年金積立アクティブ・ダイナミクスの（分配準備積立金）の推移 - 第一四半期

有報情報

#1 その他、委託会社等の概況（連結）

5【その他】
(1)定款の変更

2026/03/13 9:06

#2 その他、資産管理等の概要（連結）

(5)【その他】
① 信託の終了(繰上償還)

2026/03/13 9:06

#3 その他の手数料等（連結）

組入有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料および先物・オプション取引などに要する費用。2026/03/13 9:06

#4 その他の関係法人の概況（連結）

第2【その他の関係法人の概況】
1【名称、資本金の額及び事業の内容】

2026/03/13 9:06

#5 その他投資資産の主要なもの（連結）

③【その他投資資産の主要なもの】
該当事項はありません。

2026/03/13 9:06

#6 ファンドの仕組み（連結）

(3)【ファンドの仕組み】
① ファンドの仕組み

2026/03/13 9:06

#7 ファンドの沿革（連結）

【ファンドの沿革】
2001年10月25日
・ファンドの信託契約締結、当初自己設定、運用開始
2005年 4月 1日
・「アクティブ・ダイナミクス・マザーファンド」につき、藤原オフィス・アセット・マネジメント株式会社と投資顧問契約を締結
2010年12月15日
・「アクティブ・ダイナミクス・マザーファンド」において、藤原オフィス・アセット・マネジメント株式会社からの投資助言による運用から、日興アセットマネジメント株式会社による直接運用に移行2026/03/13 9:06

#8 ファンドの現況

2【ファンドの現況】
以下のファンドの現況は2025年12月30日現在です。

2026/03/13 9:06

#9 ファンドの目的及び基本的性格（連結）

(1)【ファンドの目的及び基本的性格】
① ファンドの目的

2026/03/13 9:06

#10 ファンドの経理状況（連結）

当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号)並びに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)に基づき作成しております。
なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。2026/03/13 9:06

#11 事業の内容及び営業の概況、委託会社等の概況（連結）

2【事業の内容及び営業の概況】
・「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資信託の設定を行なうとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用(投資運用業)を行なっています。また「金融商品取引法」に定める投資助言業務を行なっています。

2026/03/13 9:06

#12 保管（連結）

【保管】
該当事項はありません。2026/03/13 9:06

#13 信託報酬等（連結）

(3)【信託報酬等】
① 信託報酬

2026/03/13 9:06

#14 信託期間（連結）

【信託期間】
無期限とします(2001年10月25日設定)。ただし、約款の規定に基づき、信託契約を解約し、信託を終了させることがあります。2026/03/13 9:06

#15 内国投資信託受益証券事務の概要（連結）

譲渡制限はありません。2026/03/13 9:06

#16 分配の推移（連結）

②【分配の推移】

期	期間	1口当たりの分配金(円)
第16期	2015年12月15日～2016年12月14日	0.0010
第17期	2016年12月15日～2017年12月14日	0.0010
第18期	2017年12月15日～2018年12月14日	0.0010
第19期	2018年12月15日～2019年12月16日	0.0010
第20期	2019年12月17日～2020年12月14日	0.0010
第21期	2020年12月15日～2021年12月14日	0.0010
第22期	2021年12月15日～2022年12月14日	0.0000
第23期	2022年12月15日～2023年12月14日	0.0000
第24期	2023年12月15日～2024年12月16日	0.0000
第25期	2024年12月17日～2025年12月15日	0.0000

e border="0">期期間1口当たりの分配金(円)第16期2015年12月15日～2016年12月14日0.0010第17期2016年12月15日～2017年12月14日0.0010第18期2017年12月15日～2018年12月14日0.0010第19期2018年12月15日～2019年12月16日0.0010第20期2019年12月17日～2020年12月14日0.0010第21期2020年12月15日～2021年12月14日0.0010第22期2021年12月15日～2022年12月14日0.0000第23期2022年12月15日～2023年12月14日0.0000第24期2023年12月15日～2024年12月16日0.0000第25期2024年12月17日～2025年12月15日0.0000

2026/03/13 9:06

#17 分配方針（連結）

収益分配方針
毎決算時に、原則として次の通り収益分配を行なう方針です。
1)分配対象額の範囲
経費控除後の利子・配当等収益および売買益(評価益を含みます。)などの全額とします。
2)分配対象額についての分配方針
分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向などを勘案して決定します。ただし、分配対象額が少額の場合には分配を行なわないこともあります。
3)留保益の運用方針
収益分配に充てず信託財産内に留保した利益については、約款に定める運用の基本方針に基づき運用を行ないます。2026/03/13 9:06

#18 利害関係人との取引制限（連結）

自己またはその取締役もしくは執行役との間における取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと(投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令で定めるものを除きます。)。2026/03/13 9:06

#19 参考情報（連結）

第3【参考情報】
ファンドについては、当計算期間において以下の書類が提出されております。

提出年月日	提出書類
2025年 3月14日	有価証券届出書
2025年 3月14日	有価証券報告書
2025年 9月16日	有価証券届出書
2025年 9月16日	半期報告書

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#20 収益率の推移（連結）

③【収益率の推移】

期	期間	収益率(%)
第16期	2015年12月15日～2016年12月14日	△8.45
第17期	2016年12月15日～2017年12月14日	29.29
第18期	2017年12月15日～2018年12月14日	△13.02
第19期	2018年12月15日～2019年12月16日	12.96
第20期	2019年12月17日～2020年12月14日	15.93
第21期	2020年12月15日～2021年12月14日	4.18
第22期	2021年12月15日～2022年12月14日	7.13
第23期	2022年12月15日～2023年12月14日	21.07
第24期	2023年12月15日～2024年12月16日	17.39
第25期	2024年12月17日～2025年12月15日	26.65

e border="0">期期間収益率(%)第16期2015年12月15日～2016年12月14日△8.45第17期2016年12月15日～2017年12月14日29.29第18期2017年12月15日～2018年12月14日△13.02第19期2018年12月15日～2019年12月16日12.96第20期2019年12月17日～2020年12月14日15.93第21期2020年12月15日～2021年12月14日4.18第22期2021年12月15日～2022年12月14日7.13第23期2022年12月15日～2023年12月14日21.07第24期2023年12月15日～2024年12月16日17.39第25期2024年12月17日～2025年12月15日26.65e border="0">(注)各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額(分配落ち)に当該計算期間の分配金を加算し、当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額(分配落ち。以下「前期末基準価額」といいます。)を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を乗じた数です。

2026/03/13 9:06

#21 受益者の権利等（連結）

収益分配金・償還金受領権
・受益者は、ファンドの収益分配金・償還金を、自己に帰属する受益権の口数に応じて受領する権利を有します。
・ただし、受益者が収益分配金については支払開始日から5年間、償還金については支払開始日から10年間請求を行なわない場合はその権利を失い、その金銭は委託会社に帰属します。2026/03/13 9:06

#22 委託会社等の概況（連結）

1【委託会社等の概況】
(1)資本金の額

2026/03/13 9:06

#23 委託会社等の経理状況（連結）

当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号)並びに同規則第2条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」(平成19年8月6日内閣府令第52号)に基づいて作成しております。
また、当社の中間財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」並びに同規則第282条及び第306条に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」に基づいて作成しております。2026/03/13 9:06

#24 投資リスク（連結）

価格変動リスク
一般に株式の価格は、会社の成長性や収益性の企業情報および当該情報の変化に影響を受けて変動します。また、国内および海外の経済・政治情勢などの影響を受けて変動します。ファンドにおいては、株式の価格変動または流動性の予想外の変動があった場合、重大な損失が生じるリスクがあります。2026/03/13 9:06

#25 投資不動産物件（連結）

【投資不動産物件】
該当事項はありません。2026/03/13 9:06

#26 投資制限（連結）

約款に定める投資制限
<年金積立 アクティブ・ダイナミクス>1)株式(新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。)への実質投資割合には、制限を設けません。

2026/03/13 9:06

#27 投資対象（連結）

(2)【投資対象】
<年金積立 アクティブ・ダイナミクス>「アクティブ・ダイナミクス・マザーファンド」受益証券を主要投資対象とします。

2026/03/13 9:06

#28 投資方針（連結）

【投資方針】
・主として、「アクティブ・ダイナミクス・マザーファンド」受益証券に投資を行ない、TOPIX(東証株価指数)配当込みの動きを上回る投資成果をめざします。
・マザーファンド受益証券の組入比率は高位を保つことを原則とします。ただし、資金動向などによっては組入比率を引き下げることもあります。
・また、市況動向によっては有価証券などへの直接投資を行なうこともあります。
・株式以外の資産への実質投資割合(マザーファンドの信託財産に属する株式以外の資産のうち、この投資信託の信託財産に属するとみなした割合を含みます。)は、原則として、信託財産の総額の50%以下とします。
・ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、残存元本が運用に支障をきたす水準となったときなどやむを得ない事情が発生した場合には、上記のような運用ができない場合があります。2026/03/13 9:06

#29 投資有価証券の主要銘柄（連結）

①【投資有価証券の主要銘柄】
e border="0">イ.評価額上位銘柄明細

国・地域	種類	銘柄名	数量又は額面総額	簿価単価(円)	簿価金額(円)	評価単価(円)	評価金額(円)	投資比率(%)
日本	親投資信託受益証券	アクティブ・ダイナミクス・マザーファンド	501,311,457	4.5458	2,278,861,621	4.5918	2,301,921,948	99.71

e border="0">国・

2026/03/13 9:06

#30 投資状況（連結）

(1)【投資状況】

資産の種類	国・地域	時価合計(円)	投資比率(%)
親投資信託受益証券	日本	2,301,921,948	99.71
コール・ローン等、その他資産(負債控除後)	―	6,776,912	0.29
合計(純資産総額)		2,308,698,860	100.00

e border="0">資産の種類国・地域時価合計(円)投資比率(%)親投資信託受益証券日本2,301,921,94899.71コール・ローン等、その他資産(負債控除後)―6,776,9120.29合計(純資産総額)2,308,698,860100.00

2026/03/13 9:06

#31 換金（解約）手数料（連結）

換金手数料
ありません。2026/03/13 9:06

#32 換金（解約）手続等（連結）

2【換金(解約)手続等】
<解約請求による換金>(1)解約の受付

2026/03/13 9:06

#33 損益及び剰余金計算書（連結）

(2)【損益及び剰余金計算書】

	第24期自 2023年12月15日至 2024年12月16日	第25期自 2024年12月17日至 2025年12月15日
営業収益
受取利息	23,056	82,640
有価証券売買等損益	363,951,365	550,265,402
営業収益合計	363,974,421	550,348,042
営業費用
支払利息	111	-
受託者報酬	2,227,756	2,316,426
委託者報酬	38,401,142	34,748,213
その他費用	88,995	92,534
営業費用合計	40,718,004	37,157,173
営業利益又は営業損失(△)	323,256,417	513,190,869
経常利益又は経常損失(△)	323,256,417	513,190,869
当期純利益又は当期純損失(△)	323,256,417	513,190,869
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解約に伴う当期純損失金額の分配額(△)	22,525,859	32,527,160
期首剰余金又は期首欠損金(△)	1,032,611,272	1,225,593,102
剰余金増加額又は欠損金減少額	2,708,180	5,076,655
当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額	-	-
当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額	2,708,180	5,076,655
剰余金減少額又は欠損金増加額	110,456,908	142,429,508
当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額	110,456,908	142,429,508
当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額	-	-
分配金	-	-
期末剰余金又は期末欠損金(△)	1,225,593,102	1,568,903,958

2026/03/13 9:06

#34 損益計算書、委託会社等の経理状況（連結）

(2)【損益計算書】
(単位:百万円)

2026/03/13 9:06

#35 株主資本等変動計算書、委託会社等の経理状況（連結）

(3)【株主資本等変動計算書】
第65期(自 2023年4月1日 至 2024年3月31日)

2026/03/13 9:06

#36 注記表（連結）

(3)【注記表】

2026/03/13 9:06

#37 申込手数料、ファンドの状況（連結）

【申込手数料】
販売会社が定めるものとします。申込手数料率につきましては、販売会社の照会先にお問い合わせください。
・有価証券届出書提出日現在、販売会社における申込手数料はありません。
・収益分配金の再投資により取得する口数については、申込手数料はかかりません。2026/03/13 9:06

#38 申込（販売）手続等（連結）

申込方法
・確定拠出年金制度の規定に従い、販売会社所定の方法でお申し込みください。
・当ファンドは、確定拠出年金法に基づく確定拠出年金制度の拠出金を運用するための専用ファンドです。取得申込者は、確定拠出年金法に定める加入者などの運用の指図に基づいて取得の申込みを行なう資産管理機関および国民年金基金連合会が委託する事務委託先金融機関に限るものとします。2026/03/13 9:06

#39 純資産の推移（連結）

①【純資産の推移】

期別		純資産総額(百万円)		1口当たり純資産額(円)
		分配落ち	分配付き	分配落ち	分配付き
第16計算期間末	(2016年12月14日)	1,578	1,580	1.0775	1.0785
第17計算期間末	(2017年12月14日)	1,933	1,934	1.3921	1.3931
第18計算期間末	(2018年12月14日)	1,629	1,631	1.2098	1.2108
第19計算期間末	(2019年12月16日)	1,775	1,776	1.3656	1.3666
第20計算期間末	(2020年12月14日)	1,940	1,941	1.5821	1.5831
第21計算期間末	(2021年12月14日)	1,895	1,896	1.6472	1.6482
第22計算期間末	(2022年12月14日)	1,794	1,794	1.7647	1.7647
第23計算期間末	(2023年12月14日)	1,941	1,941	2.1365	2.1365
第24計算期間末	(2024年12月16日)	2,038	2,038	2.5081	2.5081
第25計算期間末	(2025年12月15日)	2,289	2,289	3.1764	3.1764
	2024年12月末日	2,099	―	2.5834	―
	2025年 1月末日	2,066	―	2.5583	―
	2月末日	1,995	―	2.4711	―
	3月末日	1,968	―	2.4792	―
	4月末日	1,972	―	2.4916	―
	5月末日	2,062	―	2.6046	―
	6月末日	2,103	―	2.6581	―
	7月末日	2,197	―	2.7923	―
	8月末日	2,246	―	2.9383	―
	9月末日	2,280	―	3.0144	―
	10月末日	2,258	―	3.1118	―
	11月末日	2,259	―	3.1305	―
	12月末日	2,308	―	3.2061	―

e border="0">期別純資産総額(百万円)1口当たり純資産額(円)分配落ち分配付き分配落ち分配付き第16計算期間末(2016年12月14日)1,5781,5801.07751.0785第17計算期間末(2017年12月14日)1,9331,9341.39211.3931第18計算期間末(2018年12月14日)1,6291,6311.20981.2108第19計算期間末(2019年12月16日)1,7751,7761.36561.3666第20計算期間末(2020年12月14日)1,9401,9411.58211.5831第21計算期間末(2021年12月14日)1,8951,8961.64721.6482第22計算期間末(2022年12月14日)1,7941,7941.76471.7647第23計算期間末(2023年12月14日)1,9411,9412.13652.1365第24計算期間末(2024年12月16日)2,0382,0382.50812.5081第25計算期間末(2025年12月15日)2,2892,2893.17643.17642024年12月末日2,099―2.5834―2025年 1月末日2,066―2.5583―2月末日1,995―2.4711―3月末日1,968―2.4792―4月末日1,972―2.4916―5月末日2,062―2.6046―6月末日2,103―2.6581―7月末日2,197―2.7923―8月末日2,246―2.9383―9月末日2,280―3.0144―10月末日2,258―3.1118―11月末日2,259―3.1305―12月末日2,308―3.2061―

2026/03/13 9:06

#40 純資産額計算書（連結）

【純資産額計算書】

Ⅰ 資産総額	2,310,455,429	円
Ⅱ 負債総額	1,756,569	円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	2,308,698,860	円
Ⅳ 発行済口数	720,099,690	口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	3.2061	円

e border="0">Ⅰ 資産総額2,310,455,429円Ⅱ 負債総額1,756,569円Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)2,308,698,860円Ⅳ 発行済口数720,099,690口Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)3.2061円

2026/03/13 9:06

#41 計算期間（連結）

【計算期間】
毎年12月15日から翌年12月14日までとします。ただし、各計算期間の末日が休業日のときはその翌営業日を計算期間の末日とし、その翌日より次の計算期間が開始されます。2026/03/13 9:06

#42 設定及び解約の実績（連結）

(4)【設定及び解約の実績】

期	期間	設定口数(口)	解約口数(口)
第16期	2015年12月15日～2016年12月14日	71,323,218	44,419,743
第17期	2016年12月15日～2017年12月14日	69,105,943	145,143,865
第18期	2017年12月15日～2018年12月14日	66,487,392	108,143,607
第19期	2018年12月15日～2019年12月16日	58,410,191	105,475,807
第20期	2019年12月17日～2020年12月14日	53,841,378	127,796,656
第21期	2020年12月15日～2021年12月14日	39,493,924	114,845,759
第22期	2021年12月15日～2022年12月14日	29,884,077	163,750,825
第23期	2022年12月15日～2023年12月14日	5,451,041	113,890,152
第24期	2023年12月15日～2024年12月16日	2,036,766	97,951,266
第25期	2024年12月17日～2025年12月15日	3,290,682	95,107,941

e border="0">期期間設定口数(口)解約口数(口)第16期2015年12月15日～2016年12月14日71,323,21844,419,743第17期2016年12月15日～2017年12月14日69,105,943145,143,865第18期2017年12月15日～2018年12月14日66,487,392108,143,607第19期2018年12月15日～2019年12月16日58,410,191105,475,807第20期2019年12月17日～2020年12月14日53,841,378127,796,656第21期2020年12月15日～2021年12月14日39,493,924114,845,759第22期2021年12月15日～2022年12月14日29,884,077163,750,825第23期2022年12月15日～2023年12月14日5,451,041113,890,152第24期2023年12月15日～2024年12月16日2,036,76697,951,266第25期2024年12月17日～2025年12月15日3,290,68295,107,941

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#43 課税上の取扱い（連結）

個人受益者の場合
1)収益分配金に対する課税

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#44 貸借対照表、委託会社等の経理状況（連結）

(1)【貸借対照表】
(単位:百万円)

2026/03/13 9:06

#45 資産の評価（連結）

(1)【資産の評価】
① 基準価額の算出

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#46 運用体制（連結）

jpg" width="599" height="444" alt="">※上記体制は2025年12月末現在のものであり、今後変更となる場合があります。2026/03/13 9:06

#47 運用状況（連結）

5【運用状況】
【年金積立 アクティブ・ダイナミクス】
以下の運用状況は2025年12月30日現在です。

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#48 附属明細表（連結）

(4)【附属明細表】

2026/03/13 9:06

#49 （参考情報）運用実績（連結）

≪参考情報≫

2026/03/13 9:06

#50 （参考）マザーファンド、ファンドの現況

アクティブ・ダイナミクス・マザーファンド
純資産額計算書

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#51 （参考）マザーファンド、財務諸表

アクティブ・ダイナミクス・マザーファンド
貸借対照表

2026/03/13 9:06

#52 （参考）マザーファンド、運用状況（連結）

アクティブ・ダイナミクス・マザーファンド
以下の運用状況は2025年12月30日現在です。

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