有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第34期(令和2年5月9日-令和2年11月9日)

LM・グローバル債券マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)

	2020年 5月 8日現在	2020年11月 9日現在
資産の部
流動資産
預金	1,169,586,684	1,444,421,334
コール・ローン	253,467,894	100,599,076
国債証券	17,401,792,716	18,300,850,827
地方債証券	250,966,843	-
コール・オプション(買)	-	460,259
プット・オプション(買)	-	411,645
派生商品評価勘定	619,307,519	61,795,153
未収入金	264,379,350	83,370,098
未収利息	123,257,423	125,220,683
前払費用	6,569,792	6,902,867
差入委託証拠金	534,794,258	365,729,345
流動資産合計	20,624,122,479	20,489,761,287
資産合計	20,624,122,479	20,489,761,287
負債の部
流動負債
コール・オプション(売)	2,676,352	6,146,413
プット・オプション(売)	651,484	736,368
派生商品評価勘定	267,433,947	165,901,744
未払金	-	2,874,222
未払解約金	125,613	169,934,809
未払利息	755	253
流動負債合計	270,888,151	345,593,809
負債合計	270,888,151	345,593,809
純資産の部
元本等
元本	8,379,273,304	7,825,152,305
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金(△)	11,973,961,024	12,319,015,173
元本等合計	20,353,234,328	20,144,167,478
純資産合計	20,353,234,328	20,144,167,478
負債純資産合計	20,624,122,479	20,489,761,287

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

項目	自 2020年 5月 9日 至 2020年11月 9日
1.有価証券の評価基準及び評価方法	国債証券・地方債証券
	移動平均法(買付約定後、最初の利払日までは個別法)に基づき、法令及び一般社団法人投資信託協会規則に従い、時価評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	先物取引・オプション取引
	個別法に基づき、法令及び一般社団法人投資信託協会規則に従い、時価評価しております。
	為替予約取引
	為替予約の評価は、原則として、わが国における貸借対照表作成日の対顧客先物売買相場の仲値によって計算しております。
3.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	外貨建取引等の処理基準 外貨建取引については、「投資信託財産計算規則」(平成12年総理府令第133号)第60条に基づき、取引発生時の外国通貨の額をもって記録する方法を採用しております。但し、同第61条に基づき、外国通貨の売却時において、当該外国通貨に加えて、外貨建資産等の外貨基金勘定及び外貨建各損益勘定の前日の外貨建純資産額に対する当該売却外国通貨の割合相当額を当該外国通貨の売却時の外国為替相場等で円換算し、前日の外貨基金勘定に対する円換算した外貨基金勘定の割合相当の邦貨建資産等の外国投資勘定と、円換算した外貨基金勘定を相殺した差額を為替差損益とする計理処理を採用しております。

(未適用の会計基準等に関する注記) 該当事項はありません。 (貸借対照表に関する注記)

2020年 5月 8日現在				2020年11月 9日現在
1.	開示対象ファンドの期末における当該ファンドの受益権の総数			1.	開示対象ファンドの期末における当該ファンドの受益権の総数
			8,379,273,304口				7,825,152,305口
2.	開示対象ファンドの期末における当該ファンドの			2.	開示対象ファンドの期末における当該ファンドの
		一口当たり純資産額	2.4290円			一口当たり純資産額	2.5743円
		(一万口当たり純資産額)	(24,290円)			(一万口当たり純資産額)	(25,743円)

(金融商品に関する注記)

Ⅰ金融商品の状況に関する事項

項目	自 2019年11月 9日 至 2020年 5月 8日	自 2020年 5月 9日 至 2020年11月 9日
1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。	同左
2.金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク	当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。当ファンドが保有する有価証券の詳細は(その他の注記)の2 有価証券関係に記載しております。これらは、金利変動リスク、為替変動リスク等の市場リスク、信用リスク及び流動性リスクに晒されております。 また、当ファンドは、有価証券等の価格変動リスクの回避を目的として債券先物取引、債券先物オプション取引を、信託財産に属する資産の効率的な運用に資することを目的として、為替予約取引を行っております。債券先物取引、債券先物オプション取引は金利変動リスク、為替予約取引は為替変動リスクを有しております。	同左
3.金融商品に係るリスク管理体制	委託会社では、運用リスク管理に関する委員会において、パフォーマンスの分析、運用計画のレビュー及び運用リスクの管理を行っております。 ①市場リスクの管理 市場リスクに関しては、パフォーマンス実績等の状況を分析・把握し、投資方針に従っているかを管理しております。 ②信用リスクの管理 信用リスクに関しては、発行体等に関する格付情報に基づき、信用度に応じた組入制限等の管理をしております。 ③流動性リスクの管理 流動性リスクに関しては、市場流動性について、組入比率等の状況を把握することにより管理をしております。	同左
4.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。 また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額又は計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大きさを示すものではありません。	同左

Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

項目	自 2019年11月 9日 至 2020年 5月 8日	自 2020年 5月 9日 至 2020年11月 9日
1.貸借対照表計上額、時価及び差額	貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。	同左
2.時価の算定方法	国債証券、地方債証券 (重要な会計方針に係る事項に関する注記)に記載しております。 派生商品評価勘定、コール・オプション(売)、プット・オプション(売) デリバティブ取引については、(その他の注記)の3 デリバティブ取引関係に記載しております。 コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務 これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。	国債証券 (重要な会計方針に係る事項に関する注記)に記載しております。 派生商品評価勘定、コール・オプション(買)、コール・オプション(売)、プット・オプション(買)、プット・オプション(売) デリバティブ取引については、(その他の注記)の3 デリバティブ取引関係に記載しております。 コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務 これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。

(その他の注記) 1 元本の移動等

項目	自 2019年11月 9日 至 2020年 5月 8日	自 2020年 5月 9日 至 2020年11月 9日
開示対象ファンドの期首における当該ファンドの元本額	8,906,375,308円	8,379,273,304円
同期中における追加設定元本額	378,453,317円	150,458,209円
同期中における解約元本額	905,555,321円	704,579,208円
元本の内訳
LM・世界債券ファンドVA(適格機関投資家専用)	620,164,647円	553,340,879円
LM・グローバル債券ファンドVA(適格機関投資家専用)	140,881,541円	134,429,553円
LM・グローバル・プラス(毎月分配型)	7,550,894,477円	7,067,967,012円
LM・グローバル債券ファンド(適格機関投資家専用)	67,332,639円	69,414,861円
計	8,379,273,304円	7,825,152,305円

2 有価証券関係 売買目的有価証券

種類	2020年 5月 8日現在	2020年11月 9日現在
	当期の損益に含まれた評価差額(円)	当期の損益に含まれた評価差額(円)
国債証券	△371,293,775	215,792,362
地方債証券	△219,235	-
合計	△371,513,010	215,792,362

3 デリバティブ取引関係
取引の時価等に関する事項

債券関連

種類	2020年 5月 8日現在				2020年11月 9日現在
	契約額等(円)		時価(円)	評価損益(円)	契約額等(円)		時価(円)	評価損益(円)
		うち1年超				うち1年超
市場取引
債券先物取引
買建	12,793,519,974	-	13,375,153,557	581,633,583	12,303,342,013	-	12,220,736,439	△82,605,574
売建	9,749,055,241	-	9,976,573,871	△227,518,630	10,193,724,230	-	10,215,124,775	△21,400,545
債券先物オプション取引
買建
コール	-	-	-	-	820,314,787	-	460,259	△809,519
					(1,269,778)
プット	6,102,405,000	-	0	△1,246,539	7,665,052,635	-	411,645	△6,603,595
	(1,246,539)				(7,015,240)
売建
コール	582,106,560	-	2,676,352	△283,186	661,071,060	-	6,146,413	△3,230,822
	(2,393,166)				(2,915,591)
プット	821,950,080	-	651,484	1,106,476	812,951,100	-	736,368	542,085
	(1,757,960)				(1,278,453)
合計	30,049,036,855	-	23,355,055,264	353,691,704	32,456,455,825	-	22,443,615,899	△114,107,970

(注)時価の算定方法

A 外国先物取引について

1)外国先物取引の残高表示は、契約額によっております。想定元本ベースではありません。

2)貸借対照表作成日に知りうる直近の日の、主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しております。

B 外国オプション取引について

1) 外国オプション取引の残高表示は、契約額によっております。想定元本ベースではありません。

2) 貸借対照表作成日に知りうる直近の日の、主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しております。

3) 契約額等のうち、( )内はオプション料であります。

通貨関連

種類	2020年 5月 8日現在				2020年11月 9日現在
	契約額等(円)		時価(円)	評価損益(円)	契約額等(円)		時価(円)	評価損益(円)
		うち1年超				うち1年超
市場取引以外の取引
為替予約取引
買建	261,635,764	-	261,013,120	△622,644	-	-	-	-
米ドル	261,635,764	-	261,013,120	△622,644	-	-	-	-
売建	261,635,764	-	263,254,501	△1,618,737	101,288,528	-	101,389,000	△100,472
メキシコペソ	-	-	-	-	20,273,528	-	20,321,200	△47,672
ユーロ	-	-	-	-	81,015,000	-	81,067,800	△52,800
英ポンド	261,635,764	-	263,254,501	△1,618,737	-	-	-	-
合計	523,271,528	-	524,267,621	△2,241,381	101,288,528	-	101,389,000	△100,472

(注) 時価の算定方法

為替予約取引について

1.貸借対照表作成日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。

①貸借対照表作成日において為替予約の受渡日(以下「当該日」という。)の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。

②貸借対照表作成日において当該日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。

・貸借対照表作成日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。

・貸借対照表作成日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物相場の仲値を用いております。

2.貸借対照表作成日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、貸借対照表作成日の対顧客相場の仲値で評価しております。

※上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。

附属明細表

第1 有価証券明細表 ①株式

該当事項はありません。

②株式以外の有価証券

次表の通りです。

種類	通貨	銘柄	券面総額	評価額	備考
国債証券	米ドル	ABU DHABI GOVT	1,690,000.00	2,136,768.40
		KUWAIT INTL BOND	1,600,000.00	1,818,064.00
		REPUBLIC OF KOREA	580,000.00	567,849.00
		STATE OF QATAR	2,170,000.00	2,567,674.20
		TSY INFL IX N/B	920,000.00	1,292,603.02
		TSY INFL IX N/B	1,240,000.00	1,437,479.24
		UNITED MEXICAN STATES	1,750,000.00	2,002,857.50
		US TREASURY BOND	1,850,000.00	2,647,523.43
		US TREASURY NOTE	14,582,000.00	14,890,158.63
		US TREASURY NOTE	25,740,000.00	26,312,111.65
		US TREASURY NOTE	4,560,000.00	4,725,300.00
		US TREASURY NOTE	310,000.00	331,917.97
		US TREASURY NOTE	3,660,000.00	3,858,726.58
		US TREASURY NOTE	1,780,000.00	1,921,148.44
		US TREASURY NOTE	2,880,000.00	3,106,125.01
		US TREASURY NOTE	3,080,000.00	4,016,512.50
	小計	銘柄数:16	68,392,000.00	73,632,819.57
				(7,609,951,902)
		組入時価比率:37.8%		41.6%
	カナダドル	CANADIAN GOVT	670,000.00	804,790.60
	小計	銘柄数:1	670,000.00	804,790.60
				(63,835,990)
		組入時価比率:0.3%		0.3%
	メキシコペソ	MEXICAN BONOS DESARR FIX	101,482,600.00	111,488,784.36
	小計	銘柄数:1	101,482,600.00	111,488,784.36
				(561,903,473)
		組入時価比率:2.8%		3.1%
	ユーロ	BELGIUM GOVT	1,470,000.00	2,710,577.10
		BELGIUM GOVT	2,140,000.00	2,970,940.60
		BUNDES REPUBLIC DE	5,100,000.00	5,265,087.00
		BUNDES REPUBLIC DE	3,250,000.00	3,528,525.00
		BUNDES REPUBLIC DE	8,550,000.00	9,044,019.00
		BUNDES REPUBLIC DE	4,240,000.00	4,505,212.00
		BUNDES REPUBLIC DE	820,000.00	1,487,922.80
		BUONI POLIENNALI	500,000.00	550,130.00
		BUONI POLIENNALI	2,910,000.00	4,831,094.70
		BUONI POLIENNALI	4,220,000.00	5,903,147.00
		BUONI POLIENNALI INFL	800,000.00	1,310,144.60
		FRANCE O.A.T.	1,150,000.00	1,541,264.50
		FRANCE O.A.T.	1,720,000.00	3,990,348.40
		FRANCE O.A.T. INFL	2,760,000.00	3,748,860.85
		FRANCE O.A.T. INFL INDEX	220,000.00	304,665.63
		SAUDI INTERNATIONAL BOND	1,010,000.00	1,081,013.10
		SPAIN GOVT	2,500,000.00	2,697,150.00
		SPAIN GOVT	1,890,000.00	2,570,967.00
		SPAIN GOVT	2,950,000.00	5,804,656.00
		SPANISH GOVT 2.7 10/31/4	700,000.00	1,020,740.00
		UNITED MEXICAN STATES	940,000.00	984,847.40
	小計	銘柄数:21	49,840,000.00	65,851,312.68
				(8,088,516,736)
		組入時価比率:40.2%		44.1%
	英ポンド	UK TREASURY	100,000.00	111,783.00
		UK TREASURY	4,350,000.00	7,180,588.50
		UK TREASURY	870,000.00	1,425,721.20
	小計	銘柄数:3	5,320,000.00	8,718,092.70
				(1,187,055,502)
		組入時価比率:5.9%		6.5%
	スウェーデンクローナ	SWEDEN GOVT	3,860,000.00	4,364,077.40
	小計	銘柄数:1	3,860,000.00	4,364,077.40
				(52,238,006)
		組入時価比率:0.3%		0.3%
	オーストラリアドル	AUSTRALIAN GOVT	4,300,000.00	4,280,177.00
	小計	銘柄数:1	4,300,000.00	4,280,177.00
				(321,655,301)
	組入時価比率:1.6%		1.8%
中国元	CHINA GOVERNMENT BOND	5,000,000.00	5,154,900.00
	CHINA GOVERNMENT BOND	10,000,000.00	10,326,700.00
	CHINA GOVERNMENT BOND	10,000,000.00	11,114,300.00
小計	銘柄数:3	25,000,000.00	26,595,900.00
			(415,693,917)
	組入時価比率:2.1%		2.3%
	合計			18,300,850,827
	(外貨建証券の邦貨換算額)			(18,300,850,827)

(注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額(単位:円)であります。

(注2)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び小計欄の合計金額に対する比率であります。

第2 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

債券関連 「注記表(その他の注記)3 デリバティブ取引関係」の「取引の時価等に関する事項 債券関連」において使用した表が、附属明細表別紙様式第1号の「第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表」に求められている項目(記載上の注意を含む)を満たしているため、当該表の添付を省略しております。

通貨関連 「注記表(その他の注記)3 デリバティブ取引関係」の「取引の時価等に関する事項 通貨関連」において使用した表が、附属明細表別紙様式第1号の「第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表」に求められている項目(記載上の注意を含む)を満たしているため、当該表の添付を省略しております。

2.「LM・グローバル株式マザーファンド」の状況
なお、以下に記載した情報は監査の対象外であります。また、LM・グローバル株式マザーファンドの計算期間はLM・グローバル・プラス(毎月分配型)の計算期間とは異なり、毎年3月2日から翌年3月1日までであります。