有価証券報告書-第9期(2025/01/01-2025/12/31)

(金融商品関係)
1 金融商品の状況に関する事項
(1)金融商品に対する取組方針
当社は、資金運用については短期的な安全性の高い預金等で運用し、必要な資金は主に第三者割当、公募等による増資および社債により調達しております。また、デリバティブ取引は行わない方針であります。
(2)金融商品の内容及びそのリスク
敷金及び保証金は、本社および研究所の賃貸借契約に伴い預託しており、預託先の信用リスク等にさらされております。
買掛金、未払費用及び未払金は、1年以内の支払期日であります。
社債は、研究開発および運転資金に係る資金の調達を目的としたものになります。
(3)金融商品に係るリスク管理体制
①信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
当社は、敷金及び保証金について、契約締結前に契約先の信用状況および対象物件の権利関係等の確認を行うと共に、契約先毎に残高管理を行っております。
②市場リスクの管理
当社は資金運用を預金等に限定することにより、市場リスクを回避しております。
③資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払いを実行できなくなるリスク)の管理
当社は、担当部署が適時に資金繰計画を作成・更新すると共に、手許流動性を維持することなどにより、流動性リスクを管理しております。
(4)金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することがあります。
2 金融商品の時価等に関する事項
貸借対照表計上額、時価およびこれらの差額については、次のとおりであります。
前事業年度(2024年12月31日)

	貸借対照表計上額 (千円)	時価 (千円)	差額 (千円)
敷金及び保証金	4,934	4,839	△94
資産計	4,934	4,839	△94

(*)「現金及び預金」、「買掛金」および「未払費用」は、現金であることまたは短期間で決済されるため、時価が帳簿価額に近似することから、注記を省略しております。
当事業年度(2025年12月31日)

	貸借対照表計上額 (千円)	時価 (千円)	差額 (千円)
敷金及び保証金	48,430	45,467	△2,963
資産計	48,430	45,467	△2,963
社債	1,500,000	1,502,905	2,905
負債計	1,500,000	1,502,905	2,905

(*)「現金及び預金」、「買掛金」、「未払費用」および「未払金」は、現金であることまたは短期間で決済されるため、時価が帳簿価額に近似することから、注記を省略しております。
(注1) 金銭債権の決算日後の償還予定額
前事業年度(2024年12月31日)

	1年以内 (千円)	1年超 5年以内 (千円)	5年超 10年以内 (千円)	10年超 (千円)
現金及び預金	2,268,198	-	-	-
敷金及び保証金	-	-	4,934	-
合計	2,268,198	-	4,934	-

当事業年度(2025年12月31日)

	1年以内 (千円)	1年超 5年以内 (千円)	5年超 10年以内 (千円)	10年超 (千円)
現金及び預金	2,791,835	-	-	-
敷金及び保証金	4,501	38,376	5,553	-
合計	2,796,336	38,376	5,553	-

(注2) 社債の決算日後の返済予定額
前事業年度(2024年12月31日)
該当事項はありません。
当事業年度(2025年12月31日)
社債の決算日後の返済予定額は、附属明細表「社債明細表」に記載のとおりであります。
3 金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項
金融商品の時価を、時価の算定に係るインプットの観察可能性および重要性に応じて、以下の3つのレベルに分類しております。
レベル1の時価:観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、活発な市場において形成される当該時価の算定の対象となる資産または負債に関する相場価格により算定した時価
レベル2の時価:観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、レベル1のインプット以外の時価の算定に係るインプットを用いて算定した時価
レベル3の時価:観察できない時価の算定に係るインプットを使用して算定した時価
時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプットがそれぞれ属するレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類しております。
時価で貸借対照表に計上している金融商品以外の金融商品
前事業年度(2024年12月31日)

区分	時価(千円)
	レベル1	レベル2	レベル3	合計
敷金及び保証金	-	4,839	-	4,839
資産計	-	4,839	-	4,839

当事業年度(2025年12月31日)

区分	時価(千円)
	レベル1	レベル2	レベル3	合計
敷金及び保証金	-	45,467	-	45,467
資産計	-	45,467	-	45,467
社債	-	1,502,905	-	1,502,905
負債計	-	1,502,905	-	1,502,905

(*1)敷金及び保証金の時価は、敷金及び保証金の相手方となる物件の所有者の信用リスクが現時点で極めて低いと判断しているため、契約期間と同一の期間の国債利回りで割り引いた現在価値により算定しており、レベル2の時価に分類しております。
(*2)社債の時価については、一定の期間ごとに区分した当該社債の元金と利息の合計額を、同様の新規発行を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しており、レベル2の時価に分類しております。