有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第25期(2023/06/30-2024/07/01)

(1)【投資方針】
<基本方針>この信託は、わが国の株式に投資することにより、信託財産の成長を目指して運用を行います。
<投資対象>わが国の金融商品取引所上場(これに準ずるものを含みます。)株式、店頭登録株式および大同リサーチ&アクティブ マザーファンド受益証券を主要投資対象とします。
<投資態度>①主としてマザーファンド受益証券に投資します。マザーファンドにおいては、わが国の金融商品取引所上場株式および店頭登録株式を主要投資対象とし、中長期的な信託財産の成長を目指します。
②ボトム・アップ・アプローチにより財務体質・技術力・競争力などの観点から投資価値が高いと判断される銘柄に投資を行います。
※ボトム・アップ・アプローチとは、個別企業についての調査・分析をもとにした個別銘柄の選択によってポートフォリオを構築する投資手法です。
③業種配分については、マクロ・セミマクロ経済分析に基づいて決定します。
④株式の実質組入比率は高位に保つことを基本方針とします。
⑤株式以外への資産(他の投資信託受益証券を通じて投資する場合は、当該他の投資信託の信託財産に属する株式以外の資産のうち、この信託の信託財産に属するとみなした部分を含みます。)の投資は、原則として信託財産総額の50%以下とします。
⑥TOPIX(東証株価指数)をベンチマークとし、これを上回る投資成果を目指します。
⑦なお、信託財産に属する資産の有価証券等の価格変動リスクを回避するため、国内において行われる有価証券先物取引、有価証券指数等先物取引、有価証券オプション取引ならびに外国の市場において行われる有価証券先物取引、有価証券指数等先物取引、有価証券オプション取引(以下「有価証券先物取引等」といいます。)を行うことができます。
⑧資金動向、市況動向に急激な変化が生じた時や、残存信託期間、信託財産規模によっては、上記の運用が行われないことがあります。