有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第10期(平成28年5月10日-平成29年5月8日)

UBS中国株式マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)

	平成28年 5月 9日現在	平成29年 5月 8日現在
資産の部
流動資産
金銭信託	917,040	747,121
コール・ローン	607,563,857	23,900,889
投資信託受益証券	6,169,577,555	7,144,870,282
投資証券	4,345,901,379	4,534,847,310
流動資産合計	11,123,959,831	11,704,365,602
資産合計	11,123,959,831	11,704,365,602
負債の部
流動負債
未払解約金	550,000,000	24,000,000
未払利息	1,664	61
流動負債合計	550,001,664	24,000,061
負債合計	550,001,664	24,000,061
純資産の部
元本等
元本	6,769,267,338	5,477,361,734
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	3,804,690,829	6,203,003,807
元本等合計	10,573,958,167	11,680,365,541
純資産合計	10,573,958,167	11,680,365,541
負債純資産合計	11,123,959,831	11,704,365,602

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	投資信託受益証券、投資証券
	移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。 時価評価にあたっては、投資信託受益証券および投資証券の基準価額で評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	為替予約取引
	個別法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、原則として、わが国における開示対象ファンドの期末日の対顧客先物売買相場の仲値によって計算しております。
3.外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準	信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算は、原則として、わが国における開示対象ファンドの期末日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算しております。
4.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	(1)外貨建取引等の処理基準 外貨建取引については、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条に基づき、取引発生時の外国通貨の額をもって記録する方法を採用しております。但し、同第61条に基づき、外国通貨の売却時において、当該外国通貨に加えて、外貨建資産等の外貨基金勘定および外貨建各損益勘定の前日の外貨建純資産額に対する当該売却外国通貨の割合相当額を当該外国通貨の売却時の外国為替相場等で円換算し、前日の外貨基金勘定に対する円換算した外貨基金勘定の割合相当の邦貨建資産等の外国投資勘定と、円換算した外貨基金勘定を相殺した差額を為替差損益とする計理処理を採用しております。 (2)金融商品の時価に関する補足情報 金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。

(貸借対照表に関する注記)

項目		平成28年 5月 9日現在	平成29年 5月 8日現在
1.	開示対象ファンドの期末日における受益権の総数	6,769,267,338口	5,477,361,734口
2.	開示対象ファンドの期末日における1口当たり純資産額	1.5621円	2.1325円
	(1万口当たり純資産額)	(15,621円)	(21,325円)

(金融商品に関する注記)

Ⅰ.金融商品の状況に関する事項

項目	自 平成27年 5月 8日 至 平成28年 5月 9日	自 平成28年 5月10日 至 平成29年 5月 8日
1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資信託として、投資信託受益証券、投資証券等の金融商品を主要投資対象とし、信託約款に定める「運用の基本方針」に基づき運用を行っております。	同左
2.金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク	当ファンドが保有する金融商品の種類は、投資信託受益証券、投資証券、為替予約取引、コール・ローン等の金銭債権および金銭債務です。また、当ファンドが投資信託受益証券、投資証券への投資を通じて保有する主な金融資産は、株式、為替予約取引等です。これらは、株価変動リスク、為替変動リスクなどの市場リスク、信用リスク、流動性リスクに晒されております。	同左
3.金融商品に係るリスク管理体制	取引の執行については、投資対象、投資制限等を規定した運用ガイドラインに従って運用部門が執行します。 管理部門は、運用ガイドラインに則って適切な運用がされているかおよび、運用結果の定期的な検証を通じて、下記に掲げる各種リスクが適切に管理されていることをモニタリングしています。 また、それらの状況は定期的に開催される各委員会に報告され、状況の把握・確認が行われるほか、適切な運営について検証が行われます。 ・市場リスク ファンドのパフォーマンスが一定の許容範囲内にあるかどうかモニタリングし、リターンの大きな変動を注視することで市場リスクが適切に管理されていることを確認しています。 ・信用リスク、流動性リスク 運用ガイドラインに従って、証券格付や、証券や発行体への集中投資制限をモニタリングし、投資対象に関するこれらのリスクが適切に管理されていることを確認しています。 また、取引先の信用リスクについては、グループポリシーで認められた相手に限定することで、これを管理しています。	同左

Ⅱ.金融商品の時価等に関する事項

項目	平成28年 5月 9日現在	平成29年 5月 8日現在
1.貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額	金融商品は原則として全て時価評価されているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。	同左
2.金融商品時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項	(1)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品 有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品については、短期間で決済されることから、帳簿価額は時価と近似しているため、当該帳簿価額を時価としております。	(1)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品 同左
	(2)有価証券	(2)有価証券
	売買目的有価証券	売買目的有価証券
	重要な会計方針に係る事項に関する注記「1.有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。	同左
	(3)デリバティブ取引	(3)デリバティブ取引
	デリバティブ取引等に関する注記に記載しております。	同左

(有価証券に関する注記)

売買目的有価証券

種類	平成28年 5月 9日現在	平成29年 5月 8日現在
	当計算期間の損益に含まれた評価差額(円)	当計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
投資信託受益証券	△2,019,695,543	1,896,822,489
投資証券	△508,816,733	1,034,165,742
合計	△2,528,512,276	2,930,988,231

(デリバティブ取引等に関する注記)
該当事項はありません。

(関連当事者との取引に関する注記)

該当事項はありません。

(その他の注記)

項目	自 平成27年 5月 8日 至 平成28年 5月 9日	自 平成28年 5月10日 至 平成29年 5月 8日
1.元本の推移
本報告書における開示対象ファンドの期首における当該親投資信託の元本額	11,424,066,110円	6,769,267,338円
期中追加設定元本額	-円	-円
期中一部解約元本額	4,654,798,772円	1,291,905,604円
2.開示対象ファンドの期末日における元本の内訳
UBS中国株式ファンド	6,769,267,338円	5,477,361,734円
合計	6,769,267,338円	5,477,361,734円

附属明細表

第1 有価証券明細表 ① 株式

該当事項はありません。

② 株式以外の有価証券

種 類	通貨	銘 柄	券面総額	評価額	備考
投資信託受益証券	日本円	UBS 中国株式(除くA株)ファンド(適格機関投資家向け)	3,704,116,482	7,144,870,282
投資信託受益証券合計			3,704,116,482	7,144,870,282
投資証券	米ドル	UBS(Lux)インベストメント・シキャブ-チャイナAオポテュニティ (USD)	159,309.053	40,223,942.79
	米ドル 小計		159,309.053	40,223,942.79
				(4,534,847,310)
投資証券合計				4,534,847,310
				(4,534,847,310)
合計				11,679,717,592
				(4,534,847,310)

(注)

1.投資信託受益証券、投資証券における券面総額の数値は証券数を表示しております。

2.通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額です。

3.合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に関わるもので内書きです。

4.通貨の表示は、外貨についてはその通貨の単位、邦貨については円単位で表示しております。

5.外貨建有価証券の内訳

通貨	銘柄数		組入投資証券 時価比率	合計金額に 対する比率
米ドル	投資証券	1銘柄	100.0%	100.0%

6. 2016年11月24日付けで、「UBS(Lux)インスティテューショナル・シキャブⅡ - チャイナAオポテュニティ(USD)」は「UBS(Lux)インベストメント・シキャブ-チャイナAオポテュニティ(USD)」に名称が変更されました。

第2 信用取引契約残高明細表

該当事項はありません。

第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。


(参考)
当ファンドは国内投資信託「UBS中国株式(除くA株)ファンド(適格機関投資家向け)」投資信託受益証券、ルクセンブルク籍外国証券投資法人「UBS(Lux)インベストメント・シキャブ-チャイナAオポテュニティ(USD)」投資証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「投資信託受益証券」および「投資証券」は、すべて同ファンドの投資信託受益証券および投資証券です。
国内投資信託「UBS中国株式(除くA株)ファンド(適格機関投資家向け)」と、ルクセンブルク籍外国証券投資法人「UBS(Lux)インベストメント・シキャブ-チャイナAオポテュニティ(USD)」*の状況は次の通りです。
*「UBS(Lux)インスティテューショナル・シキャブⅡ - チャイナAオポテュニティ(USD)」 は 「UBS(Lux)インベストメント・シキャブ-チャイナAオポテュニティ(USD)」に名称が変更されましたが、開示対象ファンドの期末日(2017年5月8日)現在において、2017年1月31日付けの現地監査済み財務諸表は入手しておりません。
このため直近の現地監査済み財務諸表として、2016年1月31日の情報を開示しております。
なお、以下に記載した情報は、監査の対象外です。
国内投資信託「UBS中国株式(除くA株)ファンド(適格機関投資家向け)」の状況
ご参考として第10期決算日(2017年4月20日)の状況をご報告申し上げます。
損益及び剰余金計算書

(単位:円)
	当期 自 平成28年 4月21日 至 平成29年 4月20日
営業収益
受取配当金	143,972,207
受取利息	577
有価証券売買等損益	1,146,489,733
為替差損益	△28,331,393
営業収益合計	1,262,131,124
営業費用
支払利息	16,541
受託者報酬	1,274,806
委託者報酬	3,682,641
その他費用	1,715,926
営業費用合計	6,689,914
営業利益又は営業損失(△)	1,255,441,210
経常利益又は経常損失(△)	1,255,441,210
当期純利益又は当期純損失(△)	1,255,441,210
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解約に伴う当期純損失金額の分配額(△)	108,223,382
期首剰余金又は期首欠損金(△)	2,505,100,126
剰余金増加額又は欠損金減少額	101,737,635
当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額	101,737,635
剰余金減少額又は欠損金増加額	669,657,505
当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額	669,657,505
分配金	-
期末剰余金又は期末欠損金(△)	3,084,398,084

組入資産明細表(平成29年4月20日現在)

通 貨	銘 柄	株式数	評価額		備考
			単価	金額
米ドル	TAL EDUCATION GROUP- ADR	65,600	107.74	7,067,744.00
	VIPSHOP HOLDINGS LTD - ADR	39,900	13.42	535,458.00
	ALIBABA GROUP HOLDING-SP ADR	36,700	110.76	4,064,892.00
	BAIDU INC - SPON ADR	11,000	177.81	1,955,910.00
小計		153,200		13,624,004.00
				(1,485,697,636)
香港ドル	CHINA FORESTRY HOLDINGS CO	8,444,000	0.00	0.00
	HNA INFRASTRUCTURE COMPANY-H	790,300	7.07	5,587,421.00
	SHENZHEN INTL HOLDINGS	2,722,990	12.88	35,072,111.20
	GALAXY ENTERTAINMENT GROUP L	126,000	42.35	5,336,100.00
	ZHOU HEI YA INTERNATIONAL HO	756,500	7.82	5,915,830.00
	DAWNRAYS PHARMACEUTICAL HOLD	1,596,000	4.62	7,373,520.00
	LIVZON PHARMACEUTICAL GROU-H	190,980	44.85	8,565,453.00
	SINO BIOPHARMACEUTICAL	1,148,550	6.18	7,098,039.00
	SSY GROUP LTD	5,947,138	3.03	18,019,828.14
	TONG REN TANG TECHNOLOGIES-H	887,000	13.10	11,619,700.00
	IND & COMM BK OF CHINA-H	3,742,000	4.91	18,373,220.00
	FAR EAST HORIZON LTD	1,924,000	6.75	12,987,000.00
	CHINA TAIPING INSURANCE HOLD	159,424	18.78	2,993,982.72
	PING AN INSURANCE GROUP CO-H	1,103,000	41.90	46,215,700.00
	BEIJING CAPITAL LAND LTD-H	3,460,000	3.84	13,286,400.00
	CHINA OVERSEAS LAND & INVEST	607,145	23.00	13,964,335.00
	CHINA RESOURCES LAND LTD	704,666	22.10	15,573,118.60
	OVERSEAS CHINESE TOWN ASIA	3,372,000	3.06	10,318,320.00
	SHENZHEN INVESTMENT LTD	8,764,000	3.62	31,725,680.00
	SUNAC CHINA HOLDINGS LTD	416,000	11.38	4,734,080.00
	TENCENT HOLDINGS LTD	340,300	230.20	78,337,060.00
	CHINA MOBILE LTD	190,500	83.20	15,849,600.00
小計		47,392,493		368,946,498.66
				(5,176,319,376)
合 計		47,545,693		6,662,017,012
				(6,662,017,012)

(注)
1.通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額です。
2.合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に関わるもので内書きです。
3.通貨の表示は、外貨についてはその通貨の単位、邦貨については円単位で表示しております。
ルクセンブルク籍外国証券投資法人「UBS(Lux)インスティテューショナル・シキャブⅡ-チャイナAオポテュニティ(USD)」
ご参考として、掲載されている当ファンドの損益計算書及び投資有価証券明細表は、2016年1月31日現在の現地Annual Reportからの抜粋であり、現地の会計基準に基づき作成され、監査を受けたものです。
連結

Statement of Operations		損益計算書 (損益項目仮訳)	自 2015年2月1日 至 2016年1月31日 米ドル
Income		収益
Interest on liquid assets		流動資産等に係る受取利息		109,629.16
Dividends		配当金		12,961,631.27
Income on securities lending		有価証券の貸付に係る収益		366.40
Other Income		その他収益		6,280,228.29
Total income		収益合計		19,351,855.12
Expenses		費用
Flat fees		均一費用		-219,382.98
Taxe d’abonnement		年次税		-51,730.37
Cost on securities lending		有価証券の貸付に係る費用		-146.56
Other commissions and fees		その他の手数料		-175,419.84
Interest on cash and bank overdraft		当座借越等に係る支払利息		-7,410.03
Total expenses		費用合計		-454,089.78
Net income (loss) on investments		投資純(損)益		18,897,765.34
Realized gain		実現益
Realized gain on market-priced securities without options		有価証券に係る実現益		132,767,614.87
Realized gain on foreign exchange		為替差益		624,520.71
Total realized gain		実現益合計		133,392,135.58
Realized loss		実現損
Realized loss on market-priced securities without options		有価証券に係る実現損		-9,214,863.25
Realized loss on foreign exchange		為替差損		-1,248,487.95
Total realized loss		実現損合計		-10,463,351.20
Net realized gain (loss) of the financial year		当期実現純(損)益		141,826,549.72
Changes in unrealized appreciation		未実現評価益の変動
Unrealized appreciation on market-priced securities without options		有価証券に係る未実現評価益		85,372,716.30
Total changes in unrealized appreciation		未実現評価益の変動合計		85,372,716.30
Changes in unrealized depreciation		未実現評価損の変動
Unrealized depreciation on market-priced securities without options		有価証券に係る未実現評価損		-162,884,320.05
Total changes in unrealized depreciation		未実現評価損の変動合計		-162,884,320.05
Net increase (decrease) in net assets as a result of operations		純資産の純増(減)額		64,314,945.97

2016年1月31日現在の投資有価証券その他の純資産明細表

銘柄		株数/額面	米ドル建評価額 先物/オプション/ 為替予約取引に係る 未実現(損)益	純資産 比率 (%)
公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品
無記名株式
中国
CNY	CHINA MERCHANTS BK ‘A’CNY1	2,072,909.00	4,723,187.50	1.45
CNY	CHINA VANKE CO ‘A’CNY1	10,355,706.00	30,173,499.97	9.27
CNY	GREE ELEC APPLICAN ‘A’CNY1	10,049,696.00	28,611,723.43	8.79
CNY	I/MONGOLIA YILI IN ‘A’CNY1	13,736,244.00	27,853,331.15	8.56
CNY	INDUSTRIAL BANK CO ‘A’CNY1	8,037,686.00	17,666,586.55	5.43
CNY	JIANGSU HENGRUI ME ‘A’CNY1	4,307,146.00	28,806,837.73	8.85
CNY	KWEICHOW MOUTAI CO LTD-A	1,040,630.00	31,738,677.20	9.76
CNY	LUZHOU LAO JIAO CO ‘A’CNY1	1,523,463.00	4,920,895.72	1.51
CNY	MIDEA GROUP CO LTD CNY1	6,272,606.00	26,038,923.49	8.00
CNY	PING AN BANK CO LT ‘A’CNY1	12,713,175.00	19,324,458.87	5.94
CNY	PING AN INSURANCE ‘A’CNY1	6,753,222.00	30,980,154.43	9.52
CNY	SHAN DONG DONG-E E ‘A’CNY1	2,998,190.00	20,512,636.34	6.31
CNY	SHANGHAI FOSUN PHA ‘A’CNY1	937,151.00	2,591,168.10	0.80
CNY	WEIFU HIGH-TECH ‘A’CNY1	1,088,200.00	2,778,889.77	0.85
CNY	YIBIN WULIANGYE ‘A’CNY1	1,679,491.00	6,040,122.37	1.86
CNY	YUNNAN BAIYAO GRP ‘A’CNY1	3,057,959.00	27,884,562.60	8.57
中国合計			310,645,655.22	95.47
無記名株式合計			310,645,655.22	95.47
公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品合計			310,645,655.22	95.47
投資有価証券合計			310,645,655.22	95.47
銀行預金、要求払い預金および貯蓄預金ならびにその他の流動資産			23,586,531.06	7.25
その他の資産および負債			-8,856,599.22	-2.72
純資産合計			325,375,587.06	100.00