有価証券報告書-第59期(平成28年3月1日-平成29年2月28日)

(金融商品関係)
1 金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社は、資金運用については安全性の高い金融資産で運用し、資金調達については、自己資金及び必要に応じて銀行借入により調達している。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク
営業債権である営業未収入金は、会員の年会費、別荘の管理費等であり顧客の信用リスクに晒されている。
営業債務である未払金及び前受金は、ほとんど1年以内の期日である。また、リース債務は、主に設備投資に係るものである。
借入金は、運転資金または設備資金の調達を目的としているものであり、金利の変動リスクがある。
(3) 金融商品に係るリスク管理体制
① 信用リスク(会員の未納年会費に係るリスク)の管理
当社は、営業債権である営業未収入金についてはクラブ規則に従い、会員課において年会費等の未納者の状況を定期的にモニタリングし、会員ごとに期日及び残高を管理するとともに、所在不明等による回収懸念の軽減を図っている。
② 市場リスク(為替や金利等の変動リスク)の管理
リース債務及び借入金に係る支払金利の変動リスクに対しては、固定金利にすることによりリスク負担を軽減している。
③ 資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払いを実行できなくなるリスク)の管理
当社は、財務の状況を随時チェックしており、一定の手許流動性を維持すること等によりリスクを管理している。
(4) 金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれている。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することもある。
2 金融商品の時価等に関する事項
貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりである。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含めていない((注2)を参照)。
前事業年度(平成28年2月29日)
(単位:千円)

	貸借対照表計上額	時価	差額
(1) 現金及び預金	79,671	79,671	―
(2) 営業未収入金	53,053	53,053	―
(3) 預け金	100,000	100,000	―
(4) 投資有価証券	38,684	38,684	―
資産計	271,409	271,409
(1) 未払金	6,157	6,157	―
(2) リース債務 (1年以内返済予定分を含む)	32,607	31,827	779
(3) 前受金	63,357	63,357	―
(4) 長期借入金 (1年以内返済予定分を含む)	27,252	27,081	170
負債計	129,373	128,423	949

当事業年度(平成29年2月28日)
(単位:千円)

	貸借対照表計上額	時価	差額
(1) 現金及び預金	80,724	80,724	―
(2) 営業未収入金	57,663	57,663	―
(3) 預け金	90,000	90,000	―
(4) 投資有価証券	39,408	39,408	―
資産計	267,796	267,796
(1) 未払金	6,613	6,613	―
(2) リース債務 (1年以内返済予定分を含む)	33,278	32,476	801
(3) 前受金	60,774	60,774	―
(4) 長期借入金 (1年以内返済予定分を含む)	19,914	19,794	119
負債計	120,580	119,659	921

(注1)金融商品の時価の算定方法
資 産
(1) 現金及び預金、(2) 営業未収入金、(3) 預け金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっている。
(4) 投資有価証券
これらの時価については、証券会社から提示された価格によっている。
また、保有目的ごとの有価証券に関する注記事項については、「有価証券関係」を参照下さい。
負 債
(1) 未払金、(3)前受金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額に近似していることから、当該帳簿価額によっている。
(2) リース債務、(4)長期借入金
これらの時価については、元利金の合計額を、新規に同様のリース取引または借入を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定している。
(注2)時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品の貸借対照表計上額
(単位:千円)

区分	平成28年2月29日	平成29年2月28日
会員預り金	336,160	326,700
長期預り保証金	23,625	22,625

会員預り金及び長期預り保証金については、返還時期の予測が不可能であり、キャッシュ・フローを合理的に見積もることができず、時価を把握することが極めて困難と認められることから、時価の開示をしていない。
(注3)金銭債権の決算日後の償還予定額
前事業年度(平成28年2月29日)
(単位:千円)

	1年以内	1年超 5年以内	5年超 10年以内	10年超
現金及び預金	79,671	―	―	―
営業未収入金	53,053	―	―	―
合計	132,724	―	―	―

当事業年度(平成29年2月28日)
(単位:千円)

	1年以内	1年超 5年以内	5年超 10年以内	10年超
現金及び預金	80,724	―	―	―
営業未収入金	57,663	―	―	―
合計	138,388	―	―	―

(注4)長期借入金、リース債務の決算日後の返済予定額
前事業年度(平成28年2月29日)
(単位:千円)

	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
長期借入金	7,338	7,152	7,152	4,352	1,258	-
リース債務	10,758	8,587	6,100	3,439	2,976	744
合計	18,096	15,739	13,252	7,791	4,234	744

当事業年度(平成29年2月28日)
(単位:千円)

	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
長期借入金	7,152	7,152	4,352	1,258	-	-
リース債務	10,897	8,410	5,749	5,286	2,035	899
合計	18,049	15,562	10,101	6,544	2,035	899