純資産

有報情報

#1 その他、資産管理等の概要（連結）

1)委託会社は、次のいずれかの場合には、受託会社と合意の上、信託契約を解約し繰上償還させることができます。
イ)受益者の解約により各ファンドの純資産総額の合計が30億円を下回ることとなった場合
ロ)繰上償還することが受益者のために有利であると認めるとき

2015/10/21 9:20

#2 事業の内容及び営業の概況、委託会社等の概況（連結）

・委託会社の運用する、平成27年8月末現在の投資信託などは次の通りです。

種 類			ファンド本数	純資産額
				(単位:億円)
投資信託総合計			587	114,888
	株式投資信託		531	89,119
		単位型	99	3,003
		追加型	432	86,116
	公社債投資信託		56	25,769
		単位型	40	392
		追加型	16	25,376
投資法人合計			1	11

2015/10/21 9:20

#3 信託報酬等（連結）

① 信託報酬
信託報酬の総額は、計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に対し年1.62%(税抜1.5%)の率を乗じて得た額とします。
② 信託報酬の配分

2015/10/21 9:20

#4 投資制限（連結）

ロ)再投資に係る収益分配金の支払資金の手当てにあたっては、収益分配金の再投資額の範囲内
ハ)借入指図を行なう日における信託財産の純資産総額の10%以内
ニ)解約に伴なう支払資金の手当てのための借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から信託財産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支払開始日から信託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への解約代金支払開始日から信託財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が5営業日以内である場合の当該期間とします。

2015/10/21 9:20

#5 投資対象（連結）

(ご参考)

運用の基本方針
投資方針	BofAメリルリンチ米国ハイイールドBB-B格インデックスをベンチマークとして、これを上回る投資成果をめざします。
主な投資制限	・取得時において、S&P社またはムーディーズ社の格付がBB/Ba格以下の債券(格付が付与されていない場合は、投資顧問会社が当該格付と同等の信用力を有すると判断した債券)への投資は、ファンドの純資産総額の70%以上とします。・ファンドの平均格付はB格以上を維持します。・ファンド全体のデュレーションは、ベンチマーク±2年の範囲でコントロールします。・1発行体への投資は、取得時においてファンドの3%を上限とします。ただし、国債・政府保証債などへの投資には制限を設けません。・ファンドは、オプション取引、先物取引、スワップ取引などの派生商品に投資をします。・ファンドは、収益獲得のため、ポートフォリオ上保有する証券を金融商品取引業者やその他金融機関に貸し出すことができます。・流動性の乏しい証券への投資は、ファンドの純資産総額の15%までとします。・ファンドは、全体のポートフォリオ運用戦略の一環として、または債券価格の下落を相殺するために、空売りを行なうことができます。ただし、ファンドの純資産総額の100%を超えないものとします。・資金の借入れの合計金額がファンドの純資産総額の10%を超える借入残高が生じる借入れは行なわないものとします。
収益分配	毎月、原則として利子収入および売買益から分配を行なう方針です。ただし、分配対象額が少額の場合には分配を行なわないこともあります。

※上記の投資対象とする投資信託証券については、日々の基準価額が取得できるため、一般社団法人投資信託協会規則の定めるところに従い、当ファンドにおいてデリバティブ取引等の投資制限に係る管理を行ないます。
<マネー・マーケット・マザーファンド>

運用の基本方針
投資方針	・わが国の国債および格付の高い公社債に投資を行ない、利息等収益の確保をめざして運用を行ないます。・ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、残存元本が運用に支障をきたす水準となったときなどやむを得ない事情が発生した場合には、上記のような運用ができない場合があります。
主な投資制限	・株式(新株引受権証券、新株予約権証券および新株引受権付社債券を含みます。)への投資は行ないません。・外貨建資産への投資は行ないません。・デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定めるところに従い、合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額を超えないものとします。
収益分配	収益分配は行ないません。

2015/10/21 9:20

#6 投資状況-001

(1)【投資状況】

資産の種類	国・地域	時価合計(円)	投資比率(%)
コール・ローン等、その他資産(負債控除後)	―	123,061,006	1.36
合計(純資産総額)		9,079,098,491	100.00

2015/10/21 9:20

#7 投資状況-002

(1)【投資状況】

資産の種類	国・地域	時価合計(円)	投資比率(%)
コール・ローン等、その他資産(負債控除後)	―	14,842,015	1.38
合計(純資産総額)		1,072,516,785	100.00

2015/10/21 9:20

#8 株主資本等変動計算書、委託会社等の経理状況（連結）

(2) 金融商品の内容及びそのリスク
預金に関しては10数行に分散して預入れしておりますが、これら金融機関の破綻及び債務不履行等による信用リスクに晒されており、また一部外貨建て預金を保有しているため為替変動リスクにも晒されております。営業債権である未収委託者報酬、未収収益に関しては、それらの源泉である預り純資産を数行の信託銀行に分散して委託しておりますが、信託銀行はその受託資産を自己勘定と分別して管理しているため、仮に信託銀行が破綻または債務不履行等となった場合でも、これら営業債権が信用リスクに晒されることは無いと考えております。また、グローバルに事業を展開していることから生じている外貨建ての営業債権は、為替の変動リスクに晒されます。投資有価証券は、主に自己で設定した投資信託へのシードマネーの投入によるものであります。これら投資信託の投資対象は株式、公社債等のため、価格変動リスクや信用リスク、流動性リスク、為替変動リスクに晒されております。
営業債務である未払金(未払手数料)、未払費用に関しては、すべてが1年以内の支払期日であります。未払金(未払手数料)については、債権(未収委託者報酬)を資金回収した後に、販売会社へ当該債務を支払うフローとなっているため、流動性リスクに晒されることは無いと考えております。また未払費用のうち運用再委託先への顧問料支払に係るものについてもほとんどのものが、未払金同様のフローのため、流動性リスクに晒されることは無いと考えております。それ以外の営業費用及び一般管理費に係る未払費用に関しては、流動性リスクに晒されており、一部は外貨建て債務があるため、為替の変動リスクにも晒されております。

2015/10/21 9:20

#9 注記表（連結）

前期平成27年 1月20日現在		当期平成27年 7月21日現在
1口当たり純資産額	1.0072円	1口当たり純資産額	1.0577円
(1万口当たり純資産額)	(10,072円)	(1万口当たり純資産額)	(10,577円)

2015/10/21 9:20

#10 純資産の推移-001

①【純資産の推移】

2015/10/21 9:20

#11 純資産額計算書-001

【純資産額計算書】

Ⅰ 資産総額	9,092,253,188	円
Ⅱ 負債総額	13,154,697	円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	9,079,098,491	円
Ⅳ 発行済口数	8,979,233,793	口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	1.0111	円

2015/10/21 9:20

#12 純資産額計算書-002

【純資産額計算書】

Ⅰ 資産総額	1,073,338,900	円
Ⅱ 負債総額	822,115	円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	1,072,516,785	円
Ⅳ 発行済口数	1,190,944,169	口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	0.9006	円

2015/10/21 9:20

#13 設定及び解約の実績-001

以下の運用状況は2015年 8月31日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。

2015/10/21 9:20

#14 貸借対照表、委託会社等の経理状況（連結）

				(単位:百万円)
負債合計		12,840		15,758
純資産の部
株主資本

2015/10/21 9:20

#15 資産の評価（連結）

・基準価額は委託会社の営業日において日々算出されます。
・基準価額とは、信託財産に属する資産を評価して得た信託財産の総額から負債総額を控除した金額(純資産総額)を、計算日における受益権総口数で除した金額をいいます。なお、ファンドは1万口当たりに換算した価額で表示することがあります。
② 有価証券などの評価基準

2015/10/21 9:20

#16 （参考）マザーファンド、ファンドの現況

マネー・マーケット・マザーファンド
純資産額計算書

Ⅰ 資産総額	87,640,270	円
Ⅱ 負債総額	2,343,853	円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	85,296,417	円
Ⅳ 発行済口数	83,874,511	口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	1.0170	円

2015/10/21 9:20

#17 （参考）マザーファンド、財務諸表

貸借対照表

	平成27年 1月20日現在	平成27年 7月21日現在
負債合計	513,843	-
純資産の部
元本等

注記表

2015/10/21 9:20

#18 （参考）マザーファンド、運用状況（連結）

以下の運用状況は2015年 8月31日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
投資状況

2015/10/21 9:20