有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第23期(令和1年5月16日-令和1年11月15日)

ブラジル株式アクティブ・マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)

	2019年 5月15日現在	2019年11月15日現在
資産の部
流動資産
預金	41,827,233	58,588,294
コール・ローン	5,386,352	10,951,626
株式	1,975,410,777	2,054,910,884
未収入金	-	10,073,127
未収配当金	11,108,433	5,062,224
流動資産合計	2,033,732,795	2,139,586,155
資産合計	2,033,732,795	2,139,586,155
負債の部
流動負債
未払金	-	10,467,132
未払利息	3	16
流動負債合計	3	10,467,148
負債合計	3	10,467,148
純資産の部
元本等
元本	4,018,736,988	3,790,130,724
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	△1,985,004,196	△1,661,011,717
元本等合計	2,033,732,792	2,129,119,007
純資産合計	2,033,732,792	2,129,119,007
負債純資産合計	2,033,732,795	2,139,586,155

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	株式は移動平均法に基づき、以下のとおり原則として時価で評価しております。
	(1)金融商品取引所等に上場されている有価証券
	金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等における計算期間末日の最終相場(外貨建証券の場合は計算期間末日において知りうる直近の日の最終相場)で評価しております。
	(2)金融商品取引所等に上場されていない有価証券
	当該有価証券については、原則として、日本証券業協会等発表の店頭売買参考統計値(平均値)等、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額(ただし、売気配相場は使用しない)又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評価しております。
	(3)時価が入手できなかった有価証券
	適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	為替予約取引 原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価しております。
3.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	外貨建取引等の処理基準 「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条及び第61条にしたがって処理しております。

(貸借対照表に関する注記)

		2019年 5月15日現在	2019年11月15日現在
1.	期首	2018年11月16日	2019年 5月16日
	期首元本額	4,513,419,767円	4,018,736,988円
	期首からの追加設定元本額	24,207,353円	13,935,294円
	期首からの一部解約元本額	518,890,132円	242,541,558円
	元本の内訳 ※
	ブラジル株式ファンド	4,018,736,988円	3,790,130,724円
	計	4,018,736,988円	3,790,130,724円
2.	受益権の総数	4,018,736,988口	3,790,130,724口
3.	元本の欠損
	純資産額が元本総額を下回る場合におけるその差額	1,985,004,196円	1,661,011,717円

※ 当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託ごとの元本額

(金融商品に関する注記)

Ⅰ金融商品の状況に関する事項

	自 2018年11月16日 至 2019年 5月15日	自 2019年 5月16日 至 2019年11月15日
金融商品に対する取組方針	当ファンドは証券投資信託として、有価証券、デリバティブ取引等の金融商品の運用を信託約款に定める「運用の基本方針」に基づき行っております。	同左
金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク	当ファンドが運用する主な有価証券は、「重要な会計方針に係る事項に関する注記」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載の有価証券等であり、全て売買目的で保有しております。また、主なデリバティブ取引には、先物取引、オプション取引、スワップ取引等があり、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するために行うことができます。当該有価証券及びデリバティブ取引には、性質に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動性リスク、信用リスク等があります。	同左
金融商品に係るリスク管理体制	運用部門、営業部門と独立した組織であるリスク管理部門を設置し、全社的なリスク管理活動のモニタリング、指導の一元化を図っております。	同左

Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

	2019年 5月15日現在	2019年11月15日現在
貸借対照表計上額、時価及びその差額	貸借対照表計上額は期末の時価で計上しているため、その差額はありません。	同左
時価の算定方法	(1)有価証券	(1)有価証券
	売買目的有価証券 重要な会計方針に係る事項に関する注記「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。	同左
	(2)デリバティブ取引	(2)デリバティブ取引
	該当事項はありません。	同左
	(3)上記以外の金融商品	(3)上記以外の金融商品
	短期間で決済されることから、時価は帳簿価額と近似しているため、当該金融商品の時価を帳簿価額としております。	同左
金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。	同左

(有価証券に関する注記)

(2019年 5月15日現在)

売買目的有価証券

(単位:円)

種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式	132,216,025
合計	132,216,025

(2019年11月15日現在)

売買目的有価証券

(単位:円)

種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式	234,811,421
合計	234,811,421

(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日までに対応する金額であります。

(関連当事者との取引に関する注記) 該当事項はありません。 (1口当たり情報)

2019年 5月15日現在		2019年11月15日現在
1口当たり純資産額	0.5061円	1口当たり純資産額	0.5618円
(1万口当たり純資産額)	(5,061円)	(1万口当たり純資産額)	(5,618円)

附属明細表

第1 有価証券明細表 (1)株式

通 貨	銘柄	株式数	評価額		備考
			単価	金額
米ドル	BANCO BRADESCO-ADR	50,001	7.91	395,507.91
米ドル小計		50,001		395,507.91
				(42,960,069)
ブラジルレアル	PETROBRAS - PETROLEO BRAS	131,617	31.71	4,173,575.07
	PETROBRAS - PETROLEO BRAS-PR	201,797	29.30	5,912,652.10
	GERDAU SA-PREF	106,490	15.44	1,644,205.60
	METALURGICA GERDAU SA-PREF	25,900	7.18	185,962.00
	SUZANO SA	44,500	36.65	1,630,925.00
	VALE SA	128,005	47.00	6,016,235.00
	EMBRAER SA	11,880	17.29	205,405.20
	AZUL SA-PRF	14,100	50.10	706,410.00
	GOL LINHAS AEREAS - PRF	8,200	34.19	280,358.00
	LOCALIZA RENT A CAR	15,400	41.75	642,950.00
	RUMO SA	102,366	24.02	2,458,831.32
	SANTOS BRASIL PARTICIPACOES	72,700	7.20	523,440.00
	C&A MODAS LTDA	25,400	15.00	381,000.00
	CYRELA BRAZIL REALTY SA EMP	54,780	27.37	1,499,328.60
	EZ TEC EMPREENDIMENTOS E PAR	10,954	44.03	482,304.62
	COGNA EDUCACAO	66,500	10.29	684,285.00
	YDUQS PART	12,800	39.40	504,320.00
	B2W CIA DIGITAL	8,400	54.21	455,364.00
	LOJAS RENNER S.A.	43,851	51.70	2,267,096.70
	MAGAZINE LUIZA SA	33,600	44.25	1,486,800.00
	ATACADAO DISTRIBUICAO COMERC	42,300	18.17	768,591.00
	CIA BRASILEIRA DE DIS-PRF	17,000	78.04	1,326,680.00
	AMBEV SA	259,200	17.45	4,523,040.00
	BRF SA	28,800	32.96	949,248.00
	JBS SA	94,100	26.23	2,468,243.00
	FLEURY SA	36,500	27.00	985,500.00
	BANCO BRADESCO S.A.	32,154	31.39	1,009,314.06
	BANCO BRADESCO SA-PRF	108,432	33.35	3,616,207.20
	BANCO DO BRASIL S.A.	43,551	46.51	2,025,557.01
	BANCO SAN. BRASIL-UNIT	4,000	46.01	184,040.00
	ITAU UNIBANCO HOLDING S-PREF	208,914	35.68	7,454,051.52
	ITAUSA-INVESTIMENTOS ITAU-PRF	198,612	13.63	2,707,081.56
	B3 SA-BRASIL BOLSA BALCAO	99,413	49.80	4,950,767.40
	BANCO BTG PACTUAL SA-UNIT	21,200	67.10	1,422,520.00
	IRB BRASIL RESSEGUROS SA	40,700	37.45	1,524,215.00
	BR MALLS PARTICIPACOES SA	93,100	15.78	1,469,118.00
	IGUATEMI EMP DE SHOPPING	20,800	46.49	966,992.00
	MULTIPLAN EMPREENDIMENTOS	41,300	29.36	1,212,568.00
	TOTVS SA	14,100	63.10	889,710.00
	TELEFONICA BRASIL S.A. -PREF	4,600	54.89	252,494.00
	CENTRAIS ELETRICAS BRAS	6,500	35.80	232,700.00
	CENTRAIS ELETRICAS BRAS-PR B	21,800	37.23	811,614.00
	CIA ENERGETICA MINAS GER-PRF	44,176	12.88	568,986.88
	CIA SANEAMENTO BASICO DE SP	14,400	51.88	747,072.00
	CPFL ENERGIA SA	12,500	32.03	400,375.00
	ENERGISA SA-UNITS	15,665	48.63	761,788.95
	EQUATORIAL ENERGIA SA - ORD	8,700	104.41	908,367.00
	LIGHT SA	19,592	19.05	373,227.60
ブラジルレアル小計		2,671,349		77,651,517.39
				(2,011,950,815)
合 計		2,721,350		2,054,910,884
				(2,054,910,884)

(注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額(単位:円)であります。

(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。

(2)株式以外の有価証券

該当事項はありません。

外貨建有価証券の内訳

種 類	銘柄数		組入株式 時価比率	合計金額に 対する比率
米ドル	株式	1銘柄	100.0%	2.1%
ブラジルレアル	株式	48銘柄	100.0%	97.9%

第2 信用取引契約残高明細表

該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。