有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第36期(令和1年11月19日-令和2年5月18日)

LM・ユーロ短期投資適格債マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)

	2019年11月18日現在	2020年 5月18日現在
資産の部
流動資産
預金	203,150,981	170,275,124
コール・ローン	21,278,583	10,522,922
社債券	3,982,138,240	3,275,697,892
派生商品評価勘定	6,263,941	1,620,542
未収利息	23,678,367	21,600,231
前払費用	1,843,952	1,803,337
差入委託証拠金	11,717,977	14,000,778
流動資産合計	4,250,072,041	3,495,520,826
資産合計	4,250,072,041	3,495,520,826
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	-	84,071
未払解約金	8,080,678	11,288
未払利息	63	30
流動負債合計	8,080,741	95,389
負債合計	8,080,741	95,389
純資産の部
元本等
元本	3,216,292,287	2,773,026,540
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金(△)	1,025,699,013	722,398,897
元本等合計	4,241,991,300	3,495,425,437
純資産合計	4,241,991,300	3,495,425,437
負債純資産合計	4,250,072,041	3,495,520,826

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

項目	自 2019年11月19日 至 2020年 5月18日
1.有価証券の評価基準及び評価方法	社債券
	移動平均法(買付約定後、最初の利払日までは個別法)に基づき、法令及び一般社団法人投資信託協会規則に従い、時価評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	先物取引
	個別法に基づき、法令及び一般社団法人投資信託協会規則に従い、時価評価しております。
3.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	外貨建取引等の処理基準 外貨建取引については、「投資信託財産計算規則」(平成12年総理府令第133号)第60条に基づき、取引発生時の外国通貨の額をもって記録する方法を採用しております。但し、同第61条に基づき、外国通貨の売却時において、当該外国通貨に加えて、外貨建資産等の外貨基金勘定及び外貨建各損益勘定の前日の外貨建純資産額に対する当該売却外国通貨の割合相当額を当該外国通貨の売却時の外国為替相場等で円換算し、前日の外貨基金勘定に対する円換算した外貨基金勘定の割合相当の邦貨建資産等の外国投資勘定と、円換算した外貨基金勘定を相殺した差額を為替差損益とする計理処理を採用しております。

(未適用の会計基準等に関する注記) 該当事項はありません。 (貸借対照表に関する注記)

2019年11月18日現在				2020年 5月18日現在
1.	開示対象ファンドの期末における当該ファンドの受益権の総数			1.	開示対象ファンドの期末における当該ファンドの受益権の総数
			3,216,292,287口				2,773,026,540口
2.	開示対象ファンドの期末における当該ファンドの			2.	開示対象ファンドの期末における当該ファンドの
		一口当たり純資産額	1.3189円			一口当たり純資産額	1.2605円
		(一万口当たり純資産額)	(13,189円)			(一万口当たり純資産額)	(12,605円)

(金融商品に関する注記)

Ⅰ金融商品の状況に関する事項

項目	自 2019年 5月21日 至 2019年11月18日	自 2019年11月19日 至 2020年 5月18日
1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。	同左
2.金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク	当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。当ファンドが保有する有価証券の詳細は(その他の注記)の2 有価証券関係に記載しております。これらは、金利変動リスク、為替変動リスク等の市場リスク、信用リスク及び流動性リスクに晒されております。 また、当ファンドは、有価証券等の価格変動リスクの回避を目的として債券先物取引を行っております。	同左
3.金融商品に係るリスク管理体制	委託会社では、運用リスク管理に関する委員会において、パフォーマンスの分析、運用計画のレビュー及び運用リスクの管理を行っております。 ①市場リスクの管理 市場リスクに関しては、パフォーマンス実績等の状況を分析・把握し、投資方針に従っているかを管理しております。 ②信用リスクの管理 信用リスクに関しては、発行体等に関する格付情報に基づき、信用度に応じた組入制限等の管理をしております。 ③流動性リスクの管理 流動性リスクに関しては、市場流動性について、組入比率等の状況を把握することにより管理をしております。	同左
4.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。 また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額又は計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大きさを示すものではありません。	同左

Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

項目	自 2019年 5月21日 至 2019年11月18日	自 2019年11月19日 至 2020年 5月18日
1.貸借対照表計上額、時価及び差額	貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。	同左
2.時価の算定方法	社債券 (重要な会計方針に係る事項に関する注記)に記載しております。 派生商品評価勘定 デリバティブ取引については、(その他の注記)の3 デリバティブ取引関係に記載しております。 コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務 これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。	同左

(その他の注記) 1 元本の移動等

項目	自 2019年 5月21日 至 2019年11月18日	自 2019年11月19日 至 2020年 5月18日
開示対象ファンドの期首における当該ファンドの元本額	3,443,738,834円	3,216,292,287円
同期中における追加設定元本額	32,854,312円	16,506,040円
同期中における解約元本額	260,300,859円	459,771,787円
元本の内訳
LM・ユーロ短期債ファンドVA(適格機関投資家専用)	100,531,183円	90,492,932円
LM・ユーロ毎月分配型ファンド	3,115,761,104円	2,682,533,608円
計	3,216,292,287円	2,773,026,540円

2 有価証券関係 売買目的有価証券

種類	2019年11月18日現在	2020年 5月18日現在
	当期の損益に含まれた評価差額(円)	当期の損益に含まれた評価差額(円)
社債券	△21,212,265	△38,655,556
合計	△21,212,265	△38,655,556

3 デリバティブ取引関係
取引の時価等に関する事項

債券関連

種類	2019年11月18日現在				2020年 5月18日現在
	契約額等(円)		時価(円)	評価損益(円)	契約額等(円)		時価(円)	評価損益(円)
		うち1年超				うち1年超
市場取引
債券先物取引
売建	1,205,674,634	-	1,199,410,693	6,263,941	990,614,971	-	989,078,500	1,536,471
合計	1,205,674,634	-	1,199,410,693	6,263,941	990,614,971	-	989,078,500	1,536,471

(注)時価の算定方法

外国先物取引について

1)外国先物取引の残高表示は、契約額によっております。想定元本ベースではありません。

2)貸借対照表作成日に知りうる直近の日の、主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しております。

※上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。

附属明細表

第1 有価証券明細表 ①株式

該当事項はありません。

②株式以外の有価証券

次表の通りです。

種類	通貨	銘柄	券面総額	評価額	備考
社債券	ユーロ	ABBVIE INC FRN	570,000.00	569,601.00
		ABN AMRO BANK NV FRN	1,200,000.00	1,199,532.00
		AMERICAN EXPRESS	900,000.00	894,447.00
		ANHEUSER-BUSCH	800,000.00	814,544.00
		ASB FINANCE LTD	1,300,000.00	1,300,377.00
		BANK OF AMERICA CORP	1,400,000.00	1,410,528.00
		BANK OF NOVA SCOTIA FRN	500,000.00	495,045.00
		BAYER CAPITAL CORP B FRN	500,000.00	492,615.00
		BP CAPITAL MARKETS PLC	800,000.00	814,472.00
		DNB NOR BANK	1,300,000.00	1,305,629.00
		GOLDMAN SACHS GROUP FRN	900,000.00	898,128.00
		INTESA SANPAOLO SPA	550,000.00	554,515.50
		KBC GROUP NV FRN	1,000,000.00	977,830.00
		LEEDS BUILDING SOCIETY	450,000.00	453,982.50
		LLOYDS BANK PLC	1,000,000.00	1,015,390.00
		MEDTRONIC GLOBAL HLDINGS	400,000.00	399,696.00
		MORGAN STANLEY	1,000,000.00	1,015,970.00
		MUFG BANK LTD	400,000.00	400,748.00
		NATIONAL AUSTRALIA B FRN	770,000.00	770,385.00
		NATIONAL AUSTRALIA BANK	700,000.00	705,754.00
		NATWEST MARKETS PLC FRN	500,000.00	499,950.00
		NORDEA BANK ABP	1,240,000.00	1,245,567.60
		NYKREDIT FRN	660,000.00	646,780.20
		NYKREDIT REALKREDIT AS	570,000.00	569,960.10
		RCI BANQUE SA FRN	410,000.00	402,542.10
		ROLLS-ROYCE PLC	440,000.00	427,961.60
		SANTANDER UK PLC	400,000.00	402,284.00
		SAP SE	900,000.00	901,719.00
		SHELL INTL FIN	760,000.00	769,682.40
		SKANDINAVISKA ENSKIL FRN	1,000,000.00	1,000,050.00
		SKY LTD	760,000.00	768,664.00
		SPAREBANK 1 SMN FRN	770,000.00	769,838.30
		SVENSKA HANDELSBANKEN AB	450,000.00	459,346.50
		UBS AG LONDON	1,000,000.00	1,011,060.00
		UNICREDIT SPA	300,000.00	305,217.00
		VOLKSWAGEN BANK GMBH FRN	600,000.00	591,264.00
		WELLS FARGO & CO FRN	1,000,000.00	987,440.00
	合計	銘柄数:37	28,200,000.00	28,248,515.80
				(3,275,697,892)
		組入時価比率:93.7%		100.0%
	合計			3,275,697,892
	(外貨建証券の邦貨換算額)			(3,275,697,892)

(注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額(単位:円)であります。

(注2)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び小計欄の合計金額に対する比率であります。

第2 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

債券関連 「注記表(その他の注記)3 デリバティブ取引関係」の「取引の時価等に関する事項 債券関連」において使用した表が、附属明細表別紙様式第1号の「第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表」に求められている項目(記載上の注意を含む)を満たしているため、当該表の添付を省略しております。