有価証券報告書-第48期(平成27年4月1日-平成28年3月31日)

(金融商品関係)
1.金融商品の状況に関する事項
(1)金融商品に対する取組方針
土地購入資金(ゴルフ場内の土地取得)として、銀行及び一般社団法人鷹之台カンツリー倶楽部
からの借入により資金調達をしております。
(2)金融商品の内容及びリスク
借入金は土地購入資金(ゴルフ場用地)の資金調達を目的としたものであり、償還日は最長で決算
日後7年であります。毎月元利均等返済をしております。
長期預り金は、一般社団法人鷹之台カンツリー倶楽部の週日会員からの預託金であり、退会時に返
還しております。
(3)金融商品に係るリスク管理体制
①信用リスク(取引先の契約不履行に係るリスク)の管理
該当事項はありません。
②市場リスク(為替や金利等の変動リスク)の管理
借入金に係る支払金利の変動リスクを抑制するため、金利固定にしており、金利のヘッジを行っております。
③資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払を実行できなくなるリスク)の管理
資金繰計画の作成・更新により手許流動資金の管理を行っております。
(4)金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定され
た価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前
提条件等を採用することにより、当該価額が変動することがあります。
2.金融商品の時価等に関する事項
前事業年度(自 平成26年4月1日 至 平成27年3月31日)

	貸借対照表計上額 (千円)	時価(千円)	差額(千円)
長期借入金 (1年内返済予定の長期借入金を含む)	800,000	790,458	△9,542

(注)1.金融商品の時価の算定方法に関する事項
負債 (1)長期借入金
長期借入金のうち、固定金利によるものは元利金額を同様の新規借入を行った場合に想定される利率
で割り引いて算定する方法によっております。
2.時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品

区 分	貸借対照表計上額(千円)
長期預り金	396,000

これらについては、将来キャッシュ・フローを見積もることができず、時価を把握することが
極めて困難と認められるため、時価の開示を行っておりません。
3.長期借入金の決算日後の返済予定額
前事業年度(平成27年3月31日)

	1年以内 (千円)	1年超 2年以内 (千円)	2年超 3年以内 (千円)	3年超 4年以内 (千円)	4年超 5年以内 (千円)	5年超 (千円)
1年以内返済予定の 長期借入金	42,108	-	-	-	-	-
長期借入金	-	42,108	42,108	42,108	42,108	589,460
合計	-	42,108	42,108	42,108	42,108	589,460

当事業年度(自 平成27年4月1日 至 平成28年3月31日)

	貸借対照表計上額 (千円)	時価(千円)	差額(千円)
長期借入金(1年内返済予定の長期借入金を含む)	615,788	675,612	59,824

(注)1.金融商品の時価の算定方法に関する事項
負債 (1)長期借入金
長期借入金のうち、固定金利によるものは元利金額を同様の新規借入を行った場合に想定される利率
で割り引いて算定する方法によっております。
2.時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品

区 分	貸借対照表計上額(千円)
長期預り金	400,000

これらについては、将来キャッシュ・フローを見積もることができず、時価を把握することが
極めて困難と認められるため、時価の開示を行っておりません。
3.長期借入金の決算日後の返済予定額
当事業年度(平成28年3月31日)

	1年以内 (千円)	1年超 2年以内 (千円)	2年超 3年以内 (千円)	3年超 4年以内 (千円)	4年超 5年以内 (千円)	5年超 (千円)
1年以内返済予定の 長期借入金	34,212	-	-	-	-	-
長期借入金	-	34,212	34,212	34,212	34,212	444,728
合計	34,212	34,212	34,212	34,212	34,212	444,728