有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第14期(平成29年9月12日-平成30年9月10日)

(1)【投資方針】
① 運用方針
ファンドは、中長期的な信託財産の成長を図ることを目標として運用を行います。
② 投資態度
(イ)アムンディ・日本小型株マザーファンドへの投資を通して、実質的に国内の小型株に分散投資を行うことにより、積極的に収益の獲得を目指します。このほか、東証一部および東証二部、地方取引所等、店頭市場への上場・登録銘柄に直接投資することがあります。*1
アムンディ・日本小型株マザーファンドの投資対象は東証一部および東証二部、地方取引所等、店頭市場への上場・登録銘柄です。*1
(ロ)小型株市場の中から、徹底したファンダメンタル・リサーチ(企業分析)により成長企業を発掘し、バリュエーション分析(割高・割安分析)で銘柄の割安度を総合判断して投資することで、中長期的なキャピタルゲイン(値上がり益)の獲得を目指します。
(ハ)Russell/Nomura Small Cap Growth インデックス*2をベンチマーク(運用目標)とし、中長期において、ベンチマークを上回ることを目標とします。株式への実質投資割合は、原則として高位とします。
(ニ)ポートフォリオの構築にあたっては、分散投資を基本としリスク分散を図ります。
(ホ)資金動向、市況動向等の急変により上記の運用が困難となった場合、暫定的に上記と異なる運用を行う場合があります。
(へ)マザーファンドの銘柄選択にあたっては、株式会社りそな銀行の投資助言を受けるものとします。
株式会社りそな銀行は、銀行法、金融商品取引法、その他の関連する法令等を遵守して、マザーファンドの銘柄選択に関して投資助言を行います。なお、投資助言を行うにあたっては、融資業務などの銀行業務で得た情報を利用いたしません。
*1 当該基準については、ファンドに組入れる際に適用するものとします。
*2 Russell/Nomura Small Cap Growth インデックスは、Russell/Nomura 日本株インデックスのスタイル別の指数です。Russell/Nomura Total Market インデックスは、わが国の全上場銘柄の浮動株調整後時価総額の98%超をカバーしております。このうち、時価総額の下位約15%の銘柄の中でグロース銘柄を対象としてRussell/Nomura Small Cap Growth インデックスが構成されています。
Russell/Nomura Small Cap Growth インデックスは、野村證券株式会社が公表している指数で、その知的財産権は野村證券株式会社及び Russell Investments に帰属します。なお、野村證券株式会社及びRussell Investments は、当該インデックスの正確性、完全性、信頼性を保証するものではなく、ファンドの運用成果等に関して一切責任を負うものではありません。
③ 運用プロセス
ファンドは主としてマザーファンドに投資を行いますので、以下はマザーファンドのプロセスを記載しています。
◆資金動向および市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。