有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第11期(平成30年9月19日-令和1年9月17日)

(4)【附属明細表】

第1 有価証券明細表 (1)株式

該当事項はありません。

(2)株式以外の有価証券

(単位:円)

種類	銘柄	券面総額	評価額	備考
投資信託受益証券	PIMCOグローバル債券ストラテジーファンドJ(JPY)	4,129	14,377,178
	PIMCOグローバルハイイールドストラテジーファンドJ(JPY)	4,648	18,503,688
	PIMCOエマージング債券ストラテジーファンドJ(JPY)	6,216	15,981,336
投資信託受益証券 合計		14,993	48,862,202
投資証券	キャピタル・グループ・グローバル・エクイティ・ファンド(LUX)(クラスC)	1,153	4,949,829
投資証券 合計		1,153	4,949,829
親投資信託受益証券	グローバル高配当株式マザーファンド	5,993,959	11,096,616
親投資信託受益証券 合計		5,993,959	11,096,616
合計		6,010,105	64,908,647

(注)券面総額欄の数値は、口数を表示しております。

第2 信用取引契約残高明細表

該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。

当ファンドは、「PIMCOグローバル債券ストラテジーファンドJ(JPY)」「PIMCOグローバルハイイールドストラテジーファンドJ(JPY)」「PIMCOエマージング債券ストラテジーファンドJ(JPY)」を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「投資信託受益証券」は同投資信託です。なお、同投資信託の状況は次の通りです。ただし、当該情報は監査の対象外であります。
また、当ファンドは、「キャピタル・グループ・グローバル・エクイティ・ファンド(LUX)(クラスC)」を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「投資証券」は同投資証券です。なお、同投資証券の状況は次の通りです。ただし、当該情報は監査の対象外であります。
また、当ファンドは、「グローバル高配当株式マザーファンド」を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は同親投資信託です。なお、同親投資信託の状況は次の通りです。ただし、当該情報は監査の対象外であります。
(参考)
PIMCOグローバル債券ストラテジーファンドJ(JPY)
PIMCOグローバルハイイールドストラテジーファンドJ(JPY)
PIMCOエマージング債券ストラテジーファンドJ(JPY)
同投資信託はバミューダ籍のオープン・エンド契約型円建外国投資信託であります。同投資信託は、計算期間(2017年7月1日から2018年6月30日まで)が終了し、現地において一般に公正妥当と認められる会計原則に準拠した財務書類が作成され、独立の監査人による監査を受けております。
同投資信託の「資産・負債計算書」、「損益計算書」およびそれに続く「純資産変動計算書」などは、委託会社が同投資信託の投資顧問会社から入手した2018年6月30日現在の財務書類の原文の一部を翻訳したものであります。

資産・負債計算書
2018年6月30日

(金額単位:受益証券1口当たり金額を除き、千米ドル)		PIMCOエマージング債券ストラテジーファンド		PIMCOグローバル債券ストラテジーファンド		PIMCOグローバルハイイールドストラテジーファンド
資産:
投資(公正価値)
投資有価証券*	$	58,180	$	73,203	$	64,788
金融デリバティブ商品
上場または中央清算		121		40		3
店頭		41,660		879		222
現金		0		0		6
取引相手先預け金		4,581		756		494
外貨(公正価値)		1,701		25		6
投資売却に係る未収金		1,302		60		311
TBA投資売却に係る未収金		3,172		14,476		0
未収利息および/または未収配当		640		334		783
		111,357		89,773		66,613
負債:
借入および他の金融取引
リバース・レポ契約に係る未払金	$	0	$	421	$	156
空売りに係る未払金		1,094		0		0
金融デリバティブ商品
上場または中央清算		79		34		6
店頭		42,581		752		171
投資購入に係る未払金		1,511		949		1,714
遅延引渡投資購入に係る未払金		0		0		290
TBA投資購入に係る未払金		6,318		27,437		0
未払利息		7		0		0
取引相手先預かり金		3,068		0		0
未払税金		237		0		0
		54,895		29,593		2,337
純資産	$	56,462	$	60,180	$	64,276
投資有価証券に係る費用	$	61,297	$	74,298	$	65,704
外国通貨保有に係る費用	$	1,703	$	25	$	8
売建に係る受取金	$	1,098	$	0	$	0
金融デリバティブ商品取得原価またはプレミアム(純額)	$	70	$	(72)	$	(46)
* 内、レポ契約:	$	3,200	$	0	$	10,300
純資産:
J(日本円)	$	56,462	$	55,363	$	64,276
J(日本円、為替ヘッジあり)		N/A		4,817		N/A
米ドル
発行済受益証券数:
J(日本円)		2,142		1,568		1,636
J(日本円、為替ヘッジあり)		N/A		67		N/A
米ドル
発行済受益証券1口当たりの純資産額および買戻価格:
(機能通貨表示)
J(日本円)
(機能通貨表示)	$	26.36	$	35.30	$	39.28
(報告通貨表示)	￥	2,920	￥	3,910	￥	4,351
J(日本円、為替ヘッジあり)
(機能通貨表示)		N/A	$	71.76		N/A
(報告通貨表示)		N/A	￥	7,949		N/A
米ドル
(機能通貨表示)		N/A		N/A		N/A

残高ゼロには、実際の金額を四捨五入した結果千未満となったケースが含まれている。

損益計算書
2018年6月30日までの1年間

(金額単位:千米ドル)		PIMCOエマージング債券ストラテジーファンド		PIMCOグローバル債券ストラテジーファンド		PIMCOグローバルハイイールドストラテジーファンド
投資収益:
受取利息(外国源泉税控除後)*	$	2,893	$	1,165	$	3,440
その他収益		7		2		7
収益合計		2,900		1,167		3,447
費用:
支払利息		56		9		3
その他の費用		1		0		1
費用合計		57		9		4
投資純利益		2,843		1,158		3,443
実現純利益(損失):
投資有価証券(外国源泉税控除後)*		965		572		1,295
上場または中央清算金融デリバティブ商品		1,295		(82)		55
店頭金融デリバティブ商品		(621)		142		593
外国通貨		33		(46)		93
実現純利益(損失)		1,672		586		2,036
未実現評価(損)益の純変動額
投資有価証券(外国源泉税控除後)		(2,982)		(1,090)		(2,935)
上場または中央清算金融デリバティブ商品		(541)		413		(96)
店頭金融デリバティブ商品		(1,070)		(37)		(341)
外貨建資産および負債		231		(2)		8
未実現評価損の純変動額		(4,362)		(716)		(3,364)
純利益(損失)		(2,690)		(130)		(1,328)
運用による純資産の純増加額	$	153	$	1,028	$	2,115
*外国源泉税	$	38	$	0	$	0

残高ゼロには、実際の金額を四捨五入した結果千未満となったケースが含まれている。
(1) 2017年8月21日(設定日)から2018年6月30日までの期間。

純資産変動計算書
2018年6月30日までの1年間

(金額単位:千米ドル)		PIMCOエマージング債券ストラテジーファンド		PIMCOグローバル債券ストラテジーファンド		PIMCOグローバルハイイールドストラテジーファンド
純資産の増加(減少)の内訳:
運用:
投資純利益	$	2,843	$	1,158	$	3,443
実現純利益(損失)		1,672		586		2,036
未実現評価益(評価損)の純変動額		(4,362)		(716)		(3,364)
運用による純増加(減少)額		153		1,028		2,115
受益者への分配金:
分配金
J(日本円)		(15,284)		(10,987)		(11,840)
J(日本円、為替ヘッジあり)		N/A		(418)		N/A
分配金合計		(15,284)		(11,405)		(11,840)
ファンド受益証券取引:
ファンド受益証券取引による純増加(減少)額*		6,863		9,745		3,937
純資産の増加(減少)額合計		(8,268)		(632)		(5,788)
純資産:
期首残高		64,730		60,812		70,064
期末残高	$	56,462	$	60,180	$	64,276

残高ゼロには、実際の金額を四捨五入した結果千未満となったケースが含まれている。
* 財務書類の注記を参照のこと。
(1) 2017年8月21日(設定日)から2018年6月30日までの期間。

投資明細表
PIMCOエマージング債券ストラテジーファンド
2018年6月30日現在

		元本金額(単位:千)		評価額(単位:千)
投資有価証券103.0%
アルゼンチン3.1%
社債等1.5%
Banco Macro S.A.
17.500% due 05/08/2022	ARS	12,900	$	360
Banco Santander Rio S.A.
25.500% due 07/17/2019		13,300		430
HSBC Bank Argentina S.A.
25.250% due 09/27/2019		1,600		51
				841
ソブリン債1.6%
Argentina Bocon
22.844% due 10/04/2022		191		11
Argentina Government International Bond
34.188% due 04/03/2022		4,842		153
Argentina POM Politica Monetaria
40.000% due 06/21/2020		200		7
Bonos de la Nacion Argentina con Ajuste por CER
4.000% due 03/06/2020 (a)		500		17
Provincia de Buenos Aires
5.750% due 06/15/2019	$	700		694
35.190% due 05/31/2022	ARS	526		16
35.533% due 12/06/2019		260		9
				907
アルゼンチン合計				1,748
(取得原価$2,424)
ブラジル2.6%
バンク・ローン債務1.7%
State of Rio de Janeiro
6.024% due 12/20/2020	$	1,000		973
社債等0.9%
Swiss Insured Brazil Power Finance Sarl
9.850% due 07/16/2032	BRL	2,200		532
ブラジル合計				1,505
(取得原価$1,648)
ケイマン諸島3.2%
社債等3.2%
Park Aerospace Holdings Ltd.
3.625% due 03/15/2021	$	100		97
QNB Finance Ltd.
3.713% due 02/07/2020		1,700		1,713
ケイマン諸島合計				1,810
(取得原価$1,798)
チリ0.7%
ソブリン債0.7%
Bonos de la Tesoreria de la Republica en pesos
4.500% due 03/01/2026	CLP	260,000		404
チリ合計				404
(取得原価$403)
中国2.1%
社債等2.1%
CSCEC Finance Cayman I Ltd.
2.950% due 11/19/2020	$	700		690
CSCEC Finance Cayman II Ltd.
2.250% due 06/14/2019		300		296
Sinopec Group Overseas Development 2016 Ltd.
2.750% due 05/03/2021		200		196
中国合計				1,182
(取得原価$1,204)
コロンビア1.8%
社債等1.1%
Empresas Publicas de Medellin ESP
7.625% due 09/10/2024	COP	961,000		321
8.375% due 11/08/2027		918,000		309
				630
ソブリン債0.7%
Colombia Government International Bond
7.750% due 04/14/2021		631,000		227
Financiera de Desarrollo Territorial S.A. Findeter
7.875% due 08/12/2024		487,000		171
				398
コロンビア合計				1,028
(取得原価$1,278)
チェコ共和国0.7%
ソブリン債0.7%
Czech Republic Government Bond
0.950% due 05/15/2030	CZK	8,000		306
1.000% due 06/26/2026		2,300		96
チェコ共和国合計				402
(取得原価$409)
ドイツ1.8%
社債等1.8%
Deutsche Bank AG
3.312% due 07/13/2020	$	600		596
4.250% due 10/14/2021		400		395
ドイツ合計				991
(取得原価$1,000)
香港0.7%
社債等0.7%
CNPC General Capital Ltd.
2.750% due 05/14/2019		200		199
Vanke Real Estate Hong Kong Co. Ltd.
3.950% due 12/23/2019		200		201
香港合計				400
(取得原価$403)
ハンガリー9.7%
ソブリン債9.7%
Hungary Government Bond
1.750% due 10/26/2022	HUF	145,600		506
3.000% due 06/26/2024		11,400		41
3.500% due 06/24/2020		391,800		1,449
5.500% due 06/24/2025		480,100		1,974
6.000% due 11/24/2023		43,500		181
7.000% due 06/24/2022		93,900		394
7.500% due 11/12/2020		224,800		909
ハンガリー合計				5,454
(取得原価$6,068)
インドネシア0.5%
社債等0.5%
Jasa Marga Persero Tbk PT
7.500% due 12/11/2020	IDR	3,860,000		255
インドネシア合計				255
(取得原価$285)
アイルランド2.5%
社債等2.5%
AK Transneft OJSC Via TransCapitalInvest Ltd.
8.700% due 08/07/2018	$	1,400		1,408
アイルランド合計				1,408
(取得原価$1,409)
日本1.1%
社債等1.1%
Central Nippon Expressway Co. Ltd.
2.903% due 08/04/2020		600		602
日本合計				602
(取得原価$600)
カザフスタン0.6%
社債等0.6%
Development Bank of Kazakhstan JSC
8.950% due 05/04/2023	KZT	52,000		152
KazMunayGas National Co. JSC
9.125% due 07/02/2018	$	200		200
カザフスタン合計				352
(取得原価$358)
ルクセンブルク0.6%
社債等0.6%
Gazprom OAO Via Gaz Capital S.A.
3.375% due 11/30/2018	CHF	100		102
9.250% due 04/23/2019	$	200		209
ルクセンブルク合計				311
(取得原価$310)
マレーシア3.8%
ソブリン債3.8%
Malaysia Government International Bond
3.795% due 09/30/2022	MYR	1,900		470
3.990% due 10/15/2025		390		95
4.059% due 09/30/2024		1,120		276
4.070% due 09/30/2026		200		48
4.181% due 07/15/2024		380		94
4.232% due 06/30/2031		1,050		249
4.392% due 04/15/2026		290		72
4.444% due 05/22/2024		2,900		729
4.498% due 04/15/2030		410		101
マレーシア合計				2,134
(取得原価$2,199)
メキシコ0.8%
社債等0.8%
America Movil SAB de C.V.
8.460% due 12/18/2036	MXN	1,000		45
Petroleos Mexicanos
7.190% due 09/12/2024		9,600		433
メキシコ合計				478
(取得原価$816)
オランダ1.8%
社債等1.8%
Petrobras Global Finance BV
8.375% due 12/10/2018	$	900		919
Teva Pharmaceutical Finance Netherlands II BV
0.375% due 07/25/2020	EUR	100		114
オランダ合計				1,033
(取得原価$1,038)
ペルー5.4%
社債等0.5%
Banco de Credito del Peru
4.850% due 10/30/2020	PEN	1,000		307
ソブリン債4.9%
Fondo MIVIVIENDA S.A.
7.000% due 02/14/2024		700		230
Peru Government International Bond
5.700% due 08/12/2024		2,400		761
6.150% due 08/12/2032		100		32
6.350% due 08/12/2028		1,900		608
8.200% due 08/12/2026		3,100		1,129
				2,760
ペルー合計				3,067
(取得原価$3,036)
ポーランド3.9%
ソブリン債3.9%
Poland Government International Bond
2.500% due 01/25/2023	PLN	5,100		1,370
4.000% due 10/25/2023		2,900		830
ポーランド合計				2,200
(取得原価$2,285)
ロシア3.0%
ソブリン債3.0%
Russia Government International Bond
7.700% due 03/23/2033	RUB	40,400		647
8.500% due 09/17/2031		59,700		1,020
ロシア合計				1,667
(取得原価$1,691)
南アフリカ6.4%
社債等0.2%
Eskom Holdings SOC Ltd.
0.000% due 08/18/2027	ZAR	2,800		62
0.000% due 12/31/2032		6,900		78
				140
ソブリン債6.2%
South Africa Government International Bond
8.000% due 01/31/2030		1,200		80
8.250% due 03/31/2032		19,000		1,265
8.500% due 01/31/2037		8,200		543
8.750% due 01/31/2044		3,800		254
8.875% due 02/28/2035		10,200		704
9.000% due 01/31/2040		9,300		639
				3,485
南アフリカ合計				3,625
(取得原価$3,971)
国際機関0.4%
ソブリン債0.4%
Corporation Andina De Fomento
6.500% due 03/16/2023	IDR	3,200,000		209
国際機関合計				209
(取得原価$232)
トルコ2.9%
社債等2.5%
Turkiye Garanti Bankasi A/S
3.606% due 02/11/2019	$	1,400		1,390
ソブリン債0.4%
Turkey Government International Bond
7.100% due 03/08/2023	TRY	700		107
11.000% due 03/02/2022		800		146
				253
トルコ合計				1,643
(取得原価$1,752)
英国1.6%
社債等1.0%
Barclays PLC
7.875% due 09/15/2022 (b)(c)	GBP	200		280
Standard Chartered Bank
7.500% due 08/18/2032	IDR	2,746,000		178
10.500% due 08/19/2030		1,600,000		131
				589
ソブリン債0.6%
Ukreximbank Via Biz Finance PLC
16.500% due 03/02/2021	UAH	9,600		353
英国合計				942
(取得原価$1,028)
米国22.2%
社債等3.5%
Ally Financial, Inc.
8.000% due 03/15/2020		100		107
Bank of America Corp.
4.600% due 10/21/2025 (a)	MXN	1,000		65
Charter Communications Operating LLC
4.908% due 07/23/2025	$	200		202
DISH DBS Corp.
5.125% due 05/01/2020		100		99
DXC Technology Co.
3.250% due 03/01/2021		100		100
HCA, Inc.
6.500% due 02/15/2020		300		312
MGM Resorts International
6.625% due 12/15/2021		100		106
6.750% due 10/01/2020		100		105
Navient Corp.
5.000% due 10/26/2020		100		100
NextEra Energy Capital Holdings, Inc.
2.636% due 09/03/2019		700		702
Sprint Communications, Inc.
7.000% due 08/15/2020		100		104
				2,002
モーゲージ証券11.0%
Adjustable Rate Mortgage Trust
4.069% due 09/25/2035 (d)		12		12
Aegis Asset-Backed Securities Trust
2.261% due 01/25/2037		1,221		980
Alternative Loan Trust
6.000% due 11/25/2036 (d)		332		283
Asset-Backed Securities Corporation Home Equity Loan Trust
2.171% due 05/25/2037		5		4
Banc of America Funding Trust
2.314% due 02/20/2047		104		102
Banc of America Mortgage Trust
3.686% due 02/25/2036 (d)		9		8
4.398% due 07/25/2034		32		32
Bayview Opportunity Master Fund IIIa Trust
3.352% due 11/28/2032		327		326
Bear Stearns Alternative-A Trust
2.251% due 02/25/2034		62		62
Bear Stearns Asset-Backed Securities I Trust
3.141% due 08/25/2037		41		37
Chase Mortgage Finance Trust
3.735% due 03/25/2037 (d)		40		39
Citigroup Mortgage Loan Trust
2.151% due 07/25/2045		44		35
2.161% due 01/25/2037		15		14
3.668% due 07/25/2046 (d)		23		22
3.841% due 08/25/2035 (d)		47		36
Citigroup Mortgage Loan Trust, Inc.
3.889% due 03/25/2034		6		6
Countrywide Asset-Backed Certificates
2.311% due 09/25/2037 (d)		350		295
Countrywide Home Loan Mortgage Pass-Through Trust
3.466% due 09/25/2047 (d)		17		16
Credit Suisse Mortgage Capital
2.460% due 11/30/2037		200		176
Credit-Based Asset Servicing & Securitization LLC
2.211% due 07/25/2037		206		138
Credit-Based Asset Servicing & Securitization Trust
2.151% due 11/25/2036		7		5
Downey Savings & Loan Association Mortgage Loan Trust
2.275% due 10/19/2036 (d)		235		198
First Horizon Alternative Mortgage Securities Trust
3.635% due 11/25/2035 (d)		73		65
First Horizon Mortgage Pass-Through Trust
3.990% due 08/25/2037 (d)		191		162
Greenpoint Mortgage Pass-Through Certificates
4.099% due 10/25/2033		13		13
GSAMP Trust
2.161% due 12/25/2036		22		12
HarborView Mortgage Loan Trust
3.823% due 08/19/2036 (d)		10		9
Home Equity Asset Trust
3.441% due 02/25/2033		197		196
HSI Asset Loan Obligation Trust
2.151% due 12/25/2036		9		4
Impac CMB Trust
2.731% due 03/25/2035		252		247
IndyMac INDX Mortgage Loan Trust
3.658% due 12/25/2034		17		17
JPMorgan Mortgage Acquisition Corp
2.741% due 12/25/2035		300		285
JPMorgan Mortgage Trust
3.611% due 04/25/2036 (d)		88		84
Luminent Mortgage Trust
2.271% due 12/25/2036 (d)		30		27
MASTR Alternative Loan Trust
2.491% due 03/25/2036 (d)		46		10
MASTR Asset-Backed Securities Trust
2.141% due 01/25/2037		25		10
Merrill Lynch Mortgage Investors Trust
2.341% due 11/25/2035		104		99
2.982% due 10/25/2035		13		12
Merrill Lynch Mortgage-Backed Securities Trust
3.686% due 04/25/2037 (d)		32		28
Morgan Stanley Asset-Backed Securities Capital I, Inc. Trust
2.151% due 05/25/2037		20		18
Morgan Stanley Mortgage Loan Trust
3.753% due 06/25/2036		10		10
Mortgage Equity Conversion Asset Trust
2.840% due 05/25/2042		253		228
New Century Home Equity Loan Trust
2.271% due 05/25/2036		76		71
New York Mortgage Trust
2.500% due 04/25/2035		257		249
Option One Mortgage Loan Trust
2.231% due 03/25/2037		319		289
Residential Asset Securitization Trust
2.491% due 01/25/2046 (d)		74		38
Residential Funding Mortgage Securities I Trust
3.863% due 09/25/2035 (d)		24		20
Securitized Asset-Backed Receivables LLC Trust (d)
2.151% due 12/25/2036		64		24
2.171% due 11/25/2036		37		16
Sequoia Mortgage Trust
3.398% due 01/20/2047 (d)		18		15
Structured Adjustable Rate Mortgage Loan Trust
3.558% due 01/25/2035		92		92
3.929% due 07/25/2034		262		262
Structured Asset Mortgage Investments II Trust
2.335% due 07/19/2035		116		114
2.745% due 10/19/2034		287		277
Structured Asset Securities Corporation Mortgage Loan Trust
6.000% due 10/25/2036 (d)		246		246
WaMu Mortgage Pass-Through Certificates Trust (d)
2.867% due 01/25/2037		39		37
3.136% due 04/25/2037		25		23
3.321% due 09/25/2036		8		8
3.438% due 12/25/2036		83		82
				6,225
米国政府機関債7.7%
Fannie Mae
2.087% due 12/25/2036		12		12
2.664% due 06/01/2043		27		27
2.664% due 07/01/2044		6		6
Fannie Mae, TBA (e)
3.500% due 07/01/2048		2,200		2,190
3.500% due 08/01/2048		2,100		2,087
				4,322
米国合計				12,549
(取得原価$12,740)
ウルグアイ0.3%
ソブリン債0.3%
Uruguay Government International Bond
9.875% due 06/20/2022	UYU	5,800		184
ウルグアイ合計				184
(取得原価$205)
短期金融商品18.8%
レポ契約(i)5.7%
				3,200
仕組債4.9%
Egypt Treasury Bills (Issuer JPMorgan Structured Products BV) (h)
16.476% due 08/30/2018 (f)	EGP	19,300		1,047
16.653% due 07/19/2018 (f)		17,500		970
16.686% due 08/30/2018 (g)		13,700		743
				2,760
定期預金1.1%
ANZ National Bank
1.420% due 07/02/2018	$	1		1
Bank of Nova Scotia
0.510% due 07/03/2018	CAD	1		1
1.420% due 07/02/2018	$	139		139
Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd.
(0.220%) due 07/02/2018	￥	1		0
Brown Brothers Harriman & Co.
(1.450%) due 07/02/2018	CHF	1		1
0.430% due 07/02/2018	SGD	10		7
1.040% due 07/03/2018	HKD	22		3
5.100% due 07/02/2018	ZAR	11		1
Citibank N.A.
0.230% due 07/02/2018	GBP	2		3
1.420% due 07/02/2018	$	51		51
DBS Bank Ltd.
1.420% due 07/02/2018		110		110
Deutsche Bank AG
(0.570%) due 07/02/2018	EUR	5		5
1.420% due 07/02/2018	$	37		37
DnB NORBank ASA
1.420% due 07/02/2018		9		9
HSBC Bank
0.230% due 07/02/2018	GBP	1		1
0.430% due 07/02/2018	SGD	49		36
1.040% due 07/03/2018	HKD	229		29
5.100% due 07/02/2018	ZAR	184		13
JPMorgan Chase & Co.
1.420% due 07/02/2018	$	108		108
National Australia Bank Ltd.
1.130% due 07/02/2018	AUD	1		1
Sumitomo Mitsui Banking Corp.
0.230% due 07/02/2018	GBP	1		1
1.420% due 07/02/2018	$	55		55
				612
アルゼンチン短期国債4.0%
1.572% due 08/10/2018 (f)	$	1,050		1,045
1.577% due 08/24/2018 (f)		770		766
4.900% due 07/13/2018 (f)		260		260
22.956% due 09/14/2018 (g)	ARS	170		6
24.863% due 10/12/2018 (g)		480		17
25.971% due 09/19/2018 (f)		4,690		149
				2,243
ギリシャ短期国債0.2%
1.651% due 07/06/2018 (f)	EUR	100		117
ナイジェリア公開市場操作短期国債1.9%
11.823% due 12/13/2018 (f)	NGN	4,800		13
15.276% due 11/08/2018 (g)		109,000		290
15.368% due 12/06/2018 (g)		186,200		490
15.699% due 11/22/2018 (f)		118,700		314
				1,107
ナイジェリア短期国債1.0%
13.096% due 01/17/2019 (f)		8,100		21
15.104% due 11/29/2018 (f)		58,300		154
15.458% due 10/04/2018 (g)		74,400		200
18.998% due 09/20/2018 (f)		35,100		95
19.000% due 08/30/2018 (g)		32,200		88
				558
短期金融商品合計				10,597
(取得原価$10,707)
投資有価証券合計103.0%			$	58,180
(取得原価$61,297)
金融デリバティブ商品(j)(l) (1.6%)				(879)
(取得原価あるいはプレミアム(純額)$70)
その他の資産および負債(純額)(1.4%)				(839)
純資産100.0%			$	56,462

投資明細表に対する注記(金額単位:契約数を除き千米ドル*):
* 残高ゼロには、実際の金額を四捨五入した結果千未満となったケースが含まれている。
(a) 当有価証券の元本金額は、インフレの状況に合わせて調整される。
(b) 永久債(記載日は次回の契約上の償還日)である。
(c) 偶発転換社債
(d) 当有価証券は、債務不履行状態にある。
(e) 発行日前取引証券
(f) クーポンは最終利回りである。
(g) クーポンは加重平均最終利回りである。
(h) 制限証券:

発行体名称	クーポン	満期日	取得日		取得原価		市場価格	市場価額の対純資産比率
Egypt Treasury Bills (Issuer JPMorgan Structured Products BV)	16.476%	08/30/2018	01/30/2018	$	1,065	$	1,047	1.85%
Egypt Treasury Bills (Issuer JPMorgan Structured Products BV)	16.653%	07/19/2018	01/23/2018		980		970	1.72%
Egypt Treasury Bills (Issuer JPMorgan Structured Products BV)	16.686%	08/30/2018	02/27/2018		757		743	1.32%
制限証券合計				$	2,802	$	2,760	4.89%

借入およびその他の金融取引
(i) レポ契約:

取引相手	貸付金利	決済日	満期日		元本金額	受入担保		受入担保(時価)		レポ契約(時価)		レポ契約に係る未収金(1)
SGY	2.260%	06/29/2018	07/02/2018	$	3,200	U.S. Treasury Notes 3.500% due 05/15/2020	$	(3,266)	$	3,200	$	3,201
レポ契約合計							$	(3,266)	$	3,200	$	3,201

(1) 経過利息を含む。
売建有価証券:

取引相手	種別	クーポン	満期日		元本金額		手取金		売建に係る未払金
FOB	Freddie Mac	6.000%	07/01/2048	$	1,000	$	(1,098)	$	(1,094)
売建有価証券合計						$	(1,098)	$	(1,094)

借入およびその他の金融取引要約
以下は、2018年6月30日現在の借入およびその他の金融取引、ならびに差し入れた(受領した)担保の市場価格を取引相手別に分類して要約したものである。

取引相手		レポ契約に係る未収金		リバース・レポ契約に係る未払金		セール・バイバック取引に係る未払金		売建に係る未払金		借入およびその他の金融取引合計		差入(受入)担保		ネット・エクスポージャー(2)
グローバル/マスターレポ契約
SGY	$	3,201	$	0	$	0	$	0	$	3,201	$	(3,266)	$	(65)
マスター有価証券先渡取引契約書
FOB		0		0		0		(1,094)		(1,094)		0		(1,094)
借入およびその他の金融取引合計	$	3,201	$	0	$	0	$	(1,094)

(2) ネット・エクスポージャーはデフォルト発生時の取引相手に対する未収金/未払金の純額を表す。借入およびその他の金融取引から発生するエクスポージャーは、同一の法人に対し同一のマスター契約の下で結ばれた取引の間でのみ相殺することができる。マスター・ネッティング契約に関する詳細情報については財務書類に対する注記を参照。マスター・ネッティング契約に関する詳細情報については財務書類に対する注記を参照。
(j) 金融デリバティブ商品:上場または中央清算
先物契約:

							変動証拠金
詳細	種類	限月	契約数		未実現評価益		資産		負債
U.S. Treasury 5-Year Note September Futures	買建	09/2018	22	$	5	$	0	$	(1)
U.S. Treasury 10-Year Note September Futures	買建	09/2018	2		1		0		0
先物契約合計				$	6	$	0	$	(1)

スワップ契約:
金利スワップ

										変動証拠金
変動金利支払/受取	変動金利インデックス	固定金利	満期日		想定元本		市場価格		未実現評価(損)益		資産		負債
受取	3-Month HKD-HIBOR	2.670%	06/20/2028	HKD	10,000	$	17	$	17	$	1	$	0
受取	3-Month USD-LIBOR	1.750%	12/16/2018	$	700		2		17		1		0
受取	3-Month USD-LIBOR	1.250%	12/21/2018		2,800		16		31		0		0
支払	3-Month USD-LIBOR	2.000%	12/20/2019		500		(5)		(5)		0		0
受取	3-Month USD-LIBOR	2.000%	12/16/2020		900		18		14		0		0
受取	3-Month USD-LIBOR	1.750%	06/20/2021		300		10		1		0		0
支払	3-Month USD-LIBOR	1.250%	06/21/2022		1,000		(62)		(26)		0		0
支払	3-Month USD-LIBOR	2.250%	12/20/2022		2,610		(71)		(83)		0		(1)
支払	3-Month USD-LIBOR	2.000%	06/20/2023		320		(13)		(3)		0		0
受取	3-Month USD-LIBOR	2.000%	06/20/2023		3,980		164		15		2		0
支払	3-Month USD-LIBOR	1.500%	06/21/2027		300		(35)		(7)		0		0
受取	3-Month USD-LIBOR	2.250%	06/20/2028		2,330		138		1		1		0
受取	3-Month USD-LIBOR	2.500%	06/15/2046		100		10		14		0		0
受取	3-Month USD-LIBOR	2.250%	12/21/2046		300		45		69		0		0
受取	3-Month USD-LIBOR	2.750%	12/20/2047		700		33		53		1		0
受取	3-Month USD-LIBOR	2.500%	06/20/2048		125		12		0		0		0
受取	3-Month ZAR-SAJIBOR	7.500%	03/15/2019	ZAR	9,700		(2)		(2)		0		0
受取	3-Month ZAR-SAJIBOR	8.000%	03/15/2022		8,700		(8)		(2)		0		(1)
受取	3-Month ZAR-SAJIBOR	8.250%	03/15/2024		1,400		(2)		0		0		0
受取	3-Month ZAR-SAJIBOR	9.500%	09/16/2026		1,700		(10)		2		0		0
受取	3-Month ZAR-SAJIBOR	8.300%	03/15/2027		6,100		(3)		17		0		(1)
支払	6-Month CZK-PRIBOR	1.500%	06/20/2020	CZK	100,800		(6)		(13)		0		(4)
受取	6-Month CZK-PRIBOR(1)	2.000%	09/19/2025		16,500		1		2		2		0
受取	6-Month CZK-PRIBOR	2.000%	06/20/2028		21,900		4		4		3		0
支払	6-Month EURIBOR(1)	0.500%	12/19/2023	EUR	600		4		6		0		0
支払	6-Month HUF-BIBOR	0.250%	03/21/2020	HUF	522,000		(23)		(18)		0		(5)
受取	6-Month HUF-BIBOR	1.120%	07/24/2022		164,400		9		17		3		0
受取	6-Month HUF-BIBOR(1)	1.250%	09/19/2023		1,181,200		183		109		30		0
支払	6-Month HUF-BIBOR(1)	2.250%	09/19/2023		206,600		3		2		2		0
支払	6-Month HUF-BIBOR	1.920%	03/21/2028		255,000		(72)		(72)		0		(9)
受取	6-Month PLN-WIBOR	2.250%	06/20/2020	PLN	33,700		(55)		(38)		4		0
支払	6-Month PLN-WIBOR(1)	2.500%	09/19/2023		5,400		1		6		0		(4)
支払	6-Month PLN-WIBOR(1)	2.500%	12/19/2023		10,800		(9)		5		0		(12)
受取	6-Month PLN-WIBOR	2.500%	03/16/2026		600		3		3		0		0
支払	6-Month PLN-WIBOR	3.250%	06/20/2028		2,000		15		12		0		(3)
受取	BRL-CDI-Compounded	9.300%	01/02/2019	BRL	2,500		(16)		(1)		0		(3)
受取	BRL-CDI-Compounded	10.100%	01/02/2019		35,400		(304)		(306)		0		0
支払	BRL-CDI-Compounded	7.060%	01/02/2020		8,000		(29)		(22)		1		0
支払	BRL-CDI-Compounded	7.958%	01/02/2020		1,600		0		0		0		0
支払	BRL-CDI-Compounded	9.560%	01/02/2020		4,200		36		7		5		0
支払	BRL-CDI-Compounded	7.880%	01/04/2021		16,400		(101)		(101)		5		0
受取	BRL-CDI-Compounded	8.135%	01/04/2021		14,600		65		42		0		(4)
支払	BRL-CDI-Compounded	8.220%	01/04/2021		3,300		(13)		(22)		2		0
支払	BRL-CDI-Compounded	8.860%	01/04/2021		9,300		4		(29)		8		0
受取	BRL-CDI-Compounded	9.350%	01/04/2021		46,800		(49)		(49)		0		(14)
支払	BRL-CDI-Compounded	9.970%	01/04/2021		37,600		156		156		11		0
受取	BRL-CDI-Compounded	9.980%	01/04/2021		2,500		(21)		(7)		0		(1)
支払	BRL-CDI-Compounded	10.950%	01/02/2023		500		1		1		0		0
受取	BRL-CDI-Compounded	11.030%	01/02/2023		1,600		(6)		(6)		0		(1)
支払	BRL-CDI-Compounded	9.760%	01/02/2025		5,900		(64)		(87)		9		0
支払	BRL-CDI-Compounded	13.520%	01/02/2025		2,200		53		9		8		0
受取	BRL-CDI-Compounded	9.600%	01/04/2027		2,800		53		53		0		(4)
支払	IBMEXID	7.150%	12/21/2018	MXN	31,000		(8)		(8)		0		0
受取	IBMEXID	6.870%	08/07/2020		4,800		6		6		0		0
支払	IBMEXID	7.875%	12/16/2022		14,200		0		0		3		0
支払	IBMEXID	7.880%	12/27/2022		5,000		0		(2)		1		0
受取	IBMEXID	7.650%	02/24/2023		15,300		7		(5)		0		(4)
受取	IBMEXID	8.023%	06/02/2023		3,300		(1)		(1)		0		(1)
支払	IBMEXID	8.010%	02/03/2025		22,800		7		2		7		0
受取	IBMEXID	7.984%	12/10/2027		4,100		0		0		0		(2)
受取	IBMEXID	8.203%	05/26/2028		5,100		(3)		(3)		0		(2)
受取	IBMEXID	8.320%	01/07/2032		4,300		(3)		(2)		0		(2)
支払	IBMEXID	7.755%	02/02/2034		5,900		(14)		(71)		3		0
支払	IBMEXID	8.280%	11/28/2036		3,500		0		0		2		0
支払	IBMEXID	8.310%	11/28/2036		1,400		0		0		1		0
支払	IBMEXID	8.040%	11/25/2037		10,100		(14)		0		5		0
スワップ契約合計						$	54	$	(298)	$	121	$	(78)

(1) この金融商品には先渡取引の効力発生日がある。詳細情報については財務書類に対する注記を参照。
金融デリバティブ商品:上場または中央清算要約
以下は、2018年6月30日現在の上場または中央清算金融デリバティブ商品の市場価格と変動証拠金の要約である。
(k) 2018年6月30日現在、上場および中央清算金融デリバティブ商品について$581の現金が担保として差し入れられている。マスター・ネッティング契約に関する詳細情報については財務書類に対する注記を参照。

	金融デリバティブ資産										金融デリバティブ負債
		市場価格		変動証拠金資産							市場価格		変動証拠金負債
		買建オプション		先物		スワップ契約		合計			売建オプション		先物		スワップ契約		合計
上場または中央清算合計	$	0	$	0	$	121	$	121		$	0	$	(1)	$	(78)	$	(79)

(l) 金融デリバティブ商品:店頭
外国為替先渡契約:

						未実現評価(損)益
取引相手	決済月		引渡通貨		受取通貨		資産		負債
BOA	07/2018	ARS	11,066	$	382	$	0	$	(2)
BOA	07/2018	BRL	10,891		2,880		50		0
BOA	07/2018	PLN	9,100		2,452		22		0
BOA	07/2018	$	431	ARS	11,066		0		(48)
BOA	07/2018		2,825	BRL	10,891		6		0
BOA	07/2018		254	PLN	854		0		(26)
BOA	07/2018		799	TRY	3,320		0		(77)
BOA	07/2018		39	UAH	1,158		4		0
BOA	08/2018	BRL	54,544	$	15,687		1,582		0
BOA	08/2018	CZK	2,672		123		3		0
BOA	08/2018	HUF	44,769		170		11		0
BOA	08/2018	ILS	968		266		1		0
BOA	08/2018	MXN	10,621		526		0		(9)
BOA	08/2018	RUB	13,180		210		1		0
BOA	08/2018	$	1,577	ARS	33,423		0		(468)
BOA	08/2018		2,872	BRL	10,891		0		(52)
BOA	08/2018		4,196	CZK	88,769		0		(204)
BOA	08/2018		1,269	HUF	337,026		0		(71)
BOA	08/2018		5,914	MXN	113,167		0		(208)
BOA	08/2018		643	ZAR	8,200		0		(48)
BOA	08/2018	ZAR	7,570	$	605		56		0
BOA	09/2018	IDR	1,316,880		93		2		0
BOA	09/2018	$	21	PHP	1,105		0		0
BOA	09/2018		2,536	SGD	3,368		0		(62)
BOA	10/2018		2,214	PLN	8,277		0		0
BOA	11/2018		18,606	ARS	427,938		0		(5,428)
BOA	01/2019	ARS	38,619	$	1,226		80		0
BOA	01/2019	EGP	13,879		741		13		0
BOA	02/2019	ARS	444,497		18,606		5,793		0
BPS	07/2018		11,066		403		20		0
BPS	07/2018	PEN	7,235		2,215		7		0
BPS	07/2018	PLN	96		26		1		0
BPS	07/2018	TRY	688		150		0		0
BPS	07/2018	$	382	ARS	11,066		2		0
BPS	07/2018		79		2,267		0		(2)
BPS	07/2018		577		15,934		0		(30)
BPS	07/2018		1,621	PEN	5,306		0		(2)
BPS	07/2018		86	TRY	394		0		0
BPS	08/2018	ARS	33,423	$	1,579		471		0
BPS	08/2018	CHF	104		105		0		0
BPS	08/2018	HUF	849,425		3,275		255		0
BPS	08/2018	MXN	4,186		209		0		(2)
BPS	08/2018	RON	12,734		3,278		97		0
BPS	08/2018	RUB	15,877		252		0		0
BPS	09/2018	CNY	934		143		3		0
BPS	09/2018	INR	3,876		56		0		0
BPS	09/2018	KRW	49,954		45		0		0
BPS	09/2018	$	481	ARS	13,292		0		(53)
BPS	09/2018		86	CNY	553		0		(3)
BPS	09/2018		40	IDR	562,231		0		(1)
BPS	09/2018		41	INR	2,808		0		0
BPS	11/2018		1,355	ARS	41,531		0		(87)
BPS	12/2018	ARS	13,292	$	452		51		0
BPS	03/2019		2,245		73		10		0
BRC	08/2018	$	325	ARS	8,499		0		(40)
BSS	07/2018	ARS	574,887	$	27,283		7,531		0
BSS	07/2018	BRL	3,480		934		29		0
BSS	07/2018	$	27,454	ARS	577,220		0		(7,621)
BSS	07/2018		903	BRL	3,480		2		0
BSS	08/2018		931		3,480		0		(30)
BSS	09/2018	ARS	13,292	$	481		53		0
BSS	12/2018	$	451	ARS	13,292		0		(50)
CBK	07/2018	COP	40,194	$	14		0		0
CBK	07/2018	PEN	157		48		0		0
CBK	07/2018	PLN	5,534		1,507		29		0
CBK	07/2018	RUB	56,326		891		0		(7)
CBK	07/2018	TRY	1,099		232		0		(6)
CBK	07/2018	$	166	COP	470,951		0		(6)
CBK	07/2018		244	PLN	894		0		(5)
CBK	07/2018		464	TRY	2,128		0		(3)
CBK	08/2018	ARS	106,340	$	5,122		1,596		0
CBK	08/2018	EGP	1,094		60		0		0
CBK	08/2018		2,261		124		0		(1)
CBK	08/2018	MXN	14,983		728		0		(27)
CBK	08/2018	RUB	9,262		147		0		0
CBK	08/2018	TRY	1,729		381		11		0
CBK	08/2018	$	42	CZK	936		0		0
CBK	08/2018		372	MXN	7,760		19		0
CBK	08/2018		1,362	RON	5,413		0		(10)
CBK	08/2018		666	RUB	42,393		6		0
CBK	09/2018	KRW	90,814	$	85		3		0
CBK	09/2018	$	326	IDR	4,626,266		0		(7)
CBK	11/2018	ARS	432,590	$	18,606		5,284		0
CBK	11/2018		41,463		1,355		89		0
CBK	02/2019	$	18,606	ARS	450,265		0		(5,627)
CBK	03/2019	ARS	14,880	$	480		59		0
CBK	03/2019	$	110	RUB	6,441		0		(10)
DUB	07/2018	COP	395,781	$	138		4		0
DUB	07/2018	PEN	1,386		422		0		(1)
DUB	07/2018	$	146	CLP	92,272		0		(4)
DUB	07/2018		150	COP	428,550		0		(4)
DUB	09/2018	PHP	1,373	$	26		0		0
DUB	09/2018	$	1,174	CNH	7,538		0		(40)
DUB	10/2018	ARS	24,586	$	819		45		0
DUB	10/2018	$	723	EGP	13,325		0		(1)
FBF	07/2018	BRL	1,014	$	263		0		0
FBF	07/2018	$	267	BRL	1,014		0		(3)
FBF	09/2018	IDR	10,007,579	$	707		16		0
FBF	09/2018	THB	4,143		130		5		0
FBF	03/2019	ARS	1,703		71		23		0
FBF	03/2019	RUB	6,441		110		10		0
GLM	07/2018	BRL	1,706		442		0		(1)
GLM	07/2018		574		153		4		0
GLM	07/2018	CLP	215,273		337		6		0
GLM	07/2018	COP	145,397		50		1		0
GLM	07/2018	EUR	368		430		0		0
GLM	07/2018	GBP	196		261		3		0
GLM	07/2018	PEN	994		304		0		0
GLM	07/2018	RUB	199,824		3,129		0		(56)
GLM	07/2018	TRY	719		154		0		(2)
GLM	07/2018	$	149	BRL	574		0		0
GLM	07/2018		457		1,706		0		(14)
GLM	07/2018		11	COP	31,488		0		0
GLM	07/2018		85	RUB	5,277		0		(1)
GLM	07/2018		574	TRY	2,648		2		(2)
GLM	08/2018	BRL	1,428	$	373		3		0
GLM	08/2018	ILS	931		256		1		0
GLM	08/2018	RUB	71,612		1,137		2		0
GLM	08/2018	$	215	ARS	5,724		0		(26)
GLM	08/2018		15,687	BRL	54,606		0		(1,566)
GLM	08/2018		31	EGP	574		1		0
GLM	08/2018		468	MXN	9,334		3		0
GLM	08/2018		88	NGN	32,200		1		0
GLM	08/2018		589	RUB	36,393		0		(12)
GLM	08/2018	ZAR	9,055	$	653		0		(5)
GLM	09/2018	MYR	493		123		1		0
GLM	09/2018	$	207	CLP	134,237		0		(1)
GLM	09/2018		21	PHP	1,101		0		(1)
GLM	09/2018		265	TWD	7,803		0		(8)
GLM	10/2018	ARS	31,695	$	1,421		427		0
GLM	10/2018	$	819	ARS	24,619		0		(44)
GLM	11/2018		1,022	NGN	379,264		6		0
HUS	07/2018	BRL	574	$	154		5		0
HUS	07/2018		574		149		0		0
HUS	07/2018	PLN	316		93		9		0
HUS	07/2018	TRY	2,978		649		4		(1)
HUS	07/2018	$	112	ARS	3,078		0		(6)
HUS	07/2018		149	BRL	574		0		0
HUS	07/2018		154		574		0		(5)
HUS	07/2018		4,403	PLN	16,032		0		(120)
HUS	07/2018		3,980	RUB	250,873		18		0
HUS	07/2018		71	TRY	338		3		0
HUS	08/2018	HUF	407,346	$	1,447		4		(6)
HUS	08/2018	RUB	250,873		3,962		0		(17)
HUS	08/2018	$	5,108	ARS	106,340		0		(1,581)
HUS	08/2018		24	EGP	442		0		0
HUS	08/2018		87	HUF	24,610		0		0
HUS	08/2018		275	MXN	5,516		3		0
HUS	08/2018		52	NGN	18,900		0		0
HUS	08/2018		7,746	RUB	484,126		0		(69)
HUS	09/2018	CNH	16,885	$	2,616		76		0
HUS	09/2018	IDR	535,760		37		0		0
HUS	09/2018	INR	13,531		198		3		0
HUS	09/2018	PHP	34,866		661		12		0
HUS	09/2018	TWD	1,769		60		2		0
HUS	09/2018	$	691	ARS	18,812		0		(85)
HUS	09/2018		3,145	CNY	20,190		0		(111)
HUS	09/2018		920	EGP	16,860		0		0
HUS	09/2018		25	THB	804		0		0
HUS	10/2018	ARS	13,643	$	489		57		0
HUS	11/2018	$	553	EGP	10,601		14		0
IND	07/2018		41	MYR	161		0		(1)
IND	08/2018		1,730	RON	6,851		0		(18)
IND	08/2018	ZAR	7,485	$	590		47		0
IND	09/2018	MYR	1,128		281		3		0
IND	09/2018	$	211	MYR	844		0		(3)
JPM	07/2018	BRL	409	$	108		2		0
JPM	07/2018	EGP	17,294		953		0		(8)
JPM	07/2018	PLN	452		124		3		0
JPM	07/2018	UAH	999		35		0		(3)
JPM	07/2018	$	106	BRL	409		0		0
JPM	07/2018		195	CLP	123,001		0		(7)
JPM	07/2018		255	EUR	217		0		(2)
JPM	07/2018		34	PEN	111		0		0
JPM	08/2018	ARS	5,691	$	262		75		0
JPM	08/2018	MXN	1,353		69		0		0
JPM	08/2018	NGN	18,900		49		0		(3)
JPM	08/2018	$	50	EGP	926		1		0
JPM	08/2018	ZAR	1,565	$	123		9		0
JPM	09/2018	IDR	505,350		35		0		0
JPM	09/2018	NGN	35,100		90		0		(6)
JPM	09/2018	$	356	EGP	6,563		2		0
JPM	10/2018	NGN	69,856	$	186		0		(5)
JPM	10/2018	TRY	133,229		28,155		273		0
JPM	10/2018	$	69	EGP	1,275		0		0
JPM	11/2018	ARS	430,636	$	19,182		5,778		0
JPM	11/2018	NGN	55,563		148		0		(3)
JPM	11/2018		111,843		297		0		(7)
JPM	11/2018		47,131		125		0		(3)
JPM	11/2018	$	324	NGN	121,662		6		0
JPM	12/2018	EGP	19,925	$	1,062		0		0
JPM	12/2018	NGN	32,902		87		0		(2)
JPM	02/2019	$	18,419	ARS	430,636		0		(5,972)
JPM	03/2019		28,155	TRY	141,577		0		(363)
MSB	07/2018	BRL	12,817	$	3,324		0		(7)
MSB	07/2018	IDR	952,544		68		2		0
MSB	07/2018	$	3,488	BRL	12,817		0		(156)
MSB	07/2018		66	IDR	952,544		0		0
MSB	07/2018		980	PLN	3,329		0		(90)
MSB	08/2018	EGP	438	$	24		0		0
MSB	08/2018	$	60	EGP	1,101		0		0
MSB	08/2018		12		222		0		0
MSB	09/2018		842	MYR	3,362		0		(12)
MSB	09/2018		227		905		0		(3)
MSB	10/2018		224		895		0		(3)
MSB	11/2018		19,268	ARS	430,636		0		(5,863)
MSB	12/2018	NGN	46,937	$	125		0		(3)
MSB	02/2019	ARS	430,636		18,514		6,067		0
NGF	07/2018		328,870		15,705		4,406		0
NGF	07/2018	$	15,476	ARS	328,870		0		(4,177)
NGF	09/2018		1,938	CNH	12,374		0		(77)
NGF	09/2018		1,387	TWD	41,092		0		(32)
NGF	01/2019		1,226	ARS	38,766		0		(76)
RBC	07/2018	AUD	821	$	603		0		(3)
RBC	07/2018	PLN	6,127		1,757		121		0
RBC	07/2018	TRY	539		115		0		(2)
RBC	08/2018	$	201	TRY	925		0		(4)
RYL	08/2018	AUD	821	$	606		0		(1)
RYL	08/2018	CZK	3,342		157		7		0
RYL	09/2018	IDR	393,960		28		1		0
RYL	09/2018	SGD	74		56		1		0
RYL	09/2018	THB	1,343		42		2		0
SCX	07/2018	EUR	100		122		5		0
SCX	07/2018	NGN	15,553		40		0		(3)
SCX	07/2018	TRY	1,660		399		39		0
SCX	07/2018	$	43	NGN	15,553		0		0
SCX	08/2018	NGN	32,200	$	83		0		(5)
SCX	08/2018	$	31	EGP	574		1		0
SCX	08/2018		4,279	TRY	19,112		0		(186)
SCX	08/2018		292	ZAR	3,693		0		(24)
SCX	09/2018	IDR	4,858,237	$	339		4		0
SCX	09/2018	$	2,605	INR	176,917		0		(50)
SCX	09/2018		3,198	KRW	3,437,392		0		(103)
SCX	11/2018	NGN	54,758	$	146		0		(3)
SCX	01/2019	EGP	14,111		755		14		0
SOG	07/2018	COP	2,011,131		722		38		0
SOG	07/2018	TRY	1,660		399		39		0
SOG	08/2018	$	450	ILS	1,624		0		(5)
SOG	09/2018		6	ARS	157		0		(1)
SOG	10/2018		28,155	TRY	132,892		0		(344)
SOG	03/2019	TRY	141,195	$	28,155		438		0
SSB	09/2018	INR	4,217		62		1		0
SSB	09/2018	SGD	87		65		1		0
SSB	09/2018	TWD	1,035		35		1		0
SSB	09/2018	$	543	IDR	7,613,991		0		(17)
SSB	09/2018		798	MYR	3,194		0		(9)
UAG	07/2018	BRL	810	$	210		0		0
UAG	07/2018	COP	25,281		9		0		0
UAG	07/2018	IDR	952,544		66		0		0
UAG	07/2018	$	218	BRL	810		0		(8)
UAG	07/2018		67	IDR	952,544		0		(1)
UAG	07/2018		158	PEN	516		0		0
UAG	07/2018		151	PLN	516		0		(13)
UAG	08/2018		678	ZAR	9,167		0		(12)
UAG	08/2018	ZAR	3,797	$	286		11		0
UAG	09/2018	HKD	211		27		0		0
UAG	09/2018	IDR	952,544		66		1		0
UAG	09/2018	MYR	976		244		3		0
UAG	09/2018	PHP	14,817		279		3		0
UAG	09/2018	TWD	2,700		89		0		0
UAG	09/2018	$	575	CNH	3,687		0		(20)
UAG	09/2018		54	KRW	58,378		0		(1)
UAG	09/2018		39	MYR	156		0		0
UAG	09/2018		1,579	THB	50,171		0		(61)
UAG	09/2018		27	TWD	802		0		(1)
外国為替先渡契約合計						$	41,431	$	(41,908)

売建オプション:
クレジット・デフォルト・スワップション

取引相手	詳細	プロテクションの買い/売り	行使レート	満期日		想定元本		プレミアム(受取)		市場価格
BRC	Put - CDX.IG-30 Index	売り	0.950%	07/18/2018	$	300	$	(1)	$	0
DUB	Put - CDX.IG-30 Index	売り	0.950%	07/18/2018		300		0		0
GST	Put - CDX.IG-30 Index	売り	0.850%	07/18/2018		4,200		(4)		(1)
JPM	Put - CDX.IG-30 Index	売り	0.725%	07/18/2018		200		0		0
							$	(5)	$	(1)

外国為替オプション

取引相手	詳細		行使価格	満期日		想定元本		プレミアム(受取)		市場価格
CBK	Put - OTC U.S. dollar versus Russian ruble	RUB	54.700	03/06/2019	$	400	$	(6)	$	(1)
DUB	Call - OTC U.S. dollar versus South African rand	ZAR	13.300	08/16/2018		600		(7)		(27)
JPM	Call - OTC U.S. dollar versus Turkish lira	TRY	5.000	05/10/2019		400		(18)		(32)
							$	(31)	$	(60)
売建オプション合計							$	(36)	$	(61)

スワップ契約:
社債、ソブリン債、米地方債に係るクレジット・デフォルト・スワップ - プロテクションの買い(1)

											スワップ契約(公正価値)
取引相手	参照債務	(支払)固定金利	満期日	インプライド・クレジット・スプレッド(2018年6月30日現在)(3)		想定元本(4)		プレミアム支払額		未実現評価益		資産		負債
HUS	Turkey Government International Bond	(1.000%)	06/20/2023	2.951%	$	600	$	45	$	5	$	50	$	0

社債、ソブリン債、米地方債に係るクレジット・デフォルト・スワップ - プロテクションの売り(2)

											スワップ契約(公正価値)
取引相手	参照債務	受取固定金利	満期日	インプライド・クレジット・スプレッド(2018年6月30日現在)(3)		想定元本(4)		プレミアム(受取額)		未実現評価(損)益		資産		負債
BOA	Brazil Government International Bond	1.000%	12/20/2019	1.462%	$	3,500	$	2	$	(24)	$	0	$	(22)
BRC	South Africa Government International Bond	1.000%	12/20/2022	2.011%		900		(17)		(19)		0		(36)
DUB	Brazil Government International Bond	1.000%	12/20/2019	1.462%		3,200		16		(37)		0		(21)
DUB	Peru Government International Bond	1.000%	06/20/2021	0.502%		2,100		45		(14)		31		0
GST	Indonesia Government International Bond	1.000%	06/20/2019	0.282%		700		8		(3)		5		0
GST	Turkey Government International Bond	1.000%	12/20/2019	2.138%		600		0		(10)		0		(10)
HUS	China Government International Bond	1.000%	09/20/2020	0.313%		900		0		14		14		0
HUS	Mexico Government International Bond	1.000%	06/20/2019	0.540%		700		9		(6)		3		0
MYC	Egypt Government International Bond	1.000%	12/20/2018	1.793%		100		(1)		1		0		0
							$	62	$	(98)	$	53	$	(89)

(1) ファンドがプロテクションの買い手で、当該スワップ契約の条件に定められているような信用事由が生じた場合、ファンドは (i) プロテクションの売り手からスワップの想定元本に等しい額を受け取り、参照債務を引き渡すかもしくは参照インデックスを構成する有価証券を引き渡す、または (ii) スワップの想定元本から参照債務の回収価値を減じた額もしくは参照インデックスを構成する有価証券の回収価値を減じた額に等しい純決済額を現金もしくは有価証券の形で受け取る。
(2) ファンドがプロテクションの売り手で、当該スワップ契約の条件に定められているような信用事由が生じた場合、ファンドは (i) プロテクションの買い手にスワップの想定元本に等しい額を支払い、参照債務の引渡しを受けるかもしくは参照インデックスを構成する有価証券の引渡しを受ける、または (ii) スワップの想定元本から参照債務の回収価値を減じた額もしくは参照インデックスを構成する有価証券の回収価値を減じた額に等しい純決済額を現金もしくは有価証券の形で支払う。
(3) インプライド・クレジット・スプレッドは絶対値で表示され、社債、米国地方債、またはソブリン債に係るクレジット・デフォルト・スワップの期末時点における市場価値を決定するために利用される。インプライド・クレジット・スプレッドは、支払/履行リスクの現在の状況の指標としての役割を果たし、クレジット・デリバティブのデフォルト・リスクの可能性を表す。特定の参照債務のインプライド・クレジット・スプレッドは、プロテクションの買建/売建のコストを反映するもので、これには、契約を締結するために要求される前払金が含まれることがある。クレジット・スプレッドの拡大は、参照債務の発行体の信用状態の悪化、および契約の条件で規定されているデフォルトやその他の信用事由発生の可能性やリスクの拡大を表す。
(4) 当該スワップ契約の条件に定められているような信用事由が生じた場合にファンドがクレジット・プロテクションの売り手として支払うことが要求される、または買い手として受け取る可能性がある最大額を示す。
クロス・カレンシー・スワップ

												スワップ契約(公正価値)
取引相手	受取	支払	満期日(5)		受取通貨の想定元本(6)		引渡通貨の想定元本 (6)		プレミアム支払額		未実現評価(損)		資産		負債
HUS	受取通貨の想定元本に対するTRLIBOR から 0.127% を減じた金利に等しい変動金利	引渡通貨の想定元本に対する3-Month USD LIBOR に等しい変動金利	09/19/2023	$	1,752	TRY	6,910	$	2	$	(418)	$	0	$	(416)

(5) 満期日に、受取通貨の想定元本は引渡し通貨の想定元本に転換される。
(6) 受け取るまたは引き渡す想定元本は、クロス・カレンシー・スワップの効力発生日に基づき決定され転換される。
金利スワップ

											スワップ契約(公正価値)
取引相手	変動金利支払/受取	変動金利インデックス	固定金利	満期日		想定元本		プレミアム(受取額)		未実現評価(損)益		資産		負債
BOA	受取	3-Month MYR-KLIBOR	3.740%	09/25/2022	MYR	1,200	$	0	$	2	$	2	$	0
BRC	受取	3-Month ILS-TELBOR	0.255%	11/30/2019	ILS	23,800		0		(6)		0		(6)
BRC	支払	3-Month ILS-TELBOR	1.808%	11/30/2027		4,600		0		(4)		0		(4)
CBK	受取	3-Month MYR-KLIBOR	3.750%	09/26/2022	MYR	1,800		0		3		3		0
CBK	支払	Colombia IBR Overnight Interbank Reference Rate	4.975%	03/13/2021	COP	11,501,500		0		(14)		0		(14)
DUB	受取	3-Month ILS-TELBOR	0.260%	11/29/2019	ILS	30,500		0		(9)		0		(9)
DUB	受取	3-Month ILS-TELBOR	0.255%	11/30/2019		600		0		0		0		0
DUB	支払	3-Month ILS-TELBOR	1.810%	11/29/2027		2,200		0		(2)		0		(2)
DUB	支払	3-Month ILS-TELBOR	1.805%	11/30/2027		100		0		0		0		0
DUB	受取	Colombia IBR Overnight Interbank Reference Rate	4.650%	03/01/2020	COP	2,402,300		0		1		1		0
DUB	支払	Colombia IBR Overnight Interbank Reference Rate	4.950%	03/01/2021		1,636,300		0		(2)		0		(2)
DUB	支払	Colombia IBR Overnight Interbank Reference Rate	4.810%	04/10/2021		17,924,400		0		(46)		0		(46)
GLM	受取	3-Month ILS-TELBOR	0.215%	12/20/2019	ILS	30,900		0		2		2		0
GLM	支払	3-Month ILS-TELBOR	1.715%	12/20/2027		6,300		0		(23)		0		(23)
GLM	受取	Colombia IBR Overnight Interbank Reference Rate	4.640%	04/18/2021	COP	6,815,400		0		30		30		0
GLM	受取	Colombia IBR Overnight Interbank Reference Rate	4.645%	04/20/2021		10,752,600		0		46		46		0
GLM	受取	Colombia IBR Overnight Interbank Reference Rate	4.890%	05/17/2021		16,429,000		0		39		39		0
GLM	支払	Colombia IBR Overnight Interbank Reference Rate	5.310%	06/08/2023		190,900		0		(1)		0		(1)
GLM	受取	Sinacofi Chile Interbank Rate Average	3.570%	10/05/2022	CLP	372,200		(3)		6		3		0
							$	(3)	$	22	$	126	$	(107)
スワップ契約合計							$	106	$	(489)	$	229	$	(612)

金融デリバティブ商品:店頭要約
以下は、2018年6月30日現在の店頭金融デリバティブ商品と差し入れた(受領した)担保の市場価格を取引相手別に分類して要約したものである。
(m) 2018年6月30日現在、国際スワップ・デリバティブ協会のマスター契約に従い、金融デリバティブ商品について$4,000の現金が担保として差し入れられている。

	金融デリバティブ資産									金融デリバティブ負債
取引相手		外国為替先渡契約		買建オプション		スワップ契約		店頭合計			外国為替先渡契約		売建オプション		スワップ契約		店頭合計		店頭デリバティブの純市場価格		差入(受取)担保		ネット・エクスポージャー(7)
BOA	$	7,624	$	0	$	2	$	7,626		$	(6,703)	$	0	$	(22)	$	(6,725)	$	901	$	(810)	$	91
BPS		917		0		0		917			(180)		0		0		(180)		737		(820)		(83)
BRC		0		0		0		0			(40)		0		(46)		(86)		(86)		0		(86)
BSS		7,615		0		0		7,615			(7,701)		0		0		(7,701)		(86)		90		4
CBK		7,096		0		3		7,099			(5,709)		(1)		(14)		(5,724)		1,375		(1,120)		255
DUB		49		0		32		81			(50)		(27)		(80)		(157)		(76)		(80)		(156)
FBF		54		0		0		54			(3)		0		0		(3)		51		0		51
GLM		461		0		120		581			(1,739)		0		(24)		(1,763)		(1,182)		1,230		48
GST		0		0		5		5			0		(1)		(10)		(11)		(6)		0		(6)
HUS		210		0		67		277			(2,001)		0		(416)		(2,417)		(2,140)		1,790		(350)
IND		50		0		0		50			(22)		0		0		(22)		28		0		28
JPM		6,149		0		0		6,149			(6,384)		(32)		0		(6,416)		(267)		280		13
MSB		6,069		0		0		6,069			(6,137)		0		0		(6,137)		(68)		0		(68)
MYC		0		0		0		0			0		0		0		0		0		0		0
NGF		4,406		0		0		4,406			(4,362)		0		0		(4,362)		44		(238)		(194)
RBC		121		0		0		121			(9)		0		0		(9)		112		0		112
RYL		11		0		0		11			(1)		0		0		(1)		10		0		10
SCX		63		0		0		63			(374)		0		0		(374)		(311)		350		39
SOG		515		0		0		515			(350)		0		0		(350)		165		0		165
SSB		3		0		0		3			(26)		0		0		(26)		(23)		0		(23)
UAG		18		0		0		18			(117)		0		0		(117)		(99)		260		161
店頭合計	$	41,431	$	0	$	229	$	41,660		$	(41,908)	$	(61)	$	(612)	$	(42,581)

(7) ネット・エクスポージャーはデフォルト時の取引相手に対する未収金/未払金の純額を表す。店頭金融デリバティブ商品から発生するエクスポージャーは同一の法人に対し同一のマスター契約の下で結ばれた取引の間でのみ相殺することができる。マスター・ネッティング契約に関する詳細情報については財務書類に対する注記を参照。
金融デリバティブ商品の公正価値
以下は、ファンドが保有するデリバティブ商品の公正価値をリスク・エクスポージャー別に分類して要約したものである。
資産・負債計算書上の金融デリバティブ商品の公正価値(2018年6月30日現在):

	ヘッジ商品として計上されていないデリバティブ商品
		商品契約		クレジット契約		エクイティ契約		外国為替契約		金利契約		合計
金融デリバティブ商品 - 資産
上場または中央清算
先物	$	0	$	0	$	0	$	0	$	0	$	0
スワップ契約		0		0		0		0		121		121
	$	0	$	0	$	0	$	0	$	121	$	121
店頭
外国為替先渡契約	$	0	$	0	$	0	$	41,431	$	0	$	41,431
スワップ契約		0		103		0		0		126		229
	$	0	$	103	$	0	$	41,431	$	126	$	41,660
	$	0	$	103	$	0	$	41,431	$	247	$	41,781
金融デリバティブ商品 - 負債
上場または中央清算
先物	$	0	$	0	$	0	$	0	$	(1)	$	(1)
スワップ契約		0		0		0		0		(78)		(78)
	$	0	$	0	$	0	$	0	$	(79)	$	(79)
店頭
外国為替先渡契約	$	0	$	0	$	0	$	(41,908)	$	0	$	(41,908)
売建オプション		0		(1)		0		(60)		0		(61)
スワップ契約		0		(89)		0		(416)		(107)		(612)
	$	0	$	(90)	$	0	$	(42,384)	$	(107)	$	(42,581)
	$	0	$	(90)	$	0	$	(42,384)	$	(186)	$	(42,660)

損益計算書に対する金融デリバティブ商品の影響(2018年6月30日に終了した年度):

	ヘッジ商品として計上されていないデリバティブ商品
		商品契約		クレジット契約		エクイティ契約		外国為替契約		金利契約		合計
金融デリバティブ商品に係る実現純利益(損失)
上場または中央清算
売建オプション	$	0	$	0	$	0	$	0	$	5	$	5
先物		0		0		0		0		(16)		(16)
スワップ契約		0		0		0		0		1,306		1,306
	$	0	$	0	$	0	$	0	$	1,295	$	1,295
店頭
外国為替先渡契約	$	0	$	0	$	0	$	(813)	$	0	$	(813)
買建オプション		0		0		0		(2)		0		(2)
売建オプション		0		4		0		109		1		114
スワップ契約		0		230		0		(191)		41		80
	$	0	$	234	$	0	$	(897)	$	42	$	(621)
	$	0	$	234	$	0	$	(897)	$	1,337	$	674
金融デリバティブ商品に係る未実現評価(損)益の純変動額
上場または中央清算
先物	$	0	$	0	$	0	$	0	$	6	$	6
スワップ契約		0		0		0		0		(547)		(547)
	$	0	$	0	$	0	$	0	$	(541)	$	(541)
店頭
外国為替先渡契約	$	0	$	0	$	0	$	(458)	$	0	$	(458)
買建オプション		0		0		0		4		0		4
売建オプション		0		4		0		(73)		0		(69)
スワップ契約		0		(148)		0		(418)		19		(547)
	$	0	$	(144)	$	0	$	(945)	$	19	$	(1,070)
	$	0	$	(144)	$	0	$	(945)	$	(522)	$	(1,611)

公正価値の測定
以下は、ファンドの資産と負債を評価するために使用された2018年6月30日現在の情報に基づいた公正価値の要約である。

カテゴリー		レベル1		レベル2		レベル3		公正価値(2018/06/30現在)
投資有価証券(公正価値)
アルゼンチン
社債等	$	0	$	841	$	0	$	841
ソブリン債		0		907		0		907
ブラジル
バンク・ローン債務		0		0		973		973
社債等		0		532		0		532
ケイマン諸島
社債等		0		1,810		0		1,810
チリ
ソブリン債		0		404		0		404
中国
社債等		0		1,182		0		1,182
コロンビア
社債等		0		630		0		630
ソブリン債		0		398		0		398
チェコ共和国
ソブリン債		0		402		0		402
ドイツ
社債等		0		991		0		991
香港
社債等		0		400		0		400
ハンガリー
ソブリン債		0		5,454		0		5,454
インドネシア
社債等		0		255		0		255
アイルランド
社債等		0		1,408		0		1,408
日本
社債等		0		602		0		602
カザフスタン
社債等		0		352		0		352
ルクセンブルク
社債等		0		311		0		311
マレーシア
ソブリン債		0		2,134		0		2,134
メキシコ
社債等		0		478		0		478
オランダ
社債等		0		1,033		0		1,033
ペルー
社債等		0		307		0		307
ソブリン債		0		2,760		0		2,760
ポーランド
ソブリン債		0		2,200		0		2,200
ロシア
ソブリン債		0		1,667		0		1,667
南アフリカ
社債等		0		140		0		140
ソブリン債		0		3,485		0		3,485
国際機関
ソブリン債		0		209		0		209
トルコ
社債等		0		1,390		0		1,390
ソブリン債		0		253		0		253
英国
社債等		0		589		0		589
ソブリン債		0		353		0		353
米国
社債等		0		2,002		0		2,002
モーゲージ証券		0		5,997		228		6,225
米国政府機関債		0		4,322		0		4,322
ウルグアイ
ソブリン債		0		184		0		184
短期金融商品	$	0	$	10,597	$	0	$	10,597
投資合計	$	0	$	56,979	$	1,201	$	58,180
売建有価証券(評価額)	$	0	$	(1,094)	$	0	$	(1,094)
金融デリバティブ商品 - 資産
上場または中央清算		0		121		0		121
店頭		0		41,660		0		41,660
	$	0	$	41,781	$	0	$	41,781
金融デリバティブ商品 - 負債
上場または中央清算		(1)		(78)		0		(79)
店頭		0		(42,581)		0		(42,581)
	$	(1)	$	(42,659)	$	0	$	(42,660)
合計	$	(1)	$	55,007	$	1,201	$	56,207

2018年6月30日に終了した年度において、レベル1、レベル2またはレベル3の間で大きな移動はなかった。
以下は2018年6月30日に終了した年度にファンドが重要な観察不能な情報(レベル3)を使用した公正価値の調整である。

カテゴリー		2017年6月30日の期首残高		純購入額		純売却額		経過ディスカウント/(プレミアム)		実現利益/(損失)		未実現評価(損)の純変動額(1)		レベル3への振替		レベル3からの振替		2018年6月30日の期末残高		2018年6月30日の保有投資に係る未実現評価(損)の純変動額(1)
投資有価証券(公正価値)
ブラジル
バンク・ローン債務	$	196	$	1,294	$	(500)	$	2	$	7	$	(26)	$	0	$	0	$	973	$	(27)
米国
モーゲージ証券		0		245		(18)		1		2		(2)		0		0		228		(2)
	$	196	$	1,539	$	(518)	$	3	$	9	$	(28)	$	0	$	0	$	1,201	$	(29)

以下は公正価値ヒエラルキーのレベル3に分類される資産と負債の公正価値に使用した重要な観察不能な情報の要約である。

カテゴリー		2018年6月30日の期末残高	評価手法	観察不能な情報	価値情報(別途注記のない限り%)
投資有価証券(公正価値)
ブラジル
バンク・ローン債務	$	973	プロキシ・プライシング	基準価格	98.01
米国
モーゲージ証券		228	第三者ベンダー	ブローカー建値	90.00
合計	$	1,201

(1) 未実現評価(損)の純変動額と2018年6月30日の保有投資に係る未実現評価(損)の純変動額との間の差異は投資が期末に最早保有されていないかレベル3に分類されていないことによる可能性がある。

投資明細表
PIMCOグローバル債券ストラテジーファンド
2018年6月30日

		元本金額(単位:千)		評価額(単位:千)
投資有価証券121.6%
オーストラリア2.4%
社債等1.1%
Volkswagen Financial Services Australia Pty Ltd.
3.250% due 04/13/2021	AUD	500	$	370
Westpac Banking Corp.
3.065% due 05/13/2019	$	300		301
				671
モーゲージ証券1.3%
Firstmac Mortgage Funding Trust
3.392% due 12/10/2044	AUD	367		273
Liberty Funding Pty Ltd.
3.162% due 10/10/2049		500		369
Securitised Australian Mortgage Trust
2.745% due 02/20/2046		145		107
				749
オーストラリア合計				1,420
(取得原価$1,475)
カナダ2.1%
ソブリン債2.1%
Province of Ontario
2.600% due 06/02/2025	CAD	300		227
3.150% due 06/02/2022		1,200		937
7.500% due 02/07/2024		100		95
カナダ合計				1,259
(取得原価$1,319)
ケイマン諸島1.6%
社債等1.6%
QNB Finance Ltd.
3.713% due 02/07/2020	$	600		604
SMFG Preferred Capital USD 3 Ltd.
9.500% due 07/25/2018 (a)		200		201
Tencent Holdings Ltd.
3.925% due 01/19/2038		200		183
ケイマン諸島合計				988
(取得原価$1,003)
中国0.3%
社債等0.3%
Sinopec Group Overseas Development 2014 Ltd.
2.750% due 04/10/2019		200		200
中国合計				200
(取得原価$201)
デンマーク5.3%
社債等5.3%
BRFkredit A/S
2.000% due 10/01/2047	DKK	1,137		180
2.500% due 10/01/2047		14		2
Nordea Kredit Realkreditaktieselskab
2.000% due 10/01/2047		2,303		365
2.500% due 10/01/2047		42		7
3.000% due 10/01/2047		9		2
Nykredit Realkredit A/S
1.000% due 01/01/2019		7,700		1,214
2.000% due 10/01/2047		3,925		622
2.000% due 10/01/2050		846		132
2.500% due 10/01/2047		24		4
3.000% due 10/01/2047		27		4
Realkredit Danmark A/S
2.000% due 10/01/2047		3,855		611
2.500% due 10/01/2037		211		35
2.500% due 07/01/2047		83		14
3.000% due 07/01/2046		11		2
デンマーク合計				3,194
(取得原価$3,082)
フランス1.6%
社債等1.0%
BPCE S.A.
4.625% due 07/11/2024	$	200		198
Credit Agricole S.A.
4.375% due 03/17/2025		200		194
8.125% due 09/19/2033 (b)		200		202
				594
ソブリン債0.6%
France Government Bond
2.000% due 05/25/2048	EUR	300		389
フランス合計				983
(取得原価$971)
ドイツ0.7%
社債等0.7%
Deutsche Bank AG
4.250% due 10/14/2021	$	200		197
Deutsche Pfandbriefbank AG
2.250% due 05/04/2020		200		197
ドイツ合計				394
(取得原価$401)
香港0.3%
社債等0.3%
CNOOC Nexen Finance 2014 ULC
4.250% due 04/30/2024		200		203
香港合計				203
(取得原価$209)
インド0.3%
社債等0.3%
State Bank of India
3.275% due 04/06/2020		200		201
インド合計				201
(取得原価$200)
イスラエル0.3%
ソブリン債0.3%
Israel Government International Bond
3.250% due 01/17/2028		200		194
イスラエル合計				194
(取得原価$202)
イタリア0.4%
ソブリン債0.4%
Italy Buoni Poliennali del Tesoro
2.800% due 03/01/2067	EUR	100		102
3.450% due 03/01/2048 (h)		100		117
イタリア合計				219
(取得原価$219)
日本4.5%
社債等4.0%
Central Nippon Expressway Co. Ltd.
2.362% due 05/28/2021	$	200		194
2.923% due 11/02/2021		600		600
Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc.
2.665% due 07/25/2022		400		386
Mizuho Financial Group, Inc.
2.953% due 02/28/2022		300		293
Nippon Life Insurance Co.
5.000% due 10/18/2042		400		410
ORIX Corp.
2.950% due 07/23/2020		200		198
Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc.
4.436% due 04/02/2024 (b)		300		304
				2,385
ソブリン債0.5%
Japan Finance Organization for Municipalities
2.625% due 04/20/2022		300		293
日本合計				2,678
(取得原価$2,702)
ルクセンブルク0.1%
社債等0.1%
Allergan Funding SCS
4.750% due 03/15/2045		50		48
ルクセンブルク合計				48
(取得原価$53)
オランダ0.3%
社債等0.3%
Enel Finance International NV
3.625% due 05/25/2027		200		183
オランダ合計				183
(取得原価$188)
ノルウェー1.3%
社債等1.2%
DNB Boligkreditt A/S
2.500% due 03/28/2022		400		390
SR-Boligkreditt A/S
2.500% due 04/12/2022		350		340
				730
ソブリン債0.1%
Norway Government Bond
1.750% due 03/13/2025	NOK	600		75
ノルウェー合計				805
(取得原価$826)
ペルー0.5%
ソブリン債0.5%
Peru Government International Bond
8.200% due 08/12/2026	PEN	800		291
ペルー合計				291
(取得原価$301)
カタール0.3%
ソブリン債0.3%
Qatar Government International Bond
4.500% due 04/23/2028	$	200		202
カタール合計				202
(取得原価$201)
ルーマニア0.2%
ソブリン債0.2%
Romania Government International Bond
3.875% due 10/29/2035	EUR	100		120
ルーマニア合計				120
(取得原価$111)
サウジアラビア0.8%
ソブリン債0.8%
Saudi Government International Bond
2.375% due 10/26/2021	$	300		289
4.500% due 04/17/2030		200		200
サウジアラビア合計				489
(取得原価$497)
シンガポール0.3%
社債等0.3%
BOC Aviation Ltd.
3.500% due 01/31/2023		200		195
シンガポール合計				195
(取得原価$196)
スロベニア1.7%
ソブリン債1.7%
Slovenia Government International Bond
4.125% due 02/18/2019		500		504
5.250% due 02/18/2024		461		502
スロベニア合計				1,006
(取得原価$996)
南アフリカ1.1%
ソブリン債1.1%
South Africa Government International Bond
8.250% due 03/31/2032	ZAR	9,600		639
南アフリカ合計				639
(取得原価$777)
スペイン3.5%
ソブリン債3.5%
Autonomous Community of Catalonia
4.950% due 02/11/2020	EUR	300		371
Autonomous Community of Madrid
4.688% due 03/12/2020		200		252
Spain Government Bond
1.400% due 04/30/2028		100		118
1.450% due 10/31/2027		400		475
1.500% due 04/30/2027		100		120
3.450% due 07/30/2066		100		137
5.150% due 10/31/2028		400		636
スペイン合計				2,109
(取得原価$2,105)
国際機関2.0%
ソブリン債2.0%
Asian Development Bank
4.625% due 03/06/2019	NZD	600		413
EUROFIMA
4.000% due 01/29/2019	AUD	600		448
European Investment Bank
0.500% due 07/21/2023		300		196
0.500% due 08/10/2023		200		130
国際機関合計				1,187
(取得原価$1,405)
スウェーデン5.0%
社債等5.0%
Landshypotek Bank AB
0.700% due 05/09/2022	SEK	4,000		452
Lansforsakringar Hypotek AB
1.250% due 09/20/2023		2,700		310
2.250% due 09/21/2022		2,100		252
Nordea Hypotek AB
1.000% due 04/08/2022		800		92
Stadshypotek AB
2.500% due 04/05/2022	$	550		537
4.500% due 09/21/2022	SEK	2,000		262
Sveriges Sakerstallda Obligationer AB
1.250% due 06/15/2022		1,000		116
Swedbank Hypotek AB
1.000% due 09/15/2021		1,900		219
1.000% due 06/15/2022		6,800		779
スウェーデン合計				3,019
(取得原価$3,068)
スイス1.0%
社債等1.0%
Credit Suisse AG
6.500% due 08/08/2023 (b)		300		320
UBS AG
7.625% due 08/17/2022 (b)		250		276
スイス合計				596
(取得原価$603)
英国5.7%
社債等2.4%
Barclays Bank PLC
7.625% due 11/21/2022 (b)		200		216
Barclays PLC
3.650% due 03/16/2025		400		375
4.375% due 01/12/2026		200		195
Hitachi Capital UK PLC
3.021% due 11/20/2020		400		400
HSBC Holdings PLC
6.000% due 09/29/2023 (a)(b)	EUR	200		262
				1,448
モーゲージ証券0.6%
Eurosail PLC
0.000% due 12/15/2044		300		339
Juno Eclipse Ltd.
0.000% due 11/20/2022		41		48
				387
ソブリン債2.7%
United Kingdom Gilt
1.250% due 07/22/2027	GBP	400		525
1.500% due 07/22/2047		100		125
3.500% due 01/22/2045		50		90
4.250% due 12/07/2040		440		852
				1,592
英国合計				3,427
(取得原価$3,383)
米国43.8%
社債等6.6%
AT&T, Inc.
4.750% due 05/15/2046	$	100		90
Bank of America Corp.
3.419% due 12/20/2028		315		297
4.000% due 04/01/2024		300		303
Citigroup, Inc.
3.300% due 04/27/2025		200		192
3.400% due 05/01/2026		300		285
Comcast Corp.
4.650% due 07/15/2042		100		97
CVS Health Corp.
3.700% due 03/09/2023		200		199
Enable Midstream Partners LP
4.950% due 05/15/2028		200		195
Energy Transfer Partners LP
4.750% due 01/15/2026		200		199
Exelon Corp.
3.950% due 06/15/2025		100		100
Goldman Sachs Group, Inc.
3.500% due 01/23/2025		400		387
3.680% due 08/08/2018	AUD	200		148
3.691% due 06/05/2028	$	200		190
3.850% due 07/08/2024		200		198
JPMorgan Chase & Co.
3.900% due 07/15/2025		100		100
Kinder Morgan, Inc.
5.625% due 11/15/2023		200		213
Mid-America Apartments LP
3.600% due 06/01/2027		100		96
Teva Pharmaceutical Finance IV LLC
2.250% due 03/18/2020		100		96
Verizon Communications, Inc.
4.522% due 09/15/2048		270		247
4.812% due 03/15/2039		43		42
Wells Fargo & Co.
3.000% due 02/19/2025		100		94
3.550% due 09/29/2025		100		97
3.584% due 05/22/2028		100		96
				3,961
モーゲージ証券6.0%
Adjustable Rate Mortgage Trust
4.069% due 09/25/2035 (c)		36		34
Alternative Loan Trust
6.000% due 04/25/2037 (c)		162		113
Banc of America Funding Trust
4.046% due 01/20/2047 (c)		47		46
Bear Stearns Adjustable Rate Mortgage Trust
3.125% due 05/25/2034		24		22
3.778% due 10/25/2033		27		27
3.832% due 02/25/2034		5		5
3.977% due 11/25/2034		15		15
4.004% due 07/25/2033		36		36
4.053% due 05/25/2033		69		70
4.099% due 05/25/2034		62		61
Bear Stearns Alternative-A Trust (c)
3.591% due 02/25/2036		56		49
3.774% due 01/25/2036		341		339
Bear Stearns Structured Products, Inc. Trust
3.104% due 12/26/2046 (c)		28		26
Citigroup Mortgage Loan Trust, Inc.
3.410% due 09/25/2035		98		100
4.240% due 09/25/2035		105		106
Countrywide Home Loan Mortgage Pass-Through Trust
2.671% due 04/25/2035		15		14
2.731% due 03/25/2035		111		101
3.462% due 02/20/2036 (c)		46		40
3.480% due 04/20/2035		12		12
3.519% due 11/25/2034		69		69
3.537% due 02/20/2036 (c)		56		52
3.679% due 08/25/2034 (c)		14		13
Credit-Based Asset Servicing & Securitization LLC
2.211% due 07/25/2037		323		216
CS First Boston Mortgage Securities Corp.
3.962% due 08/25/2033		7		7
CS First Boston Mortgage-Backed Pass-Through Certificates
3.571% due 07/25/2033		4		4
Downey Savings & Loan Association Mortgage Loan Trust
2.345% due 08/19/2045		11		10
First Horizon Mortgage Pass-Through Trust
3.937% due 08/25/2035 (c)		22		18
GMACM Mortgage Loan Trust
3.799% due 11/19/2035 (c)		22		22
4.243% due 06/25/2034		6		6
Greenpoint Mortgage Pass-Through Certificates
4.099% due 10/25/2033		3		3
GSR Mortgage Loan Trust
3.630% due 03/25/2033		26		26
HarborView Mortgage Loan Trust
4.056% due 07/19/2035 (c)		14		12
IndyMac INDX Mortgage Loan Trust
3.658% due 12/25/2034		25		25
JPMorgan Mortgage Trust
3.689% due 11/25/2033		27		27
3.977% due 02/25/2035		29		29
3.982% due 07/25/2035		78		80
Lehman ABS Mortgage Loan Trust
2.181% due 06/25/2037		39		28
Long Beach Mortgage Loan Trust
2.651% due 10/25/2034		39		38
Mellon Residential Funding Corporation Mortgage Pass-Through Trust
2.513% due 12/15/2030		144		140
Merrill Lynch Mortgage Investors Trust
3.908% due 02/25/2033		50		48
Nomura Asset Acceptance Corporation Alternative Loan Trust
3.459% due 10/25/2035		41		41
Residential Asset Mortgage Products Trust
2.651% due 06/25/2032		1		1
Residential Asset Securitization Trust
5.500% due 06/25/2033		106		108
Securitized Asset-Backed Receivables LLC Trust
2.221% due 05/25/2037 (c)		535		413
Sequoia Mortgage Trust
3.764% due 04/20/2035		46		48
Structured Adjustable Rate Mortgage Loan Trust
2.311% due 05/25/2037		71		71
3.689% due 09/25/2034		66		68
3.756% due 02/25/2034		43		43
3.915% due 04/25/2034		71		73
Structured Asset Mortgage Investments II Trust
2.301% due 05/25/2036		128		116
2.785% due 03/19/2034		21		21
Structured Asset Securities Corporation Mortgage Loan Trust
3.482% due 04/25/2035		18		17
WaMu Mortgage Pass-Through Certificates Trust
2.401% due 01/25/2045		26		26
3.450% due 03/25/2033		180		183
3.722% due 03/25/2034		122		125
4.099% due 06/25/2033		24		24
Wells Fargo Mortgage-Backed Securities Trust
3.733% due 12/25/2033		5		5
4.160% due 12/25/2034		112		117
				3,589
地方債1.2%
Illinois, Electric Agency Revenue Bonds, Series 2009
6.832% due 02/01/2035		200		242
Kanawha, West Virginia, Tobacco Settlement Finance Authority Revenue Bonds, Series 2007
7.467% due 06/01/2047		278		278
North Carolina, Turnpike Authority Revenue Bonds, Series 2009
6.700% due 01/01/2039		200		204
				724
米国政府機関債25.1%
Fannie Mae
3.240% due 09/01/2037		214		223
3.787% due 02/01/2036		66		69
4.000% due 05/01/2025		51		53
4.000% due 12/01/2025		58		60
4.000% due 02/01/2026		91		93
4.500% due 12/01/2020		70		71
4.500% due 06/01/2038		127		133
6.000% due 10/01/2036		35		38
6.000% due 12/01/2037		13		14
Fannie Mae, TBA (d)
3.000% due 08/01/2048		1,900		1,839
3.500% due 07/01/2048		4,900		4,877
3.500% due 08/01/2048		2,300		2,286
4.000% due 09/01/2048		3,000		3,050
Freddie Mac
6.000% due 12/01/2033		206		221
6.000% due 04/15/2036		221		244
Ginnie Mae
3.000% due 04/20/2047		622		610
5.000% due 02/15/2039		210		224
Ginnie Mae, TBA
3.500% due 07/01/2048 (d)		1,000		1,004
				15,109
米国財務省証券4.9%
Treasury Inflation Protected Securities (e)
0.500% due 01/15/2028		813		795
0.750% due 02/15/2045 (j)		638		620
U.S. Treasury Bonds
2.750% due 11/15/2042 (j)		600		578
2.875% due 05/15/2043		100		98
3.125% due 02/15/2042		100		103
U.S. Treasury Notes
1.750% due 03/31/2022 (h)		300		290
2.750% due 02/28/2025		500		498
				2,982
米国合計				26,365
(取得原価$26,651)
短期金融商品34.2%
コマーシャル・ペーパー2.8%
Federal Home Loan Bank (f)
1.893% due 07/24/2018		700		699
1.901% due 08/10/2018		1,000		998
				1,697
定期預金1.0%
ANZ National Bank
1.420% due 07/02/2018		1		1
Bank of Nova Scotia
0.510% due 07/03/2018	CAD	39		29
1.420% due 07/02/2018	$	104		104
Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd.
(0.220%) due 07/02/2018	￥	4,083		37
Brown Brothers Harriman & Co.
(1.450%) due 07/02/2018	CHF	1		1
(0.930%) due 07/02/2018	SEK	92		10
(0.600%) due 07/02/2018	DKK	5		1
(0.220%) due 07/02/2018	￥	1		0
0.150% due 07/02/2018	NOK	178		22
0.510% due 07/03/2018	CAD	1		1
1.040% due 07/03/2018	HKD	12		2
Citibank N.A.
0.230% due 07/02/2018	GBP	3		4
1.420% due 07/02/2018	$	38		38
DBS Bank Ltd.
1.420% due 07/02/2018		83		83
Deutsche Bank AG
(0.570%) due 07/02/2018	EUR	74		87
1.420% due 07/02/2018	$	28		28
DnB NORBank ASA
1.420% due 07/02/2018		7		7
HSBC Bank
0.230% due 07/02/2018	GBP	1		1
1.040% due 07/03/2018	HKD	128		16
5.100% due 07/02/2018	ZAR	2		0
JPMorgan Chase & Co.
1.420% due 07/02/2018	$	81		81
National Australia Bank Ltd.
1.130% due 07/02/2018	AUD	16		12
Sumitomo Mitsui Banking Corp.
0.230% due 07/02/2018	GBP	1		1
1.420% due 07/02/2018	$	41		41
				607
フランス短期国債2.5%
(0.582%) due 08/01/2018 (f)	EUR	1,300		1,518
日本短期国債24.8%
(0.180%) due 07/23/2018 (f)	￥	160,000		1,445
(0.160%) due 08/20/2018 (f)		90,000		813
(0.156%) due 08/27/2018 (g)		410,000		3,702
(0.139%) due 07/02/2018 (f)		100,000		903
(0.136%) due 08/06/2018 (g)		680,000		6,140
(0.136%) due 07/09/2018 (f)		110,000		993
(0.132%) due 10/01/2018 (f)		100,000		903
				14,899
スペイン短期国債3.1%
(0.534%) due 07/13/2018 (f)	EUR	1,600		1,868
短期金融商品合計				20,589
(取得原価$20,953)
投資有価証券合計121.6%			$	73,203
(取得原価$74,298)
金融デリバティブ商品(i)(k) 0.2%				133
(取得原価またはプレミアム(純額)$(72))
その他の資産および負債(純額)(21.8%)				(13,156)
純資産100.0%			$	60,180

投資明細表に対する注記(金額単位:契約数を除き千米ドル*):
* 残高ゼロには、実際の金額を四捨五入した結果千未満となったケースが含まれている。
(a) 永久債(記載日は次回の契約上の償還日)である。
(b) 偶発転換社債
(c) 当有価証券は、債務不履行状態にある。
(d) 発行日前取引証券
(e) 当有価証券の元本金額は、インフレの状況にあわせて調整される。
(f) クーポンは最終利回りである。
(g) クーポンは加重平均最終利回りである。
借入およびその他の金融取引
リバース・レポ契約:

取引相手	借入金利	借入日	満期日		借入金額(1)		リバース・レポ契約に係る未払金
GRE	2.200%	06/15/2018	07/05/2018	$	(290)	$	(291)
SCX	(0.380%)	04/24/2018	07/25/2018	EUR	(111)		(130)
リバース・レポ契約合計						$	(421)

(1) 2018年6月30日に終了した年度中の平均借入残高は$560で、加重平均金利は0.958%であった。当年度中にセール・バイバック取引とリバース・レポ契約に係る残高がある場合、平均借入額にはそれらが含まれる。
担保付借入として会計処理される振替

	契約の残存期間
		翌日物および継続		30日以下		31-90日		90日超		合計
リバース・レポ契約
非米国債	$	0	$	(130)	$	0	$	0	$	(130)
米国債		0		(291)		0		0		(291)
リバース・レポ契約合計	$	0	$	(421)	$	0	$	0	$	(421)
借入合計	$	0	$	(421)	$	0	$	0	$	(421)
リバース・レポ契約に係る未払金									$	(421)

借入およびその他の金融取引の要約
以下は、2018年6月30日現在の借入およびその他の金融取引、ならびに差し入れた(受領した)担保の市場価格を取引相手別に分類して要約したものである。
(h) 2018年6月30日現在、以下のマスター契約の条件に基づき、市場価格合計$407の有価証券が担保として差し入れられている。

取引相手		レポ契約に係る未収金		リバース・レポ契約に係る未払金		セール・バイバック取引に係る未払金		売建に係る未払金		借入およびその他の金融取引合計		差入(受入)担保		ネット・エクスポージャー(2)
グローバル/マスターレポ契約
GRE	$	0	$	(291)	$	0	$	0	$	(291)	$	290	$	(1)
SCX		0		(130)		0		0		(130)		117		(13)
借入およびその他の金融取引合計	$	0	$	(421)	$	0	$	0

(2) ネット・エクスポージャーはデフォルト発生時の取引相手に対する未収金/未払金の純額を表す。借入およびその他の金融取引から発生するエクスポージャーは、同一の法人に対し同一のマスター契約の下で結ばれた取引の間でのみ相殺することができる。マスター・ネッティング契約に関する詳細情報については財務書類に対する注記を参照。
(i) 金融デリバティブ商品:上場または中央清算
先物契約:

						変動証拠金
詳細	種類	限月	契約数		未実現評価(損)益		資産		負債
90-Day Eurodollar December Futures	買建	12/2018	15	$	(18)	$	0	$	0
90-Day Eurodollar March Futures	買建	03/2019	64		(27)		0		0
90-Day Eurodollar March Futures	売建	03/2020	90		29		4		0
90-Day Eurodollar September Futures	買建	09/2018	26		(3)		0		0
90-Day Sterling December Futures	買建	12/2018	18		(1)		0		0
90-Day Sterling March Futures	買建	03/2019	27		11		0		0
90-Day Sterling September Futures	買建	09/2018	18		(2)		0		(1)
Australia Government 3-Year Bond September Futures	売建	09/2018	5		(1)		0		0
Australia Government 10-Year Bond September Futures	売建	09/2018	8		(9)		0		0
Canada Government 10-Year Bond September Futures	買建	09/2018	10		23		0		(8)
Euro-Bobl 5-Year Note September Futures	買建	09/2018	44		31		1		0
Euro-BTP 10-Year Bond September Futures	買建	09/2018	4		12		7		0
Euro-Bund 10-Year Bond September Futures	買建	09/2018	14		21		4		0
Euro-Buxl 30-Year Bond September Futures	買建	09/2018	2		10		4		0
Euro-OAT 10-Year Bond September Futures	売建	09/2018	6		(12)		0		(5)
Euro -Schatz 2 -Year Note September Futures	売建	09/2018	19		(2)		0		0
U.S. Treasury 2-Year Note September Futures	売建	09/2018	18		(8)		1		0
U.S. Treasury 5-Year Note September Futures	買建	09/2018	38		8		0		(1)
U.S. Treasury 10-Year Note September Futures	買建	09/2018	55		30		0		0
U.S. Treasury 10-Year Ultra Note September Futures	売建	09/2018	5		(5)		0		0
U.S. Treasury 20-Year Bond September Futures	買建	09/2018	2		4		0		0
U.S. Treasury 30-Year Bond September Futures	買建	09/2018	16		49		0		(1)
United Kingdom Treasury 10-Year Gilt September Futures	買建	09/2018	2		4		0		(1)
Call Option Strike @ EUR 159.500 on Euro-Bund 10-Year Bond August 2018
Futures	売建	07/2018	4		(13)		0		(3)
先物契約合計				$	131	$	21	$	(20)

スワップ契約:
信用指数に係るクレジット・デフォルト・スワップ - プロテクションの買い(1)

									変動証拠金
指数/トランシェ	(支払)固定金利	満期日		想定元本(3)		市場価格(4)		未実現評価益		資産		負債
iTraxx Europe Series 28 Index	(1.000%)	12/20/2022	EUR	600	$	(12)	$	6	$	0	$	0

信用指数に係るクレジット・デフォルト・スワップ - プロテクションの売り(2)

									変動証拠金
Index/Tranches	受取固定金利	満期日		想定元本(3)		市場価格(4)		未実現評価(損)		資産		負債
CDX.IG-28 Index	1.000%	06/20/2027	$	600	$	(3)	$	(6)	$	0	$	0
CDX.IG-30 Index	1.000%	06/20/2023		4,500		68		(7)		1		0
					$	65	$	(13)	$	1	$	0

(1) ファンドがプロテクションの買い手で、当該スワップ契約の条件に定められているような信用事由が生じた場合、ファンドは (i) プロテクションの売り手からスワップの想定元本に等しい額を受け取り、参照債務を引き渡すかもしくは参照インデックスを構成する有価証券を引き渡す、または (ii) スワップの想定元本から参照債務の回収価値を減じた額もしくは参照インデックスを構成する有価証券の回収価値を減じた額に等しい純決済額を現金もしくは有価証券の形で受け取る。
(2) ファンドがプロテクションの売り手で、当該スワップ契約の条件に定められているような信用事由が生じた場合、ファンドは (i) プロテクションの買い手にスワップの想定元本に等しい額を支払い、参照債務の引渡しを受けるかもしくは参照インデックスを構成する有価証券の引渡しを受ける、または (ii) スワップの想定元本から参照債務の回収価値を減じた額もしくは参照インデックスを構成する有価証券の回収価値を減じた額に等しい純決済額を現金もしくは有価証券の形で支払う。
(3) 当該スワップ契約の条件に定められているような信用事由が生じた場合にファンドがクレジット・プロテクションの売り手として支払うことが要求される、または買い手として受け取る可能性がある最大額を示す。
(4) 信用指数に係るクレジット・デフォルト・スワップ契約の価格およびその結果としての価値は、支払/履行リスクの現在の状況の指標としての役割を果たし、スワップ契約の想定元本が期末に決済/売却された場合のクレジット・デリバティブの予想債務(または利益)の可能性を表す。スワップの想定元本に対する市場価格の絶対額での増加は、参照債務の発行体の信用状態の悪化、および契約の条件で規定されているデフォルトやその他の信用事由発生の可能性やリスクの拡大を表す。
金利スワップ

										変動証拠金
変動金利支払/受取	変動金利インデックス	固定金利	満期日		想定元本		市場価格		未実現評価(損)益		資産		負債
支払	3-Month EURIBOR (5)	0.000%	03/21/2020	EUR	4,900	$	13	$	15	$	0	$	0
受取	3-Month SEK-STIBOR	0.750%	03/21/2023	SEK	9,500		(22)		(9)		0		(1)
支払	3-Month SEK-STIBOR	1.080%	01/26/2025		600		3		1		6		0
支払	3-Month SEK-STIBOR	1.085%	01/26/2025		4,800		17		4		0		(5)
受取	3-Month USD-LIBOR	1.750%	12/21/2023	$	3,900		226		135		1		0
支払	3-Month USD-LIBOR	1.500%	06/21/2024		1,500		(116)		(51)		0		(1)
受取	3-Month USD-LIBOR	2.250%	06/20/2028		900		54		(4)		1		0
受取	3-Month USD-LIBOR	2.750%	12/20/2047		2,150		100		149		2		0
受取	3-Month USD-LIBOR	2.500%	06/20/2048		700		69		2		1		0
支払	6-Month Australian Bank Bill	3.500%	06/17/2025	AUD	1,000		42		(3)		0		0
支払	6-Month EURIBOR (5)	0.500%	09/19/2023	EUR	4,000		42		49		1		0
支払	6-Month EURIBOR (5)	1.250%	09/19/2028		1,100		41		23		2		0
受取	6-Month EURIBOR (5)	1.500%	09/19/2048		400		(3)		(12)		0		(4)
受取	6-Month GBP-LIBOR (5)	1.250%	09/19/2020	GBP	3,400		(16)		(16)		0		0
受取	6-Month GBP-LIBOR (5)	1.500%	09/19/2028		1,400		8		(24)		2		0
受取	6-Month JPY-LIBOR	0.000%	09/20/2026	￥	110,000		17		(4)		0		0
受取	6-Month JPY-LIBOR	0.300%	09/20/2027		160,000		(7)		(5)		0		(1)
支払	6-Month JPY-LIBOR (5)	0.450%	03/20/2029		140,000		13		5		1		0
受取	6-Month JPY-LIBOR	0.750%	03/20/2038		80,000		(14)		(22)		0		(1)
受取	6-Month JPY-LIBOR	1.500%	12/21/2045		10,000		(16)		(3)		0		0
受取	6-Month JPY-LIBOR	0.500%	09/20/2046		40,000		30		(13)		0		0
受取	6-Month JPY-LIBOR (5)	1.000%	03/20/2049		50,000		(17)		(7)		0		(1)
支払	6-Month PLN-WIBOR	2.000%	09/16/2025	PLN	400		(3)		3		0		0
支払	IBMEXID	5.500%	09/02/2022	MXN	500		(2)		0		0		0
支払	IBMEXID	5.910%	11/25/2022		5,400		(21)		(5)		1		0
						$	438	$	208	$	18	$	(14)
スワップ契約合計						$	491	$	201	$	19	$	(14)

(5) この金融商品には先渡取引の効力発生日がある。詳細情報については財務書類に対する注記を参照。
金融デリバティブ商品上場または中央清算要約
以下は、2018年6月30日現在の上場または中央清算金融デリバティブ商品の市場価格と変動証拠金の要約である。
(j) 2018年6月30日現在、合計市場価格$644の有価証券と$436の現金が上場および中央清算金融デリバティブ商品の担保として差し入れられている。マスター・ネッティング契約に関する詳細情報については財務書類に対する注記を参照。

	金融デリバティブ資産									金融デリバティブ負債
		市場価格		変動証拠金資産							市場価格		変動証拠金負債
		買建オプション		先物		スワップ契約		合計			売建オプション		先物		スワップ契約		合計
上場または中央清算合計	$	0	$	21	$	19	$	40		$	0	$	(20)	$	(14)	$	(34)

(k) 金融デリバティブ商品:店頭
外国為替先渡契約:

						未実現評価(損)益
取引相手	決済月		引渡通貨		受取通貨		資産		負債
AZD	09/2018	$	239	THB	7,605	$	0	$	(9)
BOA	07/2018	JPY	50,312	$	458		4		0
BOA	07/2018	PLN	756		202		0		0
BOA	07/2018	$	1,074	AUD	1,455		1		0
BOA	08/2018	AUD	1,455	$	1,074		0		(1)
BOA	08/2018	EUR	324		383		4		0
BOA	08/2018	JPY	90,000		826		11		0
BOA	08/2018	SEK	13,717		1,585		46		0
BOA	08/2018	$	73	CZK	1,522		0		(4)
BOA	08/2018		14,612	EUR	12,213		0		(306)
BOA	09/2018		156	IDR	2,205,060		0		(4)
BOA	09/2018		133	SGD	177		0		(3)
BOA	10/2018		202	PLN	756		0		0
BPS	08/2018	GBP	51	$	68		0		0
BPS	08/2018	JPY	270,000		2,490		43		0
BPS	08/2018	$	465	CHF	460		1		0
BPS	08/2018		67	EUR	57		0		0
BPS	08/2018		60	HUF	15,561		0		(5)
BPS	09/2018	CNH	4,332	$	663		11		0
BPS	09/2018	$	20	IDR	282,507		0		(1)
BPS	05/2019		20	TRY	103		0		0
BRC	08/2018	RUB	3,149	$	50		0		0
BRC	08/2018	SEK	3,056		344		1		0
CBK	07/2018	DKK	148		23		0		0
CBK	07/2018	JPY	160,000		1,498		51		0
CBK	07/2018		110,000		1,035		42		0
CBK	07/2018	$	422	RUB	26,706		3		0
CBK	08/2018		334	EUR	287		2		0
CBK	08/2018		939	MXN	18,323		0		(15)
CBK	08/2018		124	TRY	547		0		(6)
CBK	10/2018	JPY	100,000	$	911		2		0
GLM	07/2018	AUD	1,217		915		16		0
GLM	07/2018	PEN	1,009		308		0		0
GLM	07/2018	TRY	631		138		1		0
GLM	07/2018	$	713	JPY	78,100		0		(8)
GLM	07/2018		301	TWD	9,157		0		0
GLM	08/2018	EUR	283	$	342		10		0
GLM	08/2018	GBP	74		100		2		0
GLM	08/2018	KRW	335,738		299		0		(3)
GLM	08/2018	SEK	2,872		323		1		0
GLM	08/2018	$	186	CAD	242		0		(2)
GLM	08/2018		665	TWD	20,314		3		0
GLM	09/2018	IDR	4,153,248	$	288		1		0
GLM	09/2018	$	95	CNH	608		0		(4)
GLM	09/2018		50	IDR	706,100		0		(1)
HUS	07/2018	RUB	26,706	$	424		0		(2)
HUS	08/2018	CAD	212		165		4		0
HUS	08/2018	$	777	RUB	48,908		2		(3)
HUS	09/2018	SGD	400	$	299		5		0
HUS	09/2018	TWD	38,466		1,295		27		0
IND	08/2018	CAD	46		35		0		0
JPM	07/2018	AUD	238		179		3		0
JPM	07/2018	JPY	100,000		947		45		0
JPM	07/2018	NZD	467		329		13		0
JPM	08/2018	EUR	1,300		1,560		39		0
JPM	08/2018	GBP	72		97		2		0
JPM	08/2018	JPY	590,000		5,429		90		0
JPM	08/2018		140,000		1,290		21		0
JPM	08/2018	$	584	CAD	744		0		(18)
JPM	08/2018		3,091	GBP	2,272		0		(86)
JPM	08/2018	ZAR	9,375	$	735		54		0
JPM	09/2018	CNH	3,941		595		2		0
MSB	07/2018	$	223	PLN	756		0		(21)
NGF	09/2018		1,201	CNH	7,670		0		(47)
RYL	07/2018	EUR	1,600	$	1,978		108		0
RYL	08/2018	GBP	189		248		0		(2)
SCX	07/2018	$	1,735	DKK	11,072		0		0
SCX	08/2018	EUR	503	$	595		6		0
SCX	08/2018	$	31	EUR	26		0		0
SCX	09/2018		948	KRW	1,018,636		0		(30)
SCX	10/2018	DKK	11,072	$	1,748		0		0
SOG	08/2018	$	120	ILS	432		0		(1)
SOG	01/2019	DKK	7,900	$	1,289		32		0
SSB	09/2018	$	273	IDR	3,825,843		0		(8)
SSB	09/2018		225	MYR	902		0		(3)
UAG	07/2018	DKK	11,228	$	1,872		113		0
UAG	07/2018	$	40	DKK	240		0		(2)
UAG	08/2018	EUR	285	$	335		1		0
UAG	08/2018	JPY	90,000		829		14		0
						$	837	$	(595)

Jクラス(日本円、為替ヘッジあり)の外国為替先渡契約残高:

						未実現評価(損)益
取引相手	決済月		引渡通貨		受取通貨		資産		負債
BOA	07/2018	$	86	AUD	117	$	0	$	0
BOA	07/2018		21	DKK	137		0		0
BOA	07/2018		14	PLN	52		0		0
BOA	08/2018	AUD	117	$	86		0		0
BOA	10/2018	DKK	137		22		0		0
BOA	10/2018	PLN	52		14		0		0
BPS	07/2018	EUR	1,227		1,424		0		(9)
BPS	07/2018	$	1,632	JPY	177,287		0		(32)
CBK	07/2018	CAD	212	$	163		2		0
CBK	07/2018	DKK	137		23		1		0
CBK	07/2018	GBP	224		297		1		0
GLM	07/2018	AUD	117		88		2		0
GLM	07/2018	CHF	41		42		0		0
GLM	07/2018	SEK	211		24		0		0
HUS	07/2018	$	160	CAD	212		2		0
HUS	08/2018	CAD	212	$	160		0		(2)
JPM	07/2018	JPY	175,810		1,593		6		0
JPM	07/2018	$	1,614	JPY	175,536		0		(29)
JPM	08/2018	MXN	393	$	20		0		0
JPM	08/2018	$	1,597	JPY	175,810		0		(6)
JPM	08/2018	ZAR	136	$	11		1		0
MSB	07/2018	JPY	177,505		1,609		6		0
MSB	07/2018	PLN	52		15		1		0
MSB	08/2018	$	1,612	JPY	177,505		0		(6)
MSB	09/2018	MYR	50	$	13		0		0
SCX	07/2018	EUR	28		33		0		0
SCX	09/2018	KRW	87,919		82		3		0
SSB	07/2018	NOK	64		8		0		0
SSB	07/2018	$	1,461	EUR	1,255		4		0
SSB	07/2018		1,640	JPY	177,997		0		(33)
SSB	08/2018	EUR	1,255	$	1,465		0		(4)
TOR	07/2018	JPY	177,505		1,616		13		0
TOR	08/2018	$	1,619	JPY	177,505		0		(13)
UAG	07/2018		296	GBP	224		0		0
UAG	08/2018	GBP	224	$	297		0		0
						$	42	$	(134)
外国為替先渡契約合計						$	879	$	(729)

売建オプション:
金利スワップション

取引相手	詳細	変動金利インデックス	変動金利支払/受取	行使レート	満期日		想定元本		プレミアム(受取額)		市場価格
JPM	Call - OTC 10-Year Interest Rate Swap (1)	6-Month Australian Bank Bill	受取	2.650%	07/03/2018	AUD	1,000	$	(3)	$	0

(1) この金融商品には先渡取引の効力発生日がある。詳細情報については財務書類に対する注記を参照。
クレジット・デフォルト・スワップション

取引相手	詳細	プロテクションの買い/売り	行使レート	満期日		想定元本		プレミアム(受取額)		市場価格
BRC	Put - CDX.IG-30 Index	売り	0.950%	07/18/2018	$	100	$	0	$	0
CBK	Put - CDX.IG-30 Index	売り	0.850%	07/18/2018		100		0		0
DUB	Put - iTraxx Europe Series 29 Index	売り	0.800%	09/19/2018	EUR	1,000		(3)		(4)
DUB	Put - CDX.IG-30 Index	売り	0.950%	07/18/2018	$	200		(1)		0
JPM	Put - CDX.IG-30 Index	売り	0.725%	07/18/2018		100		0		0
							$	(4)	$	(4)

外国為替オプション

取引相手	詳細		行使価格	満期日		想定元本		プレミアム(受取額)		市場価格
BPS	Call - OTC U.S. dollar versus Turkish lira	TRY	5.150	05/20/2019	$	150	$	(11)	$	(10)
BPS	Put - OTC U.S. dollar versus Turkish lira		5.150	05/20/2019		150		(10)		(8)
							$	(21)	$	(18)

インフレ・キャップオプション

取引相手	詳細	当初インデックス	変動金利	満期日		想定元本		プレミアム(受取額)		市場価格
CBK	Floor - OTC CPURNSA Index	215.949	Maximum of [1 - (Index Final/Index Initial) or $0]	03/12/2020	$	1,400	$	(12)	$	0
CBK	Floor - OTC CPURNSA Index	216.687	Maximum of [1 - (Index Final/Index Initial) or $0]	04/07/2020		1,700		(15)		0
							$	(27)	$	0
売建オプション合計							$	(55)	$	(22)

スワップ契約:
社債、ソブリン債、米地方債に係るクレジット・デフォルト・スワップ - プロテクションの売り(2)

											スワップ契約(公正価値)
取引相手	参照債務	受取固定金利	満期日	インプライド・クレジット・スプレッド(2018年6月30日現在)(3)		想定元本(4)		プレミアム(受取額)		未実現評価益		資産		負債
CBK	Russia Government International Bond	1.000%	12/20/2021	1.141%	$	300	$	(9)	$	8	$	0	$	(1)
FBF	Mexico Government International Bond	1.000%	12/20/2021	0.969%		300		(6)		6		0		0
HUS	Mexico Government International Bond	1.000%	12/20/2021	0.969%		100		(2)		2		0		0
スワップ契約合計							$	(17)	$	16	$	0	$	(1)

(2) ファンドがプロテクションの売り手で、当該スワップ契約の条件に定められているような信用事由が生じた場合、ファンドは (i) プロテクションの買い手にスワップの想定元本に等しい額を支払い、参照債務の引渡しを受けるかもしくは参照インデックスを構成する有価証券の引渡しを受ける、または (ii) スワップの想定元本から参照債務の回収価値を減じた額もしくは参照インデックスを構成する有価証券の回収価値を減じた額に等しい純決済額を現金もしくは有価証券の形で支払う。
(3) インプライド・クレジット・スプレッドは絶対値で表示され、社債、米国地方債、またはソブリン債に係るクレジット・デフォルト・スワップ契約の期末時点における市場価値を決定するために利用される。インプライド・クレジット・スプレッドは、支払/履行リスクの現在の状況の指標としての役割を果たし、クレジット・デリバティブのデフォルト・リスクの可能性を表す。特定の参照債務のインプライド・クレジット・スプレッドは、プロテクションの買建/売建のコストを反映するもので、これには、契約を締結するために要求される前払金が含まれることがある。クレジット・スプレッドの拡大は、参照債務の発行体の信用状態の悪化、および契約の条件で規定されているデフォルトやその他の信用事由発生の可能性やリスクの拡大を表す。
(4) 当該スワップ契約の条件に定められているような信用事由が生じた場合にファンドがクレジット・プロテクションの売り手として支払うことが要求される、または買い手として受け取る可能性がある最大額を示す。
金融デリバティブ商品:店頭要約
以下は、2018年6月30日現在の店頭金融デリバティブ商品および差し入れた(受領した)担保の市場価格を取引相手別に分類して要約したものである。
(l) 2018年6月30日現在、国際スワップ・デリバティブ協会のマスター契約に従い、金融デリバティブ商品について$320の現金が担保として差し入れられている。

	金融デリバティブ資産									金融デリバティブ負債
取引相手		外国為替先渡契約		買建オプション		スワップ契約		店頭合計			外国為替先渡契約		売建オプション		スワップ契約		店頭合計		店頭デリバティブの純市場価格		差入(受取)担保		ネット・エクスポージャー(5)
AZD	$	0	$	0	$	0	$	0		$	(9)	$	0	$	0	$	(9)	$	(9)	$	0	$	(9)
BOA		66		0		0		66			(318)		0		0		(318)		(252)		280		28
BPS		55		0		0		55			(47)		(18)		0		(65)		(10)		0		(10)
BRC		1		0		0		1			0		0		0		0		1		0		1
CBK		104		0		0		104			(21)		0		(1)		(22)		82		0		82
DUB		0		0		0		0			0		(4)		0		(4)		(4)		0		(4)
FBF		0		0		0		0			0		0		0		0		0		0		0
GLM		36		0		0		36			(18)		0		0		(18)		18		0		18
HUS		40		0		0		40			(7)		0		0		(7)		33		0		33
IND		0		0		0		0			0		0		0		0		0		0		0
JPM		276		0		0		276			(139)		0		0		(139)		137		0		137
MSB		7		0		0		7			(27)		0		0		(27)		(20)		40		20
NGF		0		0		0		0			(47)		0		0		(47)		(47)		0		(47)
RYL		108		0		0		108			(2)		0		0		(2)		106		0		106
SCX		9		0		0		9			(30)		0		0		(30)		(21)		0		(21)
SOG		32		0		0		32			(1)		0		0		(1)		31		0		31
SSB		4		0		0		4			(48)		0		0		(48)		(44)		0		(44)
TOR		13		0		0		13			(13)		0		0		(13)		0		0		0
UAG		128		0		0		128			(2)		0		0		(2)		126		0		126
店頭合計	$	879	$	0	$	0	$	879		$	(729)	$	(22)	$	(1)	$	(752)

(5) ネット・エクスポージャーはデフォルト時の取引相手に対する未収金/未払金の純額を表す。店頭金融デリバティブ商品から発生するエクスポージャーは同一の法人に対し同一のマスター契約の下で結ばれた取引の間でのみ相殺することができる。マスター・ネッティング契約に関する詳細情報については財務書類に対する注記を参照。
金融デリバティブ商品の公正価値
以下は、ファンドが保有するデリバティブ商品の公正価値をリスク・エクスポージャー別に分類して要約したものである。
資産・負債計算書上の金融デリバティブ商品の公正価値(2018年6月30日現在):

	ヘッジ商品として計上されていないデリバティブ商品
		商品契約		クレジット契約		エクイティ契約		外国為替契約		金利契約		合計
金融デリバティブ商品 - 資産
上場または中央清算
先物	$	0	$	0	$	0	$	0	$	21	$	21
スワップ契約		0		1		0		0		18		19
	$	0	$	1	$	0	$	0	$	39	$	40
店頭
外国為替先渡契約	$	0	$	0	$	0	$	879	$	0	$	879
スワップ契約		0		0		0		0		0		0
	$	0	$	0	$	0	$	879	$	0	$	879
	$	0	$	1	$	0	$	879	$	39	$	919
金融デリバティブ商品 - 負債
上場または中央清算
先物	$	0	$	0	$	0	$	0	$	(20)	$	(20)
スワップ契約		0		0		0		0		(14)		(14)
	$	0	$	0	$	0	$	0	$	(34)	$	(34)
店頭
外国為替先渡契約	$	0	$	0	$	0	$	(729)	$	0	$	(729)
売建オプション		0		(4)		0		(18)		0		(22)
スワップ契約		0		(1)		0		0		0		(1)
	$	0	$	(5)	$	0	$	(747)	$	0	$	(752)
	$	0	$	(5)	$	0	$	(747)	$	(34)	$	(786)

損益計算書に対する金融デリバティブ商品の影響(2018年6月30日に終了した年度):

	ヘッジ商品として計上されていないデリバティブ商品
		商品契約		クレジット契約		エクイティ契約		外国為替契約		金利契約		合計
金融デリバティブ商品に係る実現純利益(損失)
上場または中央清算
先物	$	0	$	0	$	0	$	0	$	(445)	$	(445)
スワップ契約		0		95		0		0		268		363
	$	0	$	95	$	0	$	0	$	(177)	$	(82)
店頭
外国為替先渡契約	$	0	$	0	$	0	$	122	$	0	$	122
買建オプション		0		0		0		(2)		0		(2)
売建オプション		0		2		0		6		0		8
スワップ契約		0		14		0		0		0		14
	$	0	$	16	$	0	$	126	$	0	$	142
	$	0	$	111	$	0	$	126	$	(177)	$	60
金融デリバティブ商品に係る未実現評価(損)益の純変動額
上場または中央清算
先物	$	0	$	0	$	0	$	0	$	168	$	168
スワップ契約		0		6		0		0		239		245
	$	0	$	6	$	0	$	0	$	407	$	413
店頭
外国為替先渡契約	$	0	$	0	$	0	$	(49)	$	0	$	(49)
売建オプション		0		0		0		3		3		6
スワップ契約		0		6		0		0		0		6
	$	0	$	6	$	0	$	(46)	$	3	$	(37)
	$	0	$	12	$	0	$	(46)	$	410	$	376

公正価値の測定
以下は、ファンドの資産と負債を評価するために使用された2018年6月30日現在の情報に基づいた公正価値の要約である。

カテゴリー		レベル1		レベル2		レベル3		公正価値(2018/06/30現在)
投資有価証券(公正価値)
オーストリア
社債等	$	0	$	671	$	0	$	671
モーゲージ証券		0		749		0		749
カナダ
ソブリン債		0		1,259		0		1,259
ケイマン諸島
社債等		0		988		0		988
中国
社債等		0		200		0		200
デンマーク
社債等		0		3,194		0		3,194
フランス
社債等		0		594		0		594
ソブリン債		0		389		0		389
ドイツ
社債等		0		394		0		394
香港
社債等		0		203		0		203
インド
社債等		0		201		0		201
イスラエル
ソブリン債		0		194		0		194
イタリア
ソブリン債		0		219		0		219
日本
社債等		0		2,385		0		2,385
ソブリン債		0		293		0		293
ルクセンブルク
社債等		0		48		0		48
オランダ
社債等		0		183		0		183
ノルウェー
社債等		0		730		0		730
ソブリン債		0		75		0		75
ペルー
ソブリン債		0		291		0		291
カタール
ソブリン債		0		202		0		202
ルーマニア
ソブリン債		0		120		0		120
サウジアラビア		0		489		0		489
ソブリン債
シンガポール
社債等		0		195		0		195
スロべニア
ソブリン債		0		1,006		0		1,006
南アフリカ
ソブリン債		0		639		0		639
スペイン
ソブリン債		0		2,109		0		2,109
国際機関
ソブリン債		0		1,187		0		1,187
スウェーデン
社債等		0		3,019		0		3,019
スイス
社債等		0		596		0		596
英国
社債等		0		1,448		0		1,448
モーゲージ証券		0		387		0		387
ソブリン債		0		1,592		0		1,592
米国
社債等		0		3,961		0		3,961
モーゲージ証券		0		3,589		0		3,589
地方債		0		724		0		724
米国政府機関債		0		15,109		0		15,109
米国財務省証券		0		2,982		0		2,982
短期金融商品		0		20,589		0		20,589
投資合計	$	0	$	73,203	$	0	$	73,203
金融デリバティブ商品 - 資産
上場または中央清算		21		19		0		40
店頭		0		879		0		879
	$	21	$	898	$	0	$	919
金融デリバティブ商品 - 負債
上場または中央清算		(20)		(14)		0		(34)
店頭		0		(752)		0		(752)
	$	(20)	$	(766)	$	0	$	(786)
合計	$	1	$	73,335	$	0	$	73,336

2018年6月30日に終了した年度において、レベル1、レベル2またはレベル3の間で大きな移動はなかった。

投資明細表
PIMCOグローバルハイイールドストラテジーファンド
2018年6月30日

		元本金額(単位:千)		評価額(単位:千)
投資有価証券100.8%
バミューダ0.1%
社債等0.1%
Weatherford International Ltd.
8.250% due 06/15/2023	$	50	$	50
バミューダ合計				50
(取得原価$51)
ブラジル0.2%
社債等0.2%
Petrobras Global Finance BV
5.999% due 01/27/2028		150		136
ブラジル合計				136
(取得原価$150)
英領ヴァージン諸島0.3%
社債等0.3%
Studio City Co. Ltd.
7.250% due 11/30/2021		200		207
英領ヴァージン諸島合計				207
(取得原価$209)
カナダ2.9%
社債等2.9%
Bombardier, Inc.
7.750% due 03/15/2020		200		212
8.750% due 12/01/2021		100		110
goeasy Ltd.
7.875% due 11/01/2022		150		159
Kinross Gold Corp.
4.500% due 07/15/2027		75		69
New Red Finance, Inc.
4.250% due 05/15/2024		200		190
Open Text Corp.
5.875% due 06/01/2026		150		153
Precision Drilling Corp.
7.750% due 12/15/2023		100		106
Teck Resources Ltd.
4.500% due 01/15/2021		100		101
Valeant Pharmaceuticals International, Inc.
5.500% due 11/01/2025		150		148
5.875% due 05/15/2023		175		165
9.000% due 12/15/2025		425		442
カナダ合計				1,855
(取得原価$1,804)
ケイマン諸島3.2%
社債等3.2%
Health & Happiness H&H International Holdings Ltd.
7.250% due 06/21/2021		225		225
Melco Resorts Finance Ltd.
4.875% due 06/06/2025		250		237
Park Aerospace Holdings Ltd.
3.625% due 03/15/2021		75		73
4.500% due 03/15/2023		125		119
5.250% due 08/15/2022		150		149
5.500% due 02/15/2024		100		99
Transocean Guardian Ltd.
5.875% due 01/15/2024 (a)		150		150
Transocean, Inc.
6.800% due 03/15/2038 (i)		200		164
7.500% due 04/15/2031		200		186
UPCB Finance IV Ltd.
5.375% due 01/15/2025		200		191
UPCB Finance VII Ltd.
3.625% due 06/15/2029	EUR	400		452
ケイマン諸島合計				2,045
(取得原価$2,078)
キュラソー0.4%
社債等0.4%
Teva Pharmaceutical Finance Co. BV
2.950% due 12/18/2022	$	250		228
キュラソー合計				228
(取得原価$229)
デンマーク0.7%
社債等0.7%
DKT Finance ApS
9.375% due 06/17/2023 (a)		200		203
Norican A/S
4.500% due 05/15/2023	EUR	200		215
デンマーク合計				418
(取得原価$438)
フランス2.2%
社債等2.2%
Altice France S.A.
6.250% due 05/15/2024	$	500		487
Burger King France SAS
6.000% due 05/01/2024	EUR	100		125
CMA CGM S.A.
6.500% due 07/15/2022		200		218
La Financiere Atalian SASU
5.125% due 05/15/2025		100		112
6.625% due 05/15/2025	GBP	100		127
Newco GB SAS
8.000% due 12/15/2022 (b)	EUR	100		119
SASU Newco SAB 20 SAS
4.250% due 09/30/2024		100		111
SPCM S.A.
4.875% due 09/15/2025	$	100		96
フランス合計				1,395
(取得原価$1,428)
ドイツ3.2%
社債等3.2%
CTC BondCo GmbH
5.250% due 12/15/2025	EUR	100		111
IHO Verwaltungs GmbH (b)
3.250% due 09/15/2023		200		237
3.750% due 09/15/2026		150		179
4.125% due 09/15/2021	$	200		197
4.750% due 09/15/2026		250		236
Nidda BondCo GmbH
5.000% due 09/30/2025	EUR	125		134
Platin 1426 GmbH
5.375% due 06/15/2023		100		112
ProGroup AG
3.000% due 03/31/2026		275		313
Senvion Holding GmbH
3.875% due 10/25/2022		100		101
Wittur International Holding GmbH
8.500% due 02/15/2023		350		413
ドイツ合計				2,033
(取得原価$2,111)
香港0.3%
社債等0.3%
Yanlord Land HK Co. Ltd.
6.750% due 04/23/2023	$	225		225
香港合計				225
(取得原価$225)
アイルランド0.7%
社債等0.7%
Ardagh Packaging Finance PLC
4.750% due 07/15/2027	GBP	100		127
Smurfit Kappa Acquisitions ULC
2.875% due 01/15/2026	EUR	275		320
アイルランド合計				447
(取得原価$453)
イタリア2.5%
社債等2.5%
Cooperativa Muratori & Cementisti-CMC di Ravenna SC
6.000% due 02/15/2023		175		174
Intesa Sanpaolo SpA
5.017% due 06/26/2024	$	600		545
UniCredit SpA
6.950% due 10/31/2022	EUR	275		372
Wind Tre SpA
2.625% due 01/20/2023		100		98
5.000% due 01/20/2026	$	550		439
イタリア合計				1,628
(取得原価$1,717)
チャンネル諸島ジャージー島1.1%
社債等1.1%
LHC3 PLC
4.125% due 08/15/2024 (b)	EUR	200		234
Lincoln Finance Ltd.
6.875% due 04/15/2021		250		302
Mercury Bondco PLC
8.250% due 05/30/2021 (b)		150		182
チャンネル諸島ジャージー島合計				718
(取得原価$693)
ルクセンブルク4.0%
社債等4.0%
Altice Financing S.A.
6.625% due 02/15/2023	$	400		395
Altice Luxembourg S.A.
7.250% due 05/15/2022	EUR	300		353
7.750% due 05/15/2022	$	200		194
ArcelorMittal
6.750% due 03/01/2041		100		114
ARD Finance S.A.
7.125% due 09/15/2023 (b)		250		251
Intelsat Jackson Holdings S.A.
7.250% due 10/15/2020		300		300
LHMC Finco Sarl
7.875% due 12/20/2023 (a)		225		220
LSF10 Wolverine Investments SCA
4.625% due 03/15/2024	EUR	175		205
5.000% due 03/15/2024		200		232
Mallinckrodt International Finance S.A.
4.875% due 04/15/2020	$	100		99
5.750% due 08/01/2022		150		136
Monitchem HoldCo 2 S.A.
6.875% due 06/15/2022	EUR	100		104
ルクセンブルク合計				2,603
(取得原価$2,646)
多国籍0.3%
社債等0.3%
Endo Dac
6.000% due 07/15/2023	$	200		166
JBS USA LUX S.A.
6.750% due 02/15/2028		50		47
多国籍合計				213
(取得原価$217)
オランダ5.0%
社債等5.0%
Alcoa Nederland Holding BV
6.125% due 05/15/2028		200		202
Alpha 2 BV
8.750% due 06/01/2023 (b)		200		200
Axalta Coating Systems Dutch Holding B BV
3.750% due 01/15/2025	EUR	350		421
Diamond BC BV
5.625% due 08/15/2025		100		105
Energizer Gamma Acquisition BV
4.625% due 07/15/2026 (a)		100		118
OCI NV
5.000% due 04/15/2023		100		119
OI European Group BV
3.125% due 11/15/2024		100		118
4.000% due 03/15/2023	$	100		94
Sensata Technologies BV
5.000% due 10/01/2025		216		219
Sigma Holdco BV
5.750% due 05/15/2026	EUR	300		329
Stars Group Holdings BV
7.000% due 07/15/2026 (a)	$	200		203
Sunshine Mid BV
6.500% due 05/15/2026	EUR	100		111
Teva Pharmaceutical Finance Netherlands III BV
6.000% due 04/15/2024	$	350		347
United Group BV
4.375% due 07/01/2022	EUR	200		238
Ziggo Bond Finance BV
5.875% due 01/15/2025	$	250		235
Ziggo BV
5.500% due 01/15/2027		200		187
オランダ合計				3,246
(取得原価$3,321)
スウェーデン0.4%
社債等0.4%
Radisson Hotel Holdings AB
6.875% due 07/15/2023	EUR	225		265
スウェーデン合計				265
(取得原価$264)
英国6.3%
社債等6.3%
Barclays Bank PLC
7.625% due 11/21/2022 (c)	$	700		755
Ensco PLC
7.750% due 02/01/2026		200		190
Heathrow Finance PLC
3.875% due 03/01/2027	GBP	150		190
International Game Technology PLC
3.500% due 07/15/2024	EUR	100		116
4.750% due 02/15/2023		250		312
Jaguar Land Rover Automotive PLC
3.875% due 03/01/2023	GBP	350		451
Pinnacle Bidco PLC
6.375% due 02/15/2025		100		133
Royal Bank of Scotland Group PLC
5.125% due 05/28/2024	$	150		151
6.125% due 12/15/2022		500		527
Santander UK Group Holdings PLC
6.750% due 06/24/2024 (c)(d)	GBP	50		68
Tesco Property Finance 4 PLC
5.801% due 10/13/2040		196		305
Virgin Media Finance PLC
5.750% due 01/15/2025	$	250		235
6.000% due 10/15/2024		450		430
Virgin Media Secured Finance PLC
5.000% due 04/15/2027	GBP	150		194
英国合計				4,057
(取得原価$4,149)
米国49.2%
バンク・ローン債務1.8%
Community Health Systems, Inc.
5.307% due 12/31/2019	$	98		97
5.557% due 01/27/2021		98		96
Energizer Holdings, Inc.
7.353% due 05/18/2019		100		100
Filtration Group Corp.
5.094% due 03/29/2025		299		300
Nationstar Mortgage Holdings, Inc.
6.833% due 04/27/2019		150		149
7.333% due 04/27/2019		150		149
Vistra Operations Co. LLC
4.094% due 08/04/2023		241		240
				1,131
社債等47.4%
24 Hour Fitness Worldwide, Inc.
8.000% due 06/01/2022		200		200
AECOM
5.125% due 03/15/2027		150		142
Air Medical Group Holdings, Inc.
6.375% due 05/15/2023		75		70
Aleris International, Inc.
10.750% due 07/15/2023		125		126
Allison Transmission, Inc.
5.000% due 10/01/2024		100		99
Ally Financial, Inc.
4.250% due 04/15/2021		100		100
8.000% due 11/01/2031		68		81
Altice U.S. Finance I Corp.
5.500% due 05/15/2026		200		193
AMC Networks, Inc.
5.000% due 04/01/2024		200		197
Antero Midstream Partners LP
5.375% due 09/15/2024		75		76
Antero Resources Corp.
5.125% due 12/01/2022		100		101
Arconic, Inc.
5.125% due 10/01/2024		200		198
Associated Materials LLC
9.000% due 01/01/2024		70		74
Avon International Operations, Inc.
7.875% due 08/15/2022		100		100
BCD Acquisition, Inc.
9.625% due 09/15/2023		100		107
Beacon Roofing Supply, Inc.
4.875% due 11/01/2025		225		208
Blackstone CQP Holdco LP
6.500% due 03/20/2021		175		176
Blue Racer Midstream LLC
6.125% due 11/15/2022		150		152
6.625% due 07/15/2026		150		149
BMC East LLC
5.500% due 10/01/2024		100		98
Brand Industrial Services, Inc.
8.500% due 07/15/2025		200		203
Caesars Resort Collection LLC
5.250% due 10/15/2025		175		166
Callon Petroleum Co.
6.125% due 10/01/2024		175		178
Calpine Corp.
5.375% due 01/15/2023		200		191
CBS Radio, Inc.
7.250% due 11/01/2024		50		48
CCO Holdings LLC
4.000% due 03/01/2023		100		94
5.125% due 05/01/2027		250		235
Centennial Resource Production LLC
5.375% due 01/15/2026		175		171
Central Garden & Pet Co.
5.125% due 02/01/2028		100		93
Chemours Co.
4.000% due 05/15/2026	EUR	325		379
5.375% due 05/15/2027	$	100		97
Cheniere Corpus Christi Holdings LLC
7.000% due 06/30/2024		200		219
Chesapeake Energy Corp.
8.000% due 12/15/2022		93		98
8.000% due 01/15/2025		100		102
Chobani LLC
7.500% due 04/15/2025		300		289
Churchill Downs, Inc.
4.750% due 01/15/2028		100		93
CIT Group, Inc.
5.000% due 08/15/2022		300		304
5.250% due 03/07/2025		100		101
Clearwater Paper Corp.
5.375% due 02/01/2025		100		91
CNX Midstream Partners LP
6.500% due 03/15/2026		250		244
CommScope Technologies LLC
5.000% due 03/15/2027		100		94
Community Health Systems, Inc.
5.125% due 08/01/2021		250		232
6.250% due 03/31/2023		150		138
Conduent Finance, Inc.
10.500% due 12/15/2024		100		120
Core & Main LP
6.125% due 08/15/2025		150		143
CPG Merger Sub LLC
8.000% due 10/01/2021		350		356
CSC Holdings LLC
5.500% due 04/15/2027		150		144
DAE Funding LLC
4.500% due 08/01/2022		200		194
5.000% due 08/01/2024		125		120
DaVita, Inc.
5.000% due 05/01/2025		100		94
DCP Midstream Operating LP
5.350% due 03/15/2020		200		204
Diamond Offshore Drilling, Inc.
7.875% due 08/15/2025		225		234
DISH DBS Corp.
5.875% due 07/15/2022		250		236
DJO Finance LLC
8.125% due 06/15/2021		225		229
Eagle Holding Co. II LLC
7.625% due 05/15/2022 (b)		350		354
Edgewell Personal Care Co.
4.700% due 05/24/2022		100		98
EMC Corp.
2.650% due 06/01/2020		100		97
Energizer Gamma Acquisition, Inc.
6.375% due 07/15/2026 (a)		25		25
Energy Transfer Equity LP
7.500% due 10/15/2020		150		160
EnPro Industries, Inc.
5.875% due 09/15/2022		50		51
EP Energy LLC
7.750% due 05/15/2026		275		282
8.000% due 11/29/2024		50		51
Equinix, Inc.
2.875% due 10/01/2025	EUR	100		110
2.875% due 02/01/2026		300		332
5.875% due 01/15/2026	$	75		76
ESH Hospitality, Inc.
5.250% due 05/01/2025		325		314
EW Scripps Co.
5.125% due 05/15/2025		100		94
FBM Finance, Inc.
8.250% due 08/15/2021		200		209
First Data Corp.
7.000% due 12/01/2023		250		261
First Quality Finance Co., Inc.
5.000% due 07/01/2025		100		92
Fortress Transportation & Infrastructure Investors LLC
6.750% due 03/15/2022		150		154
Freedom Mortgage Corp.
8.125% due 11/15/2024		125		122
8.250% due 04/15/2025		125		123
Freeport-McMoRan, Inc.
5.400% due 11/14/2034		200		182
Frontier Communications Corp.
8.500% due 04/01/2026		175		170
Gates Global LLC
6.000% due 07/15/2022		48		49
Genesis Energy LP
6.750% due 08/01/2022		100		101
GLP Capital LP
5.250% due 06/01/2025		75		75
5.375% due 11/01/2023		100		102
5.750% due 06/01/2028		25		25
Golden Nugget, Inc.
6.750% due 10/15/2024		150		150
Great Western Petroleum LLC
9.000% due 09/30/2021		150		154
Greatbatch Ltd.
9.125% due 11/01/2023		100		109
Greystar Real Estate Partners LLC
5.750% due 12/01/2025		100		97
Gulfport Energy Corp.
6.625% due 05/01/2023		50		51
H&E Equipment Services, Inc.
5.625% due 09/01/2025		100		98
Hanesbrands, Inc.
4.625% due 05/15/2024		250		245
HCA, Inc.
5.500% due 06/15/2047		125		115
Hexion, Inc.
10.375% due 02/01/2022		150		148
Hill-Rom Holdings, Inc.
5.750% due 09/01/2023		100		102
Hilton Domestic Operating Co., Inc.
5.125% due 05/01/2026		50		49
Hilton Worldwide Finance LLC
4.625% due 04/01/2025		225		220
Hologic, Inc.
4.375% due 10/15/2025		100		96
Howard Hughes Corp.
5.375% due 03/15/2025		150		148
iHeartCommunications, Inc.
9.000% due 12/15/2019 (e)		200		152
Informatica LLC
7.125% due 07/15/2023		100		102
Ingevity Corp.
4.500% due 02/01/2026		50		47
IQVIA, Inc.
2.875% due 09/15/2025	EUR	100		109
3.250% due 03/15/2025		250		284
Jefferies Finance LLC
7.250% due 08/15/2024	$	200		197
Jeld-Wen, Inc.
4.875% due 12/15/2027		100		93
Jonah Energy LLC
7.250% due 10/15/2025		225		183
KFC Holding Co.
4.750% due 06/01/2027		200		189
Kinetic Concepts, Inc.
12.500% due 11/01/2021		250		277
Kronos Acquisition Holdings, Inc.
9.000% due 08/15/2023		300		271
L Brands, Inc.
5.625% due 02/15/2022		100		102
Ladder Capital Finance Holdings LLLP
5.250% due 03/15/2022		250		251
Laredo Petroleum, Inc.
5.625% due 01/15/2022		100		99
Lennar Corp.
5.000% due 06/15/2027		100		96
5.875% due 11/15/2024		150		156
Matterhorn Merger Sub LLC
8.500% due 06/01/2026		150		145
Men's Wearhouse, Inc.
7.000% due 07/01/2022		100		103
Meredith Corp.
6.875% due 02/01/2026		100		99
MGM Growth Properties Operating Partnership LP
5.625% due 05/01/2024		200		203
MGM Resorts International
6.000% due 03/15/2023		225		232
6.750% due 10/01/2020		225		236
7.750% due 03/15/2022		100		109
MSCI, Inc.
4.750% due 08/01/2026		50		48
Murphy Oil Corp.
5.750% due 08/15/2025		100		100
Nabors Industries, Inc.
5.750% due 02/01/2025		100		95
Navient Corp.
6.500% due 06/15/2022		200		205
Netflix, Inc.
3.625% due 05/15/2027	EUR	200		229
Newfield Exploration Co.
5.375% due 01/01/2026	$	100		103
5.750% due 01/30/2022		200		209
NextEra Energy Operating Partners LP
4.500% due 09/15/2027		100		94
NGPL PipeCo. LLC
4.375% due 08/15/2022		100		99
Novelis Corp.
6.250% due 08/15/2024		200		200
Oxford Finance LLC
6.375% due 12/15/2022		100		102
Park-Ohio Industries, Inc.
6.625% due 04/15/2027		100		102
Parsley Energy LLC
6.250% due 06/01/2024		150		156
Party City Holdings, Inc.
6.125% due 08/15/2023		150		152
PDC Energy, Inc.
6.125% due 09/15/2024		100		103
PetSmart, Inc.
5.875% due 06/01/2025		150		116
Pilgrim's Pride Corp.
5.750% due 03/15/2025		150		144
Pisces Midco, Inc.
8.000% due 04/15/2026		675		653
PQ Corp.
5.750% due 12/15/2025		100		99
Prestige Brands, Inc.
6.375% due 03/01/2024		250		249
Prime Security Services Borrower LLC
9.250% due 05/15/2023		162		173
PulteGroup, Inc.
5.500% due 03/01/2026		75		75
Qualitytech LP
4.750% due 11/15/2025		100		94
Quicken Loans, Inc.
5.250% due 01/15/2028		150		139
5.750% due 05/01/2025		75		74
Qwest Corp.
6.750% due 12/01/2021		100		107
Radiate Holdco LLC
6.875% due 02/15/2023		100		97
Range Resources Corp.
5.000% due 08/15/2022		50		50
5.750% due 06/01/2021		100		103
RBS Global, Inc.
4.875% due 12/15/2025		100		95
RHP Hotel Properties LP
5.000% due 04/15/2023		250		249
Rio Oil Finance Trust Series 2014-1
9.250% due 07/06/2024		170		183
Rowan Cos, Inc.
7.375% due 06/15/2025		250		243
RP Crown Parent LLC
7.375% due 10/15/2024		50		52
Sanchez Energy Corp.
7.250% due 02/15/2023		125		124
7.750% due 06/15/2021		275		236
Scientific Games International, Inc.
5.500% due 02/15/2026	EUR	100		111
ServiceMaster Co. LLC
5.125% due 11/15/2024	$	300		292
Simmons Foods, Inc.
5.750% due 11/01/2024		100		87
Sirius XM Radio, Inc.
3.875% due 08/01/2022		100		97
Solera LLC
10.500% due 03/01/2024		100		112
Sophia LP
9.000% due 09/30/2023		250		264
Sotera Health Holdings LLC
6.500% due 05/15/2023		200		205
Southwestern Energy Co.
7.500% due 04/01/2026		100		104
Spectrum Brands, Inc.
4.000% due 10/01/2026	EUR	300		343
6.125% due 12/15/2024	$	50		51
Springleaf Finance Corp.
6.125% due 05/15/2022		150		154
Sprint Capital Corp.
6.875% due 11/15/2028		300		288
Sprint Corp.
7.125% due 06/15/2024		250		253
7.875% due 09/15/2023		500		520
Standard Industries, Inc.
4.750% due 01/15/2028		200		184
5.375% due 11/15/2024		150		149
Starwood Property Trust, Inc.
4.750% due 03/15/2025		200		193
Station Casinos LLC
5.000% due 10/01/2025		100		94
Steel Dynamics, Inc.
4.125% due 09/15/2025		50		48
Sunoco LP
4.875% due 01/15/2023		100		96
Tallgrass Energy Partners LP
5.500% due 09/15/2024		225		231
Targa Resources Partners LP
6.750% due 03/15/2024		100		105
Team Health Holdings, Inc.
6.375% due 02/01/2025		150		130
Tempo Acquisition LLC
6.750% due 06/01/2025		200		193
Tenet Healthcare Corp.
6.000% due 10/01/2020		125		129
8.125% due 04/01/2022		325		341
Tennant Co.
5.625% due 05/01/2025		150		150
T-Mobile USA, Inc.
4.500% due 02/01/2026		50		47
4.750% due 02/01/2028		50		46
6.500% due 01/15/2026		50		52
TransDigm, Inc.
6.500% due 05/15/2025		175		177
Triumph Group, Inc.
7.750% due 08/15/2025		100		99
U.S. Concrete, Inc.
6.375% due 06/01/2024		200		202
United Rentals North America, Inc.
4.625% due 10/15/2025		200		191
Univision Communications, Inc.
5.125% due 05/15/2023		100		96
5.125% due 02/15/2025		23		21
Vantiv LLC
3.875% due 11/15/2025	GBP	100		125
VeriSign, Inc.
5.250% due 04/01/2025	$	100		102
Washington Prime Group LP
5.950% due 08/15/2024		50		48
West Street Merger Sub, Inc.
6.375% due 09/01/2025		350		336
Whiting Petroleum Corp.
5.750% due 03/15/2021		100		102
WMG Acquisition Corp.
5.000% due 08/01/2023		100		100
WPX Energy, Inc.
8.250% due 08/01/2023		150		171
WR Grace & Co.-Conn
5.125% due 10/01/2021		100		102
Wynn Las Vegas LLC
4.250% due 05/30/2023		50		48
5.500% due 03/01/2025		225		222
Zayo Group LLC
5.750% due 01/15/2027		100		99
				30,469
米国合計				31,600
(取得原価$32,070)
短期金融商品17.8%
レポ契約(h) 16.0%
				10,300
定期預金1.5%
ANZ National Bank
1.420% due 07/02/2018		1		1
Bank of Nova Scotia
1.420% due 07/02/2018		152		152
Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd.
(0.220%) due 07/02/2018	￥	293		3
Brown Brothers Harriman & Co.
(1.450%) due 07/02/2018	CHF	14		14
0.230% due 07/02/2018	GBP	3		4
Citibank N.A.
0.230% due 07/02/2018		139		183
1.420% due 07/02/2018	$	56		56
Credit Suisse AG
(1.450%) due 07/02/2018	CHF	9		9
DBS Bank Ltd.
1.420% due 07/02/2018	$	121		121
Deutsche Bank AG
(0.570%) due 07/02/2018	EUR	80		93
1.420% due 07/02/2018	$	40		40
DnB NORBank ASA
1.420% due 07/02/2018		10		10
HSBC Bank
0.230% due 07/02/2018	GBP	45		59
JPMorgan Chase & Co.
1.420% due 07/02/2018	$	119		119
Sumitomo Mitsui Banking Corp.
0.230% due 07/02/2018	GBP	46		60
1.420% due 07/02/2018	$	60		60
				984
アルゼンチン短期国債0.3%
25.763% due 08/15/2018 (f)	ARS	1,230		41
36.429% due 07/18/2018 (g)		2,761		94
				135
短期金融商品合計				11,419
(取得原価$11,451)
投資有価証券合計100.8%			$	64,788
(取得原価$65,704)
金融デリバティブ商品(j)(l) 0.1%				48
(取得原価またはプレミアム(純額)$(46))
その他の資産および負債(純額)(0.9%)				(560)
純資産100.0%			$	64,276

投資明細表に対する注記(金額単位:契約数を除き千米ドル*):
* 残高ゼロには、実際の金額を四捨五入した結果千未満となったケースが含まれている。
(a) 発行日前取引証券
(b) 現物配当証券
(c) 偶発転換社債
(d) 永久債(記載の日付は次回の償還日である。)
(e) 当有価証券は、債務不履行状態にある。
(f) クーポンは最終利回りである。
(g) クーポンは加重平均最終利回りである。
借入およびその他の金融取引
(h) レポ取引:

取引相手	貸付金利	決済日	満期日		元本金額	受入担保		受入担保(時価)		レポ契約(時価)		レポ契約に係る未収金(1)
SAL	2.220%	06/29/2018	07/02/2018	$	10,300	U.S. Treasury Notes 3.500% due 05/15/2020	$	(10,523)	$	10,300	$	10,302
レポ契約合計							$	(10,523)	$	10,300	$	10,302

(1) 経過利息を含む。
リバース・レポ契約:

取引相手	借入金利	借入日	満期日(2)		借入金額(3)		リバース・レポ契約に係る未払金
BCY	1.200%	06/21/2018	N/A	$	(156)	$	(156)
リバース・レポ契約合計						$	(156)

(2) 満期の定めのないリバース・レポ契約。
(3) 2018年6月30日に終了した年度中の平均借入残高は$319で、加重平均金利は(0.928%)であった。当年度中にセール・バイバック取引とリバース・レポ契約に係る残高がある場合、平均借入額にはそれらが含まれる。
担保付借入として会計処理される振替

	契約の残存期間
		翌日物および継続		30日以下		31-90日		90日超		合計
リバース・レポ契約
Non - U.S. Corporate Debt	$	0	$	0	$	0	$	(156)	$	(156)
リバース・レポ契約合計	$	0	$	0	$	0	$	(156)	$	(156)
借入合計	$	0	$	0	$	0	$	(156)	$	(156)
リバース・レポ契約に係る未払金									$	(156)

借入およびその他の金融取引の要約
以下は、2018年6月30日現在の借入およびその他の金融取引、ならびに差し入れた(受領した)担保の市場価格を取引相手別に分類して要約したものである。
(i) 2018年6月30日現在、以下のマスター契約の条件に基づき、市場価格合計$164の有価証券が担保として差し入れられている。

取引相手		レポ契約に係る未収金		リバース・レポ契約に係る未払金		セール・バイバック取引に係る未払金		売建に係る未払金		借入およびその他の金融取引合計		差入(受取)担保		ネット・エクスポージャー(4)
グローバル/マスターレポ契約
BCY	$	0	$	(156)	$	0	$	0	$	(156)	$	164	$	8
SAL		10,302		0		0		0		10,302		(10,523)		(221)
借入およびその他の金融取引合計	$	10,302	$	(156)	$	0	$	0

(4) ネット・エクスポージャーはデフォルト発生時の取引相手に対する未収金/未払金の純額を表す。借入およびその他の金融取引から発生するエクスポージャーは、同一の法人に対し同一のマスター契約の下で結ばれた取引の間でのみ相殺することができる。マスター・ネッティング契約に関する詳細情報については財務書類に対する注記を参照。
(j) 金融デリバティブ商品:上場または中央清算
売建オプション:
上場先物契約に係るオプション

詳細		行使価格	満期日	契約数		プレミアム(受取額)		市場価格
Call - U.S. Treasury 10-Year Note August 2018 Futures	$	121.000	07/27/2018	16	$	(4)	$	(3)
Put - U.S. Treasury 10-Year Note August 2018 Futures		119.000	07/27/2018	16		(3)		(2)
売建オプション合計					$	(7)	$	(5)

スワップ契約:
社債、ソブリン債、米地方債に係るクレジット・デフォルト・スワップ - プロテクションの売り(1)

参照債務	受取固定金利	満期日	インプライド・クレジット・スプレッド(2018年6月30日現在)(2)		想定元本(3)		市場価格		未実現評価(損)益		変動証拠金資産		負債
Dell, Inc.	1.000%	06/20/2023	2.419%	$	150	$	(9)	$	1	$	0	$	0
DISH DBS Corp.	5.000%	06/20/2023	6.151%		100		(5)		(2)		0		0
						$	(14)	$	(1)	$	0	$	0

信用指数に係るクレジット・デフォルト・スワップ - プロテクションの売り(1)

										変動証拠金
指数/トランシェ	受取固定金利	満期日		想定元本(3)		市場価格(4)		未実現評価(損)		資産		負債
CDX.HY-30 Index	5.000%	06/20/2023	$	2,350	$	139	$	(23)	$	0	$	(1)
iTraxx Europe Crossover Series 28 Index	5.000%	12/20/2022	EUR	550		60		(12)		1		0
iTraxx Europe Series 29 Index	1.000%	06/20/2023		7,075		110		(74)		2		0
					$	309	$	(109)	$	3	$	(1)
スワップ契約合計					$	295	$	(110)	$	3	$	(1)

(1) ファンドがプロテクションの売り手で、当該スワップ契約の条件に定められているような信用事由が生じた場合、ファンドは (i) プロテクションの買い手にスワップの想定元本に等しい額を支払い、参照債務の引渡しを受けるかもしくは参照インデックスを構成する有価証券の引渡しを受ける、または (ii) スワップの想定元本から参照債務の回収価値を減じた額もしくは参照インデックスを構成する有価証券の回収価値を減じた額に等しい純決済額を現金もしくは有価証券の形で支払う。
(2) インプライド・クレジット・スプレッドは絶対値で表示され、社債、米国地方債、またはソブリン債に係るクレジット・デフォルト・スワップ契約の期末時点における市場価値を決定するために利用される。インプライド・クレジット・スプレッドは、支払/履行リスクの現在の状況の指標としての役割を果たし、クレジット・デリバティブのデフォルト・リスクの可能性を表す。特定の参照債務のインプライド・クレジット・スプレッドは、プロテクションの買建/売建のコストを反映するもので、これには、契約を締結するために要求される前払金が含まれることがある。クレジット・スプレッドの拡大は、参照債務の発行体の信用状態の悪化、および契約の条件で規定されているデフォルトやその他の信用事由発生の可能性やリスクの拡大を表す。
(3) 当該スワップ契約の条件に定められているような信用事由が生じた場合にファンドがクレジット・プロテクションの売り手として支払うことが要求される、または買い手として受け取る可能性がある最大額を示す。
(4) 信用指数に係るクレジット・デフォルト・スワップ契約の価格およびその結果としての価値は、支払/履行リスクの現在の状況の指標としての役割を果たし、スワップ契約の想定元本が期末に決済/売却された場合のクレジット・デリバティブの予想債務(または利益)の可能性を表す。スワップの想定元本に対する市場価格の絶対額での増加は、参照債務の発行体の信用状態の悪化、および契約の条件で規定されているデフォルトやその他の信用事由発生の可能性やリスクの拡大を表す。
金融デリバティブ商品:上場または中央清算要約
以下は、2018年6月30日現在の上場または中央清算金融デリバティブ商品の市場価格と変動証拠金の要約である。
(k) 2018年6月30日現在、上場および中央清算金融デリバティブ商品について$494の現金が担保として差し入れられている。マスター・ネッティング契約に関する詳細情報については財務書類に対する注記を参照。

	金融デリバティブ資産									金融デリバティブ負債
	市場価格			変動証拠金資産						市場価格			変動証拠金負債
		買建オプション		先物		スワップ契約		合計			売建オプション			先物		スワップ契約		合計
上場または中央清算合計	$	0	$	0	$	3	$	3		$	(5)		$	0	$	(1)	$	(6)

(l) 金融デリバティブ商品:店頭
外国為替先渡契約:

							未実現評価(損)益
取引相手	決済月		引渡通貨		受取通貨		資産		負債
BOA	07/2018	EUR	362	$	427	$	4	$	0
BOA	07/2018	$	921	EUR	787		0		(2)
BPS	07/2018		16,631		14,339		110		0
BPS	08/2018	ARS	1,230	$	57		16		0
BPS	08/2018	$	389	GBP	291		0		(4)
CBK	07/2018		7	ARS	181		0		(1)
CBK	08/2018		156	GBP	116		0		(2)
DUB	07/2018	ARS	1,291	$	46		2		0
GLM	07/2018	EUR	864		1,018		9		0
GLM	07/2018	$	1,590	EUR	1,364		3		(1)
GLM	08/2018	GBP	55	$	74		1		0
GLM	08/2018	$	298	EUR	255		1		0
GLM	08/2018		108	GBP	79		0		(3)
HUS	07/2018	ARS	1,119	$	53		15		0
HUS	07/2018	$	6	ARS	157		0		(1)
JPM	07/2018	EUR	276	$	324		1		0
JPM	07/2018	$	514	EUR	443		3		0
JPM	08/2018	GBP	91	$	123		2		0
JPM	08/2018	$	2,286	GBP	1,680		0		(64)
MSB	07/2018	EUR	91	$	105		0		(1)
NGF	07/2018	ARS	689		24		1		0
RBC	08/2018	$	114	GBP	85		0		(1)
RYL	08/2018	GBP	96	$	127		0		0
SSB	07/2018	EUR	14,731		17,148		0		(51)
SSB	08/2018	$	17,186	EUR	14,731		51		0
SSB	08/2018		207	GBP	156		0		0
TOR	08/2018		710	EUR	609		3		0
外国為替先渡契約合計						$	222	$	(131)

売建オプション:
クレジット・デフォルト・スワップション

取引相手	詳細	プロテクションの買い/売り	行使レート	満期日		想定元本		プレミアム(受取額)		市場価格
BOA	Put - CDX.IG-30 Index	売り	0.750%	07/18/2018	$	400	$	(1)	$	0
BRC	Put - CDX.IG-30 Index	売り	0.950%	07/18/2018		100		0		0
CBK	Put - CDX.IG-30 Index	売り	0.850%	07/18/2018		200		0		0
DUB	Put - CDX.IG-30 Index	売り	0.950%	07/18/2018		200		0		0
JPM	Put - CDX.IG-30 Index	売り	0.725%	07/18/2018		100		0		0
売建オプション合計							$	(1)	$	0

スワップ契約:
社債、ソブリン債、米地方債に係るクレジット・デフォルト・スワップ - プロテクションの売り(1)

											スワップ契約(公正価値)
取引相手	参照債務	受取固定金利	満期日	インプライド・クレジット・スプレッド(2018年6月30日現在)(2)		想定元本(3)		プレミアム(受取額)		未実現評価(損)益		資産		負債
GST	Teva Pharmaceutical Finance Co. BV	1.000%	06/20/2022	1.766%	$	100	$	(4)	$	1	$	0	$	(3)
JPM	Petrobras Global Finance BV	1.000%	06/20/2023	3.486%		350		(34)		(3)		0		(37)
スワップ契約合計							$	(38)	$	(2)	$	0	$	(40)

(1) ファンドがプロテクションの売り手で、当該スワップ契約の条件に定められているような信用事由が生じた場合、ファンドは (i) プロテクションの買い手にスワップの想定元本に等しい額を支払い、参照債務の引渡しを受けるかもしくは参照インデックスを構成する有価証券の引渡しを受ける、または (ii) スワップの想定元本から参照債務の回収価値を減じた額もしくは参照インデックスを構成する有価証券の回収価値を減じた額に等しい純決済額を現金もしくは有価証券の形で支払う。
(2) インプライド・クレジット・スプレッドは絶対値で表示され、社債、米国地方債、またはソブリン債に係るクレジット・デフォルト・スワップ契約の期末時点における市場価値を決定するために利用される。インプライド・クレジット・スプレッドは、支払/履行リスクの現在の状況の指標としての役割を果たし、クレジット・デリバティブのデフォルト・リスクの可能性を表す。特定の参照債務のインプライド・クレジット・スプレッドは、プロテクションの買建/売建のコストを反映するもので、これには、契約を締結するために要求される前払金が含まれることがある。クレジット・スプレッドの拡大は、参照債務の発行体の信用状態の悪化、および契約の条件で規定されているデフォルトやその他の信用事由発生の可能性やリスクの拡大を表す。
(3) 当該スワップ契約の条件に定められているような信用事由が生じた場合にファンドがクレジット・プロテクションの売り手として支払うことが要求される、または買い手として受け取る可能性がある最大額を示す。
金融デリバティブ商品:店頭要約
以下は、2018年6月30日現在の店頭金融デリバティブ商品と差し入れた(受領した)担保の市場価格を取引相手別に分類して要約したものである。

	金融デリバティブ資産									金融デリバティブ負債
取引相手		外国為替先渡契約		買建オプション		スワップ契約		店頭合計			外国為替先渡契約		売建オプション		スワップ契約		店頭合計		店頭デリバティブの純市場価格		差入(受取)担保		ネット・エクスポージャー(4)
BOA	$	4	$	0	$	0	$	4		$	(2)	$	0	$	0	$	(2)	$	2	$	0	$	2
BPS		126		0		0		126			(4)		0		0		(4)		122		0		122
BRC		0		0		0		0			0		0		0		0		0		0		0
CBK		0		0		0		0			(3)		0		0		(3)		(3)		0		(3)
DUB		2		0		0		2			0		0		0		0		2		0		2
GLM		14		0		0		14			(4)		0		0		(4)		10		0		10
GST		0		0		0		0			0		0		(3)		(3)		(3)		0		(3)
HUS		15		0		0		15			(1)		0		0		(1)		14		0		14
JPM		6		0		0		6			(64)		0		(37)		(101)		(95)		0		(95)
MSB		0		0		0		0			(1)		0		0		(1)		(1)		0		(1)
NGF		1		0		0		1			0		0		0		0		1		0		1
RBC		0		0		0		0			(1)		0		0		(1)		(1)		0		(1)
RYL		0		0		0		0			0		0		0		0		0		0		0
SSB		51		0		0		51			(51)		0		0		(51)		0		0		0
TOR		3		0		0		3			0		0		0		0		3		0		3
店頭合計	$	222	$	0	$	0	$	222		$	(131)	$	0	$	(40)	$	(171)

(4) ネット・エクスポージャーはデフォルト時の取引相手に対する未収金/未払金の純額を表す。店頭金融デリバティブ商品から発生するエクスポージャーは同一の法人に対し同一のマスター契約の下で結ばれた取引の間でのみ相殺することができる。マスター・ネッティング契約に関する詳細情報については財務書類に対する注記を参照。
金融デリバティブ商品の公正価値
以下は、ファンドが保有するデリバティブ商品の公正価値をリスク・エクスポージャー別に分類して要約したものである。
資産・負債計算書上の金融デリバティブ商品の公正価値(2018年6月30日現在):

	ヘッジ商品として計上されていないデリバティブ商品
		商品契約		クレジット契約		エクイティ契約		外国為替契約		金利契約		合計
金融デリバティブ商品 - 資産
上場または中央清算
スワップ契約	$	0	$	3	$	0	$	0	$	0	$	3
店頭
外国為替先渡契約	$	0	$	0	$	0	$	222	$	0	$	222
	$	0	$	3	$	0	$	222	$	0	$	225
金融デリバティブ商品 - 負債
上場または中央清算
売建オプション	$	0	$	0	$	0	$	0	$	(5)	$	(5)
スワップ契約		0		(1)		0		0		0		(1)
	$	0	$	(1)	$	0	$	0	$	(5)	$	(6)
店頭
外国為替先渡契約	$	0	$	0	$	0	$	(131)	$	0	$	(131)
売建オプション		0		0		0		0		0		0
スワップ契約		0		(40)		0		0		0		(40)
	$	0	$	(40)	$	0	$	(131)	$	0	$	(171)
	$	0	$	(41)	$	0	$	(131)	$	(5)	$	(177)

損益計算書に対する金融デリバティブ商品の影響(2018年6月30日に終了した年度):

	ヘッジ商品として計上されていないデリバティブ商品
		商品契約		クレジット契約		エクイティ契約		外国為替契約		金利契約		合計
金融デリバティブ商品に係る実現純利益(損失)
上場または中央清算
売建オプション	$	0	$	0	$	0	$	0	$	36	$	36
先物		0		0		0		0		(103)		(103)
スワップ契約		0		65		0		0		57		122
	$	0	$	65	$	0	$	0	$	(10)	$	55
店頭
外国為替先渡契約	$	0	$	0	$	0	$	463	$	0	$	463
売建オプション		0		1		0		0		13		14
スワップ契約		0		106		0		0		10		116
	$	0	$	107	$	0	$	463	$	23	$	593
	$	0	$	172	$	0	$	463	$	13	$	648
金融デリバティブ商品に係る未実現評価(損)益の純変動額
上場または中央清算
売建オプション	$	0	$	0	$	0	$	0	$	2	$	2
先物		0		0		0		0		28		28
スワップ契約		0		(131)		0		0		5		(126)
	$	0	$	(131)	$	0	$	0	$	35	$	(96)
店頭
外国為替先渡契約	$	0	$	0	$	0	$	(268)	$	0	$	(268)
売建オプション		0		1		0		0		0		1
スワップ契約		0		(74)		0		0		0		(74)
	$	0	$	(73)	$	0	$	(268)	$	0	$	(341)
	$	0	$	(204)	$	0	$	(268)	$	35	$	(437)

公正価値の測定
以下は、ファンドの資産と負債を評価するために使用された2018年6月30日現在の情報に基づいた公正価値の要約である。

カテゴリー		レベル1		レベル2		レベル3		公正価値(2018年6月30日現在)
投資有価証券(公正価値)
バミューダ
社債等	$	0	$	50	$	0	$	50
ブラジル
社債等		0		136		0		136
英領ヴァージン諸島
社債等		0		207		0		207
カナダ
社債等		0		1,855		0		1,855
ケイマン諸島
社債等		0		2,045		0		2,045
キュラソー
社債等		0		228		0		228
デンマーク
社債等		0		418		0		418
フランス
社債等		0		1,395		0		1,395
ドイツ
社債等		0		2,033		0		2,033
香港
社債等		0		225		0		225
アイルランド
社債等		0		447		0		447
イタリア
社債等		0		1,628		0		1,628
チャンネル諸島ジャージー島
社債等		0		718		0		718
ルクセンブルク
社債等		0		2,603		0		2,603
多国籍
社債等		0		213		0		213
オランダ
社債等		0		3,246		0		3,246
スウェーデン
社債等		265		0		0		265
英国
社債等		0		4,057		0		4,057
米国
バンク・ローン債務		0		1,131		0		1,131
社債等		0		30,469		0		30,469
短期金融商品		0		11,419		0		11,419
投資合計	$	265	$	64,523	$	0	$	64,788
金融デリバティブ商品 - 資産
上場または中央清算		0		3		0		3
店頭		0		222		0		222
	$	0	$	225	$	0	$	225
金融デリバティブ商品 - 負債
上場または中央清算		(5)		(1)		0		(6)
店頭		0		(171)		0		(171)
	$	(5)	$	(172)	$	0	$	(177)
合計	$	260	$	64,576	$	0	$	64,836

2018年6月30日に終了した年度において、レベル1、レベル2またはレベル3の間で大きな移動はなかった。

財務書類に対する注記
2018年6月30日
重要な会計方針
以下は、ピムコ・バミューダ・トラストIV(以下「トラスト」という)が米国において一般に公正妥当と認められる会計原則(以下「米国GAAP」という)に準拠した財務書類を作成するにあたって、継続して従っている重要な会計方針の要約である。各ファンドは米国GAAPの報告規定に該当する投資会社として扱われている。米国GAAPに従い財務書類を作成するにあたって、経営陣は、財務報告日現在の資産および負債の報告金額ならびに偶発資産および負債の開示事項、ならびに報告期間中における運用による純資産の増加および減少の報告金額に影響を与える見積りおよび仮定を行う必要がある。実際の結果は、このような見積りとは異なることがある。
(a) 原ファンド
受託会社およびマネージャーは、「ファンド・オブ・ファンズ」または「取得ファンド」(他のファンドに投資するファンド)の資産の全部あるいは一部を、それぞれ「原ファンド」または「被取得ファンド」に振り替えることができる。資産がそのように振り替えられた場合、被取得ファンドは、対応する取得ファンドへの受益証券の発行を当該受益証券の1口当たりの発行価格で計上し、当該受益証券の買戻し時には、受益証券1口当たり買戻価格で当該受益証券の買戻しを行う。したがって、取得ファンドの投資目的達成能力は、該当する被取得ファンドの投資目的達成能力に依存している。被取得ファンドの投資目的が達成されるという保証はない。
(b) 有価証券取引および投資収益
有価証券取引は、財務報告上、約定日基準で計上される。発行日取引または遅延引渡基準で売買された有価証券は、約定日後かかる有価証券の標準決済期間以上の期間が経過した後で決済されることがある。有価証券売却に係る実現損益は個別原価法で計上されている。受取配当金は配当落ち日に計上される。ただし、外国有価証券からの配当で配当落ち日を過ぎたと思われる一部配当金については、ファンドが配当落ち日の通知を受領次第計上される。受取利息は、ディスカウントの増額およびプレミアムの償却が反映され、決済日から発生基準で計上される。例外は先日付の効力発生日を有する有価証券で、この場合の受取利息は効力発生日から発生基準で計上される。転換型証券の転換権に係るプレミアムは償却されない。特定の外国有価証券に係る見積税金負債は発生基準で計上され、損益計算書において場合に応じて受取利息または投資に係る未実現評価(損)益の純変動額の構成要素として反映される。かかる有価証券売却の結果実現する税金債務は損益計算書において投資に係る実現純損益の構成要素として反映される。モーゲージ証券およびその他の資産担保証券の元本返済による損益があれば、損益計算書において受取利息の構成要素として計上される。
継続して適用している手続きに基づき利息の全部または一部の回収が疑わしくなった場合、債務証券は不良債権に分類することができ、関連する受取利息は、経過利息の計上を停止し、未収利息を償却することによって減額できる。発行体が利払いを再開した場合または利息の回収可能性が高まった場合、債務証券は不良債権から正常債権に再分類される。
(c) 現金および外国通貨
各ファンドの財務書類は、主たる営業の場所において使用されている通貨(以下「機能通貨」という)で表示されている。ファンドの機能通貨は米ドルである。
外国有価証券、保有通貨ならびにその他の資産および負債の市場価格は、各営業日現在の為替レートに基づき各ファンドの機能通貨に換算される。外貨建ての有価証券の売買または外貨建ての収益もしくは費用の項目があれば、取引日に有効な為替レートで各ファンドの機能通貨に換算される。ファンドでは、為替レートの変動による影響と保有有価証券の市場価格の変動による影響は分けて報告されない。かかる変動は、損益計算書において投資に係る実現純損益および未実現評価損益の純変動額に含まれる。ファンドは、為替市場でその時の実勢レートによるスポット(直物)取引または外国為替先渡契約(金融デリバティブ商品を参照)により、外貨建て有価証券への投資および外国為替取引を行うことがある。スポットでの外貨の売却から生じる実現為替損益、有価証券取引の約定日と決済日との間に実現した為替損益、ならびに配当、受取利息および外国の源泉徴収税の計上額と実際に受領した、または支払った額の機能通貨換算額との差は、損益計算書における外国為替取引に係る実現純損益に含まれる。報告期間末日現在に保有する証券投資以外の外貨建て資産および負債に関し、外国為替レートの変動から生じる外国為替の未実現純損益は、損益計算書における外貨建て資産および負債に係る未実現評価損益の純変動額に含まれる。銀行当座借越(もしあれば)は、資産・負債計算書の負債に分類される。
特定のファンド(あるいは、該当する場合はそのクラス)の純資産価額およびトータル・リターンは、各ファンドの目論見書(以下、「目論見書」という)に詳述されているとおり、純資産価額が報告される通貨(以下、「報告通貨」という)で表示されている。純資産価額およびトータル・リターンの報告通貨による表示目的のため、期首および期末の純資産価額は期首と期末日それぞれの為替レートで換算され、分配額は分配日の為替レートで換算される。各ファンドの報告通貨および機能通貨は下表のとおり。

ファンド/クラス	報告通貨	機能通貨
PIMCOバミューダブラジルコーポレートボンドファンド
・ J (ブラジル・レアル)	日本円	米ドル
PIMCOバミューダブラジルコーポレートボンドファンド (M)	米ドル	米ドル
PIMCOバミューダブラジルガバメントボンドファンド
・ J (ブラジル・レアル)	日本円	米ドル
PIMCOバミューダブラジルガバメントボンドファンド (M)	米ドル	米ドル
PIMCOバミューダキャピタルセキュリティーズファンド (M)	米ドル	米ドル
PIMCOバミューダキャピタルセキュリティーズファンド A
・ J (米ドル)	日本円	米ドル
・ J(日本円)	日本円	米ドル
PIMCOバミューダキャピタルセキュリティーズファンド C
・ J (C-米ドル)	日本円	米ドル
PIMCOバミューダエマージングカレンシーハイインカムファンド
・ J(日本円)	日本円	米ドル
PIMCOバミューダエマージングマーケットハイイールドコーポレートボンドファンド (M)	米ドル	米ドル
PIMCOバミューダエマージングマーケットハイイールドコーポレートボンドファンド A
・ J(日本円)	日本円	米ドル
・ J (米ドル)	日本円	米ドル
PIMCOバミューダエマージングマーケットハイイールドコーポレートボンドファンドB
・ J (豪ドル)	日本円	米ドル
・ J (ブラジル・レアル)	日本円	米ドル
・ J (インドネシア・ルピア)	日本円	米ドル
・ J (インド・ルピー)	日本円	米ドル
・ J (韓国ウォン)	日本円	米ドル
・ J (メキシコ・ペソ)	日本円	米ドル
・ J (トルコ・リラ)	日本円	米ドル
・ J (南アフリカ・ランド)	日本円	米ドル
PIMCOバミューダエマージングマーケッツアンドインフラストラクチャーボンドファンド (M)	米ドル	米ドル
PIMCOバミューダエマージングマーケッツアンドインフラストラクチャーボンドファンド A
・ J(日本円)	日本円	米ドル
・ J (米ドル)	日本円	米ドル
・ 米ドル	米ドル	米ドル
PIMCOバミューダエマージングマーケッツアンドインフラストラクチャーボンドファンド B
・ J (豪ドル)	日本円	米ドル
・ J (ブラジル・レアル)	日本円	米ドル
・ J (人民元)	日本円	米ドル
・ J (インドネシア・ルピア)	日本円	米ドル
・ J (インド・ルピー)	日本円	米ドル
・ J (南アフリカ・ランド)	日本円	米ドル
PIMCOバミューダグローバル債券(除く日本)ファンド
・ J(日本円)	日本円	米ドル
・ J(日本円、為替ヘッジあり)	日本円	米ドル
PIMCOバミューダ米国コアファンド
・ J(日本円、為替ヘッジあり)	日本円	米ドル
・ 米ドル	米ドル	米ドル
PIMCOバミューダ米国ハイイールドストラテジーファンド (M)	米ドル	米ドル
PIMCOエマージング債券ストラテジーファンド
・ J(日本円)	日本円	米ドル
PIMCOグローバル債券ストラテジーファンド
・ J(日本円)	日本円	米ドル
・ J(日本円、為替ヘッジあり)	日本円	米ドル
PIMCOグローバルハイイールドストラテジーファンド
・ J(日本円)	日本円	米ドル
PIMCO米国ハイイールドストラテジーファンド A
・ J(日本円)	日本円	米ドル
PIMCO米国ハイイールドストラテジーファンド B
・ J (豪ドル)	日本円	米ドル
・ J (ブラジル・レアル)	日本円	米ドル
・ J (メキシコ・ペソ)	日本円	米ドル
・ J (ニュージーランド・ドル)	日本円	米ドル
・ J (南アフリカ・ランド)	日本円	米ドル

(d) 複数のクラスによる運用
トラストにより提供されるファンドの各クラスは、通貨ヘッジ取引に関するクラス特有の資産および損益を除いて、そのファンドの資産に関して同一ファンドのその他のクラスと同じ権利を保有する。収益、クラス特有ではない費用、実現および未実現のキャピタル・ゲインおよびキャピタル・ロスは、それぞれのファンドの各クラスの純資産価額に応じて受益証券の各クラスに按分される。クラス特有の費用は現在、場合に応じて、運用報酬、投資顧問報酬、管理報酬、販売会社報酬などである。
(e) 分配方針
次の表は、各ファンドの予定分配頻度を表示している。各ファンドからの分配は、マネージャーにより承認された場合のみ公表されかつ受益者に分配され、また、マネージャーの裁量により承認が保留されることもある。

毎月分配

PIMCOバミューダブラジルコーポレートボンドファンド

・ J (ブラジル・レアル)

PIMCOバミューダブラジルガバメントボンドファンド

・ J (ブラジル・レアル)

PIMCOバミューダキャピタルセキュリティーズファンド A

・ J (米ドル)

・ J(日本円)

PIMCOバミューダキャピタルセキュリティーズファンド C

・ J (C-米ドル)

PIMCOバミューダエマージングカレンシーハイインカムファンド

・ J(日本円)

PIMCOバミューダエマージングマーケットハイイールドコーポレートボンドファンド A

・ J(日本円)

・ J (米ドル)

PIMCOバミューダエマージングマーケットハイイールドコーポレートボンドファンド B

・ J (豪ドル)

・ J (ブラジル・レアル)

・ J (インドネシア・ルピア)

・ J (インド・ルピー)

・ J (韓国ウォン)

・ J (メキシコ・ペソ)

・ J (トルコ・リラ)

・ J (南アフリカ・ランド)

PIMCOバミューダエマージングマーケッツアンドインフラストラクチャーボンドファンド A

・ J(日本円)

・ J (米ドル)

PIMCOバミューダエマージングマーケッツアンドインフラストラクチャーボンドファンド B

・ J (豪ドル)

・ J (ブラジル・レアル)

・ J (人民元)

・ J (インドネシア・ルピア)

・ J (インド・ルピー)

・ J (南アフリカ・ランド)

PIMCOバミューダグローバル債券(除く日本)ファンド

・ J(日本円)

・ J(日本円、為替ヘッジあり)

PIMCOバミューダ米国コア債券ファンド

・ J(日本円、為替ヘッジあり)

・ 米ドル

PIMCOエマージング債券ストラテジーファンド

・ J(日本円)

PIMCOグローバル債券ストラテジーファンド

・ J(日本円)

・ J(日本円、為替ヘッジあり)

PIMCOグローバルハイイールドストラテジーファンド

・ J(日本円)

PIMCO米国ハイイールドストラテジーファンド A

・ J(日本円)

PIMCO米国ハイイールドストラテジーファンド B

・ J (豪ドル)

・ J (ブラジル・レアル)

・ J (メキシコ・ペソ)

・ J (ニュージーランド・ドル)

・ J (南アフリカ・ランド)

マネージャーは下記ファンド(あるいは、該当する場合はクラス)について分配の公表を予定していない。ただし、その裁量でいつでも受益者に分配することができる。

PIMCOバミューダブラジルコーポレートボンドファンド (M)

PIMCOバミューダブラジルガバメントボンドファンド (M)

PIMCOバミューダキャピタルセキュリティーズファンド (M)

PIMCOバミューダエマージングマーケットハイイールドコーポレートボンドファンド (M)

PIMCOバミューダエマージングマーケッツアンドインフラストラクチャーボンドファンド (M)

PIMCOバミューダ米国ハイイールドストラテジーファンド (M)

分配(もしあれば)は、通常、関連したファンド(あるいは、該当する場合はクラス)の投資純利益から行われる。また、マネージャーは、分配に使用可能な実現純キャピタル・ゲインの支払いを認めることもある。追加分配は、マネージャーが適切と考えた場合に公表されることがある。ファンド(あるいは、該当する場合はクラス)に関連して支払われた分配は、ファンド(あるいは、該当する場合はクラス)の純資産価額を減少させる。受益証券保有者はその裁量で、ファンド(あるいは、該当する場合はクラス)からの分配金をファンド(あるいは、該当する場合はクラス)の受益証券に追加して再投資するか、あるいは現金で受領することができる。現金による支払いは、ファンドの報告通貨にて行われる。各ファンド(あるいは、該当する場合はそのクラス)が、ファンド(あるいは、該当する場合はそのクラス)の妥当な分配水準を維持するため必要と考えた場合は、追加分配を公表することができる。目論見書により要求されているファンド(あるいは、該当する場合はそのクラス)の分配金を支払うのに十分な純利益および実現純キャピタル・ゲインがない場合、マネージャーは、そのファンド(あるいは、該当する場合はそのクラス)の資本金の一部を分配金として支払うことができる。分配期日から6年以内に受取が行われなかった分配金については無効となり、当該ファンド(あるいは、該当する場合にはそのクラス)の利益として計上される。
(f) 新しい会計原則
2016年3月、米国財務会計基準審議会(以下、「FASB」という)は、デリバティブ契約の更改が会計基準編纂書トピック(以下、「ASC」という)815に基づく一定の関係に与える影響に関し、ガイダンスを提供する会計基準アップデート(以下、「ASU」という)ASU 2016-05を発行した。このASUは2017年12月15日より後に開始する通年決算および2018年12月15日より後に開始する会計年度に含まれる中間期に適用される。現時点で経営陣は、財務書類に対するこの変更の影響を評価している。
2016年8月、FASBは、キャッシュフロー計算書における一定の受取キャッシュおよび支払キャッシュの分類に関するガイダンスを明確にするためにASC 230を修正するASU 2016-15を発行した。このASUは2018年12月15日より後に開始する通年決算および2019年12月15日より後に開始する中間期に適用される。現時点で経営陣は、財務書類に対するこの変更の影響を評価している。
2016年11月、FASBは、キャッシュフロー計算書における制限付現金および制限付現金同等物の変動についての分類および表示に関するガイダンスを提供するためにASC 230を修正するASU 2016-18を発行した。このASUは2018年12月15日より後に開始する通年決算および2019年12月15日より後に開始する中間期に適用される。現時点で経営陣は、財務書類に対するこの変更の影響を評価している。
2017年3月、FASBは、一定の購入した償還可能負債性証券のプレミアム部分の償却期間に関し、ガイダンスを提供するASU 2017-08を発行した。このASUは2019年12月15日より後に開始する通年決算および2020年12月15日より後に開始する会計年度に含まれる中間期に適用される。ファンドはこのASUを採用した。このASUの適用による財務書類への影響は、いずれのファンドでもなかった。

キャピタル・グループ・グローバル・エクイティ・ファンド(LUX)(クラスC)
同投資証券はルクセンブルグ籍円建外国投資法人の投資証券であります。同投資証券は、計算期間(2018年12月末日に終了する会計期間)が終了し、現地において一般に公正妥当と認められる会計原則に準拠した財務書類が作成され、独立の監査人による監査を受けております。
同投資証券の「貸借対照表」およびそれに続く「損益計算書と純資産変動計算書」などは、委託会社が同投資証券の投資顧問会社から入手した2018年12月末現在の財務書類の原文の一部を翻訳したものであります。

投資明細表
キャピタル・グループ・グローバル・エクイティ・ファンド(LUX)
2018年12月31日現在

投資	通貨	数量/額面金額	市場評価額(単位:ユーロ)	純資産に占める割合(%)
公的な取引所で取引される譲渡可能な証券およびマネーマーケット商品
株式
オーストラリア
Coca-Cola Amatil Ltd.	AUD	185,431	933,609	0.18
SEEK Ltd.	AUD	172,868	1,798,099	0.35
			2,731,708	0.53
ベルギー
KBC Group NV	EUR	9,975	565,383	0.11
			565,383	0.11
ブラジル
CCR SA	BRL	641,900	1,618,974	0.31
Gerdau SA, ADR Preference	USD	525,400	1,724,201	0.34
Vale SA, ADR	USD	229,862	2,646,197	0.51
Vale SA	BRL	212,500	2,440,526	0.47
			8,429,898	1.63
カナダ
Barrick Gold Corp.	USD	183,800	2,172,072	0.42
Canadian Natural Resources Ltd.	CAD	28,800	606,499	0.12
Enbridge, Inc.	CAD	193,800	5,254,555	1.02
Fairfax Financial Holdings Ltd.	CAD	7,800	2,996,874	0.58
Nutrien Ltd.	CAD	62,480	2,561,229	0.49
			13,591,229	2.63
中国
AAC Technologies Holdings, Inc.	HKD	120,000	607,905	0.12
Bank of China Ltd. ‘H’	HKD	2,521,000	949,752	0.18
Ctrip.com International Ltd., ADR	USD	114,972	2,715,376	0.53
NetEase, Inc., ADR	USD	10,800	2,218,631	0.43
Ping An Insurance Group Co. of China Ltd. ‘H’	HKD	254,500	1,961,556	0.38
Tencent Holdings Ltd.	HKD	24,300	850,465	0.16
Tencent Music Entertainment Group, ADR	USD	6	69	-
			9,303,754	1.80
デンマーク
Carlsberg A/S ‘B’	DKK	49,976	4,635,960	0.90
DSV A/S	DKK	31,463	1,808,654	0.35
Novo Nordisk A/S ‘B’	DKK	116,404	4,644,449	0.90
			11,089,063	2.15
フィンランド
Sampo OYJ ‘A’	EUR	33,682	1,293,726	0.25
			1,293,726	0.25
フランス
Air Liquide SA	EUR	33,693	3,654,006	0.71
Airbus SE	EUR	115,415	9,690,243	1.88
Danone SA	EUR	43,810	2,694,753	0.52
EssilorLuxottica SA	EUR	18,118	2,001,133	0.39
Euronext NV, Reg. S	EUR	44,791	2,252,987	0.44
Hermes International	EUR	3,170	1,536,816	0.30
Kering SA	EUR	2,564	1,055,342	0.20
L’Oreal SA	EUR	5,414	1,089,297	0.21
LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE	EUR	24,905	6,430,471	1.24
Pernod Ricard SA	EUR	68,147	9,765,465	1.89
Safran SA	EUR	53,759	5,666,199	1.10
Societe Generale SA	EUR	22,367	622,250	0.12
Ubisoft Entertainment SA	EUR	30,051	2,117,995	0.41
			48,576,957	9.41
ドイツ
adidas AG	EUR	5,806	1,059,014	0.21
Bayerische Motoren Werke AG	EUR	35,364	2,500,235	0.48
Daimler AG	EUR	52,242	2,398,430	0.46
Deutsche Bank AG	EUR	204,048	1,421,602	0.28
Rheinmetall AG	EUR	41,223	3,180,767	0.62
SAP SE	EUR	17,792	1,546,659	0.30
			12,106,707	2.35
香港
AIA Group Ltd.	HKD	1,147,916	8,316,567	1.61
BeiGene Ltd., ADR	USD	8,500	1,040,550	0.20
CK Asset Holdings Ltd.	HKD	246,000	1,571,124	0.31
Hong Kong Exchanges & Clearing Ltd.	HKD	47,578	1,201,674	0.23
WH Group Ltd., Reg. S	HKD	1,474,000	990,685	0.19
Wynn Macau Ltd.	HKD	374,600	713,142	0.14
			13,833,742	2.68
インド
ICICI Bank Ltd., ADR	USD	145,540	1,307,097	0.25
			1,307,097	0.25
アイルランド
Ryanair Holdings plc, ADR	USD	21,400	1,332,469	0.26
			1,332,469	0.26
イスラエル
Bank Leumi Le-Israel BM	ILS	638,225	3,366,772	0.65
			3,366,772	0.65
イタリア
Enel SpA	EUR	1,875,211	9,458,564	1.83
UniCredit SpA	EUR	139,820	1,383,379	0.27
			10,841,943	2.10
日本
Asahi Group Holdings Ltd.	JPY	61,300	2,083,850	0.40
Asahi Kasei Corp.	JPY	273,000	2,456,523	0.48
Hoya Corp.	JPY	58,600	3,086,791	0.60
Inpex Corp.	JPY	296,100	2,314,712	0.45
Japan Tobacco, Inc.	JPY	166,600	3,471,167	0.67
JGC Corp.	JPY	118,100	1,454,856	0.28
Keyence Corp.	JPY	2,500	1,108,457	0.22
Kose Corp.	JPY	4,000	549,769	0.11
Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc.	JPY	343,800	1,472,608	0.29
Murata Manufacturing Co. Ltd.	JPY	38,800	4,620,595	0.90
Nexon Co. Ltd.	JPY	276,500	3,111,122	0.60
NGK Insulators Ltd.	JPY	128,100	1,520,921	0.29
Nidec Corp.	JPY	18,500	1,837,774	0.36
Nintendo Co. Ltd.	JPY	8,500	1,982,184	0.38
Nitori Holdings Co. Ltd.	JPY	8,900	973,062	0.19
Recruit Holdings Co. Ltd.	JPY	27,600	585,165	0.11
Renesas Electronics Corp.	JPY	189,200	753,305	0.15
Shimano, Inc.	JPY	18,400	2,273,994	0.44
Shin-Etsu Chemical Co. Ltd.	JPY	67,900	4,615,343	0.89
Shionogi & Co. Ltd.	JPY	33,600	1,677,861	0.33
SMC Corp.	JPY	7,800	2,064,597	0.40
Suzuki Motor Corp.	JPY	42,200	1,870,740	0.36
Tokio Marine Holdings, Inc.	JPY	48,100	2,005,508	0.39
Unicharm Corp.	JPY	40,900	1,159,127	0.22
			49,050,031	9.51
メキシコ
America Movil SAB de CV, ADR ‘L’	USD	407,900	5,073,162	0.98
			5,073,162	0.98
オランダ
ALTICE EUROPE NV ‘A’	EUR	478,958	813,750	0.16
ASML Holding NV	EUR	48,763	6,688,333	1.30
ASML Holding NV, NYRS	USD	1,930	262,140	0.05
Koninklijke KPN NV	EUR	1,135,715	2,907,430	0.56
Koninklijke Philips NV	EUR	19,231	594,815	0.11
			11,266,468	2.18
ノルウェー
Borr Drilling Ltd.	NOK	164,759	355,904	0.07
DNB ASA	NOK	162,597	2,267,427	0.44
Golar LNG Ltd.	USD	33,400	634,330	0.12
			3,257,661	0.63
ポーランド
Orange Polska SA	PLN	1,000,100	1,117,235	0.22
			1,117,235	0.22
シンガポール
Oversea-Chinese Banking Corp. Ltd.	SGD	89,733	647,025	0.13
			647,025	0.13
南アフリカ
AngloGold Ashanti Ltd.	ZAR	180,354	1,988,497	0.38
Naspers Ltd. ‘N’	ZAR	32,256	5,659,449	1.10
Shoprite Holdings Ltd.	ZAR	121,260	1,398,746	0.27
			9,046,692	1.75
韓国
Hyundai Motor Co.	KRW	15,385	1,426,067	0.28
KT Corp., ADR	USD	188,500	2,339,489	0.45
Samsung Electronics Co. Ltd. Preference	KRW	5,400	134,110	0.02
Samsung Electronics Co. Ltd.	KRW	23,350	706,841	0.14
			4,606,507	0.89
スペイン
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA	EUR	539,676	2,501,668	0.48
Grifols SA Preference ‘B’	EUR	39,466	636,981	0.12
Iberdrola SA	EUR	940,268	6,598,801	1.28
Industria de Diseno Textil SA	EUR	28,872	645,289	0.13
			10,382,739	2.01
スウェーデン
Assa Abloy AB ‘B’	SEK	62,637	975,511	0.19
Modern Times Group MTG AB ‘B’	SEK	63,124	1,821,352	0.35
Spotify Technology SA	USD	20,125	1,993,618	0.39
Svenska Handelsbanken AB ‘A’	SEK	205,736	1,991,570	0.38
			6,782,051	1.31
スイス
Julius Baer Group Ltd.	CHF	50,296	1,563,602	0.30
LafargeHolcim Ltd.	CHF	81,330	2,924,870	0.57
Nestle SA	CHF	75,755	5,368,031	1.04
Straumann Holding AG	CHF	1,129	619,560	0.12
			10,476,063	2.03
台湾
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd., ADR	USD	110,800	3,569,389	0.69
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd.	TWD	513,000	3,284,828	0.64
			6,854,217	1.33
アラブ首長国連邦
DP World Ltd.	USD	64,056	956,018	0.19
			956,018	0.19
英国
Aggreko plc	GBP	169,141	1,378,478	0.27
Associated British Foods plc	GBP	95,856	2,178,571	0.42
Aston Martin Lagonda Global Holdings plc, Reg. S	GBP	119,444	1,625,878	0.32
AstraZeneca plc	GBP	29,500	1,927,374	0.37
Barclays plc	GBP	907,036	1,518,808	0.29
British American Tobacco plc	GBP	152,800	4,249,594	0.82
Capita plc	GBP	950,249	1,186,609	0.23
Hiscox Ltd.	GBP	117,600	2,120,676	0.41
Inmarsat plc	GBP	248,703	1,049,417	0.20
London Stock Exchange Group plc	GBP	27,100	1,224,597	0.24
Micro Focus International plc	GBP	98,559	1,516,361	0.29
National Grid plc	GBP	137,500	1,168,944	0.23
Ocado Group plc	GBP	748,300	6,576,380	1.27
Pagegroup plc	GBP	294,829	1,478,557	0.29
Prudential plc	GBP	99,034	1,544,601	0.30
Reckitt Benckiser Group plc	GBP	9,600	642,165	0.13
RELX plc	GBP	112,400	2,021,278	0.39
Rolls-Royce Holdings plc Preference	GBP	2,709,400	3,014	-
Rolls-Royce Holdings plc	GBP	58,900	543,848	0.11
Royal Dutch Shell plc ‘A’	GBP	1,932	49,594	0.01
Royal Dutch Shell plc ‘B’	GBP	241,600	6,289,221	1.22
Vodafone Group plc	GBP	3,721,900	6,330,765	1.23
			46,624,730	9.04
米国
AbbVie, Inc.	USD	35,700	2,872,514	0.56
Accenture plc ‘A’	USD	8,563	1,053,867	0.20
Activision Blizzard, Inc.	USD	52,303	2,125,901	0.41
AES Corp.	USD	145,600	1,837,553	0.36
Agios Pharmaceuticals, Inc.	USD	18,000	724,399	0.14
Allegheny Technologies, Inc.	USD	147,062	2,794,274	0.54
Alphabet, Inc. ‘A’	USD	2,274	2,073,959	0.40
Alphabet, Inc. ‘C’	USD	8,213	7,423,491	1.44
Amazon.com, Inc.	USD	3,250	4,260,443	0.83
American Tower Corp., REIT	USD	11,450	1,580,865	0.31
Aon plc	USD	12,800	1,623,921	0.31
Apple, Inc.	USD	32,570	4,484,043	0.87
Avon Products, Inc.	USD	882,600	1,170,894	0.23
Bank of New York Mellon Corp. (The)	USD	24,671	1,013,540	0.20
Bluebird Bio, Inc.	USD	22,900	1,982,701	0.38
Booking Holdings, Inc.	USD	1,020	1,533,379	0.30
Broadcom, Inc.	USD	10,274	2,280,142	0.44
Carnival Corp.	USD	44,100	1,897,561	0.37
Chevron Corp.	USD	9,401	892,633	0.17
Chubb Ltd.	USD	10,400	1,172,570	0.23
CME Group, Inc.	USD	38,776	6,366,608	1.23
Coca-Cola Co. (The)	USD	50,500	2,086,995	0.40
Comcast Corp. ‘A’	USD	17,000	505,215	0.10
Costco Wholesale Corp.	USD	13,300	2,364,690	0.46
Danaher Corp.	USD	43,090	3,878,194	0.75
Deere & Co.	USD	26,589	3,461,734	0.67
Eaton Corp. plc	USD	21,233	1,272,405	0.25
Elanco Animal Health, Inc.	USD	57,800	1,590,604	0.31
Eli Lilly & Co.	USD	16,800	1,696,789	0.33
EOG Resources, Inc.	USD	58,975	4,488,946	0.87
Equifax, Inc.	USD	20,400	1,658,173	0.32
Equinix, Inc., REIT	USD	1,900	584,651	0.11
Euronet Worldwide, Inc.	USD	12,800	1,143,761	0.22
Facebook, Inc. ‘A’	USD	17,800	2,036,572	0.39
Global Payments, Inc.	USD	49,400	4,446,539	0.86
GoDaddy, Inc. ‘A’	USD	116,100	6,649,341	1.29
Hilton Worldwide Holdings, Inc.	USD	78,296	4,906,527	0.95
HP, Inc.	USD	60,600	1,082,152	0.21
IDEX Corp.	USD	5,471	602,896	0.12
Incyte Corp.	USD	35,816	1,987,815	0.38
Integra LifeSciences Holdings Corp.	USD	44,600	1,755,584	0.34
Intel Corp.	USD	28,000	1,146,882	0.22
Intercontinental Exchange, Inc.	USD	45,600	2,998,078	0.58
JPMorgan Chase & Co.	USD	11,500	979,821	0.19
Linde plc	USD	9,200	1,252,951	0.24
Marsh & McLennan Cos., Inc.	USD	46,400	3,229,675	0.63
Medtronic plc	USD	11,700	928,852	0.18
Merck & Co., Inc.	USD	27,600	1,840,642	0.36
Microsoft Corp.	USD	89,360	7,921,707	1.53
Mondelez International, Inc. ‘A’	USD	107,300	3,748,827	0.73
Moody’s Corp.	USD	18,200	2,224,506	0.43
Neurocrine Biosciences, Inc.	USD	22,000	1,371,172	0.27
Newmont Mining Corp.	USD	46,000	1,391,141	0.27
NIKE, Inc. ‘B’	USD	34,200	2,213,038	0.43
Norwegian Cruise Line Holdings Ltd.	USD	107,321	3,970,619	0.77
Occidental Petroleum Corp.	USD	29,950	1,604,478	0.31
ON Semiconductor Corp.	USD	199,400	2,873,309	0.56
PepsiCo, Inc.	USD	8,800	848,548	0.16
Philip Morris International, Inc.	USD	10,210	594,911	0.12
QUALCOMM, Inc.	USD	19,050	946,223	0.18
Royal Caribbean Cruises Ltd.	USD	6,500	554,776	0.11
Samsonite International SA	HKD	727,800	1,804,940	0.35
Schlumberger Ltd.	USD	131,450	4,139,399	0.80
Seattle Genetics, Inc.	USD	123,070	6,086,098	1.18
Sempra Energy	USD	22,600	2,134,055	0.41
Starbucks Corp.	USD	28,300	1,590,679	0.31
State Street Corp.	USD	21,090	1,160,939	0.22
SVB Financial Group	USD	8,000	1,326,083	0.26
Tableau Software, Inc. ‘A’	USD	31,500	3,299,149	0.64
Texas Instruments, Inc.	USD	21,600	1,781,541	0.34
TransDigm Group, Inc.	USD	17,590	5,220,734	1.01
Trimble, Inc.	USD	62,800	1,803,839	0.35
Ultragenyx Pharmaceutical, Inc.	USD	34,200	1,297,854	0.25
United Technologies Corp.	USD	9,800	910,761	0.18
Visa, Inc. ‘A’	USD	64,800	7,462,110	1.45
Wabtec Corp.	USD	25,200	1,545,101	0.30
Walgreens Boots Alliance, Inc.	USD	34,300	2,045,576	0.40
Weatherford International plc	USD	535,700	261,363	0.05
Wynn Resorts Ltd.	USD	12,000	1,035,933	0.20
Yum! Brands, Inc.	USD	13,700	1,099,109	0.21
			188,010,260	36.43
株式合計			492,521,307	95.43
公的な取引所で取引される譲渡可能な証券およびマネーマーケット商品合計			492,521,307	95.43
投資合計			492,521,307	95.43
現金純額			23,560,726	4.57
その他資産(または負債)			6,711	-
純資産合計			516,088,744	100.00

添付の注記参照

貸借対照表
2018年12月31日現在

		キャピタル・グループ・グローバル・エクイティ・ファンド(LUX)
資産
組入証券の市場評価額	EUR	492,521,307
銀行預金		23,560,726
未収配当金および未収利息(源泉徴収税額控除後)		768,014
ファンド受益証券発行に係る未収金		280,161
前払費用およびその他未収金		330,723
投資売却に係る未収金		95,157
資産合計		517,556,088
負債
ファンド受益証券買戻しに係る未払金		781,642
投資購入に係る未払金		120,585
未払費用およびその他未払金		452,985
未払運用報酬		112,132
負債合計		1,467,344
純資産合計	EUR	516,088,744
組入有価証券(簿価)	EUR	453,923,039

添付の注記参照

損益計算書と純資産変動計算書
2018年12月31日に終了した会計年度

		キャピタル・グループ・グローバル・エクイティ・ファンド(LUX)
収益
受取配当金(源泉徴収税額控除後)	EUR	9,931,608
社債および転換社債に係る利息(源泉徴収税額控除後)		11,401
		9,943,009
費用
運用報酬		1,493,425
管理手数料		439,210
専門家報酬		185,676
年次税		107,601
預託および保管費用		109,993
印刷発行費		34,662
その他費用		23,899
当座借越利息*		91,818
		2,486,284
費用の払戻し		111,404
当期投資純(損)益 (a)		7,568,129
実現純(損)益内訳:
組入証券の売却		34,797,387
外国為替取引		(29,185)
当期実現純(損)益 (b)		34,768,202
評価(損)益の純変動額内訳:
投資		(63,006,072)
外国為替取引		5,224
当期評価(損)益の純変動額 (c)		(63,000,848)
当期損益 (a+b+c)		(20,664,517)
収益分配金		(121,950)
当期受益証券純発行(買戻)額		(40,816,892)
期首純資産総額		577,692,103
期末純資産総額	EUR	516,088,744

添付の注記参照
* 主に中央銀行が実施するマイナス金利政策による。

重要な会計方針
a. 総則
これらの財務書類はルクセンブルクにおける投資信託に係る法律、規制、慣例に準拠して作成されている。
b. 投資の評価
i. 下記(v)に特記されている場合を除き、公的な証券取引所に上場されている有価証券、またはその他の規制市場で取引されている有価証券は、当該有価証券が取引されている主要な市場における最新の取引価格、または純資産価額が計算される時点で入手可能なその他の価格であって、それら市場が公表する価格、またはファンドの取締役会で承認された価格提供者から取得した価格により評価される。その他の有価証券は、1社以上のディーラーまたはそのような価格提供者から取得した価格もしくは利回り換算により評価される。
ii.UCIにより発行された有価証券は、該当する評価日における最新の入手可能な純資産価額、または当該有価証券が上場されている場合には、(i)に記載の条件により評価される。
iii.短期金融資産は名目価格に経過利息を加えた価格、または償却原価法により評価される。ただし、この評価方法は、ファンドの取締役会にて定められた手続きに誠実に従って決定された公正価値により評価される資産であると保証のある場合に適用される。
iv.店頭デリバティブの清算価値はファンドの取締役会が承認するところの価格提供サービスによる情報に基づいて決定されるものとする。
v. 有価証券の公正価値を表す価格が上記(i)から(iv)に記載の価格情報源から容易に入手できない場合、または上記(i)に従い設定されたポートフォリオの評価の正確性が、純資産価額の計算前に発生した事象により重大な影響を受けた場合、関連する有価証券はファンドの取締役会によりまたはその指示に基づいて決定された公正価値で評価される。このような公正価値の手続きの使用は、純資産価額をより正確に反映し、短期投資家が利用しうる潜在的な裁定の機会を消滅、または大幅に減少させることを意図するものである。
c. 外貨
ユーロ以外の通貨建てによる資産および負債は、2018年12月31日現在の一般的な為替レートに基づきユーロに換算される。当期中のユーロ以外の通貨建てによる取引は、当該取引時の一般的な為替レートに基づき換算される。2017年12月31日から2018年12月31日までの外国為替先渡契約ならびにその他の資産および負債に係る未実現純為替差(損)益の変動額は、「外国為替取引に係る未実現評価(損)益の純変動額」に記載される。当期に満期となった外国為替先渡契約を含め、外国為替取引に係る実現純(損)益は、「外国為替取引に係る実現純(損)益」に記載される。
2018年12月31日現在における適用された主要為替レートは、1ユーロ=125.579927円および1ユーロ=1.145749985米ドルである。
d. 収益
配当金は、該当有価証券の最初の配当落ち日に計上される。受取利息は日割り計算で計上する。
転換社債、減債基金付債券、減債基金・任意償還条項付債券、指数連動資産、インフレ連動資産、利含み価格債券、ユニットリンク債券のプレミアムおよびディスカウントは実効金利(EIR)法を用いて償却される。その他すべての債券のプレミアムおよびディスカウントは定額法を用いて償却される。
e. 組入証券等の売却に係る実現損益
株式売却に係る実現純損益は、平均原価法に基づき決定されており、債券売却に係る純損益の計算方法は先入先出法(FIFO)である。
f. モーゲージ関係証券 - プール未指定(TBA)取引
TBA契約はファニーメイ、フレディーマック、ジニーメイなどの政府系機関が発行するエージェンシー・モーゲージ・パススルー証券の先渡契約である。約定日時点において受渡銘柄、すなわち受け取る銘柄(特定のモーゲージ・プール)は特定されず、決済日の2日前の通知日において「発表」される。ただし、受け渡す証券は額面価格、クーポン利率、満期など設定された条件を満たし、業界が認定する「受渡適格」基準に準拠していなければならない。TBAは、米国証券業金融市場協会(Securities Industry and Financial Markets Association)が発行する日程表に基づき、毎月1回決済される。
TBAポジションは投資明細表に開示されている。この種の証券の購入については受け渡しがされておらず、したがって受け渡しのときに支払うべき金額は純資産明細表の「TBA取引に係る未払金」という項目で開示されている。
投資明細表中のマイナスの数字はファンドにおけるTBA売却の契約を示す。この取引が受け渡されるときに受け取るべき金額は、純資産明細表の「TBA取引に係る未収金」という項目で開示されている。
TBAに係る実現(損)益および評価(損)益の変動額は、損益計算書および純資産変動計算書において、それぞれ「投資の売却に係る実現純(損)益」および「投資に係る評価(損)益の純変動額」の項目で開示される。
g. スイング・プライシングによる調整
ファンドは、大量の応募、償還または乗り換えが生じることにより純資産価額が希薄化することがある。かかる希薄化は、資金の流出入に対応するために行う債券の取引に伴って発生する取引費用などのコストを正確に反映していない純資産価額でファンドが売買されることに起因すると考えられる。かかる希薄化の影響を防ぐため、ファンドは評価方針の一環としてスイング・プライシングの仕組みを採用している。いかなる評価日においても、ファンドの受益証券の応募または償還純総額が、事前に設定し、当該ファンドの純資産価額の一定比率として表されている基準を超えた場合は、場合に応じて資金流入または流出に対処するため、投資顧問が行った証券の取引に伴って発生したコストを反映して、純資産価額を上方または下方修正することができる。
かかる純資産価額に対するいかなるスイング・プライシングによる調整も、事前に定義した係数に基づいて体系的に一貫して適用される。価格調整はファンドによって異なり、通常は元の純資産価額の2%を超えないものとする。ファンドは、いかなる特定ファンドについてもスイング・プライシングの適用を停止するか、投資家の利益を守るため例外的に当該プライシングの調整の上限を引き上げることができる。かかる価格調整は、関連する純資産価額の公表と併せて、運用会社のウェブページ(capitalgroup.com/international)にて閲覧することができる。ファンドは、運用会社とそのコンダクティング・オフィサーの継続的なレビューに依存しており、現在の取引費用などのコストの近似値を反映するために価格調整の係数を定期的に再評価する。
期末において、スイング・プライシング要因はファンドの純資産価額に適用されなかった。