【ファンドの沿革】
平成20年 3月31日
・ファンドの信託契約締結、運用開始
平成28年3月1日
・マザーファンドの運用指図権限の委託先をUBS AG,UBSアセット・マネジメント(チューリッヒ)へ変更
・買付または換金を受付けない日にチューリッヒの銀行の休業日を追加2017/06/09 9:14

#7 ファンドの現況

2【ファンドの現況】
以下のファンドの現況は2017年 3月31日現在です。

2017/06/09 9:14

#8 ファンドの目的及び基本的性格（連結）

ファンドの目的
主としてブラジルの取引所に上場している企業の株式に実質的に投資を行い、信託財産の中長期的な成長を目指します。2017/06/09 9:14

#9 ファンドの経理状況の冒頭記載（連結）

当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号)ならびに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)に基づいて作成しております。
なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。2017/06/09 9:14

#10 事業の内容及び営業の概況、委託会社等の概況（連結）

2【事業の内容及び営業の概況】
「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託者は、証券投資信託の設定を行うとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用及び投資一任契約に基づき委任された資産の運用(投資運用業)を行っています。また「金融商品取引法」に定める第二種金融商品取引業及び投資助言業を行っています。

2017/06/09 9:14

#11 信託報酬等（連結）

(3)【信託報酬等】
① 信託報酬

2017/06/09 9:14

#12 信託期間（連結）

【信託期間】
平成30年 3月12日までとします(平成20年 3月31日設定)。ただし、約款の規定に基づき、信託契約を解約し、信託を終了させることがあります。2017/06/09 9:14

#13 内国投資信託受益証券事務の概要（連結）

譲渡制限はありません。2017/06/09 9:14

#14 分配の推移（連結）

②【分配の推移】

期	期間	1口当たりの分配金(円)
第1期	2008年 3月31日～2009年 3月10日	0.0000
第2期	2009年 3月11日～2010年 3月10日	0.0000
第3期	2010年 3月11日～2011年 3月10日	0.0000
第4期	2011年 3月11日～2012年 3月12日	0.0000
第5期	2012年 3月13日～2013年 3月11日	0.0000
第6期	2013年 3月12日～2014年 3月10日	0.0000
第7期	2014年 3月11日～2015年 3月10日	0.0000
第8期	2015年 3月11日～2016年 3月10日	0.0000
第9期	2016年 3月11日～2017年 3月10日	0.0000

2017/06/09 9:14

#15 分配方針（連結）

収益分配方針
毎決算時(毎年3月10日。ただし、休業日の場合は翌営業日とします。)に、原則として以下の方針に基づき分配を行ないます。
1)分配対象額の範囲は、経費控除後の繰越分を含めた配当等収益と売買益(評価益を含みます。)等の全額とします。
2)収益分配金額は、上記1)の範囲内で、市況動向等を勘案して委託会社が決定します。ただし、委託会社の判断で、分配を行わないことがあります。
3)収益の分配にあてなかった利益の運用については特に制限を設けず、運用の基本方針に基づき、元本部分と同一の運用を行います。2017/06/09 9:14

#16 利害関係人との取引制限（連結）

自己またはその取締役もしくは執行役との間における取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと(投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令で定めるものを除きます。)。2017/06/09 9:14

#17 参考情報（連結）

第3【参考情報】
ファンドについては、当計算期間において以下の書類が提出されております。

提出年月日	提出書類
平成28年 6月 9日	有価証券届出書
平成28年 6月 9日	有価証券報告書
平成28年12月 9日	有価証券届出書
平成28年12月 9日	半期報告書

2017/06/09 9:14

#18 収益率の推移（連結）

③【収益率の推移】

期	期間	収益率(%)
第1期	2008年 3月31日～2009年 3月10日	△58.6
第2期	2009年 3月11日～2010年 3月10日	121.5
第3期	2010年 3月11日～2011年 3月10日	△7.2
第4期	2011年 3月11日～2012年 3月12日	△10.8
第5期	2012年 3月13日～2013年 3月11日	2.2
第6期	2013年 3月12日～2014年 3月10日	△25.0
第7期	2014年 3月11日～2015年 3月10日	△6.7
第8期	2015年 3月11日～2016年 3月10日	△23.9
第9期	2016年 3月11日～2017年 3月10日	47.7

2017/06/09 9:14

#19 受益者の権利等（連結）

収益分配金・償還金受領権
・受益者は、ファンドの収益分配金・償還金を、自己に帰属する受益権の口数に応じて受領する権利を有します。
・ただし、受益者が収益分配金については支払開始日から5年間、償還金については支払開始日から10年間請求を行なわない場合はその権利を失い、その金銭は委託会社に帰属します。2017/06/09 9:14

#20 委託会社等の概況（連結）

1【委託会社等の概況】
(1)資本金の額等

2017/06/09 9:14

#21 委託会社等の経理状況の冒頭記載（連結）

財務諸表の作成方法について
当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号。以下「財務諸表等規則」という。)並びに同規則第2条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」(平成19年8月6日内閣府令第52号)に基づいて作成しております。2017/06/09 9:14

#22 投資リスク（連結）

株式の価格変動リスク
1)株価変動リスク
株価は、政治・経済情勢、株式の需給関係、発行企業の業績等を反映して変動します。また、株価は、短期的または長期的に大きく変動することがあります。組入銘柄の株価が下落した場合には、基準価額が下落する要因となります。
2)信用リスク
株式の発行企業の業績悪化や経営不安、倒産等に陥った場合には投資資金の回収が出来なくなる場合があり、基準価額に影響を与える要因になります。2017/06/09 9:14

#23 投資制限（連結）

約款に定める投資制限
1)株式への実質投資割合には、制限を設けません。

2017/06/09 9:14

#24 投資対象（連結）

(2)【投資対象】
UBSブラジル株式マザーファンド(以下「マザーファンド」といいます。)受益証券を主要投資対象とします。

2017/06/09 9:14

#25 投資方針（連結）

マザーファンド受益証券への投資を通じて、主としてブラジルの取引所に上場している企業の株式(DR(預託証書)を含みます。)を中心に投資を行います。また、新規公開株へ投資する場合があります。2017/06/09 9:14

#26 投資有価証券の主要銘柄（連結）

①【投資有価証券の主要銘柄】

2017/06/09 9:14

#27 投資状況（連結）

(1)【投資状況】

資産の種類	国/地域	時価合計(円)	投資比率(%)
親投資信託受益証券	日本	4,088,361,551	99.25
現金・預金・その他の資産(負債控除後)	―	30,892,044	0.75
合計(純資産総額)		4,119,253,595	100.00

2017/06/09 9:14

#28 換金（解約）手数料（連結）

換金手数料
ありません。2017/06/09 9:14

#29 換金（解約）手続等（連結）

2【換金(解約)手続等】
<解約請求による換金>(1)解約の受付

2017/06/09 9:14

#30 損益及び剰余金計算書（連結）

(2)【損益及び剰余金計算書】

	前期自平成27年 3月11日至平成28年 3月10日	当期自平成28年 3月11日至平成29年 3月10日
営業収益
受取利息	3,903	-
有価証券売買等損益	△1,025,447,086	1,490,475,888
営業収益合計	△1,025,443,183	1,490,475,888
営業費用
支払利息	-	28,722
受託者報酬	3,539,898	3,166,752
委託者報酬	73,010,343	65,313,948
その他費用	1,259,825	1,413,328
営業費用合計	77,810,066	69,922,750
営業利益又は営業損失(△)	△1,103,253,249	1,420,553,138
経常利益又は経常損失(△)	△1,103,253,249	1,420,553,138
当期純利益又は当期純損失(△)	△1,103,253,249	1,420,553,138
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解約に伴う当期純損失金額の分配額(△)	△103,365,971	95,005,962
期首剰余金又は期首欠損金(△)	△4,206,249,482	△4,575,566,141
剰余金増加額又は欠損金減少額	777,829,049	654,148,850
当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額	777,829,049	654,148,850
剰余金減少額又は欠損金増加額	147,258,430	76,036,092
当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額	147,258,430	76,036,092
分配金	-	-
期末剰余金又は期末欠損金(△)	△4,575,566,141	△2,671,906,207

2017/06/09 9:14

#31 損益計算書、委託会社等の経理状況（連結）

【損益計算書】2017/06/09 9:14

#32 株主資本等変動計算書、委託会社等の経理状況（連結）

(3)【株主資本等変動計算書】

2017/06/09 9:14

#33 注記表（連結）

(3)【注記表】

2017/06/09 9:14

#34 申込手数料、ファンドの状況（連結）

【申込手数料】
販売会社が定めるものとします。申込手数料率につきましては、販売会社または委託会社の照会先にお問い合わせください。
・販売会社における申込手数料率は3.24%(税抜3.0%)が上限となっております。
・申込手数料の額(1口当たり)は、取得申込受付日の翌営業日の基準価額に申込手数料率を乗じて得た額とします。
・<分配金再投資コース>の場合、収益分配金の再投資により取得する口数については、申込手数料はかかりません。
※申込手数料は、商品および関連する投資環境の説明および情報提供等、ならびに購入に関する事務手続きの対価です。2017/06/09 9:14

#35 申込（販売）手続等（連結）

1【申込(販売)手続等】
(1)申込方法

2017/06/09 9:14

#36 純資産の推移（連結）

【純資産の推移】2017/06/09 9:14

#37 純資産額計算書（連結）

【純資産額計算書】

Ⅰ 資産総額	4,129,348,805	円
Ⅱ 負債総額	10,095,210	円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	4,119,253,595	円
Ⅳ 発行済口数	6,775,292,207	口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	0.6080	円

2017/06/09 9:14

#38 計算期間（連結）

【計算期間】
毎年3月11日から翌年3月10日までとします。ただし、各計算期間の末日が休業日のときはその翌営業日を計算期間の末日とし、その翌日より次の計算期間が開始されます。2017/06/09 9:14

#39 設定及び解約の実績（連結）

(4)【設定及び解約の実績】

期	期間	設定口数	解約口数
第1期	2008年 3月31日～2009年 3月10日	38,905,683,322	8,659,581,212
第2期	2009年 3月11日～2010年 3月10日	28,290,611,292	15,764,839,472
第3期	2010年 3月11日～2011年 3月10日	9,553,899,512	26,259,487,340
第4期	2011年 3月11日～2012年 3月12日	1,500,307,596	9,511,092,263
第5期	2012年 3月13日～2013年 3月11日	1,222,480,404	4,324,521,703
第6期	2013年 3月12日～2014年 3月10日	91,780,212	3,653,096,319
第7期	2014年 3月11日～2015年 3月10日	106,174,910	2,319,132,219
第8期	2015年 3月11日～2016年 3月10日	300,868,093	1,693,804,411
第9期	2016年 3月11日～2017年 3月10日	162,266,609	1,113,109,126

2017/06/09 9:14

#40 課税上の取扱い（連結）

個人受益者の場合
1)収益分配金に対する課税

2017/06/09 9:14

#41 貸借対照表、委託会社等の経理状況（連結）

【貸借対照表】2017/06/09 9:14

#42 資産の評価（連結）

(1)【資産の評価】
① 基準価額の算出

2017/06/09 9:14

#43 運用体制（連結）

【運用体制】
当ファンドの運用体制は以下のとおりです。

2017/06/09 9:14

#44 運用状況の冒頭記載（連結）

【UBSブラジル株式ファンド】
以下の運用状況は2017年 3月31日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。

2017/06/09 9:14

#45 附属明細表（連結）

(4)【附属明細表】

2017/06/09 9:14

#46 （参考情報）運用実績（連結）

≪参考情報≫

2017/06/09 9:14

#47 （参考）マザーファンド、ファンドの現況

純資産額計算書

Ⅰ 資産総額	4,088,634,629	円
Ⅱ 負債総額	―	円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	4,088,634,629	円
Ⅳ 発行済口数	5,783,507,641	口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	0.7069	円

2017/06/09 9:14

#48 （参考）マザーファンド、財務諸表

貸借対照表

	平成28年 3月10日現在	平成29年 3月10日現在
資産の部
流動資産
預金	83,915,650	120,949,798
金銭信託	1,010,343	-
コール・ローン	-	77,835
株式	3,054,999,080	4,022,728,594
派生商品評価勘定	279,639	-
未収入金	101,353,083	-
未収配当金	5,708,774	14,536,872
流動資産合計	3,247,266,569	4,158,293,099
資産合計	3,247,266,569	4,158,293,099
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	504,305	151,573
未払金	48,049,959	-
未払解約金	20,000,000	37,000,000
流動負債合計	68,554,264	37,151,573
負債合計	68,554,264	37,151,573
純資産の部
元本等
元本	6,763,982,323	5,824,552,907
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	△3,585,270,018	△1,703,411,381
元本等合計	3,178,712,305	4,121,141,526
純資産合計	3,178,712,305	4,121,141,526
負債純資産合計	3,247,266,569	4,158,293,099

注記表

2017/06/09 9:14

#49 （参考）マザーファンド、運用状況（連結）

UBSブラジル株式マザーファンド
以下の運用状況は2017年 3月31日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。

2017/06/09 9:14