有価証券報告書-第17期(平成31年4月1日-令和2年3月31日)

(金融商品関係)
1.金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社グループは、設備投資計画に照らして、必要な資金(主に銀行借入)を調達しており、一時的な余資は主に安全性の高い短期的な預金等で運用しております。デリバティブは、後述するリスクを回避するために利用しており、投機的な取引は行わない方針であります。
(2) 金融商品の内容およびそのリスク
営業債権である受取手形及び売掛金、金銭債権である未収入金は、顧客の信用リスクに晒されております。また、その一部には外貨建ての営業債権があり、為替の変動リスクに晒されております。
投資有価証券は、主に取引上の関係を有する企業の株式または業務・資本提携に関連する株式であり、市場価格の変動リスクに晒されております。
長期貸付金は、主に事業拠点の建設協力金であり、貸付先の信用リスクに晒されております。
営業債務である支払手形及び買掛金は、1年以内の支払期日であります。また、その一部には原材料等の輸入に伴う外貨建てのものがあり、為替の変動リスクに晒されております。
借入金およびファイナンス・リース取引に係るリース債務は、主に設備投資に係る資金調達を目的としたものであります。このうち一部は、金利の変動リスクに晒されております。
デリバティブ取引は、外貨建ての営業債権債務に係る為替の変動リスクに対するヘッジを目的とした先物為替予約取引であります。
(3) 金融商品に係るリスク管理体制
① 信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
連結子会社は、債権管理規程に従い、営業債権および長期貸付金について、担当部署が取引先の状況を定期的にモニタリングし、取引相手ごとに期日および残高を管理するとともに、財務状況等の悪化等による回収懸念の早期把握や軽減を図っております。
② 市場リスク(為替や金利等の変動リスク)の管理
一部の連結子会社は、外貨建ての営業債権債務について、将来の為替の変動リスクに対して、原則として先物為替予約を利用してヘッジしております。為替予約の執行・管理については、貿易業務の規程に基づき、実需ベースで実行・報告しております。
投資有価証券については、定期的に時価や発行体の財務状況等を把握し、また、取引先企業との関係を勘案して保有状況を継続的に見直しております。
③ 資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払いを実行できなくなるリスク)の管理
当社は、純粋持株会社としてキャッシュ・マネジメント・システム(CMS)を運営しグループ全体の資金調達と運用を最適化しており、また連結子会社は、各部署からの報告に基づき担当部署が適時に資金繰計画を作成・更新するとともに、手許流動性の維持などにより流動性リスクを管理しております。
(4) 金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することがあります。
2.金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価およびこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは含まれておりません((注)2.参照)。
(1) 前連結会計年度(2019年3月31日)

			(単位:百万円)
	連結貸借対照表計上額	時価	差額
① 現金及び預金	206,300	206,300	-
② 受取手形及び売掛金	614,084	614,084	-
③ 未収入金	80,317	80,317	-
④ 有価証券及び投資有価証券	118,350	118,350	-
資産計	1,019,052	1,019,052	-
⑤ 支払手形及び買掛金	817,446	817,446	-
負債計	817,446	817,446	-

(2) 当連結会計年度(2020年3月31日)

			(単位:百万円)
	連結貸借対照表計上額	時価	差額
① 現金及び預金	210,547	210,547	-
② 受取手形及び売掛金	595,353	595,353	-
③ 未収入金	77,806	77,806	-
④ 有価証券及び投資有価証券	122,835	122,835	-
資産計	1,006,543	1,006,543	-
⑤ 支払手形及び買掛金	798,748	798,748	-
負債計	798,748	798,748	-

(注)1.金融商品の時価の算定方法および有価証券に関する事項
① 現金及び預金、② 受取手形及び売掛金、③ 未収入金
これらは短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
④ 有価証券及び投資有価証券
これらの時価について、株式は取引所の価格によっており、債券は取引所の価格または取引金融機関から提示された価格等によっております。
また、保有目的ごとの有価証券に関する事項については、注記事項「有価証券関係」をご参照ください。
⑤ 支払手形及び買掛金
これらは短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
2.時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品の連結貸借対照表計上額

			(単位:百万円)
区分	前連結会計年度 (2019年3月31日)		当連結会計年度 (2020年3月31日)
非上場株式等	5,302		5,733

(注) これらについては、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、時価開示の対象としておりません。
3.金銭債権および満期がある有価証券の連結決算日後の償還予定額
(1) 前連結会計年度(2019年3月31日)

			(単位:百万円)
	1年以内	1年超 5年以内	5年超 10年以内	10年超
① 現金及び預金	206,300	-	-	-
② 受取手形及び売掛金	614,084	-	-	-
③ 未収入金	80,317	-	-	-
④ 有価証券及び投資有価証券
その他有価証券のうち満期があるもの
(A) 債券(社債)	10	139	500	-
(B) その他	-	-	20	-
合計	900,712	139	520	-

(2) 当連結会計年度(2020年3月31日)

			(単位:百万円)
	1年以内	1年超 5年以内	5年超 10年以内	10年超
① 現金及び預金	210,547	-	-	-
② 受取手形及び売掛金	595,353	-	-	-
③ 未収入金	77,806	-	-	-
④ 有価証券及び投資有価証券
その他有価証券のうち満期があるもの
(A) 債券(社債)	10	229	400	-
(B) その他	-	-	20	-
合計	883,717	229	420	-

4.長期借入金およびリース債務の連結決算日後の返済予定表
「⑤ 連結附属明細表 借入金等明細表」に記載しているため、省略しております。