有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第10期(平成25年11月30日-平成26年12月1日)

(4)【附属明細表】
第1 有価証券明細表
(1)株式
該当事項はありません。
(2)株式以外の有価証券

			(単位:円)
種 類	銘 柄	券面総額	評価額	備考
親投資信託受益証券	HSBC インド マザーファンド	24,124,581,527	77,041,851,106
合計		24,124,581,527	77,041,851,106

(注1)券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
(参考)
「HSBC インド オープン」は、「HSBC インド マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同親投資信託の受益証券です。
なお、当ファンドの各計算期間末日における同親投資信託の状況は次の通りです。
「HSBC インド マザーファンド」の状況
以下の記載した情報は監査の対象外です。
(1)貸借対照表

		(単位:円)
	平成25年11月29日現在	平成26年12月 1日現在
資産の部
流動資産
預金	1,271,139,823	2,041,670,959
金銭信託	830,324	558,535
コール・ローン	2,249,882,709	446,213,336
株式	38,089,571,399	55,846,127,453
オプション証券等	29,520,582,478	25,824,609,147
派生商品評価勘定	-	34,340
未収入金	-	806,586,536
未収利息	1,849	122
流動資産合計	71,132,008,582	84,965,800,428
資産合計	71,132,008,582	84,965,800,428
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	482,000	12,151,750
未払金	167,894,355	813,423,059
未払解約金	153,963,628	351,756,581
流動負債合計	322,339,983	1,177,331,390
負債合計	322,339,983	1,177,331,390
純資産の部
元本等
元本	38,282,515,617	26,237,439,557
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	32,527,152,982	57,551,029,481
元本等合計	70,809,668,599	83,788,469,038
純資産合計	70,809,668,599	83,788,469,038
負債純資産合計	71,132,008,582	84,965,800,428

注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

期別 項目	自 平成25年11月30日 至 平成26年12月 1日
1.有価証券の評価基準及び評価方法	株式、オプション証券等(以下「有価証券」という) 移動平均法に基づき、以下の通り原則として時価で評価しております。 外国金融商品市場(以下「海外取引所」という)に上場されている有価証券 原則として海外取引所における開示対象ファンドの計算期間末日に知りうる直近の日の最終相場で評価しております。 開示対象ファンドの計算期間末日に当該取引所の最終相場がない場合には、当該取引所における直近の日の最終相場で評価しておりますが、直近の日の最終相場によることが適当でないと委託会社が判断した場合には、委託会社は忠実義務に基づき合理的事由をもって認める評価額又は受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって認める評価額により評価しております。 海外取引所に上場されていない有価証券 金融機関の提示する価額(ただし、売気配相場は使用しない)又は価格情報会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評価しております。 適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、取得価額または委託会社が忠実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	外国為替予約取引
	個別法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、開示対象ファンドの計算期間末日において、わが国における対顧客先物相場の仲値を適用して計算しております。ただし、為替予約のうち対顧客先物相場が発表されていない通貨については、対顧客相場の仲値によって計算しております。
3.収益及び費用の計上基準	受取配当金
	原則として、株式の配当落ち日において、その金額が確定している場合には当該金額を計上し、未だ確定していない場合には入金日基準で計上しております。
4.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	外貨建取引等の処理基準 「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条並びに第61条に基づいて処理しております。

(貸借対照表に関する注記)

平成25年11月29日現在					平成26年12月 1日現在
1.	計算期間の末日における受益権の総数				1.	計算期間の末日における受益権の総数
				38,282,515,617口					26,237,439,557口
2.	計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額				2.	計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
			1口当たり純資産額	1.8497円				1口当たり純資産額	3.1935円
			(10,000口当たり純資産額)	(18,497円)				(10,000口当たり純資産額)	(31,935円)
3.		「オプション証券等」には、現地国での外貨投資制限を避けるために、非居住者に対してブローカーが発行する未上場証券であるP-noteを計上しております。当該P-noteは、金融商品取引法第2条第1項第19号に規定する「オプション取引に係る権利を表示する証券又は証書」に相当するものです。			3.		「オプション証券等」には、現地国での外貨投資制限を避けるために、非居住者に対してブローカーが発行する未上場証券であるP-noteを計上しております。当該P-noteは、金融商品取引法第2条第1項第19号に規定する「オプション取引に係る権利を表示する証券又は証書」に相当するものです。

(金融商品に関する注記)
Ⅰ金融商品の状況に関する事項

期別 項目	自 平成25年11月30日 至 平成26年12月 1日
金融商品に対する取組方針	当ファンドは、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品の運用をしております。
金融商品の内容及びリスク	当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、金銭債権及び金銭債務です。当ファンドが保有する有価証券の詳細は「附属明細表」に記載しております。これらは、株価変動リスク、為替変動リスク、金利変動リスクなどの市場リスク、信用リスク及び流動性リスクに晒されております。 また、当ファンドは、信託財産に属する資産の効率的な運用に資することを目的として、為替予約取引を行っております。当該デリバティブ取引は、為替相場の変動による価格変動リスクを有しております。なお、取引先の契約不履行による信用リスクについては、当社は優良な金融機関とのみ取引を行っているため、限定的と考えられます。
金融商品に係るリスクの管理体制	運用リスクの管理は、チーフ・インベストメント・オフィサー、コンプライアンス・オフィサー、運用モニタリングマネジャー、運用から独立したリスク管理担当部署による複眼的な管理体制を採っております。リスク管理の状況は、定期的に開催されるリスク管理委員会(運用拠点により呼称が変わることがあります。)において報告・審議され、組織的な対応が行われています。 チーフ・インベストメント・オフィサーは、運用プロセスのモニタリングやパフォーマンスの評価を行います。 コンプライアンス・オフィサーは、法令・諸規則等に基づいた遵守状況のモニタリングを行います。 運用モニタリングマネジャーは、投資ガイドラインの遵守状況をモニタリングしており、必要に応じて運用部門に対し改善を求めます。改善の要求と結果はコンプライアンス・オフィサー、リスク管理担当部署にも報告されます。 リスク管理担当部署は、上記のモニタリング結果を含め、運用に係わるリスク全般をモニタリングしています。運用部門と密接にコミュニケーションを取りつつも業務は完全に独立して行い、リスク管理の状況をチーフ・インベストメント・オフィサーや定期的に開催されるリスク管理委員会等へ報告しています。
金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。 また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額または計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引に係る市場リスクを示すものではありません。

Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

期別 項目	平成26年12月 1日現在
1.貸借対照表計上額、時価及びその差額 2.時価の算定方法	金融商品は時価または時価の近似値と考えられる帳簿価額で計上しているため、貸借対照表計上額と時価との間に重要な差額はありません。 有価証券 「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。 派生商品評価勘定 デリバティブ取引については、「(デリバティブ取引に関する注記)」に記載しております。 金銭債権及び金銭債務 貸借対照表に計上している金銭債権及び金銭債務は、短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。

(有価証券に関する注記)
(自 平成24年11月30日 至 平成25年11月29日)
売買目的有価証券

	(単位:円)
種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式	△459,259,445
オプション証券等	△8,435,046,330
合計	△8,894,305,775

(自 平成25年11月30日 至 平成26年12月 1日)
売買目的有価証券

	(単位:円)
種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式	17,065,856,212
オプション証券等	6,472,655,816
合計	23,538,512,028

(デリバティブ取引に関する注記)
(通貨関連)
(平成25年11月29日現在)

					(単位:円)
区分	種類	契約額等		時価	評価損益
			うち1年超
市場取引以外の取引	為替予約取引
	売建	101,928,000	-	102,410,000	△482,000
	米ドル	101,928,000	-	102,410,000	△482,000
合計		101,928,000	-	102,410,000	△482,000

(平成26年12月 1日現在)

					(単位:円)
区分	種類	契約額等		時価	評価損益
			うち1年超
市場取引以外の取引	為替予約取引
	売建	1,444,478,590	-	1,456,596,000	△12,117,410
	米ドル	202,130,340	-	202,096,000	34,340
	インドルピー	1,242,348,250	-	1,254,500,000	△12,151,750
合計		1,444,478,590	-	1,456,596,000	△12,117,410

時価の算定方法
1為替予約取引
1)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については以下のように評価しております。
①同期間末日において為替予約の受渡日(以下「当該日」といいます)の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
②同期間末日において当該日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
・同期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、当該日に最も近い前後二つの対顧客先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
・同期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い日に発表されている対顧客先物相場の仲値を用いております。
2)同期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については同期間末日の対顧客相場の仲値で評価しております。
※上記取引でヘッジ会計が適用されているものはありません。
(関連当事者との取引に関する注記)
(自 平成24年11月30日 至 平成25年11月29日)
該当事項はありません。
(自 平成25年11月30日 至 平成26年12月1日)

名 称	関係内容	取引内容	取引の種類別の取引金額 (円)	当該計算期間末における取引残高 (円)
The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited	運用委託会社の親会社	外国株式の売買委託手数料	76,924	―

(注)1. 取引条件及び取引条件の決定方針
社内規定により取引業者の選定を行っております。また、各資産の売買においては、社内基準に基づき最良執行を行っており、個々の取引条件はその結果として決定されております。
2. 取引条件の変更及び当該変更が財務諸表に与えている影響
該当事項はありません。
(その他の注記)
元本の移動

		(単位:円)
平成25年11月29日現在		平成26年12月 1日現在
投資信託財産に係る元本の状況		投資信託財産に係る元本の状況
期首	平成24年11月30日	期首	平成25年11月30日
期首元本額	48,861,654,924円	期首元本額	38,282,515,617円
期末元本額	38,282,515,617円	期末元本額	26,237,439,557円
期中追加設定元本額	4,992,796,758円	期中追加設定元本額	5,331,003,282円
期中一部解約元本額	15,571,936,065円	期中一部解約元本額	17,376,079,342円
元本の内訳※		元本の内訳※
HSBC インド オープン	35,440,838,167円	HSBC インド オープン	24,124,581,527円
HSBC インド株式ファンド(適格機関投資家専用)	94,405,660円	HSBC インド株式ファンド(適格機関投資家専用)	76,140,850円
HSBC インド株式ファンド(3ヶ月決算型)	2,747,271,790円	HSBC インド株式ファンド(3ヶ月決算型)	2,036,717,180円

(注)※は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額
附属明細表
第1 有価証券明細表
(1)株式

通 貨	銘 柄	株式数	評価額		備考
			単価	金額
米ドル	SESA STERLITE LIMITED-ADR	691,825	14.74	10,197,500.50
	RATTANINDIA INFRASTRUCTURE LIMITED GDR	352,581	0.06	21,154.86
米ドル 小計		1,044,406		10,218,655.36
				(1,214,895,935)
シンガポールドル	INDIABULLS PROPERTIES INVEST	18,955,820	0.11	2,255,742.58
シンガポールドル 小計		18,955,820		2,255,742.58
				(204,911,655)
インドルピー	CAIRN INDIA LIMITED	713,531	260.45	185,839,148.95
	OIL AND NATURAL GAS CORPORATION LIMITED	2,388,786	379.40	906,305,408.40
	RELIANCE INDUSTRIES LIMITED	735,894	991.60	729,712,490.40
	GUJARAT NRE COKE LIMITED	7,625,775	6.75	51,473,981.25
	INDIA CEMENTS LIMITED	1,906,870	96.45	183,917,611.50
	JINDAL STEEL & POWER LTD	5,005,706	140.70	704,302,834.20
	NMDC LIMITED	2,512,193	139.95	351,581,410.35
	SESA STERLITE LIMITED	3,665,952	231.35	848,117,995.20
	ADITYA BIRLA NUVO LIMITED	585,270	1,794.95	1,050,530,386.50
	CROMPTON GREAVES LIMITED	1,854,821	190.65	353,621,623.65
	GAMMON INDIA LIMITED	858,855	31.05	26,667,447.75
	GAMMON INFRASTRUCTURE PROJEC	5,240,309	15.65	82,010,835.85
	IRB INFRASTRUCTURE DEVELOPER	2,570,308	272.45	700,280,414.60
	IVRCL LIMITED	3,358,020	16.95	56,918,439.00
	JAIPRAKASH ASSOCIATES LTD	10,816,469	28.85	312,055,130.65
	LARSEN & TOUBRO LIMITED	248,419	1,639.35	407,245,687.65
	MARUTI SUZUKI INDIA LTD	714,507	3,346.20	2,390,883,323.40
	TATA MOTORS LIMITED-A-DVR	7,002,596	339.70	2,378,781,861.20
	COX AND KINGS LIMITED	1,381,845	291.65	403,015,094.25
	TARA JEWELS LIMITED	266,248	91.30	24,308,442.40
	ITC LTD	602,371	363.15	218,751,028.65
	OPTO CIRCUITS INDIA LIMITED	3,957,867	21.10	83,510,993.70
	GLENMARK PHARMACEUTICALS LTD	1,044,188	819.55	855,764,275.40
	AXIS BANK LIMITED	4,078,670	481.20	1,962,656,004.00
	BANK OF BARODA	690,233	1,087.20	750,421,317.60
	CANARA BANK	799,469	412.30	329,621,068.70
	ICICI BANK LIMITED	973,266	1,754.40	1,707,497,870.40
	INDIAN BANK	313,863	189.75	59,555,504.25
	STATE BANK OF INDIA	2,921,740	321.40	939,047,236.00
	INFRASTRUCTURE DEVELOPMENT FINANCE	1,073,985	159.40	171,193,209.00
	LIC HOUSING FINANCE LIMITED	1,340,773	422.40	566,342,515.20
	RURAL ELECTRIFICATION CORPORATION LTD	1,163,860	337.30	392,569,978.00
	HOUSING DEVELOPMENT FINANCE	904,486	1,160.65	1,049,791,675.90
	INDIABULLS HOUSING FINANCE LTD	150,000	450.75	67,612,500.00
	INDIABULLS REAL ESTATE LTD	5,835,426	81.90	477,921,389.40
	PURAVANKARA PROJECTS LTD	2,107,040	91.85	193,531,624.00
	HCL TECHNOLOGIES LTD	1,251,752	1,662.35	2,080,849,937.20
	INFOSYS LIMITED	447,788	4,359.85	1,952,288,511.80
	TECH MAHINDRA LTD	167,965	2,640.05	443,435,998.25
	WIPRO LTD	2,202,852	585.80	1,290,430,701.60
	GVK POWER & INFRASTRUCTURE	2,816,153	11.00	30,977,683.00
	NTPC LIMITED	1,576,926	142.70	225,027,340.20
	RATTANINDIA INFRASTRUCTURE LIMITED	20,945,000	3.50	73,307,500.00
	RATTANINDIA POWER LIMITED	11,396,533	11.45	130,490,302.85
インドルピー 小計		128,214,580		28,200,165,732.25
				(54,426,319,863)
合 計		148,214,806		55,846,127,453
				(55,846,127,453)

(注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額(単位:円)です。
(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書です。
(2)株式以外の有価証券

通貨	種 類		銘 柄	券面総額	評価額	備考
米ドル	オプション証券等		ADANI PORTS & SPECIAL 05JUN2023(HSBC)	1,171,187.00	5,477,995.29
			AXIS BANK LIMITED 17AUG2017(DB)	362,468.00	2,810,725.48
			BANK OF BARODA 28OCT2015(MORGAN STANLEY)	197,679.00	3,463,324.02
			BANK OF INDIA 15JAN2018(DB)	792,722.00	3,689,276.66
			CAIRN INDIA LIMITED 09OCT2023(HSBC)	1,483,503.00	6,226,383.73
			GAMMON INFRASTRUCTURE 01APR2015(BNP)	11,575,313.00	2,919,247.63
			GUJARAT NRE COKE LTD 27FEB2015(CITI)	2,674,802.00	290,948.91
			GVK POWER&INFRASTRUCTURE 13MAY2015(JPM)	18,394,477.00	3,260,641.78
			GVK POWER&INFRASTRUCTURE 26MAR2020(HSBC)	15,876,064.00	2,814,222.85
			HINDUSTAN CONSTRUCTION LTD(17JUN2019)	2,775,302.00	1,381,947.75
			ICICI BANK 17JAN2017(DB)	688,928.00	19,477,158.15
			INDIA CEMENTS LIMITED 30JAN2017(DB)	1,036,462.00	1,610,937.64
			INDIABULLS HOUSING FIN LTD 06AUG2018-JPM	2,658,689.00	19,311,961.82
			INDIABULLS HOUSING FINANCE 23JUL2018(MS)	675,821.00	4,908,971.81
			INDIABULLS INFRASTRUCTURE 05MAY2015(BNP)	8,334,575.00	470,086.69
			INDIABULLS INFRASTRUCTURE 17AUG2022(DB)	5,900,000.00	332,771.80
			INDIABULLS INFRASTRUCTURE 31JUL2017(JPM)	1,176,692.00	66,367.78
			INDIABULLS POWER LTD 23SEP2019 (JPM)	10,332,425.00	1,906,477.06
			INDIAN BANK 18OCT2021(HSBC)	2,058,315.00	6,293,855.91
			INFRASTRUCTURE DEVELOP 04AUG2020(HSBC)	4,231,200.00	10,868,636.89
			ITC LIMITED 18FEB2018(HSBC)	790,467.00	4,625,865.05
			JAIPRAKASH ASSOCIATES LTD19JUNE2019-HSBC	6,498,998.00	3,021,449.16
			JAIPRAKASH POWER VENTURES 20FEB2015(BNP)	15,032,701.00	3,209,782.31
			KALPATARU POWER TRANS 29APR2015(MS)	1,718,939.00	5,087,150.12
			LARSEN & TOUBRO LTD 25MAR2015(MS)	202,638.00	5,353,227.66
			LIC HOUSING FINANCE 06JUL2020(HSBC)	1,893,148.00	12,886,400.96
			NITESH ESTATES LTD 12MAY2020(HSBC)	10,973,771.00	2,086,706.45
			NMDC LIMITED 27FEB2015(CITI)	451,193.00	1,017,556.17
			NTPC LIMITED 06FEB2017(DB)	4,914,281.00	11,300,747.90
			OIL INDIA LIMITED 07JUL2023(HSBC)	1,922,976.00	18,348,140.88
			OIL&NATURAL GAS CORP LTD 08FEB2017(JPM)	1,479,606.00	9,046,207.51
			OIL&NATURAL GAS CORP LTD 12NOV2019(HSBC)	2,121,594.00	12,971,277.20
			OIL&NATURAL GAS CORP LTD 20MAR2023(HSBC)	265,338.00	1,622,257.95
			OPTO CIRCUITS INDIA LTD 20SEP2022(HSBC)	1,237,694.00	420,841.95
			RADICO KHAITAN LTD 05MAY2015(BNP)	2,657,631.00	3,460,424.25
			RURAL ELECTRIFICATION CORP 03MAR2015(MS)	1,504,757.00	8,179,106.67
			TARA JEWELS LIMITED 08MAR2018(JPM)	724,637.00	1,066,140.30
			TARA JEWELS LTD 06DEC2022(DB)	556,348.00	818,540.90
			TATA MOTORS LIMITED 05DEC2022(HSBC)	282,670.00	2,430,173.63
			UNITECH LIMITED 01APR2015 (BNP)	736,720.00	231,504.68
			UNITECH LTD 23APR2019(HSBC)	14,145,023.00	4,444,889.59
			WIPRO LIMITED 05MAY2015(BNP)	847,878.00	8,003,977.64
米ドル小計				163,355,632.00	217,214,308.58
					(25,824,609,147)
		合計			25,824,609,147
					(25,824,609,147)

(注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額(単位:円)です。
(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書です。
(注3)当マザーファンドは、GDR(グローバル預託証書)に投資することがありますが、GDRは発行会社の株式(インドルピー建て)に転換される場合があります。インドルピー建て株式の中に、GDRから転換された株式と同一銘柄の既存の株式がある場合は、両者を分けて表記しております。
外貨建有価証券の内訳

通貨	銘柄数		組入株式 時価比率	組入オプション 証券等時価比率	合計金額に 対する比率
米ドル	株式 オプション証券等	2銘柄 42銘柄	4.5%	95.5%	33.1%
シンガポールドル	株式	1銘柄	100.0%	―	0.3%
インドルピー	株式	44銘柄	100.0%	―	66.6%

第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
「注記表(デリバティブ取引に関する注記)」に記載しております。