有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第27期(平成28年11月26日-平成29年5月25日)

(3)【注記表】
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

項目	当期 自 平成28年11月26日 至 平成29年5月25日
1.有価証券の評価基準及び評価方法	投資証券 移動平均法に基づき、基準価額で評価しております。 また、適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額もしくは受託会社と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
2.デリバティブの評価基準及び評価方法	個別法に基づき原則として時価で評価しております。
3.収益及び費用の計上基準	(1)受取配当金
	外国投資証券についての受取配当金は、原則として、投資証券の配当落ち日において、確定配当金額を計上しております。
	(2)有価証券売買等損益及び為替予約取引による為替差損益
	約定日基準で計上しております。
4.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	外貨建資産等の会計処理 「投資信託財産の計算に関する規則」第60条及び第61条に基づいております。

(貸借対照表に関する注記)

項目	前期 平成28年11月25日現在	当期 平成29年5月25日現在
1.元本状況
期首元本額	11,134,484,512円	10,779,995,177円
期中追加設定元本額	130,494,307円	149,858,306円
期中一部解約元本額	484,983,642円	590,148,316円
2.受益権の総数	10,779,995,177口	10,339,705,167口
3.元本の欠損
	1,321,412,493円	1,246,111,568円

(損益及び剰余金計算書に関する注記)

前期 自 平成28年5月26日 至 平成28年11月25日				当期 自 平成28年11月26日 至 平成29年5月25日
1.投資信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委託するために要する費用として委託者報酬の中から支弁している額				1.投資信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委託するために要する費用として委託者報酬の中から支弁している額
27,180,893円				27,787,481円
2.分配金の計算過程				2.分配金の計算過程
第150期計算期間末(平成28年6月27日)に、投資信託約款に基づき計算した638,039,734円 (1万口当たり577.59円)を分配対象収益とし、収益分配方針に従い27,616,659円 (1万口当たり25円)を分配しております。				第156期計算期間末(平成28年12月26日)に、投資信託約款に基づき計算した625,960,080円 (1万口当たり586.53円)を分配対象収益とし、収益分配方針に従い26,680,516円 (1万口当たり25円)を分配しております。
	配当等収益 (費用控除後)	18,599,777円			配当等収益 (費用控除後)	37,836,057円
	有価証券売買等損益	0円			有価証券売買等損益 (費用控除後、繰越欠損金補填後)	0円
	収益調整金	337,035,041円			収益調整金	329,387,492円
	分配準備積立金	282,404,916円			分配準備積立金	258,736,531円
	分配可能額	638,039,734円			分配可能額	625,960,080円
	(1万口当たり分配可能額)	(577.59円)			(1万口当たり分配可能額)	(586.53円)
	収益分配金	27,616,659円			収益分配金	26,680,516円
	(1万口当たり収益分配金)	(25円)			(1万口当たり収益分配金)	(25円)
第151期計算期間末(平成28年7月25日)に、投資信託約款に基づき計算した643,662,042円 (1万口当たり581.91円)を分配対象収益とし、収益分配方針に従い27,653,042円 (1万口当たり25円)を分配しております。				第157期計算期間末(平成29年1月25日)に、投資信託約款に基づき計算した617,374,831円 (1万口当たり582.30円)を分配対象収益とし、収益分配方針に従い26,506,026円 (1万口当たり25円)を分配しております。
	配当等収益 (費用控除後)	32,434,661円			配当等収益 (費用控除後)	22,014,626円
	有価証券売買等損益 (費用控除後、繰越欠損金補填後)	0円			有価証券売買等損益	0円
	収益調整金	339,081,186円			収益調整金	328,172,166円
	分配準備積立金	272,146,195円			分配準備積立金	267,188,039円
	分配可能額	643,662,042円			分配可能額	617,374,831円
	(1万口当たり分配可能額)	(581.91円)			(1万口当たり分配可能額)	(582.30円)
	収益分配金	27,653,042円			収益分配金	26,506,026円
	(1万口当たり収益分配金)	(25円)			(1万口当たり収益分配金)	(25円)
第152期計算期間末(平成28年8月25日)に、投資信託約款に基づき計算した629,986,132円 (1万口当たり573.37円)を分配対象収益とし、収益分配方針に従い27,468,416円 (1万口当たり25円)を分配しております。				第158期計算期間末(平成29年2月27日)に、投資信託約款に基づき計算した601,291,346円 (1万口当たり571.99円)を分配対象収益とし、収益分配方針に従い26,280,450円 (1万口当たり25円)を分配しております。
	配当等収益 (費用控除後)	18,089,525円			配当等収益 (費用控除後)	15,439,091円
	有価証券売買等損益	0円			有価証券売買等損益	0円
	収益調整金	337,337,191円			収益調整金	325,982,562円
	分配準備積立金	274,559,416円			分配準備積立金	259,869,693円
	分配可能額	629,986,132円			分配可能額	601,291,346円
	(1万口当たり分配可能額)	(573.37円)			(1万口当たり分配可能額)	(571.99円)
	収益分配金	27,468,416円			収益分配金	26,280,450円
	(1万口当たり収益分配金)	(25円)			(1万口当たり収益分配金)	(25円)
第153期計算期間末(平成28年9月26日)に、投資信託約款に基づき計算した620,209,319円 (1万口当たり566.50円)を分配対象収益とし、収益分配方針に従い27,370,024円 (1万口当たり25円)を分配しております。				第159期計算期間末(平成29年3月27日)に、投資信託約款に基づき計算した598,745,608円 (1万口当たり572.79円)を分配対象収益とし、収益分配方針に従い26,132,735円 (1万口当たり25円)を分配しております。
	配当等収益 (費用控除後)	19,849,787円			配当等収益 (費用控除後)	26,966,678円
	有価証券売買等損益	0円			有価証券売買等損益	0円
	収益調整金	336,398,783円			収益調整金	324,659,515円
	分配準備積立金	263,960,749円			分配準備積立金	247,119,415円
	分配可能額	620,209,319円			分配可能額	598,745,608円
	(1万口当たり分配可能額)	(566.50円)			(1万口当たり分配可能額)	(572.79円)
	収益分配金	27,370,024円			収益分配金	26,132,735円
	(1万口当たり収益分配金)	(25円)			(1万口当たり収益分配金)	(25円)
第154期計算期間末(平成28年10月25日)に、投資信託約款に基づき計算した619,146,741円 (1万口当たり570.75円)を分配対象収益とし、収益分配方針に従い27,119,809円 (1万口当たり25円)を分配しております。				第160期計算期間末(平成29年4月25日)に、投資信託約款に基づき計算した594,488,851円 (1万口当たり571.90円)を分配対象収益とし、収益分配方針に従い25,987,517円 (1万口当たり25円)を分配しております。
	配当等収益 (費用控除後)	31,727,204円			配当等収益 (費用控除後)	25,058,044円
	有価証券売買等損益 (費用控除後、繰越欠損金補填後)	0円			有価証券売買等損益 (費用控除後、繰越欠損金補填後)	0円
	収益調整金	333,901,858円			収益調整金	323,521,411円
	分配準備積立金	253,517,679円			分配準備積立金	245,909,396円
	分配可能額	619,146,741円			分配可能額	594,488,851円
	(1万口当たり分配可能額)	(570.75円)			(1万口当たり分配可能額)	(571.90円)
	収益分配金	27,119,809円			収益分配金	25,987,517円
	(1万口当たり収益分配金)	(25円)			(1万口当たり収益分配金)	(25円)
第155期計算期間末(平成28年11月25日)に、投資信託約款に基づき計算した621,014,172円 (1万口当たり576.08円)を分配対象収益とし、収益分配方針に従い26,949,987円 (1万口当たり25円)を分配しております。				第161期計算期間末(平成29年5月25日)に、投資信託約款に基づき計算した594,645,237円 (1万口当たり575.11円)を分配対象収益とし、収益分配方針に従い25,849,262円 (1万口当たり25円)を分配しております。
	配当等収益 (費用控除後)	32,693,904円			配当等収益 (費用控除後)	29,167,872円
	有価証券売買等損益 (費用控除後、繰越欠損金補填後)	0円			有価証券売買等損益 (費用控除後、繰越欠損金補填後)	0円
	収益調整金	331,912,231円			収益調整金	321,943,434円
	分配準備積立金	256,408,037円			分配準備積立金	243,533,931円
	分配可能額	621,014,172円			分配可能額	594,645,237円
	(1万口当たり分配可能額)	(576.08円)			(1万口当たり分配可能額)	(575.11円)
	収益分配金	26,949,987円			収益分配金	25,849,262円
	(1万口当たり収益分配金)	(25円)			(1万口当たり収益分配金)	(25円)

(金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項

項目	当期 自 平成28年11月26日 至 平成29年5月25日
1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは、「投資信託及び投資法人に関する法律」第2条第4項に定める証券投資信託であり、投資信託約款に規定する「運用の基本方針」に従っております。
2.金融商品の内容及びリスク	当ファンドが保有している金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、金銭債権及び金銭債務であります。なお、当ファンドは投資証券を通じて有価証券に投資し、また、デリバティブ取引を行っております。これらの金融商品に係るリスクは、価格変動リスク、信用リスク、為替変動リスク及び流動性リスクであります。
3.金融商品に係るリスク管理体制	委託会社のファンドの運用におけるリスク管理については、運用部門から独立した組織体制で行っております。運用管理委員会(代表取締役社長を委員長とします。)は、ファンドの運用状況を総合的に分析・評価するとともに、運用リスク管理の強化・改善に向けた方策を討議・決定しております。また、プロダクト管理部運用審査室は、ファンドのパフォーマンス分析・評価並びにリスク分析を行い、運用部門に開示するとともに、運用管理委員会を通じて、運用リスクの軽減に向けた提言を行っております。
4.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては、一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等に拠った場合、当該価額が異なることもあります。 また、デリバティブ取引に関する契約額等については、その金額自体がデリバティブ取引に係る市場リスクを示すものではありません。

Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

項目	当期 平成29年5月25日現在
1.金融商品の時価及び貸借対照表計上額との差額	金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。
2.時価の算定方法	(1)有価証券 重要な会計方針に係る事項に関する注記に記載しております。 (2)デリバティブ取引 デリバティブ取引等関係に関する注記に記載しております。 (3)金銭債権及び金銭債務 短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。

(有価証券に関する注記)
売買目的有価証券
前期(平成28年11月25日現在)

種類	最終の計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
投 資 証 券	△235,946,810
合計	△235,946,810

当期(平成29年5月25日現在)

種類	最終の計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
投 資 証 券	34,736,091
合計	34,736,091

(デリバティブ取引等関係に関する注記)
ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
(通貨関連)

区分	種類	前期 平成28年11月25日現在
		契約額等 (円)		時価(円)	評価損益(円)
			うち 1年超 (円)
市場取引 以外の取引
	為替予約取引
	売建
	アメリカ・ドル	6,300,000	-	6,373,948	△73,948
合計		-	-	6,373,948	△73,948

区分	種類	当期 平成29年5月25日現在
		契約額等 (円)		時価(円)	評価損益(円)
			うち 1年超 (円)
市場取引 以外の取引
	為替予約取引
	売建
	アメリカ・ドル	5,400,000	-	5,392,175	7,825
合計		-	-	5,392,175	7,825

(注)時価の算定方法
A.特定期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨につきましては、以下のように評価しております。
①特定期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合には、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
②特定期間末日において当該日の対顧客先物相場が発表されていない場合には、以下の方法によっております。
・特定期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
・特定期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物相場の仲値を用いております。
B.特定期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨につきましては、特定期間末日の対顧客相場の仲値で評価しております。
(関連当事者との取引に関する注記)
当期(自 平成28年11月26日 至 平成29年5月25日)
該当事項はありません。
(1口当たり情報)

前期 平成28年11月25日現在	当期 平成29年5月25日現在
1口当たり純資産額	1口当たり純資産額
0.8774円	0.8795円
「1口=1円(10,000口=8,774円)」	「1口=1円(10,000口=8,795円)」