有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第30期(令和1年7月24日-令和2年1月23日)

グローバルREITオープン マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)

	(2020年 1月23日現在)
資産の部
流動資産
預金	175,813,767
コール・ローン	320,156,895
投資証券	41,561,980,371
派生商品評価勘定	46,690
未収入金	557,047,452
未収配当金	102,100,118
流動資産合計	42,717,145,293
資産合計	42,717,145,293
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	17,278
未払金	295,914,369
未払解約金	151,790,000
未払利息	183
流動負債合計	447,721,830
負債合計	447,721,830
純資産の部
元本等
元本	16,816,656,865
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金(△)	25,452,766,598
元本等合計	42,269,423,463
純資産合計	42,269,423,463
負債純資産合計	42,717,145,293

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.運用資産の評価基準及び評価方法	投資証券
	原則として時価で評価しております。 時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
	為替予約取引
	計算日において予約為替の受渡日の対顧客先物相場の仲値で評価しております。
2.外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準	信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算は、原則として、わが国における計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算しております。
3.費用・収益の計上基準	受取配当金
	原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しております。 投資信託受益証券については、原則として収益分配金落ち日において、当該収益分配金額を計上しております。
	有価証券売買等損益
	約定日基準で計上しております。
	為替差損益
	約定日基準で計上しております。
4.金融商品の時価等に関する事項の補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。 また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額または計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引の市場リスクの大きさを示すものではありません。

(貸借対照表に関する注記)

2020年 1月23日現在
1.	計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
		1口当たり純資産額	2.5135円
		(10,000口当たり純資産額)	(25,135円)

(金融商品に関する注記)

(1)金融商品の状況に関する事項

自 2019年 7月24日 至 2020年 1月23日

1.金融商品に対する取組方針

当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。

2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク

当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。 当ファンドが保有する有価証券の詳細は、附属明細表に記載しております。 これらは、REITの価格変動リスク、為替変動リスクなどの市場リスク、信用リスク及び流動性リスクにさらされております。 当ファンドは、信託財産に属する外貨建資金の受渡を行うことを目的として、為替予約取引を利用しております。

3.金融商品に係るリスク管理体制

委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行なっております。 ○市場リスクの管理 市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっております。 ○信用リスクの管理 信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関する情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた組入制限等の管理を行なっております。 ○流動性リスクの管理 流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。

(2)金融商品の時価等に関する事項

2020年 1月23日現在

1.貸借対照表計上額、時価及び差額

貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。

2.時価の算定方法

投資証券 (重要な会計方針に係る事項に関する注記)に記載しております。 派生商品評価勘定 デリバティブ取引については、附属明細表に記載しております。 コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務 これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。

(その他の注記) 元本の移動及び期末元本額の内訳

2020年 1月23日現在
期首	2019年 7月24日
本報告書における開示対象ファンドの期首における当ファンドの元本額	18,238,607,548円
同期中における追加設定元本額	486,142,441円
同期中における一部解約元本額	1,908,093,124円
期末元本額	16,816,656,865円
期末元本額の内訳*
グローバルREITオープン	16,622,698,307円
グローバルREITオープン(資産成長型)	33,721,911円
グローバルREITオープンVA(適格機関投資家専用)	160,236,647円

*は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額

附属明細表

第1 有価証券明細表 (1)株式(2020年1月23日現在)

該当事項はありません。

(2)株式以外の有価証券(2020年1月23日現在)

種類	通貨	銘柄	券面総額	評価額	備考
投資証券	日本円	サンケイリアルエステート投資法人 投資証券	720	96,840,000
		SOSiLA物流リート投資法人 投資証券	295	35,990,000
		森ヒルズリート投資法人 投資証券	2,458	447,847,600
		GLP投資法人 投資証券	7,332	991,286,400
		日本プロロジスリート投資法人 投資証券	1,303	383,994,100
		イオンリート投資法人 投資証券	3,362	507,998,200
		ケネディクス商業リート投資法人 投資証券	1,236	337,180,800
		ラサールロジポート投資法人 投資証券	3,765	620,095,500
		オリックス不動産投資法人 投資証券	4,477	1,061,944,400
		フロンティア不動産投資法人 投資証券	1,266	574,131,000
		福岡リート投資法人 投資証券	2,076	390,910,800
		ジャパン・ホテル・リート投資法人 投資証券	10,608	824,241,600
	小計	銘柄数:12	38,898	6,272,460,400
		組入時価比率:14.8%		15.1%
	米ドル	ALEXANDRIA REAL ESTATE EQUIT	40,729	6,650,231.12
		AMERICAN CAMPUS COMMUNITIES	105,920	4,911,510.40
		AMERICAN HOMES 4 RENT 6.5% 12/31/49 PFD	298,325	7,980,193.75
		BRANDYWINE REALTY TRUST	155,433	2,472,939.03
		BRIXMOR PROPERTY GROUP INC	215,859	4,545,990.54
		CAMDEN PROPERTY TRUST	18,650	2,055,789.50
		COLUMBIA PROPERTY TRUST INC	109,260	2,427,757.20
		COUSINS PROPERTIES INC	46,380	1,915,030.20
		CROWN CASTLE INTL CORP	53,815	8,001,752.35
		CUBESMART	148,096	4,626,519.04
		CYRUSONE INC	59,512	3,813,528.96
		DIGITAL REALTY TRUST INC 5.2 PFD	98,900	2,570,411.00
		DIGITAL REALTY TRUST INC 5.25% PFD	104,560	2,731,107.20
		DUKE REALTY CORP	75,537	2,689,872.57
		EQUINIX INC	7,630	4,514,442.10
		EQUITY RESIDENTIAL	50,214	4,137,131.46
		EXTRA SPACE STORAGE INC	38,309	4,202,880.39
		FEDERAL REALTY INVEST TR 5% 12/31/49 PFD	117,800	3,084,498.76
		HEALTHCARE TRUST OF AMERICA	154,224	4,867,309.44
		HEALTHPEAK PROPERTIES INC	224,043	8,179,809.93
		HERSHA HOSPI TRUST 6.5% 12/31/49 PFD	250,924	6,315,757.08
		HUDSON PACIFIC PROPERTIES IN	104,063	3,854,493.52
		INVITATION HOMES INC	209,395	6,522,654.25
		LIBERTY PROPERTY TRUST	102,559	6,503,266.19
		MGM GROWTH PROPERTIES LLC-A	109,015	3,540,807.20
		NATIONAL STORAGE AFFILIATES TRUST 6% PFD	155,100	4,178,564.61
		PEI 7.2 12/31/49 PFD	175,800	3,138,030.00
		PIEDMONT OFFICE REALTY TRU-A	114,142	2,642,387.30
		PROLOGIS INC	53,802	5,054,159.88
		REGENCY CENTERS CORP	28,058	1,784,769.38
		REXFORD INDUSTRIAL REALTY INC 5.875 PFD	56,483	1,476,465.62
		SHO 6.45 12/31/49 PFD	213,998	5,587,487.78
		SIMON PROPERTY GROUP INC	38,703	5,651,025.03
		STORE CAPITAL CORP	154,884	5,933,606.04
		SUMMIT HOTEL PROPERTIES INC 6.25 PFD	112,923	3,023,061.63
		SUN COMMUNITIES INC	43,085	6,762,621.60
		URSTADT BIDDLE PROPERTIES INC 6.25% PFD	320,000	8,419,552.00
		VEREIT INC	803,539	7,746,115.96
		VICI PROPERTIES INC	178,737	4,745,467.35
		WELLTOWER INC	52,636	4,526,696.00
	小計	銘柄数:40	5,401,042	183,785,693.36
				(20,164,966,275)
		組入時価比率:47.7%		48.6%
	カナダドル	ALLIED PROPERTIES REAL ESTAT	52,200	2,882,484.00
		CAN APARTMENT PROP REAL ESTA	87,600	4,966,044.00
		KILLAM APARTMENT REAL ESTATE	139,900	2,848,364.00
	小計	銘柄数:3	279,700	10,696,892.00
				(892,227,761)
		組入時価比率:2.1%		2.1%
	ユーロ	ALSTRIA OFFICE REIT-AG	142,942	2,484,331.96
GECINA SA		40,066	6,711,055.00
HIBERNIA REIT PLC		1,444,832	1,990,978.49
INMOBILIARIA COLONIAL SOCIMI SA		335,664	3,950,765.28
MERLIN PROPERTIES SOCIMI SA		285,083	3,606,299.95
UNIBAIL-RODAMCO-WESTFIELD		42,019	5,491,883.30
WAREHOUSES DE PAUW SCA		247,324	6,133,635.20
小計	銘柄数:7	2,537,930	30,368,949.18
			(3,691,345,772)
	組入時価比率:8.7%		8.9%
英ポンド	LAND SECURITIES GROUP PLC	143,519	1,374,337.94
	SAFESTORE HOLDINGS PLC	327,824	2,560,305.44
	SEGRO PLC	1,128,876	10,214,070.04
	UNITE GROUP PLC	469,983	6,119,178.66
	WORKSPACE GROUP PLC	108,935	1,303,951.95
小計	銘柄数:5	2,179,137	21,571,844.03
			(3,110,659,909)
	組入時価比率:7.4%		7.5%
豪ドル	CHARTER HALL GROUP	465,313	5,932,740.75
	DEXUS	398,469	5,080,479.75
	GOODMAN GROUP	395,359	5,886,895.51
	GPT GROUP	455,590	2,710,760.50
	MIRVAC GROUP	7,182,142	24,922,032.74
	SCENTRE GROUP	730,384	2,863,105.28
小計	銘柄数:6	9,627,257	47,396,014.53
			(3,572,237,615)
	組入時価比率:8.5%		8.6%
香港ドル	LINK REIT	1,436,370	118,787,799.00
小計	銘柄数:1	1,436,370	118,787,799.00
			(1,677,283,721)
	組入時価比率:4.0%		4.0%
シンガポールドル	CDL HOSPITALITY TRUSTS	1,894,700	3,107,308.00
	FRASERS CENTREPOINT TRUST	1,447,782	4,053,789.60
	MAPLETREE INDUSTRIAL TRUST	3,221,000	8,922,170.00
	MAPLETREE LOGISTICS TRUST	5,925,050	10,724,340.50
小計	銘柄数:4	12,488,532	26,807,608.10
			(2,180,798,918)
	組入時価比率:5.2%		5.2%
	合計			41,561,980,371
				(35,289,519,971)

(注1)投資信託受益証券、投資証券及び親投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。

(注2)外貨建有価証券については、通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額(単位:円)であります。

(注3)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。

(注4)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。

第2 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

種類	2020年 1月23日現在
	契約額等(円)		時価(円)	評価損益(円)
		うち1年超
市場取引以外の取引
為替予約取引
買建	76,750,310	-	76,797,000	46,690
米ドル	76,750,310	-	76,797,000	46,690
売建	64,870,722	-	64,888,000	△17,278
ユーロ	48,607,720	-	48,620,000	△12,280
シンガポールドル	16,263,002	-	16,268,000	△4,998
合計	-	-	-	29,412

(注)時価の算定方法

1為替予約取引

1)計算日において対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については以下のように評価しております。

①計算日において為替予約の受渡日(以下「当該日」といいます)の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。

②計算日において当該日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。

・計算日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、当該日に最も近い前後二つの対顧客先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。

・計算日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物相場の仲値を用いております。

2)計算日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、計算日の対顧客相場の仲値で評価しております。

※上記取引でヘッジ会計が適用されているものはございません。