年金積立グローバル・ラップ・バランス(積極型)の（分配準備積立金）の推移 - 通期

【ファンドの沿革】
2001年10月17日
・ファンドの信託契約締結、当初自己設定、運用開始
2004年12月28日
・「日本大型株式グローバル・ラップマザーファンド」における投資顧問会社の変更
2005年12月9日
・「日本債券グローバル・ラップマザーファンド」、「北米株式グローバル・ラップマザーファンド」、「アジア太平洋先進国株式グローバル・ラップマザーファンド」における投資顧問会社の変更など、ならびに「海外債券グローバル・ラップマザーファンド」における運用指図権限の範囲の変更
2008年11月18日
・「北米株式グローバル・ラップマザーファンド」、「欧州先進国株式グローバル・ラップマザーファンド」における投資顧問会社の変更など
2010年5月18日
・「海外債券グローバル・ラップマザーファンド」における投資顧問会社の変更2025/06/25 9:22

#8 ファンドの現況

2【ファンドの現況】
以下のファンドの現況は2025年 3月31日現在です。

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#9 ファンドの目的及び基本的性格（連結）

(1)【ファンドの目的及び基本的性格】
① ファンドの目的

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#10 ファンドの経理状況（連結）

当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号)並びに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)に基づき作成しております。
なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。2025/06/25 9:22

#11 事業の内容及び営業の概況、委託会社等の概況（連結）

2【事業の内容及び営業の概況】
・「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資信託の設定を行なうとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用(投資運用業)を行なっています。また「金融商品取引法」に定める投資助言業務を行なっています。

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#12 保管（連結）

【保管】
該当事項はありません。2025/06/25 9:22

#13 信託報酬等（連結）

(3)【信託報酬等】
① 信託報酬

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#14 信託期間（連結）

【信託期間】
無期限とします(2001年10月17日設定)。ただし、約款の規定に基づき、信託契約を解約し、信託を終了させることがあります。2025/06/25 9:22

#15 内国投資信託受益証券事務の概要（連結）

譲渡制限はありません。2025/06/25 9:22

#16 分配の推移（連結）

②【分配の推移】

期	期間	1口当たりの分配金(円)
第15期	2015年 3月26日～2016年 3月25日	0.0100
第16期	2016年 3月26日～2017年 3月27日	0.0100
第17期	2017年 3月28日～2018年 3月26日	0.0100
第18期	2018年 3月27日～2019年 3月25日	0.0100
第19期	2019年 3月26日～2020年 3月25日	0.0100
第20期	2020年 3月26日～2021年 3月25日	0.0100
第21期	2021年 3月26日～2022年 3月25日	0.0100
第22期	2022年 3月26日～2023年 3月27日	0.0000
第23期	2023年 3月28日～2024年 3月25日	0.0000
第24期	2024年 3月26日～2025年 3月25日	0.0000

e border="0">期期間1口当たりの分配金(円)第15期2015年 3月26日～2016年 3月25日0.0100第16期2016年 3月26日～2017年 3月27日0.0100第17期2017年 3月28日～2018年 3月26日0.0100第18期2018年 3月27日～2019年 3月25日0.0100第19期2019年 3月26日～2020年 3月25日0.0100第20期2020年 3月26日～2021年 3月25日0.0100第21期2021年 3月26日～2022年 3月25日0.0100第22期2022年 3月26日～2023年 3月27日0.0000第23期2023年 3月28日～2024年 3月25日0.0000第24期2024年 3月26日～2025年 3月25日0.0000

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#17 分配方針（連結）

収益分配方針
毎決算時に、原則として次の通り収益分配を行なう方針です。
1)分配対象額の範囲
経費控除後の利子・配当等収益および売買益(評価益を含みます。)などの全額とします。
2)分配対象額についての分配方針
分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向などを勘案して決定します。ただし、分配対象額が少額の場合には分配を行なわないこともあります。
3)留保益の運用方針
収益分配に充てず信託財産内に留保した利益については、約款に定める運用の基本方針に基づき運用を行ないます。2025/06/25 9:22

#18 利害関係人との取引制限（連結）

自己またはその取締役もしくは執行役との間における取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと(投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令で定めるものを除きます。)。2025/06/25 9:22

#19 参考情報（連結）

第3【参考情報】
ファンドについては、当計算期間において以下の書類が提出されております。

提出年月日	提出書類
2024年 6月25日	有価証券届出書
2024年 6月25日	有価証券報告書
2024年12月25日	有価証券届出書
2024年12月25日	半期報告書

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#20 収益率の推移（連結）

③【収益率の推移】

期	期間	収益率(%)
第15期	2015年 3月26日～2016年 3月25日	△11.89
第16期	2016年 3月26日～2017年 3月27日	10.02
第17期	2017年 3月28日～2018年 3月26日	10.45
第18期	2018年 3月27日～2019年 3月25日	1.27
第19期	2019年 3月26日～2020年 3月25日	△10.22
第20期	2020年 3月26日～2021年 3月25日	43.47
第21期	2021年 3月26日～2022年 3月25日	11.25
第22期	2022年 3月26日～2023年 3月27日	△0.75
第23期	2023年 3月28日～2024年 3月25日	37.87
第24期	2024年 3月26日～2025年 3月25日	5.39

e border="0">期期間収益率(%)第15期2015年 3月26日～2016年 3月25日△11.89第16期2016年 3月26日～2017年 3月27日10.02第17期2017年 3月28日～2018年 3月26日10.45第18期2018年 3月27日～2019年 3月25日1.27第19期2019年 3月26日～2020年 3月25日△10.22第20期2020年 3月26日～2021年 3月25日43.47第21期2021年 3月26日～2022年 3月25日11.25第22期2022年 3月26日～2023年 3月27日△0.75第23期2023年 3月28日～2024年 3月25日37.87第24期2024年 3月26日～2025年 3月25日5.39e border="0">(注)各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額(分配落ち)に当該計算期間の分配金を加算し、当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額(分配落ち。以下「前期末基準価額」といいます。)を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を乗じた数です。

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#21 受益者の権利等（連結）

収益分配金・償還金受領権
・受益者は、ファンドの収益分配金・償還金を、自己に帰属する受益権の口数に応じて受領する権利を有します。
・ただし、受益者が収益分配金については支払開始日から5年間、償還金については支払開始日から10年間請求を行なわない場合はその権利を失い、その金銭は委託会社に帰属します。2025/06/25 9:22

#22 委託会社等の概況（連結）

1【委託会社等の概況】
(1)資本金の額

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#23 委託会社等の経理状況（連結）

当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号)並びに同規則第2条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」(平成19年8月6日内閣府令第52号)に基づいて作成しております。
また、当社の中間財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」並びに同規則第282条及び第306条に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」に基づいて作成しております。2025/06/25 9:22

#24 投資リスク（連結）

価格変動リスク
・一般に株式の価格は、会社の成長性や収益性の企業情報および当該情報の変化に影響を受けて変動します。また、国内および海外の経済・政治情勢などの影響を受けて変動します。ファンドにおいては、株式の価格変動または流動性の予想外の変動があった場合、重大な損失が生じるリスクがあります。
・一般に中小型株式や新興企業の株式は、株式市場全体の平均に比べて価格変動が大きくなる傾向があり、基準価額にも大きな影響を与える場合があります。
・一般に公社債は、金利変動により価格が変動するリスクがあります。一般に金利が上昇した場合には価格は下落し、ファンドの基準価額が値下がりする要因となります。ただし、その価格変動幅は、残存期間やクーポンレートなどの発行条件などにより債券ごとに異なります。2025/06/25 9:22

#25 投資不動産物件（連結）

【投資不動産物件】
該当事項はありません。2025/06/25 9:22

#26 投資制限（連結）

約款に定める投資制限
<年金積立グローバル・ラップ・バランス(積極型)>1)株式(新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。)への実質投資割合には、制限を設けません。

2025/06/25 9:22

#27 投資対象（連結）

(2)【投資対象】
<年金積立グローバル・ラップ・バランス(積極型)>以下に掲げる各証券投資信託の受益証券を主要投資対象とします。

2025/06/25 9:22

#28 投資方針（連結）

【投資方針】
・主として、以下に掲げる各マザーファンドの受益証券に分散投資を行ない、信託財産の中長期的な成長をめざします。
・各マザーファンドの受益証券への投資比率は、下記の資産配分を基本とし、中期的な市況見通しに応じて機動的に変更します。なお、市況動向などによっては内外の有価証券などへの直接投資を行なうことがあります。
証券投資信託
日本大型株式グローバル・ラップマザーファンド………………26%
日本小型株式グローバル・ラップマザーファンド……………… 9%
日本債券グローバル・ラップマザーファンド…………………… 5%
北米株式グローバル・ラップマザーファンド……………………23%
欧州先進国株式グローバル・ラップマザーファンド……………17%
アジア太平洋先進国株式グローバル・ラップマザーファンド… 6%
海外債券グローバル・ラップマザーファンド……………………14%
・上記の基本資産配分は、長期的な市況見通しに応じて変更される場合があります。
・ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存元本が運用に支障をきたす水準となったときなどやむを得ない事情が発生した場合には、上記のような運用ができない場合があります。2025/06/25 9:22

#29 投資有価証券の主要銘柄（連結）

①【投資有価証券の主要銘柄】
e border="0">イ.評価額上位銘柄明細

国・地域	種類	銘柄名	数量又は額面総額	簿価単価(円)	簿価金額(円)	評価単価(円)	評価金額(円)	投資比率(%)
日本	親投資信託受益証券	日本大型株式グローバル・ラップマザーファンド	432,660,305	4.9210	2,129,121,361	4.7410	2,051,242,506	30.45
日本	親投資信託受益証券	北米株式グローバル・ラップマザーファンド	134,279,756	9.9716	1,338,984,014	9.5061	1,276,476,788	18.95
日本	親投資信託受益証券	欧州先進国株式グローバル・ラップマザーファンド	164,155,025	7.2402	1,188,515,212	7.1582	1,175,054,499	17.44
日本	親投資信託受益証券	海外債券グローバル・ラップマザーファンド	249,466,202	3.3201	828,252,737	3.3025	823,862,132	12.23
日本	親投資信託受益証券	日本小型株式グローバル・ラップマザーファンド	59,148,232	11.7289	693,743,699	11.4458	676,998,833	10.05
日本	親投資信託受益証券	アジア太平洋先進国株式グローバル・ラップマザーファンド	32,061,743	12.6538	405,702,883	12.5892	403,631,694	5.99
日本	親投資信託受益証券	日本債券グローバル・ラップマザーファンド	191,691,017	1.2965	248,527,403	1.3029	249,754,226	3.71

e border="0">国・

2025/06/25 9:22

#30 投資状況（連結）

(1)【投資状況】

資産の種類	国・地域	時価合計(円)	投資比率(%)
親投資信託受益証券	日本	6,657,020,678	98.81
コール・ローン等、その他資産(負債控除後)	―	80,467,841	1.19
合計(純資産総額)		6,737,488,519	100.00

e border="0">資産の種類国・地域時価合計(円)投資比率(%)親投資信託受益証券日本6,657,020,67898.81コール・ローン等、その他資産(負債控除後)―80,467,8411.19合計(純資産総額)6,737,488,519100.00

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#31 換金（解約）手数料（連結）

換金手数料
ありません。2025/06/25 9:22

#32 換金（解約）手続等（連結）

2【換金(解約)手続等】
<解約請求による換金>(1)解約の受付

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#33 損益及び剰余金計算書（連結）

(2)【損益及び剰余金計算書】

	第23期自 2023年 3月28日至 2024年 3月25日	第24期自 2024年 3月26日至 2025年 3月25日
営業収益
受取利息	1,211	242,966
有価証券売買等損益	1,827,241,682	458,493,911
営業収益合計	1,827,242,893	458,736,877
営業費用
支払利息	21,642	-
受託者報酬	2,964,086	3,681,787
委託者報酬	88,925,987	110,457,255
その他費用	237,106	294,436
営業費用合計	92,148,821	114,433,478
営業利益又は営業損失(△)	1,735,094,072	344,303,399
経常利益又は経常損失(△)	1,735,094,072	344,303,399
当期純利益又は当期純損失(△)	1,735,094,072	344,303,399
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解約に伴う当期純損失金額の分配額(△)	91,696,189	11,281,567
期首剰余金又は期首欠損金(△)	2,972,941,179	4,817,052,568
剰余金増加額又は欠損金減少額	554,957,539	535,446,168
当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額	-	-
当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額	554,957,539	535,446,168
剰余金減少額又は欠損金増加額	354,244,033	387,820,531
当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額	354,244,033	387,820,531
当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額	-	-
分配金	-	-
期末剰余金又は期末欠損金(△)	4,817,052,568	5,297,700,037

2025/06/25 9:22

#34 損益計算書、委託会社等の経理状況（連結）

(2)【損益計算書】
(単位:百万円)

2025/06/25 9:22

#35 株主資本等変動計算書、委託会社等の経理状況（連結）

(3)【株主資本等変動計算書】
第64期(自 2022年4月1日至 2023年3月31日)

2025/06/25 9:22

#36 注記表（連結）

(3)【注記表】

2025/06/25 9:22

#37 申込手数料、ファンドの状況（連結）

【申込手数料】
販売会社が定めるものとします。申込手数料率につきましては、販売会社の照会先にお問い合わせください。
・販売会社における申込手数料率は2.2%(税抜2%)が上限となっております。
・申込手数料の額(1口当たり)は、取得申込受付日の翌営業日の基準価額に申込手数料率を乗じて得た額とします。
・収益分配金の再投資により取得する口数については、申込手数料はかかりません。
※申込手数料は、商品および関連する投資環境の説明や情報提供など、ならびに購入に関する事務コストの対価です。2025/06/25 9:22

#38 申込（販売）手続等（連結）

申込方法
販売会社所定の方法でお申し込みください。なお、確定拠出年金制度上の取得申込みを行なう場合は、当該規定に従うものとします。2025/06/25 9:22

#39 純資産の推移（連結）

①【純資産の推移】

期別		純資産総額(百万円)		1口当たり純資産額(円)
期別		分配落ち	分配付き	分配落ち	分配付き
第15計算期間末	(2016年 3月25日)	2,513	2,527	1.7284	1.7384
第16計算期間末	(2017年 3月27日)	2,725	2,740	1.8915	1.9015
第17計算期間末	(2018年 3月26日)	3,067	3,082	2.0791	2.0891
第18計算期間末	(2019年 3月25日)	3,157	3,173	2.0955	2.1055
第19計算期間末	(2020年 3月25日)	2,720	2,735	1.8714	1.8814
第20計算期間末	(2021年 3月25日)	3,799	3,813	2.6749	2.6849
第21計算期間末	(2022年 3月25日)	4,477	4,492	2.9659	2.9759
第22計算期間末	(2023年 3月27日)	4,502	4,502	2.9436	2.9436
第23計算期間末	(2024年 3月25日)	6,392	6,392	4.0584	4.0584
第24計算期間末	(2025年 3月25日)	6,914	6,914	4.2772	4.2772
	2024年 3月末日	6,429	―	4.0774	―
	4月末日	6,501	―	4.1171	―
	5月末日	6,632	―	4.1798	―
	6月末日	6,860	―	4.3151	―
	7月末日	6,681	―	4.1869	―
	8月末日	6,532	―	4.0941	―
	9月末日	6,552	―	4.0891	―
	10月末日	6,807	―	4.2300	―
	11月末日	6,812	―	4.2302	―
	12月末日	7,013	―	4.3632	―
	2025年 1月末日	7,004	―	4.3473	―
	2月末日	6,768	―	4.1926	―
	3月末日	6,737	―	4.1673	―

e border="0">期別純資産総額(百万円)1口当たり純資産額(円)分配落ち分配付き分配落ち分配付き第15計算期間末(2016年 3月25日)2,5132,5271.72841.7384第16計算期間末(2017年 3月27日)2,7252,7401.89151.9015第17計算期間末(2018年 3月26日)3,0673,0822.07912.0891第18計算期間末(2019年 3月25日)3,1573,1732.09552.1055第19計算期間末(2020年 3月25日)2,7202,7351.87141.8814第20計算期間末(2021年 3月25日)3,7993,8132.67492.6849第21計算期間末(2022年 3月25日)4,4774,4922.96592.9759第22計算期間末(2023年 3月27日)4,5024,5022.94362.9436第23計算期間末(2024年 3月25日)6,3926,3924.05844.0584第24計算期間末(2025年 3月25日)6,9146,9144.27724.27722024年 3月末日6,429―4.0774―4月末日6,501―4.1171―5月末日6,632―4.1798―6月末日6,860―4.3151―7月末日6,681―4.1869―8月末日6,532―4.0941―9月末日6,552―4.0891―10月末日6,807―4.2300―11月末日6,812―4.2302―12月末日7,013―4.3632―2025年 1月末日7,004―4.3473―2月末日6,768―4.1926―3月末日6,737―4.1673―

2025/06/25 9:22

#40 純資産額計算書（連結）

【純資産額計算書】

Ⅰ 資産総額	6,743,890,534	円
Ⅱ 負債総額	6,402,015	円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	6,737,488,519	円
Ⅳ 発行済口数	1,616,764,963	口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	4.1673	円

e border="0">Ⅰ 資産総額6,743,890,534円Ⅱ 負債総額6,402,015円Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)6,737,488,519円Ⅳ 発行済口数1,616,764,963口Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)4.1673円

2025/06/25 9:22

#41 計算期間（連結）

【計算期間】
毎年3月26日から翌年3月25日までとします。ただし、各計算期間の末日が休業日のときはその翌営業日を計算期間の末日とし、その翌日より次の計算期間が開始されます。2025/06/25 9:22

#42 設定及び解約の実績（連結）

(4)【設定及び解約の実績】

期	期間	設定口数(口)	解約口数(口)
第15期	2015年 3月26日～2016年 3月25日	233,769,714	183,980,010
第16期	2016年 3月26日～2017年 3月27日	209,092,254	222,012,021
第17期	2017年 3月28日～2018年 3月26日	220,534,038	186,315,815
第18期	2018年 3月27日～2019年 3月25日	195,521,270	163,808,713
第19期	2019年 3月26日～2020年 3月25日	181,559,278	234,732,816
第20期	2020年 3月26日～2021年 3月25日	215,056,240	248,576,657
第21期	2021年 3月26日～2022年 3月25日	238,293,822	149,054,867
第22期	2022年 3月26日～2023年 3月27日	206,184,604	186,167,752
第23期	2023年 3月28日～2024年 3月25日	224,965,058	179,541,450
第24期	2024年 3月26日～2025年 3月25日	168,076,389	126,594,967

e border="0">期期間設定口数(口)解約口数(口)第15期2015年 3月26日～2016年 3月25日233,769,714183,980,010第16期2016年 3月26日～2017年 3月27日209,092,254222,012,021第17期2017年 3月28日～2018年 3月26日220,534,038186,315,815第18期2018年 3月27日～2019年 3月25日195,521,270163,808,713第19期2019年 3月26日～2020年 3月25日181,559,278234,732,816第20期2020年 3月26日～2021年 3月25日215,056,240248,576,657第21期2021年 3月26日～2022年 3月25日238,293,822149,054,867第22期2022年 3月26日～2023年 3月27日206,184,604186,167,752第23期2023年 3月28日～2024年 3月25日224,965,058179,541,450第24期2024年 3月26日～2025年 3月25日168,076,389126,594,967

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#43 課税上の取扱い（連結）

個人受益者の場合
1)収益分配金に対する課税

2025/06/25 9:22

#44 貸借対照表、委託会社等の経理状況（連結）

(1)【貸借対照表】
(単位:百万円)

2025/06/25 9:22

#45 資産の評価（連結）

(1)【資産の評価】
① 基準価額の算出

2025/06/25 9:22

#46 運用体制（連結）

「日本大型株式グローバル・ラップマザーファンド」の運用は、JPモルガン・アセット・マネジメント株式会社に委託します。
JPモルガン・アセット・マネジメントは、世界有数の金融サービス会社であるJPモルガン・チェース・アンド・カンパニー傘下の日本拠点のひとつであり、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーの資産運用部門である「JPモルガン・アセット・マネジメント」グループに属しています。同グループの運用総資産は約479兆円にのぼります(2024年9月末現在)。
同社のJPモルガン日本株運用の運用哲学は、アナリストが市場では手薄になりがちな長期的な業績予想を行なうことによって当該企業株価の均衡価値を解明し、その均衡価値と市場価格のカイ離を捉えるというものです。また、期待リターンモデルを活用することにより客観的に銘柄の割安度を判定し、市場タイミングや業種配分の偏りといった銘柄選択以外のリスクは原則として排除するなど、徹底したリスクコントロールのもと、安定的な超過収益の積上げをめざします。2025/06/25 9:22

#47 運用状況（連結）