有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第15期(平成30年11月1日-令和1年10月31日)

(1)【投資方針】
① 投資態度
(a)主として、日本、米国、欧州の取引所に上場(これに準じるものを含みます。)されている株式および米ドル建てならびにユーロ建ての債券を主要投資対象とする投資信託証券(以下、総称して「投資対象ファンド」といいます。)に投資を行ないます。
(b)各ファンドの投資対象ファンドへの基本配分比率は以下の通りとします。ただし、基本配分比率を見直すことがあります。

投資対象ファンド	マネービルダー70	マネービルダー50	マネービルダー30
「フィデリティ・ファンズ-ジャパン・ファンド」	23.3%	16.7%	10%
「フィデリティ・ファンズ-アメリカ・ファンド」	23.3%	16.7%	10%
「フィデリティ・ファンズ-ユーロ・ブルーチップ・ファンド」	23.3%	16.7%	10%
「フィデリティ・ファンズ-USドル・ボンド・ファンド」	15%	25%	35%
「フィデリティ・ファンズ-ユーロ・ボンド・ファンド」	15%	25%	35%

(c)投資対象ファンドは、委託会社の判断により、適宜見直しを行なうことがあります。これに伴い、投資対象ファンドから外れたり、新たに投資対象ファンドとして指定されることがあります。
(d)組入外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行ないません。
(e)資金動向、市況動向、残存信託期間等によっては、上記のような運用ができない場合もあります。
② ファンドのベンチマーク*
各ファンドのベンチマークは、それぞれ、以下の国内外株式や海外債券の指数を以下の割合で合成した複合ベンチマーク(円ベース)とします。
1.フィデリティ・マネービルダー・アロケーション70・ファンド

ベンチマーク	構成割合
TOPIX(配当込)*1	23.3%
S&P 500*2	23.3%
MSCI EMU インデックス*3	23.3%
ICE BofAML USコーポレート&ガバメント・マスター・ラージ・キャピタライゼーション・インデックス	15%
ICE BofAML EMUラージ・キャピタライゼーション・インベストメント・グレード・インデックス	15%

2.フィデリティ・マネービルダー・アロケーション50・ファンド

ベンチマーク	構成割合
TOPIX(配当込)*1	16.7%
S&P 500*2	16.7%
MSCI EMU インデックス*3	16.7%
ICE BofAML USコーポレート&ガバメント・マスター・ラージ・キャピタライゼーション・インデックス	25%
ICE BofAML EMUラージ・キャピタライゼーション・インベストメント・グレード・インデックス	25%

3.フィデリティ・マネービルダー・アロケーション30・ファンド

ベンチマーク	構成割合
TOPIX(配当込)*1	10%
S&P 500*2	10%
MSCI EMU インデックス*3	10%
ICE BofAML USコーポレート&ガバメント・マスター・ラージ・キャピタライゼーション・インデックス	35%
ICE BofAML EMUラージ・キャピタライゼーション・インベストメント・グレード・インデックス	35%

* ベンチマークとは、ファンドのパフォーマンス評価やポートフォリオのリスク管理を行なう際の基準となる指標のことです。
*1 TOPIX(配当込)とは、東京証券取引所第一部に上場している内国普通株式全銘柄を対象として算出した指数で、配当を考慮したものです。東証株価指数(TOPIX)は、株式会社東京証券取引所(㈱東京証券取引所)の知的財産であり、指数の算出、指数値の公表、利用など同指数に関するすべての権利・ノウハウ及び東証株価指数(TOPIX)の商標に関するすべての権利は㈱東京証券取引所が有しています。なお、本商品は、㈱東京証券取引所により提供、保証又は販売されるものではなく、㈱東京証券取引所は、本商品の発行又は売買に起因するいかなる損害に対しても、責任を有しません。
*2 S&P 500®(「当指数」)は、S&P Globalの一部門であるS&P Dow Jones Indices LLC(「SPDJI」)の商品で、フィデリティ投信株式会社(以下「委託会社」)に対して使用許諾が与えられています。Standard & Poor’s®およびS&P®は、S&P Globalの一部門であるDow Jones Trademark Holdings LLC(「Dows Jones」)の登録商標です。フィデリティ・マネービルダー・アロケーション70/50/30・ファンド(以下「本商品」)は、SPDJI、Dow Jones、S&P、そのそれぞれの関連会社(総称して「S&P Dow Jones Indices」といいます)により支持、推奨、販売、または販売促進されていません。S&P Dow Jones Indicesは、本商品の所有者または一般の人々に対して、一般に、または特に本商品に投資することが妥当か否かに関し、または当指数が一般的な市場の成果を追跡することができるか否かに関して、明示または黙示のいかなる表明または保証も行っておりません。当指数に関してS&P Jones Indicesの委託会社との唯一の関係は、S&P Dow Jones Indicesおよび/またはその許諾者の指数および特定の商標、サービスマークおよび/または商号を許諾することです。当指数は、委託会社または本商品とは無関係に、S&P Dow Jones Indicesにより決定され、構成され、または計算されます。S&P Dow Jones Indicesは、当指数を決定し、構成し、および計算するに際し、委託会社または本商品の所有者の必要性を考慮する義務を負いません。S&P Dow Jones Indicesは、本商品の価格および数量もしくは本商品の発売もしくは販売のタイミングの決定について、または本商品が、場合に応じて、現金に替えられ、放棄され、または回復される方程式の決定または計算について責任を有せず、および参加しません。S&P Dow Jones Indicesは、本商品の管理、マーケティングまたは取引に関連していかなる義務または責任を負いません。当指数に基づく投資商品が正確に指数の成果を追跡し、積極的な投資収益を提供する保証はありません。S&P Dow Jones Indices LLCは、投資顧問ではありません。指数の中に証券を含めていることは、S&P Dow Jones Indicesがそのような証券の購入、売却または保有を推奨しているのでも、投資を助言しているものでもありません。
S&P Dow Jones Indicesは、指数もしくはそれに関するデータまたはそれに関する口頭または書面の伝達事項(電子通信を含みます)の妥当性、正確性、適時性および/または完全性を保証していません。S&P Dow Jones Indicesは、指数の誤り、欠落または遅延について損害賠償または責任を負いません。S&P Dow Jones Indicesは、商品性、特定目的または使用の適合性(シャリーア法の遵守等)または委託会社、本商品の所有者その他の者もしくは法主体が指数の使用から、またはそれに関するデータに関して得る成果について、口頭または書面の保証を行わず、および明示または黙示に保証を否認します。上記に限定することなく、いかなる場合にも、S&P Dow Jones Indicesは、収益の損失、取引の損失、時間または信用の損失等の非直接的、特別、付随的、懲罰的または間接損害賠償について、そのような損害の可能性を知っていたときでも、および契約によるか、不法行為によるか、厳格責任によるか、その他によるかを問わず、いかなる責任も負わないものとします。S&P Dow Jones Indicesの許諾者を除き、S&P Dow Jones Indicesと委託会社との間の契約または取決めについて第三受益者は存在しません。
*3 MSCI EMU インデックスとは、MSCI Inc.が算出するEMU加盟国の株式の動きを示す指数です。投資対象国については、定期的に見直しが行なわれますので変動することがあります。
MSCI EMU インデックスに関する著作権、およびその他知的所有権はMSCI Inc.に帰属しております。MSCI Inc.が指数構成銘柄への投資を推奨するものではなくMSCI Inc.は当指数の利用に伴う如何なる責任も負いません。MSCI Inc.は情報の確実性および完結性を保証するものではなく、MSCI Inc.の許諾なしにデータを複製・頒布・使用等することは禁じられております。
③ 運用方針
● ご投資家の運用スタイルやリスク水準に応じて、資産配分比率の異なる3つのファンドから選択できます。各ファンドは、いずれも主として、「フィデリティ・ファンズ-ジャパン・ファンド」、「フィデリティ・ファンズ-アメリカ・ファンド」、「フィデリティ・ファンズ-ユーロ・ブルーチップ・ファンド」、「フィデリティ・ファンズ-USドル・ボンド・ファンド」、「フィデリティ・ファンズ-ユーロ・ボンド・ファンド」(いずれもルクセンブルグ籍証券投資法人)に投資を行ないます。
● 投資対象ファンドへの投資を通じて、主として日本、米国、欧州の取引所に上場(これに準じるものを含みます。)されている株式および米ドル建てならびにユーロ建ての債券(共に主として投資適格債券)に分散投資を行ないます。
● 各ファンドにおける、各投資対象ファンドへの基本配分比率は概ね以下を原則とします。投資対象ファンドの組入比率は原則として毎月リバランスを行ない、基本配分比率に調整します。

(1)フィデリティ・マネービルダー・アロケーション70・ファンド

投資対象ファンド	投資比率
「フィデリティ・ファンズ-ジャパン・ファンド」	23.3%
「フィデリティ・ファンズ-アメリカ・ファンド」	23.3%
「フィデリティ・ファンズ-ユーロ・ブルーチップ・ファンド」	23.3%
「フィデリティ・ファンズ-USドル・ボンド・ファンド」	15%
「フィデリティ・ファンズ-ユーロ・ボンド・ファンド」	15%

(2)フィデリティ・マネービルダー・アロケーション50・ファンド

投資対象ファンド	投資比率
「フィデリティ・ファンズ-ジャパン・ファンド」	16.7%
「フィデリティ・ファンズ-アメリカ・ファンド」	16.7%
「フィデリティ・ファンズ-ユーロ・ブルーチップ・ファンド」	16.7%
「フィデリティ・ファンズ-USドル・ボンド・ファンド」	25%
「フィデリティ・ファンズ-ユーロ・ボンド・ファンド」	25%

(3)フィデリティ・マネービルダー・アロケーション30・ファンド

投資対象ファンド	投資比率
「フィデリティ・ファンズ-ジャパン・ファンド」	10%
「フィデリティ・ファンズ-アメリカ・ファンド」	10%
「フィデリティ・ファンズ-ユーロ・ブルーチップ・ファンド」	10%
「フィデリティ・ファンズ-USドル・ボンド・ファンド」	35%
「フィデリティ・ファンズ-ユーロ・ボンド・ファンド」	35%

● 国内外株式や海外債券の指数を合成した複合ベンチマーク(円ベース)を運用目標とします(ベンチマークとの連動をめざすものではありません。)。
● 投資対象ファンドにおける株式部分については、綿密な個別企業分析により、将来の利益成長性等と比較して妥当と思われる株価水準で投資を行ないます。分析にあたっては、世界の主要拠点のアナリストによる企業調査結果を活かし、ポートフォリオ・マネージャーによる「ボトム・アップ・アプローチ」を重視した運用を行ないます。
● 投資対象ファンドにおける債券部分については、アナリストによる、債券の構造、価格水準、トレーディング機会、発行体のクレジット等の分析を活用して銘柄の選別を行ない、リスクを抑えた運用を行ないます。
● 投資対象ファンドにおいては、ポートフォリオ構築にあたり、分散投資を基本としリスク分散を図ります。
● 組入外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行ないません。
※資金動向、市況動向、残存信託期間等によっては上記のような運用ができない場合もあります。
※投資対象ファンドは、委託会社の判断により、適宜見直しを行なうことがあります。これに伴い、投資対象ファンド以外の投資信託証券に投資することがあります。
※運用担当者の変更等により、委託会社または委託先のグループ会社間へ運用の指図に関する権限の委託*を追加する場合があります。なお、この場合においても、基本的にファンドに係る運用方針や運用スタイル等が変更されるものではありません。*再委託も含みます。