有価証券報告書-第26期(令和3年4月1日-令和4年3月31日)

28.金融商品
(1)資本管理
当社グループは、中長期に持続的成長を続け企業価値を最大化するために、最適な資本構成を実現し維持することを資本管理の基本方針としており、当社が資本管理において用いる主な指標には以下のものがあります。
・自己資本額
・自己資本比率
自己資本額および自己資本比率の金額は、以下のとおりであります。

	IFRS移行日 (2020年4月1日)		前連結会計年度末 (2021年3月31日)		当連結会計年度末 (2022年3月31日)
自己資本額 (百万円)	75		2,173		2,435
自己資本比率 (%)	4.78		32.70		35.72

(注)自己資本額は「親会社の所有者に帰属する持分」であります。自己資本比率は「親会社の所有者に帰属する持分」を「負債及び資本
合計」で除して計算しております。
なお、当社グループが適用を受ける重要な資本規制はありません。
(2)財務リスク管理
当社グループは、多岐にわたる事業を展開しており、事業を営む上で信用リスク、流動性リスク、市場リスク(価格リスクおよび金利リスク)などの様々な財務リスクにさらされております。当社グループは、当該財務上のリスクの防止および低減のために、一定の方針に従いリスク管理を行っております。
① 信用リスク
当社グループは、事業を営む上で、営業債権およびその他の金融資産(預金、株式など)において、取引先の信用リスクに晒されております。
当社グループは、当該リスクの未然防止又は低減のため、過度に集中した信用リスクのエクスポージャーを有しておりません。また、当該リスクの管理のため、当社グループは、グループ各社の与信管理規程に従い、取引先ごとの期日管理および残高管理を行うとともに、主な取引先の信用状況を定期的に把握しております。
当社グループの連結財政状態計算書で表示している金融資産の減損後の帳簿価額は、当社グループの金融資産の信用リスクに対するエクスポージャーの最大値であります。なお、保有する担保の評価およびその他の信用補完は考慮しておりません。
当社グループでは、営業債権およびその他の金融資産に区分して貸倒引当金を算定しております。
営業債権における貸倒引当金は、全期間の予想信用損失を集合的に測定しており、リスクの特徴が類似した資産ごとにグルーピングした上で、過去の信用損失の実績率に将来の経済状況等の予測を加味した引当率を乗じて算定しておりますが、当社グループが受け取ると見込んでいるすべてのキャッシュ・フローに不利な影響を与える以下のような事象等が発生した場合は、信用減損している金融資産として個別債権ごとに予想信用損失を測定しております。
・取引先の深刻な財政困難
・債権の回収不能や、再三の督促に対しての回収遅延
・取引先が破産やその他財政再建が必要な状態に陥る可能性の増加
その他の金融資産については、原則的なアプローチに基づき、信用リスクが著しく増加していると判定されていない債権等については、同種の資産の過去の信用損失の実績率に将来の経済状況等の予測を加味した引当率を帳簿価額に乗じて算定しております。信用リスクが著しく増加していると判定された資産および信用減損金融資産については、見積将来キャッシュ・フローを当該資産の当初の実効金利で割り引いた現在価値の額と、帳簿価額との間の差額をもって算定しております。なお、当社グループが保有しているその他の金融資産について、重要な信用リスクに晒されておりません。
貸倒引当金の増減は以下のとおりであります。
前連結会計年度(2021年3月31日)

(単位:百万円)
	営業債権		その他の金融資産
	単純化したアプローチを適用した 金融資産		12ヶ月の予想信用 損失と等しい金額で計上される 金融資産		信用リスクが当初認識以降に著しく増大した金融資産		信用減損 金融資産		合計
2020年4月1日残高	0		―		―		79		80
繰入	4		―		―		8		13
使用	―		―		―		△79		△79
戻入	0		―		―		―		0
2021年3月31日残	4		―		―		8		13

当連結会計年度(2022年3月31日)

(単位:百万円)
	営業債権		その他の金融資産
	単純化したアプローチを適用した 金融資産		12ヶ月の予想信用 損失と等しい金額で計上される 金融資産		信用リスクが当初認識以降に著しく増大した金融資産		信用減損 金融資産		合計
2021年4月1日残高	4		―		―		8		13
繰入	7		―		―		0		7
使用	―		―		―		―		―
戻入	4		―		―		―		4
2022年3月31日残	7		―		―		8		15

前連結会計年度および当連結会計年度において、貸倒引当金に重要な影響を与える金融商品の帳簿価額の著しい変動はありません。
貸倒引当金の計上対象となる金融資産の帳簿価額の総額は、以下のとおりであります。
前連結会計年度(2021年3月31日)

(単位:百万円)
帳簿価額	営業債権	その他の金融資産
	単純化したアプローチを適用した金融資産	12ヶ月の予想信用損失と等しい金額で計上される金融資産	信用リスクが当初認識 以降に著しく増大した 金融資産	信用減損 金融資産
2020年4月1日残高	333	185	―	79
2021年3月31日残高	1,022	459	―	8

当連結会計年度(2022年3月31日)

(単位:百万円)
帳簿価額	営業債権	その他の金融資産
	単純化したアプローチを適用した金融資産	12ヶ月の予想信用損失と等しい金額で計上される金融資産	信用リスクが当初認識 以降に著しく増大した 金融資産	信用減損 金融資産
2021年4月1日残高	1,022	459	―	8
2022年3月31日残高	1,361	520	―	8

上記金融資産に係る信用リスク・エクスポージャーは、以下のとおりであります。
IFRS移行日(2020年4月1日)

(単位:百万円)
期日経過日数	営業債権	その他の金融資産
	単純化したアプローチを適用した金融資産	12ヶ月の予想信用損失と等しい金額で計上される金融資産	信用リスクが当初認識 以降に著しく増大した 金融資産	信用減損 金融資産
延滞なし	333	185	―	―
30日以内	―	―	―	―
30日超90日以内	―	―	―	―
90日超	―	―	―	79
2020年3月31日残高	333	185	―	79

前連結会計年度(2021年3月31日)

(単位:百万円)
期日経過日数	営業債権	その他の金融資産
	単純化したアプローチを適用した金融資産	12ヶ月の予想信用損失と等しい金額で計上される金融資産	信用リスクが当初認識 以降に著しく増大した 金融資産	信用減損 金融資産
延滞なし	1,022	459	―	―
30日以内	―	―	―	―
30日超90日以内	―	―	―	―
90日超	―	―	―	8
2021年3月31日残高	1,022	459	―	8

当連結会計年度(2022年3月31日)

(単位:百万円)
期日経過日数	営業債権	その他の金融資産
	単純化したアプローチを適用した金融資産	12ヶ月の予想信用損失と等しい金額で計上される金融資産	信用リスクが当初認識 以降に著しく増大した 金融資産	信用減損 金融資産
延滞なし	1,361	520	―	―
30日以内	―	―	―	―
30日超90日以内	―	―	―	―
90日超	―	―	―	8
2022年3月31日残高	1,361	520	―	8

当社グループは連結損益計算書において信用リスクに係る減損損失を「販売費及び一般管理費」および「金融費用」に計上しております。
② 流動性リスク
当社グループは、借入金および社債により資金を調達しておりますが、資金調達環境の悪化などにより支払期日にその支払いを実行できなくなる流動性リスクにさらされております。
当社グループは、流動性リスクの未然防止又は低減のため、市場環境や長短のバランスを勘案して、銀行借入やリース等による間接調達のほか、社債の発行等の直接調達を行い、資金調達手段の多様化を図っております。また、余剰資金に関しては、流動性の高い金融資産で運用しております。
当社グループは、各部署からの報告に基づき担当部署が適時に資金繰計画を作成・更新するとともに、手許流動性の維持などにより、流動性リスクを管理しております。
・金融負債の期日別残高
金融負債の期日別残高は、以下のとおりであります。
IFRS移行日(2020年4月1日)

(単位:百万円)

帳簿価額

契約上のキャッシュ・フロー

1年以内

1年超 2年以内

2年超 3年以内

3年超 4年以内

4年超 5年以内

5年超

有利子負債

短期借入金

―

―

―

―

―

―

―

―

長期借入金 (1年内返済予定含む)

―

―

―

―

―

―

―

―

転換社債型新株予約 権付社債 (1年内償還予定含む)

485

501

―

―

―

501

―

―

リース負債

―

―

―

―

―

―

―

―

その他

―

―

―

―

―

―

―

―

デリバティブ負債

―

―

―

―

―

―

―

―

営業債務及びその他の債務

367

367

367

―

―

―

―

―

合計

852

868

367

―

―

501

―

―

前連結会計年度(2021年3月31日)

(単位:百万円)
	帳簿価額		契約上のキャッシュ・フロー		1年以内		1年超 2年以内		2年超 3年以内		3年超 4年以内		4年超 5年以内		5年超
有利子負債
短期借入金	700		706		706		―		―		―		―		―
長期借入金 (1年内返済予定含む)	254		268		47		13		9		9		23		164
長期未払金 (1年内返済予定含む)	178		184		69		23		24		24		41		―
社債 (1年内償還予定含む)	―		―		―		―		―		―		―		―
リース負債	1,146		1,291		123		117		113		111		111		713
その他	―		―		―		―		―		―		―		―
デリバティブ負債	57		57		57		―		―		―		―		―
営業債務及びその他の債務	1,336		1,336		1,336		―		―		―		―		―
合計	3,674		3,845		2,342		154		147		146		177		877

当連結会計年度(2022年3月31日)

(単位:百万円)
	帳簿価額		契約上のキャッシュ・フロー		1年以内		1年超 2年以内		2年超 3年以内		3年超 4年以内		4年超 5年以内		5年超
有利子負債
短期借入金	200		200		200		―		―		―		―		―
長期借入金 (1年内返済予定含む)	906		930		225		457		60		23		36		126
長期未払金 (1年内返済予定含む)	110		115		23		24		24		41		―		―
社債 (1年内償還予定含む)	200		201		64		64		72		―		―		―
リース負債	1,177		1,400		138		130		125		125		125		754
その他	―		―		―		―		―		―		―		―
デリバティブ負債	―		―		―		―		―		―		―		―
営業債務及びその他の債務	1,374		1,374		1,374		―		―		―		―		―
合計	3,968		4,221		2,027		676		283		190		162		880

③ 市場リスク
市場リスクは、市場価格の変動により金融商品の公正価値、将来キャッシュ・フローが変動するリスクであります。市場リスクには、価格リスクおよび金利リスクが含まれております。
なお、当社グループが保有する金融商品は重要な市場リスクに晒されておりません。
a.価格リスク
当社グループは、主に業務上の関係を有する企業の株式等を保有しており、資本性金融商品の株価変動リスクに晒されています。株式等については、定期的に発行体の財務状況等を把握し、取引先および取引金融機関との関係を勘案して保有状況を継続的に見直しています。
b.金利リスク
当社グループは、有利子負債による資金調達をおこなっております。有利子負債のうち一部は変動金利であり、金利変動リスクにさらされております。当該リスクの管理に関して、金融機関毎の借入金利の一覧表を定期的に作成し、借入金利の変動状況をモニタリングしております。
(3)金融商品の分類
金融商品の分類別内訳は、以下のとおりであります。
IFRS移行日(2020年4月1日)

(単位:百万円)
	償却原価で測定する 金融資産		純損益を通じて 公正価値で測定する 金融資産		その他の包括利益を 通じて公正価値で 測定する金融資産		合計
流動資産
現金及び現金同等物	563		―		―		563
営業債権及びその他の債権	400		―		―		400
その他の金融資産	7		―		―		7
非流動資産
その他の金融資産	118		212		11		343
合計	1,088		212		11		1,313

	償却原価で測定する 金融負債		純損益を通じて 公正価値で測定する 金融負債		合計
流動負債
有利子負債	―		―		―
営業債務及びその他の債務	367		―		367
その他の金融負債	―		―		―
非流動負債
有利子負債	485		―		485
合計	852		―		852

前連結会計年度(2021年3月31日)

(単位:百万円)
	償却原価で測定する 金融資産		純損益を通じて 公正価値で測定する 金融資産		その他の包括利益を 通じて公正価値で 測定する金融資産		合計
流動資産
現金及び現金同等物	1,666		―		―		1,666
営業債権及びその他の債権	1,080		―		―		1,080
その他の金融資産	100		―		―		100
非流動資産			―
その他の金融資産	393		―		9		402
合計	3,239		―		9		3,248

	償却原価で測定する 金融負債		純損益を通じて 公正価値で測定する 金融負債		合計
流動負債
有利子負債	814		―		814
営業債務及びその他の債務	1,336		―		1,336
その他の金融負債	―		57		57
非流動負債
有利子負債	319		―		319
合計	2,469		57		2,526

当連結会計年度(2022年3月31日)

(単位:百万円)
	償却原価で測定する 金融資産		純損益を通じて 公正価値で測定する 金融資産		その他の包括利益を 通じて公正価値で 測定する金融資産		合計
流動資産
現金及び現金同等物	1,370		―		―		1,370
営業債権及びその他の債権	1,430		―		―		1,430
その他の金融資産	100		―		―		100
非流動資産
その他の金融資産	440		―		11		451
合計	3,340		―		11		3,351

	償却原価で測定する 金融負債		純損益を通じて 公正価値で測定する 金融負債		合計
流動負債
有利子負債	501		―		501
営業債務及びその他の債務	1,374		―		1,374
その他の金融負債	―		―		―
非流動負債
有利子負債	916		―		916
合計	2,791		―		2,791