有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第22期(平成28年11月19日-平成29年5月18日)

(4)【附属明細表】
①有価証券明細表
(ア)株式
該当事項はありません。
(イ)株式以外の有価証券

種類	銘柄	口数	評価額(円)	備考
親投資信託受益証券	東欧株式マザーファンド	19,119,855,679	17,473,636,105
合計		19,119,855,679	17,473,636,105

②信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
③デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
(参考情報)
当ファンドは「東欧株式マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同親投資信託の受益証券です。
なお、当ファンドの計算期間末日における同親投資信託の状況は次の通りです。
「東欧株式マザーファンド」の状況
以下に記載した状況は監査の対象外となっております。
(1)貸借対照表

区分	(平成28年11月18日現在)	(平成29年5月18日現在)
	金額(円)	金額(円)
資産の部
流動資産
預金	202,811,030	649,497,796
コール・ローン	253,332,976	131,610,490
株式	9,031,572,602	17,424,037,654
派生商品評価勘定	409,463	3,339,751
未収入金	-	326,945,427
未収配当金	7,157,945	81,607,451
流動資産合計	9,495,284,016	18,617,038,569
資産合計	9,495,284,016	18,617,038,569
負債の部
流動負債
未払金	90,555,888	11,002,917
未払利息	694	360
流動負債合計	90,556,582	11,003,277
負債合計	90,556,582	11,003,277
純資産の部
元本等
元本	12,178,528,970	20,359,584,620
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	△2,773,801,536	△1,753,549,328
元本等合計	9,404,727,434	18,606,035,292
純資産合計	9,404,727,434	18,606,035,292
負債純資産合計	9,495,284,016	18,617,038,569

(2)注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	株式につきましては移動平均法に基づき、以下の通り原則として時価で評価しております。
	(1)金融商品取引所等に上場されている有価証券 金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として、金融商品取引所等における計算期間末日の最終相場(外貨建証券等の場合は計算期間末日において知りうる直近の最終相場)で評価しております。 計算期間の末日に当該金融商品取引所等の最終相場がない場合には、当該金融商品取引所等における直近の日の最終相場で評価しておりますが、直近の日の最終相場によることが適当でないと認められた場合は、当該金融商品取引所等における計算期間末日又は直近の日の気配相場で評価しております。
	(2)金融商品取引所等に上場されていない有価証券 当該有価証券については、日本証券業協会の公社債店頭売買参考統計値、金融機関の提示する価額(ただし、売気配相場は使用しない)又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評価しております。
	(3)時価が入手できなかった有価証券 適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額もしくは受託会社と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
2.デリバティブの評価基準及び評価方法	為替予約の評価は、個別法に基づき、原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物相場の仲値によって計算しております。ただし、為替予約のうち対顧客先物相場が発表されていない通貨については、対顧客相場の仲値によって計算しております。
3.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	外貨建取引等の処理基準 「投資信託財産の計算に関する規則」第60条及び第61条に基づいております。

(貸借対照表に関する注記)

項目	(平成28年11月18日現在)	(平成29年5月18日現在)
1.受益権の総数	12,178,528,970口	20,359,584,620口
2.元本の欠損 純資産額が元本総額を下回る場合におけるその差額	2,773,801,536円	1,753,549,328円
3.1口当たり純資産額 (1万口当たり純資産額)	0.7722円 (7,722円)	0.9139円 (9,139円)

(金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項

項目	(自 平成28年 5月19日 至 平成28年11月18日)	(自 平成28年11月19日 至 平成29年 5月18日)
1.金融商品に対する取組方針	当親投資信託は証券投資信託として、有価証券、デリバティブ取引等の金融商品への投資を信託約款に定める「運用の基本方針」に基づき行っております。	同左
2.金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク	当親投資信託が保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、金銭債権及び金銭債務であり、その詳細は貸借対照表、注記表及び附属明細表に記載しております。当該金融商品には、性質に応じてそれぞれ市場リスク(価格変動リスク、為替変動リスク、金利変動リスク等)、流動性リスク、信用リスク等があります。 当親投資信託が行うデリバティブ取引については、外貨建金銭債権債務等の為替変動リスクを回避し、安定的な利益の確保を図る目的で利用しております。	同左
3.金融商品に係るリスク管理体制	委託会社では2つの検証機能を有しています。1つは運用評価会議で、ここではパフォーマンス分析及び定量的リスク分析が行われます。もう1つはインベストメント・コントロール・コミッティーで、ここでは運用部、業務部、コンプライアンス統括部から市場リスク、流動性リスク、信用リスク、委託先リスク、運用ガイドライン・法令等遵守状況等様々なリスク管理状況が報告され、検証が行われます。このコミッティーで議論された内容は、取締役会から一部権限を委譲されたエグゼクティブ・コミッティーに報告され、委託会社として必要な対策を指示する体制がとられています。運用部ではこうしたリスク管理の結果も考慮し、次の投資戦略を決定し、日々の運用委託先管理業務を行っております。	同左

Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

項目	(平成28年11月18日現在)	(平成29年5月18日現在)
1.貸借対照表計上額、時価及びその差額	貸借対照表計上額は期末の時価で計上しているため、その差額はありません。	同左
2.時価の算定方法	(1)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品 有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品は、短期間で決済され、時価は帳簿価額と近似していることから、当該金融商品の帳簿価額を時価としております。	(1)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品 同左
	(2)売買目的有価証券 (重要な会計方針に係る事項に関する注記)に記載しております。	(2)売買目的有価証券 同左
	(3)デリバティブ取引 (デリバティブ取引に関する注記)に記載しております。	(3)デリバティブ取引 同左
3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。また、デリバティブ取引に関する契約額等はあくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大きさを示すものではありません。	同左

(有価証券に関する注記)
売買目的有価証券
計算期間の損益に含まれた評価差額(円)

種類	(平成28年11月18日現在)	(平成29年5月18日現在)
株式	184,017,914	1,324,699,395
合計	184,017,914	1,324,699,395

(注)「計算期間」とは当親投資信託の計算期間の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日までの期間を指しております。
(デリバティブ取引に関する注記)
取引の時価等に関する事項
(通貨関連)

区分	種類	(平成28年11月18日現在)
		契約額等(円)		時価(円)	評価損益(円)
			うち1年超(円)
市場取引以外の取引	為替予約取引
	買建
	アメリカドル	36,871,946	-	37,281,409	409,463
	合計	36,871,946	-	37,281,409	409,463

区分	種類	(平成29年5月18日現在)
		契約額等(円)		時価(円)	評価損益(円)
			うち1年超(円)
市場取引以外の取引	為替予約取引
	売建
	アメリカドル	143,167,592	-	139,827,841	3,339,751
	合計	143,167,592	-	139,827,841	3,339,751

(注1)時価の算定方法
1.対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
①為替予約の受渡日(以下「当該日」という。)の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
②当該日の対顧客先物相場が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
・当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている対顧客先物相場のうち当該日に最も近い前後2つの対顧客先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
・当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物相場の仲値を用いております。
2.対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、対顧客相場の仲値で評価しております。
(注2)デリバティブ取引にヘッジ会計は適用されておりません。
(関連当事者との取引に関する注記)
該当事項はありません。
(その他の注記)

項目	(平成28年11月18日現在)	(平成29年5月18日現在)
	金額(円)	金額(円)
1.元本の推移
期首元本額	9,665,532,900	12,178,528,970
期中追加設定元本額	2,902,317,133	9,148,596,795
期中一部解約元本額	389,321,063	967,541,145
期末元本額	12,178,528,970	20,359,584,620
2.元本の内訳
りそな 東欧フロンティア株式ファンド	1,344,208,601	1,239,728,941
ドイチェ・ロシア東欧株式ファンド	10,834,320,369	19,119,855,679

(3)附属明細表
①有価証券明細表
(ア)株式

通貨	銘柄	数量	評価額		備考
			単価	金額
アメリカドル	LUKOIL PJSC-SPON ADR	265,000	49.97	13,242,050.00
	NOVATEK PJSC-SPONS GDR REG S	35,000	119.60	4,186,000.00
	OAO GAZPROM SPON ADR	2,900,000	4.53	13,137,000.00
	ROSNEFT OJSC-REG S GDR	1,250,000	5.46	6,825,000.00
	SURGUTNEFTEGAS-PFD-CLS	7,000,000	0.52	3,653,860.00
	TATNEFT PAO-SPONSORED ADR	160,443	41.00	6,578,163.00
	TMK PAO-GDR REG S	875,000	5.36	4,690,000.00
	TRANSNEFT-PFD-CLS	320	2,994.15	958,129.29
	ALROSA PAO	2,200,000	1.59	3,501,146.00
	NOVOLIPETSK STEEL PJSC-GDR	30,000	19.20	576,000.00
	NEFAZ PJSC	135,000	1.72	232,673.85
	TUIMAZINSKIY ZAVOD AVTOBENZO	137,000	1.40	192,750.78
	DETSKY MIR PJSC - BOARD	1,300,000	1.61	2,094,235.00
	MAGNIT PJSC-SPON GDR REGS	12,000	37.10	445,200.00
	O'KEY GROUP SA-GDR REGS	700,000	2.01	1,410,500.00
	BANK ST PETERSBURG PJSC	1,650,000	1.10	1,822,342.50
	SBERBANK-PREFERENCE	2,450,000	2.31	5,659,573.50
	SBERBANK-SPONSORED ADR	450,000	12.31	5,539,500.00
	VTB BANK JSC -GDR-REG S	2,400,000	2.28	5,476,800.00
	MOSCOW EXCHANGE MICEX-RTS	1,100,000	1.88	2,070,937.00
	MEGAFON-REG S GDR	390,000	11.09	4,325,100.00
	MOBILE TELESYSTEMS-SP ADR	253,014	9.05	2,289,776.70
	VEON LTD	860,710	3.91	3,365,376.10
	RUSHYDRO PJSC-ADR	2,900,000	1.46	4,248,500.00
小計				96,520,613.72
				(10,719,579,359)
ユーロ	ERSTE GROUP BANK AG	95,000	34.00	3,230,000.00
小計				3,230,000.00
				(400,520,000)
イギリスポンド	ALTYN PLC	16,000,000	0.01	312,000.00
小計				312,000.00
				(44,940,480)
トルコリラ	TUPRAS-TURKIYE PETROL RAFINE	60,000	95.35	5,721,000.00
	EREGLI DEMIR VE CELIK FABRIK	750,000	6.40	4,800,000.00
	KOZA ALTIN ISLETMELERI AS	270,000	17.71	4,781,700.00
	KOC HOLDING AS	325,000	16.52	5,369,000.00
	TURK HAVA YOLLARI AO	450,000	6.77	3,046,500.00
	ARCELIK AS	140,000	23.16	3,242,400.00
	BIM BIRLESIK MAGAZALAR AS	105,000	62.65	6,578,250.00
	COCA-COLA ICECEK AS	165,000	36.50	6,022,500.00
	ULKER BISKUVI SANAYI	300,000	20.50	6,150,000.00
	AKBANK T.A.S.	1,400,000	9.33	13,062,000.00
	TURKIYE GARANTI BANKASI	1,500,000	9.49	14,235,000.00
	TURKIYE HALK BANKASI	475,000	12.21	5,799,750.00
	TURKIYE IS BANKASI-C	1,050,000	7.05	7,402,500.00
	TURKIYE VAKIFLAR BANKASI T-D	700,000	5.91	4,137,000.00
	YAPI VE KREDI BANKASI	700,000	4.36	3,052,000.00
	HACI OMER SABANCI HOLDING	700,000	10.76	7,532,000.00
	DATAGATE BILGISAYAR MALZEMEL	442,705	5.31	2,350,763.55
	TURKCELL ILETISIM HIZMET AS	475,000	11.43	5,429,250.00
小計				108,711,613.55
				(3,365,711,555)
チェココルナ	KOMERCNI BANKA AS	50,000	977.00	48,850,000.00
	MONETA MONEY BANK AS	700,000	81.15	56,805,000.00
	CEZ AS	45,000	441.00	19,845,000.00
小計				125,500,000.00
				(587,340,000)
ハンガリーフォリント	MOL HUNGARIAN OIL AND GAS PL	23,000	22,020.00	506,460,000.00
	MAGYAR TELEKOM TELECOMMUNICA	1,300,000	461.00	599,300,000.00
小計				1,105,760,000.00
				(443,409,760)
ポーランドズロチ	BANK PEKAO SA	95,000	143.00	13,585,000.00
	BANK ZACHODNI WBK SA	18,000	349.50	6,291,000.00
	PKO BANK POLSKI SA	600,000	34.84	20,904,000.00
	POWSZECHNY ZAKLAD UBEZPIECZE	500,000	44.50	22,250,000.00
小計				63,030,000.00
				(1,862,536,500)
合計				17,424,037,654
				(17,424,037,654)

(注)1.通貨種類毎の小計欄の()内は、邦貨換算額であります。
2.小計・合計金額欄の()内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。
3.外貨建有価証券の内訳

通貨	銘柄数		組入株式 時価比率	合計金額に 対する比率
アメリカドル	株式	24銘柄	57.6%	61.5%
ユーロ	株式	1銘柄	2.2%	2.3%
イギリスポンド	株式	1銘柄	0.2%	0.3%
トルコリラ	株式	18銘柄	18.1%	19.3%
チェココルナ	株式	3銘柄	3.2%	3.4%
ハンガリーフォリント	株式	2銘柄	2.4%	2.5%
ポーランドズロチ	株式	4銘柄	10.0%	10.7%

(イ)株式以外の有価証券
該当事項はありません。
②信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
③デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
(2)注記表(デリバティブ取引に関する注記) 取引の時価等に関する事項に記載しております。