有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第35期(平成28年11月22日-平成29年5月19日)

(3)【注記表】
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

	当財務諸表対象期間
1.有価証券の評価基準および評価方法	株式および投資証券 移動平均法に基づき、以下のとおり原則として時価で評価しております。
	(1)金融商品取引所等に上場されている有価証券 金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等における最終相場(外貨建証券の場合は知りうる直近の最終相場)で評価しております。 当該金融商品取引所等の最終相場がない場合には、当該金融商品取引所等における直近の日の最終相場で評価しておりますが、直近の日の最終相場によることが適当でないと認められた場合は、当該金融商品取引所等における気配相場で評価しております。
	(2)金融商品取引所等に上場されていない有価証券 当該有価証券については、原則として、日本証券業協会発表の売買参考統計値(平均値)、金融機関の提示する価額(ただし、売気配相場は使用しない)又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評価しております。
	(3)時価が入手できなかった有価証券 適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が忠実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
	投資信託受益証券 移動平均法に基づき、投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準および評価方法	為替予約取引 個別法に基づき、原則として時価で評価しております。 為替予約の評価は、原則として、わが国における対顧客先物売買相場の仲値によって計算しております。
3.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	(1)外貨建取引等の処理基準 外貨建取引については、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条および第61条に従って処理しております。
	(2)計算期間末日の取扱い 平成28年11月19日および平成28年11月20日が休日のため、信託約款第41条により、第34期計算期間末日を平成28年11月21日としております。

(追加情報)
当ファンドは欧州の小型株式を直接の主要投資対象としておりましたが、平成29年4月28日付において信託約款の変更を行い、円建ての公社債を主要投資対象とする国内投資信託受益証券「GIMジャパン・マネープール・ファンドF(適格機関投資家専用)」、および欧州の小型株式を主要投資対象とする外国投資法人「JPMorgan Funds - Europe Small Cap Fund」が発行する外国投資証券「JPMORGAN FUNDS-EUROPE SMALL CAP FUND-X」に投資するファンド・オブ・ファンズ方式に変更致しました。
(貸借対照表に関する注記)

区分	第34期 (平成28年11月21日現在)	第35期 (平成29年5月19日現在)
※1期首元本額	1,730,798,497円	1,682,138,497円
期中追加設定元本額	170,000円	97,540,603円
期中一部解約元本額	48,830,000円	197,061,248円
※2元本の欠損	1,252,127,792円	1,098,478,621円
受益権の総数	1,682,138,497口	1,582,617,852口
1口当たりの純資産額	0.2556円	0.3059円
(1万口当たりの純資産額)	(2,556円)	(3,059円)

(損益及び剰余金計算書に関する注記)

区分	第34期 (自 平成28年5月20日 至 平成28年11月21日)	第35期 (自 平成28年11月22日 至 平成29年5月19日)
※1信託財産の運用の指図に関する権限の全部または一部を委託するために要する費用として委託者報酬の中から支弁している額	純資産総額に年10,000分の50の率を乗じて得た額	平成29年4月27日まで 純資産総額に年10,000分の50の率を乗じて得た額 平成29年4月28日より 運用形態をファンド・オブ・ファンズ方式に変更したため、運用の指図に関する権限委託に伴う費用は発生いたしません。
※2分配金の計算過程
費用控除後の配当等収益額	-円	3,659,274円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	-円	-円
収益調整金額	-円	2,301,814円
分配準備積立金額	44,861,195円	39,768,928円
当ファンドの分配対象収益額	44,861,195円	45,730,016円
当ファンドの期末残存口数	1,682,138,497口	1,582,617,852口
1万口当たり収益分配対象額	266.69円	288.95円
1万口当たり分配金額	-円	-円
収益分配金金額	-円	-円
※3その他費用の内訳	カストディ フィー 8,384,205円 その他 57,438円	カストディ フィー 8,479,405円 その他 48,815円
※4配当株式	外国株式の発行会社が行う株式配当によるものであります。	同左

(金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する注記

	当財務諸表対象期間
1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは証券投資信託として、有価証券等の金融商品への投資を信託約款に定める「運用の基本方針」に基づき行っております。
2.金融商品の内容およびそのリスク	当ファンドが保有した主な金融商品は、株式、投資信託受益証券、投資証券およびデリバティブ取引であり、当ファンドで利用しているデリバティブ取引は、通貨関連では為替予約取引であります。当ファンドが保有した金融商品およびデリバティブ取引には、株価変動リスク、金利変動リスク、為替変動リスク、信用リスク、流動性のリスクがあります。 なお、デリバティブ取引は、通貨関連では信託財産の効率的な運用に資する目的として利用しております。
3.金融商品に係るリスク管理体制	当ファンドは平成29年4月28日まで運用を外部委託しており、投資対象とする金融商品に係るリスク管理体制は次のとおりです。 (1)運用部門から独立したインベストメント・ダイレクターおよび外部委託先において運用部門から独立したインベストメント・ダイレクターは、パフォーマンス評価担当部署から報告を受け、運用成果(パフォーマンス)のモニターを行います。さらに外部委託先のインベストメント・ダイレクターは、リスク指標やリスク水準のチェックを行い、必要があれば是正を求めます。 (2)リスク管理部門は、投資制限遵守状況の管理等、運用状況の管理・監督を行っています。 (3)運用商品部門は外部委託先のリスク管理体制に変更がないか継続的にモニタリングします。運用商品部門の部長はその結果をリスク・コミッティーに報告し、当該報告内容に問題点があった際には、必要に応じてリスク・コミッティーより勧告を受けます。また運用商品部門の部長は、委託先の業務遂行能力に問題があると判断した場合は、業務改善指導、委託解消等の対応策を実施します。 当ファンドで投資対象とする金融商品に係るリスク管理体制は平成29年4月29日以降次のとおりです。 (1)運用部門から独立したインベストメント・ダイレクターは、パフォーマンス評価担当部署から報告を受け、運用成果(パフォーマンス)のモニターおよびリスク指標やリスク水準のチェックを行い、必要があれば是正を求めます。更に、投資制限の管理を行います。 (2)リスク管理部門は、投資制限遵守状況の管理等、運用状況の管理・監督を行っています。

Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

	各計算期間末
1.貸借対照表計上額、時価およびその差額	貸借対照表計上額は期末の時価で計上しているため、その差額はありません。
2.時価の算定方法	(1)有価証券 「重要な会計方針に係る事項に関する注記」に記載しております。 (2)デリバティブ取引 「デリバティブ取引等に関する注記」に記載しております。 (3)有価証券およびデリバティブ取引以外の金融商品 有価証券およびデリバティブ取引以外の金融商品は、短期間で決済され、時価は帳簿価額と近似していることから、当該金融商品の帳簿価額を時価としております。
3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては、一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件によった場合、当該価額が異なることもあります。

(有価証券に関する注記)
売買目的有価証券

種類	第34期 (平成28年11月21日現在)	第35期 (平成29年5月19日現在)
	当計算期間の損益に含まれた 評価差額(円)	当計算期間の損益に含まれた 評価差額(円)
株式	24,852,300	-
投資信託受益証券	-	△149
投資証券	△259,466	△6,709,652
合計	24,592,834	△6,709,801

(デリバティブ取引等に関する注記)
取引の時価等に関する事項
(通貨関連)

区分	種類	第34期(平成28年11月21日現在)				第35期(平成29年5月19日現在)
		契約額等 (円)	うち 1年超 (円)	時価 (円)	評価損益 (円)	契約額等 (円)	うち 1年超 (円)	時価 (円)	評価損益 (円)
市場取引以外の取引	為替予約取引
	買建
	ユーロ	-	-	-	-	5,300,000	-	5,297,778	△2,222
	スイスフラン	990,917	-	996,305	5,388	-	-	-	-
	デンマーククローネ	752,299	-	756,749	4,450	-	-	-	-
	売建
	ユーロ	6,208,119	-	6,243,209	△35,090	36,100,000	-	35,772,197	327,803
合計		7,951,335	-	7,996,263	△25,252	41,400,000	-	41,069,975	325,581

(注)1.為替予約の時価の算定方法
(1)対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
①為替予約の受渡日(以下「当該日」という。)の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は当該為替予約は当該仲値で評価しております。
②当該日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
・当該日を越える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物売買相場の仲値をもとに計算したレートにより評価しております。
・当該日を越える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物売買相場の仲値により評価しております。
(2)対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については、対顧客電信売買相場の仲値により評価しております。
2.換算において円未満の端数は切り捨てております。
3.契約額等および時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。
(関連当事者との取引に関する注記)
該当事項はありません。