有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第14期(令和2年5月8日-令和3年5月7日)

UBS中国株式マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)

	2020年 5月 7日現在	2021年 5月 7日現在
資産の部
流動資産
預金	-	414,770,000
金銭信託	443,937	-
コール・ローン	908,161,377	146,573,043
投資信託受益証券	6,132,155,048	7,259,926,463
投資証券	4,470,539,153	5,485,035,180
未収入金	-	150,000,000
流動資産合計	11,511,299,515	13,456,304,686
資産合計	11,511,299,515	13,456,304,686
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	-	481,080
未払解約金	862,000,000	600,000,000
未払利息	2,562	413
流動負債合計	862,002,562	600,481,493
負債合計	862,002,562	600,481,493
純資産の部
元本等
元本	3,050,807,073	2,770,121,254
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	7,598,489,880	10,085,701,939
元本等合計	10,649,296,953	12,855,823,193
純資産合計	10,649,296,953	12,855,823,193
負債純資産合計	11,511,299,515	13,456,304,686

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	投資信託受益証券、投資証券
	移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。 時価評価にあたっては、投資信託受益証券および投資証券の基準価額に基づいて評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	為替予約取引
	個別法に基づき、原則として時価で評価しております。 時価評価にあたっては、原則として、わが国における開示対象ファンドの期末日の対顧客先物売買相場の仲値によって計算しております。
3.外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準	信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算は、原則として、わが国における開示対象ファンドの期末日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算しております。
4.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	(1)外貨建取引等の処理基準 外貨建取引については、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条に基づき、取引発生時の外国通貨の額をもって記録する方法を採用しております。但し、同第61条に基づき、外国通貨の売却時において、当該外国通貨に加えて、外貨建資産等の外貨基金勘定および外貨建各損益勘定の前日の外貨建純資産額に対する当該売却外国通貨の割合相当額を当該外国通貨の売却時の外国為替相場等で円換算し、前日の外貨基金勘定に対する円換算した外貨基金勘定の割合相当の邦貨建資産等の外国投資勘定と、円換算した外貨基金勘定を相殺した差額を為替差損益とする計理処理を採用しております。 (2)金融商品の時価に関する補足情報 金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。

(重要な会計上の見積りに関する注記)

本報告書における開示対象ファンドの当計算期間の財務諸表の作成にあたって行った会計上の見積りが本報告書における開示対象ファンドの当計算期間の翌計算期間の財務諸表に重要な影響を及ぼすリスクは識別していないため、注記を省略しております。

(貸借対照表に関する注記)

項目		2020年 5月 7日現在	2021年 5月 7日現在
1.	開示対象ファンドの期末日における受益権の総数	3,050,807,073口	2,770,121,254口
2.	開示対象ファンドの期末日における1口当たり純資産額	3.4906円	4.6409円
	(1万口当たり純資産額)	(34,906円)	(46,409円)

(金融商品に関する注記)

Ⅰ.金融商品の状況に関する事項

項目	自 2019年 5月 8日 至 2020年 5月 7日	自 2020年 5月 8日 至 2021年 5月 7日
1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資信託として、投資信託受益証券、投資証券等の金融商品を主要投資対象とし、信託約款に定める「運用の基本方針」に基づき運用を行っております。	同左
2.金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク	当ファンドが保有する金融商品の種類は、投資信託受益証券、投資証券、為替予約取引、コール・ローン等の金銭債権および金銭債務です。また、当ファンドが投資信託受益証券、投資証券への投資を通じて保有する主な金融資産は、株式、為替予約取引等です。これらは、株価変動リスク、為替変動リスクなどの市場リスク、信用リスク、流動性リスクに晒されております。 なお、為替予約取引は、外貨建金銭債権債務の為替変動リスクを低減する目的で利用しております。	同左
3.金融商品に係るリスク管理体制	取引の執行については、投資対象、投資制限等を規定した運用ガイドラインに従って運用部門が執行します。 管理部門は、運用ガイドラインに則って適切な運用がされているかおよび、運用結果の定期的な検証を通じて、下記に掲げる各種リスクが適切に管理されていることをモニタリングしています。 また、それらの状況は定期的に開催される各委員会に報告され、状況の把握・確認が行われるほか、適切な運営について検証が行われます。 ・市場リスク ファンドのパフォーマンスが一定の許容範囲内にあるかどうかモニタリングし、リターンの大きな変動を注視することで市場リスクが適切に管理されていることを確認しています。 ・信用リスク、流動性リスク 運用ガイドラインに従って、証券格付や、証券や発行体への集中投資制限をモニタリングし、投資対象に関するこれらのリスクが適切に管理されていることを確認しています。 また、取引先の信用リスクについては、グループポリシーで認められた相手に限定することで、これを管理しています。	同左

Ⅱ.金融商品の時価等に関する事項

項目	2020年 5月 7日現在	2021年 5月 7日現在
1.貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額	金融商品は原則として全て時価評価されているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。	同左
2.金融商品時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項	(1)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品 有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品については、短期間で決済されることから、帳簿価額は時価と近似しているため、当該帳簿価額を時価としております。	(1)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品 同左
	(2)有価証券	(2)有価証券
	売買目的有価証券	売買目的有価証券
	重要な会計方針に係る事項に関する注記「1.有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。	同左
	(3)デリバティブ取引	(3)デリバティブ取引
	デリバティブ取引等に関する注記に記載しております。	同左
3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	-	デリバティブ取引に関する事項についての契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大きさを示すものではありません。

(有価証券に関する注記)

売買目的有価証券

種類	2020年 5月 7日現在	2021年 5月 7日現在
	当計算期間の損益に含まれた評価差額(円)	当計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
投資信託受益証券	282,472,103	1,506,476,739
投資証券	474,901,003	1,392,347,763
合計	757,373,106	2,898,824,502

(デリバティブ取引等に関する注記)
取引の時価等に関する事項

通貨関連

(2020年 5月 7日現在)

該当事項はありません。

(2021年 5月 7日現在)

区分	種類	契約額等(円)		時価(円)	評価損益(円)
			うち1年超(円)
市場取引以外の取引	為替予約取引
	売建
	米ドル	414,277,900	-	414,758,980	△481,080
合計		414,277,900	-	414,758,980	△481,080

(注1)時価の算定方法

為替予約の時価

1.開示対象ファンドの期末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については以下のように評価しております。

①開示対象ファンドの期末日において為替予約の受渡日(以下「当該日」といいます。)の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は当該対顧客先物売買相場の仲値により評価しております。

②開示対象ファンドの期末日において当該日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は以下の方法によっております。

イ)開示対象ファンドの期末日に当該日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち当該日に最も近い前後2つの対顧客先物売買相場の仲値をもとに計算したレートにより評価しております。

ロ)開示対象ファンドの期末日に当該日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物売買相場の仲値により評価しております。

2.開示対象ファンドの期末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については、開示対象ファンドの期末日の対顧客電信売買相場の仲値により評価しております。

(注2)デリバティブ取引にヘッジ会計は適用されておりません。

(関連当事者との取引に関する注記)

該当事項はありません。

(その他の注記)

項目	自 2019年 5月 8日 至 2020年 5月 7日	自 2020年 5月 8日 至 2021年 5月 7日
1.元本の推移
本報告書における開示対象ファンドの期首に おける当該親投資信託の元本額	3,830,445,431円	3,050,807,073円
期中追加設定元本額	-円	82,199,742円
期中一部解約元本額	779,638,358円	362,885,561円
2.開示対象ファンドの期末日における元本の内 訳
UBS中国株式ファンド	3,050,807,073円	2,770,121,254円
合計	3,050,807,073円	2,770,121,254円

附属明細表

第1 有価証券明細表 ① 株式

該当事項はありません。

② 株式以外の有価証券

種 類	通貨	銘 柄	券面総額	評価額	備考
投資信託受益証券	日本円	UBS 中国株式(除くA株)ファンド(適格機関投資家向け)	1,846,041,260	7,259,926,463
投資信託受益証券合計			1,846,041,260	7,259,926,463
投資証券	米ドル	UBS(Lux)インベストメント・シキャブ-チャイナAオポテュニティ(USD)	79,266.005	50,252,269.18
	米ドル 小計		79,266.005	50,252,269.18
				(5,485,035,180)
投資証券合計				5,485,035,180
				(5,485,035,180)
合計				12,744,961,643
				(5,485,035,180)

(注)

1.投資信託受益証券、投資証券における券面総額の数値は証券数を表示しております。

2.通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額です。

3.合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に関わるもので内書きです。

4.通貨の表示は、外貨についてはその通貨の単位、邦貨については円単位で表示しております。

5.外貨建有価証券の内訳

通貨	銘柄数		組入投資証券 時価比率	合計金額に 対する比率
米ドル	投資証券	1銘柄	100.0%	100.0%

第2 信用取引契約残高明細表

該当事項はありません。

第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

「注記表(デリバティブ取引等に関する注記)」に記載しております。

(参考)
当ファンドは国内投資信託「UBS中国株式(除くA株)ファンド(適格機関投資家向け)」投資信託受益証券、ルクセンブルク籍外国証券投資法人「UBS(Lux)インベストメント・シキャブ-チャイナAオポテュニティ(USD)」投資証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「投資信託受益証券」および「投資証券」は、すべて同ファンドの投資信託受益証券および投資証券です。
国内投資信託「UBS中国株式(除くA株)ファンド(適格機関投資家向け)」と、ルクセンブルク籍外国証券投資法人「UBS(Lux)インベストメント・シキャブ-チャイナAオポテュニティ(USD)」の状況は次の通りです。
なお、以下に記載した情報は、監査の対象外です。
国内投資信託「UBS中国株式(除くA株)ファンド(適格機関投資家向け)」の状況
ご参考として第14期決算日(2021年4月20日)の状況をご報告申し上げます。
損益及び剰余金計算書

(単位:円)
	自 2020年 4月21日 至 2021年 4月20日
営業収益
受取配当金	130,665,181
有価証券売買等損益	1,584,795,019
為替差損益	△1,476,030
その他収益	88,734
営業収益合計	1,714,072,904
営業費用
支払利息	4,571
受託者報酬	1,451,289
委託者報酬	4,192,481
その他費用	2,376,109
営業費用合計	8,024,450
営業利益又は営業損失(△)	1,706,048,454
経常利益又は経常損失(△)	1,706,048,454
当期純利益又は当期純損失(△)	1,706,048,454
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解約に伴う当期純損失金額の分配額(△)	102,300,421
期首剰余金又は期首欠損金(△)	4,530,399,859
剰余金増加額又は欠損金減少額	226,058,532
当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額	226,058,532
剰余金減少額又は欠損金増加額	707,168,732
当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額	707,168,732
分配金	-
期末剰余金又は期末欠損金(△)	5,653,037,692

組入資産明細表(2021年4月20日現在)

通 貨	銘 柄	株式数	評価額		備考
			単価	金額
米ドル	NEW ORIENTAL EDUCATIO-SP ADR	82,300	15.18	1,249,314.00
	TAL EDUCATION GROUP- ADR	85,548	60.76	5,197,896.48
	TUYA INC	14,400	18.00	259,200.00
小計		182,248		6,706,410.48
				(725,633,613)
香港ドル	CHINA FORESTRY HOLDINGS CO	8,444,000	0.00	0.00
	HAINAN MEILAN INTERNATIONA-H	541,300	33.85	18,323,005.00
	SHENZHEN INTL HOLDINGS	2,692,490	13.20	35,540,868.00
	BILIBILI INC-CLASS Z	900	809.50	728,550.00
	NETEASE INC	216,550	167.00	36,163,850.00
	TENCENT HOLDINGS LTD	83,600	627.00	52,417,200.00
	ALIBABA GROUP HOLDING LTD	228,700	232.00	53,058,400.00
	MEITUAN-CLASS B	33,300	289.20	9,630,360.00
	YIHAI INTERNATIONAL HOLDING	400,000	78.30	31,320,000.00
	ALIBABA HEALTH INFORMATION T	98,000	23.00	2,254,000.00
	ALPHAMAB ONCOLOGY	139,000	10.18	1,415,020.00
	CSPC PHARMACEUTICAL GROUP LT	2,272,880	9.75	22,160,580.00
	HANSOH PHARMACEUTICAL GROUP	56,000	35.60	1,993,600.00
	SSY GROUP LTD	2,529,138	5.00	12,645,690.00
	CHINA MERCHANTS BANK-H	875,000	61.35	53,681,250.00
	CHINA EVERBRIGHT LTD	868,000	9.82	8,523,760.00
	FAR EAST HORIZON LTD	2,761,000	9.07	25,042,270.00
	PING AN INSURANCE GROUP CO-H	462,000	90.00	41,580,000.00
	CHINA JINMAO HOLDINGS GROUP	3,300,000	3.03	9,999,000.00
	CHINA OVERSEAS LAND & INVEST	293,145	19.92	5,839,448.40
	CHINA RESOURCES LAND LTD	310,666	37.30	11,587,841.80
	CHINA RESOURCES MIXC LIFESTY	19,368	46.80	906,422.40
	SHENZHEN INVESTMENT LTD	1,510,000	2.88	4,348,800.00
	CHINASOFT INTERNATIONAL LTD	1,534,000	9.00	13,806,000.00
小計		29,669,037		452,965,915.60
				(6,309,815,204)
合計		29,851,285		7,035,448,817
				(7,035,448,817)

(注)
1.通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額です。
2.合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に関わるもので内書きです。
3.通貨の表示は、外貨についてはその通貨の単位、邦貨については円単位で表示しております。
ルクセンブルク籍外国証券投資法人「UBS(Lux)インベストメント・シキャブ-チャイナAオポテュニティ(USD)」
ご参考として、掲載されている当ファンドの損益計算書及び投資有価証券その他の純資産明細表は、2020年1月31日現在の現地Annual Reportからの抜粋であり、現地の会計基準に基づき作成され、監査を受けたものです。

損益計算書	自 2019年2月1日 至 2020年1月31日 米ドル
収益
流動資産等に係る受取利息		747,827.87
有価証券に係る受取利息		663.15
配当金		31,566,226.19
有価証券の貸付に係る収益		9,635.27
その他収益		1,374,934.45
収益合計		33,699,286.93
費用
均一費用		-8,777,284.95
年次税		-312,955.72
有価証券の貸付に係る費用		-3,854.11
その他の手数料		-501,650.84
当座借越等に係る支払利息		-248,249.91
その他費用		-2,003,714.76
費用合計		-11,847,710.29
投資純(損)益		21,851,576.64
実現益
有価証券に係る実現益		97,286,922.72
為替差益		1,320,795.64
実現益合計		98,607,718.36
実現損
有価証券に係る実現損		-23,187,976.26
為替予約取引に係る実現損		-898.85
為替差損		-6,542,418.29
実現損合計		-29,731,293.40
当期実現純(損)益		90,728,001.60
未実現評価益の変動
有価証券に係る未実現評価益		375,353,493.89
未実現評価益の変動合計		375,353,493.89
未実現評価損の変動
有価証券に係る未実現評価損		-157,009,311.21
未実現評価損の変動合計		-157,009,311.21
純資産の純増(減)額		309,072,184.28

2020年1月31日現在の投資有価証券その他の純資産明細表

通貨	銘柄	株数/額面	米ドル建評価額 先物/為替予約取引/ スワップに係る 未実現(損)益	純資産 比率 (%)
公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品
無記名株式
中国
CNY	CHINA MERCHANTS BK ‘A’CNY1	26,519,552.00	132,834,369.51	7.44
CNY	DONG-E-E-JIAO CO ‘A’CNY1	8,318,814.00	38,634,576.89	2.16
CNY	FUYAO GLASS GROUP ‘A’CNY1	4,221,691.00	14,126,137.51	0.79
CNY	GREE ELEC APPLICAN ‘A’CNY1	15,500,902.00	134,867,733.98	7.55
CNY	HANGZHOU HIKVISION ‘A’CNY1	3,698,021.00	18,115,500.28	1.01
CNY	JIANGSU HENGRUI ME ‘A’CNY1	12,253,903.00	146,718,951.26	8.21
CNY	JIANGSU YANGHE BRE ‘A’CNY1	1,084,915.00	15,820,014.49	0.89
CNY	KWEICHOW MOUTAI ‘A’CNY1	993,200.00	142,285,631.35	7.97
CNY	MIDEA GROUP CO LTD CNY1	10,206,626.00	76,526,571.76	4.28
CNY	PING AN BANK CO LT ‘A’CNY1	57,833,533.00	122,295,139.39	6.85
CNY	PING AN INSURANCE ‘A’CNY1	12,253,784.00	139,214,073.00	7.79
HKD	TENCENT HLDGS LIMI HKD0.00002	1,333,100.00	64,019,968.95	3.58
CNY	WANHUA CHEMICAL GR ‘A’CNY1	6,316,231.00	44,615,677.46	2.50
CNY	YIBIN WULIANGYE ‘A’CNY1	7,524,338.00	129,172,015.09	7.23
CNY	YUNNAN BAIYAO GRP ‘A’CNY1	9,435,304.00	111,186,548.17	6.22
中国合計			1,330,432,909.09	74.47
香港
HKD	CHINA JINMAO HOLDI NPV	15,330,000.00	10,381,779.44	0.58
HKD	SHN INTL HLDGS HKD1	4,834,000.00	9,709,014.36	0.55
香港合計			20,090,793.80	1.13
無記名株式合計			1,350,523,702.89	75.60
登録株式
中国
CNY	ABA CHEMICALS CORP ‘A’CNY1	6,373,864.00	3,573,373.95	0.20
HKD	ALIBABA GROUP HLDG USD1	546,200.00	14,092,670.96	0.79
中国合計			17,666,044.91	0.99
登録株式合計			17,666,044.91	0.99
預託証券
中国
USD	ALIBABA GROUP HLDG SPON ADS EACH REP ONE ORD-ADR	229,615.00	47,893,096.70	2.68
USD	NETEASE INC ADR REP 25 COM USD0.0001	61,110.00	20,044,080.00	1.12
USD	TAL EDUCATION GRP ADS EA REPR 2 CL A ORD SHS	1,186,800.00	57,536,064.00	3.22
中国合計			125,473,240.70	7.02
預託証券合計			125,473,240.70	7.02
公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品合計			1,493,662,988.50	83.61
投資有価証券合計			1,493,662,988.50	83.61
銀行預金、要求払い預金および貯蓄預金ならびにその他の流動資産			282,637,767.79	15.82
その他の資産および負債			10,161,221.51	0.57
純資産合計			1,786,461,977.80	100.00