け金	112,139	112,139	-
(4) 有価証券及び投資有価証券
その他有価証券	12,818	12,818	-
資産計	282,086	282,086	△0
支払手形及び買掛金	105,683	105,683	-
負債計	105,683	105,683	-
デリバティブ取引 (※2)
ヘッジ会計が適用されていないもの	(241)	(241)	-
ヘッジ会計が適用されているもの	(571)	(571)	-
デリバティブ取引計	(811)	(811)	-

(※1) 受取手形及び売掛金に対して計上した貸倒引当金を控除しております。
(※2) デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務となる項目に
ついては、( )で表示しております。
(注1)金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
資 産
(1) 現金及び預金
現金及び預金は全て短期であるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(2) 受取手形及び売掛金
これらの時価は、一定の期間ごとに区分した債権ごとに信用リスクを織り込んだ債権額を、満期までの期間を加味した利率で割り引いた現在価値によっております。
(3) 関係会社預け金
関係会社預け金は全て短期であるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(4) 有価証券及び投資有価証券
これらの時価は、上場株式は取引所の価格によっており、債券は取引金融機関から提示された価格を合理的な時価としております。また、保有目的ごとの有価証券に関する注記事項については、「有価証券関係」注記に記載しております。
負 債
支払手形及び買掛金
支払手形及び買掛金は全て短期であるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
デリバティブ取引
「デリバティブ取引関係」注記に記載しております。
(注2)時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品の連結貸借対照表計上額

		(単位:百万円)
区分	前連結会計年度 (平成25年3月31日)	当連結会計年度 (平成26年3月31日)
非上場株式	173	111
非上場外国債券	0	1

これらについては、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、「資産(4)有価証券及び投資有価証券」には含まれておりません。
前連結会計年度において、非上場株式について2百万円の減損処理を行っております。
当連結会計年度において、非上場株式について81百万円の減損処理を行っております。
(注3)金銭債権及び満期のある有価証券の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(平成25年3月31日)

				(単位:百万円)
	1年以内	1年超 5年以内	5年超 10年以内	10年超
現金及び預金	21,087	-	-	-
受取手形及び売掛金	110,534	188	-	-
関係会社預け金	97,041	-	-	-
有価証券及び投資有価証券
その他有価証券のうち満期 があるもの(社債)	-	3,000	-	-
その他	85	-	-	-
合計	228,747	3,188	-	-

当連結会計年度(平成26年3月31日)

				(単位:百万円)
	1年以内	1年超 5年以内	5年超 10年以内	10年超
現金及び預金	22,547	-	-	-
受取手形及び売掛金	135,052	15	-	-
関係会社預け金	112,139	-	-	-
有価証券及び投資有価証券
その他有価証券のうち満期 があるもの(社債)	1,000	2,000	0	-
その他	-	-	-	-
合計	270,738	2,015	0	-