有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第27期(平成26年11月19日-平成27年5月18日)

(4)【附属明細表】
第1 有価証券明細表
①株式
該当事項はありません。
②株式以外の有価証券

種類	通貨	銘柄	総口数(口)	評価額(円)	備考
親投資信託受益証券	日本円	LM・米国短期投資適格債マザーファンド	9,886,681,542	12,974,292,187
	小計	銘柄数:1	9,886,681,542	12,974,292,187
		組入時価比率:100.1%		100.0%
	合計			12,974,292,187

(注)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び小計欄の合計金額に対する比率であります。
第2 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
(参考)
当ファンドは「LM・米国短期投資適格債マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同ファンドの受益証券であります。
なお、同ファンドの状況は次の通りであります。
「LM・米国短期投資適格債マザーファンド」の状況
なお、以下に記載した情報は監査の対象外であります。また、LM・米国短期投資適格債マザーファンドの計算期間はLM・米ドル毎月分配型ファンドの計算期間とは異なり、毎年2月19日から翌年2月18日までであります。
LM・米国短期投資適格債マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)
	平成26年11月18日現在	平成27年 5月18日現在
資産の部
流動資産
預金	109,248,637	208,259,877
コール・ローン	147,609,834	134,658,705
国債証券	590,570,414	3,995,205,860
特殊債券	6,527,916,199	6,064,391,581
社債券	2,453,587,102	3,553,452,681
コマーシャル・ペーパー	-	289,849,811
未収入金	90,488,589	25,275,169
未収利息	17,111,330	18,108,609
前払費用	514,152	908,121
流動資産合計	9,937,046,257	14,290,110,414
資産合計	9,937,046,257	14,290,110,414
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	397,950	-
未払金	166,103,283	424,992,912
未払解約金	175,889,476	41,267,343
流動負債合計	342,390,709	466,260,255
負債合計	342,390,709	466,260,255
純資産の部
元本等
元本	7,515,478,407	10,534,204,504
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金(△)	2,079,177,141	3,289,645,655
元本等合計	9,594,655,548	13,823,850,159
純資産合計	9,594,655,548	13,823,850,159
負債純資産合計	9,937,046,257	14,290,110,414

注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

項目	自 平成26年11月19日 至 平成27年 5月18日
1.有価証券の評価基準及び評価方法	国債証券・特殊債券・社債券
	移動平均法(買付約定後、最初の利払日までは個別法)に基づき、法令及び一般社団法人投資信託協会規則に従い、時価評価しております。 なお、買付にかかる約定日から1年以内で償還を迎える公社債等(償還日の前年応答日が到来したものを含む。)で価格変動性が限定的であり、償却原価法による評価方法が合理的かつ受益者の利害を害しないと投資信託委託会社が判断した場合には、当該方式によって評価しております。
	コマーシャル・ペーパー
	個別法に基づき、法令及び一般社団法人投資信託協会規則に従い、時価評価しております。なお、買付にかかる約定日から1年以内で償還を迎える公社債等(償還日の前年応答日が到来したものを含む。)で価格変動性が限定的であり、償却原価法による評価方法が合理的かつ受益者の利害を害しないと投資信託委託会社が判断した場合には、当該方式によって評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	為替予約取引
	為替予約の評価は、原則として、わが国における貸借対照表作成日の対顧客先物売買相場の仲値によって計算しております。
3.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	外貨建取引等の処理基準 外貨建取引については、「投資信託財産計算規則」(平成12年総理府令第133号)第60条に基づき、取引発生時の外国通貨の額をもって記録する方法を採用しております。但し、同第61条に基づき、外国通貨の売却時において、当該外国通貨に加えて、外貨建資産等の外貨基金勘定及び外貨建各損益勘定の前日の外貨建純資産額に対する当該売却外国通貨の割合相当額を当該外国通貨の売却時の外国為替相場等で円換算し、前日の外貨基金勘定に対する円換算した外貨基金勘定の割合相当の邦貨建資産等の外国投資勘定と、円換算した外貨基金勘定を相殺した差額を為替差損益とする計理処理を採用しております。

(未適用の会計基準等に関する注記)
該当事項はありません。
(貸借対照表に関する注記)

平成26年11月18日現在				平成27年 5月18日現在
1.	開示対象ファンドの期末における当該ファンドの受益権の総数			1.	開示対象ファンドの期末における当該ファンドの受益権の総数
			7,515,478,407口				10,534,204,504口
2.	開示対象ファンドの期末における当該ファンドの			2.	開示対象ファンドの期末における当該ファンドの
		一口当たり純資産額	1.2767円			一口当たり純資産額	1.3123円
		(一万口当たり純資産額)	(12,767円)			(一万口当たり純資産額)	(13,123円)

(金融商品に関する注記)
Ⅰ金融商品の状況に関する事項

項目	自 平成26年 5月20日 至 平成26年11月18日	自 平成26年11月19日 至 平成27年 5月18日
1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。	同左
2.金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク	当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。当ファンドが保有する有価証券の詳細は(その他の注記)の2 有価証券関係に記載しております。これらは、金利変動リスク、為替変動リスク等の市場リスク、信用リスク及び流動性リスクに晒されております。 また、当ファンドは、外貨建金銭債権債務の為替変動リスクの回避を目的として為替予約取引を行っております。	当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。当ファンドが保有する有価証券の詳細は(その他の注記)の2 有価証券関係に記載しております。これらは、金利変動リスク、為替変動リスク等の市場リスク、信用リスク及び流動性リスクに晒されております。
3.金融商品に係るリスク管理体制	委託会社では、運用リスク管理に関する委員会において、パフォーマンスの分析、運用計画のレビュー及び運用リスクの管理を行っております。 ①市場リスクの管理 市場リスクに関しては、パフォーマンス実績等の状況を分析・把握し、投資方針に従っているかを管理しております。 ②信用リスクの管理 信用リスクに関しては、発行体等に関する格付情報に基づき、信用度に応じた組入制限等の管理をしております。 ③流動性リスクの管理 流動性リスクに関しては、市場流動性について、組入比率等の状況を把握することにより管理をしております。	同左
4.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。 また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額又は計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大きさを示すものではありません。	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。

Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

項目	自 平成26年 5月20日 至 平成26年11月18日	自 平成26年11月19日 至 平成27年 5月18日
1.貸借対照表計上額、時価及び差額	貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。	同左
2.時価の算定方法	国債証券、特殊債券、社債券 (重要な会計方針に係る事項に関する注記)に記載しております。 派生商品評価勘定 デリバティブ取引については、(その他の注記)の3 デリバティブ取引関係に記載しております。 コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務 これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。	国債証券、特殊債券、社債券、コマーシャル・ペーパー (重要な会計方針に係る事項に関する注記)に記載しております。 コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務 これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。

(その他の注記)
1 元本の移動等

項目	自 平成26年 5月20日 至 平成26年11月18日	自 平成26年11月19日 至 平成27年 5月18日
開示対象ファンドの期首における当該ファンドの元本額	8,909,037,996円	7,515,478,407円
同期中における追加設定元本額	1,239,621,371円	6,074,039,261円
同期中における解約元本額	2,633,180,960円	3,055,313,164円
元本の内訳
LM・米国短期債ファンドVA(適格機関投資家専用)	1,048,653,867円	647,522,962円
LM・米ドル毎月分配型ファンド	6,466,824,540円	9,886,681,542円
計	7,515,478,407円	10,534,204,504円

2 有価証券関係
売買目的有価証券

種類	平成26年11月18日現在	平成27年 5月18日現在
	当期の損益に含まれた評価差額(円)	当期の損益に含まれた評価差額(円)
国債証券	△6,302,644	△411,447
特殊債券	8,988,502	9,196,568
社債券	△12,775,195	△288,201
コマーシャル・ペーパー	-	26,796
合計	△10,089,337	8,523,716

3 デリバティブ取引関係
取引の時価等に関する事項
通貨関連

種類	平成26年11月18日現在				平成27年 5月18日現在
	契約額等(円)		時価(円)	評価損益(円)	契約額等(円)		時価(円)	評価損益(円)
		うち1年超				うち1年超
市場取引以外の取引
為替予約取引
売建	87,022,050	-	87,420,000	△397,950	-	-	-	-
米ドル	87,022,050	-	87,420,000	△397,950	-	-	-	-
合計	87,022,050	-	87,420,000	△397,950	-	-	-	-

(注) 時価の算定方法
為替予約取引について
1.貸借対照表作成日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
①貸借対照表作成日において為替予約の受渡日(以下「当該日」という。)の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
②貸借対照表作成日において当該日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
・貸借対照表作成日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
・貸借対照表作成日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物相場の仲値を用いております。
2.貸借対照表作成日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、貸借対照表作成日の対顧客相場の仲値で評価しております。
※上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。
附属明細表
第1 有価証券明細表
①株式
該当事項はありません。
②株式以外の有価証券
次表の通りです。

通貨	種 類	銘 柄	券面総額	評価額	備考
米ドル	国債証券	T-NOTE INFLATION INDEX	2,630,000.00	3,241,392.48
		US TREASURY BILL	3,853,000.00	3,852,748.46
		US TREASURY BILL	2,699,000.00	2,698,864.51
		US TREASURY BILL	2,600,000.00	2,599,660.51
		US TREASURY BILL	1,175,000.00	1,174,647.30
		US TREASURY BILL	1,227,000.00	1,226,646.83
		US TREASURY NOTE	7,038,000.00	7,039,374.57
		US TREASURY NOTE	3,691,000.00	3,692,297.59
		US TREASURY NOTE	2,003,000.00	2,003,625.93
		US TREASURY NOTE	2,500,000.00	2,503,906.25
		US TREASURY NOTE	1,750,000.00	1,761,210.93
		US TREASURY NOTE	1,600,000.00	1,599,187.50
	国債証券小計		32,766,000.00	33,393,562.86
				(3,995,205,860)
	特殊債券	AEITT 2013-2 A	400,000.00	401,344.40
		AEPOH 2013-1 A1	640,437.54	641,596.09
		AESOP 2012-1A A	533,333.33	534,294.39
		AESOP 2013-2A A	195,000.00	201,048.90
		ALFT 2013-1A A	654,302.41	652,765.45
		AMXCA 2013-2 A	400,000.00	401,361.60
		ARC 2002-BC6 A2	80,247.85	72,748.36
		ARIFL 2012-A A	71,202.14	71,188.61
		ARIFL 2012-B A	138,852.05	138,592.11
		BACCT 2014-A1 A	800,000.00	800,589.60
		BALTA 2004-11 1A2	225,270.00	220,693.41
		BLX 2002-1A A	225,906.48	198,475.78
		BMWFT 2012-1A A	540,000.00	541,202.58
		BOAMS 2003-F 1A1	37,076.54	35,441.50
		BRHEA 2005-2 A10	327,390.71	326,802.38
		BSABS 2003-AC5 A3	672,086.30	622,491.03
		BSABS 2003-SD3 A	543,256.41	524,420.08
		BSABS 2004-BO1 M6	740,000.00	741,144.04
		CARMX 2015-1 A2	700,000.00	701,203.30
		CCCIT 2013-A4 A4	880,000.00	882,429.68
		CCCIT 2013-A7 A7	400,000.00	401,283.20
		CCMFC 2004-2A A1	318,528.91	287,616.95
		CHAIT 2014-A5 A5	700,000.00	700,275.10
		CNP 2012-1 A1	284,334.77	284,611.42
		CWHEL 2006-HW 2A1B	213,059.75	190,065.75
		DCENT 2013-A6 A6	740,000.00	743,175.34
		FHLMC #555464	191,682.90	213,948.72
		FHLMC ARM #780923	176,506.33	186,414.20
		FHLMC ARM #846573	84,219.27	85,296.19
		FHLMC ARM #846689	214,744.30	226,439.84
		FHLMC ARM #846733	34,601.37	36,444.99
		FHLMC ARM #846778	99,756.88	105,260.02
		FHLMC ARM #846786	212,777.61	224,298.68
		FHLMC ARM #846899	345,592.95	367,827.03
		FHR 4281 BA	406,365.11	408,194.56
		FNA 2014-M6 FA	829,856.79	830,599.51
		FNA 2014-M8 FA	694,785.36	695,724.70
		FNMA #70923	2,701.15	2,761.46
		FNW 2003-W6 6A	1,046,630.30	1,133,798.90
		FNW 2003-W8 3F1	623,023.56	626,967.92
		FORDF 2013-5 A2	1,180,000.00	1,182,043.76
		FORDF 2014-4 A2	560,000.00	558,191.76
		FORDL 2014-B A2B	492,321.13	492,098.10
		GCCT 2013-2A A	860,000.00	860,919.34
		GCCT 2015-1A A	710,000.00	711,580.23
		GFORT 2015-1 A2	900,000.00	900,007.35
		GMACM 2004-VF1 A1	238,586.41	234,326.21
		GNMA ARM #80283	105,399.00	109,557.48
		GNMA ARM #80593	236,343.73	246,967.93
		GNMA ARM #80602	132,483.24	138,460.35
		GNMA ARM #80636	91,531.52	95,004.42
		GNMA ARM #81200	626,696.21	652,305.27
		GNMA ARM #8874	123,011.95	128,210.34
		GNMA2 #891562	730,562.16	743,613.65
		GNR 2010-H20 AF	949,745.07	945,248.97
		GNR 2010-H22 FE	890,751.37	891,044.42
		GNR 2010-H26 LF	1,093,956.68	1,090,352.09
		GNR 2010-H28 FE	367,548.85	366,879.54
		GNR 2011-H01 AF	474,713.26	474,743.16
		GNR 2011-H06 FA	790,635.08	790,682.51
		GNR 2011-H07 FA	409,705.66	410,407.89
		GNR 2011-H08 FG	407,614.03	408,101.12
		GNR 2011-H19 FA	1,847,081.12	1,848,658.52
		GNR 2012-H21 FA	1,390,066.28	1,388,147.98
		GNR 2012-H23 WA	944,304.90	947,171.80
		GNR 2015-H10 FC	800,000.00	799,952.80
		GSAMP 2003-HE2 A3C	585,238.88	561,190.82
		HERTZ 2013-1A A2	955,000.00	953,205.55
		HFLF 2013-3 A	654,196.50	654,292.66
		HFLF 2014-1 A	477,420.82	477,050.34
		IMM 2003-8 1A2	128,979.82	122,781.04
		JDOT 2014-A A3	900,000.00	901,541.70
		JDOT 2015-A A2A	640,000.00	641,355.52
		JPMCC 2014-PHH B	500,000.00	500,623.50
		MAPS1 2013-1A A	1,070,000.00	1,069,681.14
		MARM 2003-6 5A1	143,454.33	140,047.86
		MHEAC 2014-1 A1	357,697.15	357,777.27
		MLCC 2003-A 2A2	163,935.30	152,987.86
		MLMI 2003-A6 1A	109,409.74	108,592.23
		MSBAM 2014-C14 A2	400,000.00	416,608.00
		MSC 2011-C1 A1	82,078.43	82,288.71
		NMOTR 2015-A A1	270,000.00	270,383.94
		NSLT 2013-5A A	630,107.01	630,449.78
		OBP 2010-OBP A	600,000.00	670,594.80
		RAMC 2003-1 A	303,602.69	286,739.38
		RASC 2005-KS12 M1	540,000.00	516,780.00
		SAIL 2003-BC1 A2	546,076.74	519,874.33
		SAMI 2003-AR2 A1	387,680.66	372,192.81
		SEMT 9 2A	154,535.20	147,796.84
		SLCLT 2006-2 A5	700,000.00	689,516.10
		SLMA 2003-11 A6	800,000.00	799,579.20
		SLMA 2006-5 A5	800,000.00	789,673.60
		SLMA 2008-6 A4	300,000.00	305,799.60
		SLMA 2012-A A1	282,653.28	285,215.24
		SLMA 2012-D A2	700,000.00	721,340.90
		SLMA 2013-A A1	157,327.14	157,467.94
		SMB 2014-A A1	731,627.21	731,287.00
		SOFI 2014-B A1	675,816.44	679,137.40
		TRUMN 2005-1 A	140,390.50	137,247.15
		WAMU 2003-S4 2A9	276,287.33	271,948.79
		WAMU 2003-S6 2A8	209,828.36	206,041.58
		WFMBS 2004-Y 1A1	484,649.41	484,057.16
	特殊債券小計		50,634,579.66	50,688,662.50
				(6,064,391,581)
	社債券	ACTAVIS FUNDING SCS FRN	490,000.00	493,758.30
		AMER EXPRESS CREDIT CO	1,000,000.00	1,007,650.00
		AMGEN INC FRN	487,000.00	487,043.83
		ANGLO AMERICAN CAPIT FRN	200,000.00	200,092.00
		BANK OF NOVA SCOTIA	950,000.00	955,529.00
		BEAM INC	425,000.00	436,636.50
		BP CAPITAL MARKETS PLC	250,000.00	252,327.50
		CANADIAN IMPERIAL BANK	730,000.00	731,956.40
		CITIGROUP INC	820,000.00	822,328.80
		COCA COLA CO FRN	590,000.00	590,879.10
		COMMONWEALTH BANK FRN	950,000.00	949,686.50
		CREDIT SUISSE GU CS	580,000.00	591,379.60
		DAIMLER FINANCE NA L FRN	750,000.00	749,842.50
		DIAGEO CAPITAL PLC	500,000.00	500,470.00
		DUKE ENERGY CORP FRN	240,000.00	240,429.60
		ENTERPRISE PRODUCTS OPER	905,000.00	919,570.50
		FANNIE DISCOUNT NOTE	540,000.00	539,987.40
		FANNIE DISCOUNT NOTE	180,000.00	179,992.80
		FANNIE DISCOUNT NOTE	327,000.00	326,973.23
		FED HOME LN DISCOUNT NT	230,000.00	229,998.43
		FED HOME LN DISCOUNT NT	500,000.00	499,988.75
		FED HOME LN DISCOUNT NT	338,000.00	337,986.28
		FED HOME LN DISCOUNT NT	500,000.00	499,967.70
		FED HOME LN DISCOUNT NT	500,000.00	499,946.86
		FED HOME LN DISCOUNT NT	525,000.00	524,929.81
		FED HOME LN DISCOUNT NT	1,233,000.00	1,232,633.50
		FREDDIE MAC DISCOUNT NT	1,002,000.00	1,001,996.20
		FREDDIE MAC DISCOUNT NT	500,000.00	499,866.25
		GLENCORE FIN CANADA	641,000.00	643,403.75
		IBM	40,000.00	40,006.80
		IBM CORP FRN	260,000.00	259,984.40
		JP MORGAN CHASE	1,000,000.00	1,020,930.00
		LLOYDS BANK PLC FRN	745,000.00	745,141.55
		MACQUARIE GROUP LTD	500,000.00	533,790.00
		MCDONALD'S CORP	540,000.00	540,070.20
		METLIFE GLOB FUNDING FRN	800,000.00	802,984.00
		NATIONAL AUSTRALIA BANK	350,000.00	350,875.00
		PERRIGO CO PLC	300,000.00	299,529.00
		RABOBANK FRN	680,000.00	682,495.60
		ROYAL BK CANADA	680,000.00	681,978.80
		SABMILLER HOLDINGS I FRN	600,000.00	598,530.00
		SHELL INTL FIN FRN	565,000.00	567,717.65
		SINOPEC GRP OVERSEA FRN	500,000.00	499,760.00
		SVENSKA HANDELSBANKEN AB	500,000.00	503,170.00
		TECO FINANCE INC FRN	1,100,000.00	1,106,127.00
		TORONTO-DOMINION BAN FRN	853,000.00	856,676.43
		TRANS-CANADA PIPELIN FRN	620,000.00	621,103.60
		UNITED TECHNOLOGIES FRN	100,000.00	100,022.00
		VERIZON COMMUNICATIONS	757,000.00	757,128.69
		WELLS FARGO & COMPANY	1,150,000.00	1,185,937.50
	社債券小計		29,523,000.00	29,701,209.31
				(3,553,452,681)
	コマーシャル・ペーパー	COCA-COLA CO-KOPP CP	250,000.00	249,970.72
		DNB NOR BANK ASA	500,000.00	499,968.86
		DNB NOR BANK ASA	400,000.00	399,983.32
		RABOBANK NEDERLAND	250,000.00	249,902.54
		SVENSKA HANDELSBANKE	250,000.00	249,998.90
		SVENSKA HANDELSBANKE	250,000.00	249,933.88
		UNITED TECHNOLOGIES	523,000.00	522,924.92
	コマーシャル・ペーパー小計		2,423,000.00	2,422,683.14
				(289,849,811)
米ドル小計			115,346,579.66	116,206,117.81
				(13,902,899,933)
	合計 (外貨建証券の邦貨換算額)			13,902,899,933
				(13,902,899,933)

(注)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額(単位:円)であります。
有価証券明細表注記
外貨建有価証券の内訳

通貨	銘柄数		組入債券 時価比率	組入コマーシャル・ペーパー 時価比率	合計金額に 対する比率
米ドル	国債証券	12銘柄	28.7%	―	100.0%
	特殊債券	102銘柄	43.6%	―
	社債券	50銘柄	25.6%	―
	コマーシャル・ペーパー	7銘柄	―	2.1%

第2 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
通貨関連
該当事項はありません。