2009年 1月14日	本ファンドの投資信託契約締結、設定、運用開始
2012年 4月 1日	本ファンドの名称を「STAM コモディティ・オープン(SMA専用)」から「コモディティ・オープン(SMA専用)」に変更本ファンドの主要投資対象である「住信グローバル・コモディティ(米ドル建て) マザーファンド」の名称を「グローバル・コモディティ(米ドル建て) マザーファンド」に変更

2025/11/18 9:48

#8 ファンドの目的及び基本的性格（連結）

(1)【ファンドの目的及び基本的性格】
<ファンドの目的>当ファンドは、米ドル建て債券に投資を行い、世界の様々な商品(コモディティ)市況をとらえることを目的に、ブルームバーグ商品指数(円換算ベース)と概ね連動する投資成果を目指します。

2025/11/18 9:48

#9 ファンドの経理状況（連結）

当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則(昭和38年大蔵省令第59号)」並びに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則(平成12年総理府令第133号)」に基づいて作成しております。
なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。2025/11/18 9:48

#10 事業の内容及び営業の概況、委託会社等の概況（連結）

2【事業の内容及び営業の概況】
投資信託及び投資法人に関する法律に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資信託の設定を行うとともに金融商品取引法に定める金融商品取引業者としてその運用(投資運用業)を行っています。また、金融商品取引法に定める投資助言業務等の関連する業務を行っています。

2025/11/18 9:48

#11 保管（連結）

【保管】
該当事項はありません。2025/11/18 9:48

#12 信託報酬等（連結）

(3)【信託報酬等】
信託報酬等の額及び支弁の方法

2025/11/18 9:48

#13 信託期間（連結）

【信託期間】
無期限とします。(2009年 1月14日設定)
ただし、下記「(5)その他 <投資信託契約の終了(償還)と手続き>」の事項に該当する場合は、この投資信託契約を解約し、信託を終了させることがあります。2025/11/18 9:48

#14 内国投資信託受益証券事務の概要（連結）

受益証券の不発行
委託会社は、当ファンドの受益権を取り扱う振替機関が社振法の規定により主務大臣の指定を取り消された場合又は当該指定が効力を失った場合であって、当該振替機関の振替業を承継する者が存在しない場合その他やむを得ない事情がある場合を除き、振替受益権を表示する受益証券を発行しません。2025/11/18 9:48

#15 分配の推移（連結）

②【分配の推移】

	期間	1万口当たりの分配金(円)
第8期計算期間	2015年 8月18日～2016年 8月17日	0
第9期計算期間	2016年 8月18日～2017年 8月17日	0
第10期計算期間	2017年 8月18日～2018年 8月17日	0
第11期計算期間	2018年 8月18日～2019年 8月19日	0
第12期計算期間	2019年 8月20日～2020年 8月17日	0
第13期計算期間	2020年 8月18日～2021年 8月17日	0
第14期計算期間	2021年 8月18日～2022年 8月17日	0
第15期計算期間	2022年 8月18日～2023年 8月17日	0
第16期計算期間	2023年 8月18日～2024年 8月19日	0
第17期計算期間	2024年 8月20日～2025年 8月18日	0

e border="0">期間1万口当たりの分配金(円)第8期計算期間2015年 8月18日～2016年 8月17日0第9期計算期間2016年 8月18日～2017年 8月17日0第10期計算期間2017年 8月18日～2018年 8月17日0第11期計算期間2018年 8月18日～2019年 8月19日0第12期計算期間2019年 8月20日～2020年 8月17日0第13期計算期間2020年 8月18日～2021年 8月17日0第14期計算期間2021年 8月18日～2022年 8月17日0第15期計算期間2022年 8月18日～2023年 8月17日0第16期計算期間2023年 8月18日～2024年 8月19日0第17期計算期間2024年 8月20日～2025年 8月18日0

2025/11/18 9:48

#16 分配方針（連結）

分配対象額の範囲
経費控除後の繰越分を含めた配当等収益および売買益(評価益を含みます。)等の全額とします。2025/11/18 9:48

#17 利害関係人との取引制限（連結）

自己又はその役員との取引
自己又はその取締役もしくは執行役との間における取引を行うことを内容とした運用を行うこと(投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれのないものとして内閣府令で定めるものを除きます。)。2025/11/18 9:48

#18 参考情報（連結）

第3【参考情報】
ファンドについては、当計算期間において以下の書類が提出されております。

提出年月日	提出書類
2024年11月19日	有価証券届出書
2024年11月19日	有価証券報告書
2025年 5月19日	有価証券届出書
2025年 5月19日	半期報告書

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#19 収益率の推移（連結）

③【収益率の推移】

	期間	収益率(%)
第8期計算期間	2015年 8月18日～2016年 8月17日	△24.7
第9期計算期間	2016年 8月18日～2017年 8月17日	3.4
第10期計算期間	2017年 8月18日～2018年 8月17日	△0.5
第11期計算期間	2018年 8月18日～2019年 8月19日	△10.5
第12期計算期間	2019年 8月20日～2020年 8月17日	△2.0
第13期計算期間	2020年 8月18日～2021年 8月17日	37.9
第14期計算期間	2021年 8月18日～2022年 8月17日	53.7
第15期計算期間	2022年 8月18日～2023年 8月17日	△0.7
第16期計算期間	2023年 8月18日～2024年 8月19日	△0.9
第17期計算期間	2024年 8月20日～2025年 8月18日	7.3

e border="0">期間収益率(%)第8期計算期間2015年 8月18日～2016年 8月17日△24.7第9期計算期間2016年 8月18日～2017年 8月17日3.4第10期計算期間2017年 8月18日～2018年 8月17日△0.5第11期計算期間2018年 8月18日～2019年 8月19日△10.5第12期計算期間2019年 8月20日～2020年 8月17日△2.0第13期計算期間2020年 8月18日～2021年 8月17日37.9第14期計算期間2021年 8月18日～2022年 8月17日53.7第15期計算期間2022年 8月18日～2023年 8月17日△0.7第16期計算期間2023年 8月18日～2024年 8月19日△0.9第17期計算期間2024年 8月20日～2025年 8月18日7.3

(注1)収益率とは、各計算期間末の基準価額(分配付)から前計算期間末の基準価額(分配落)を控除した額を前計算期間末の基準価額(分配落)で除して得た数に100を乗じて得た数字です。

(注2)小数第2位を四捨五入しております。

e border="0">(注1)収益率とは、各計算期間末の基準価額(分配付)から前計算期間末の基準価額(分配落)を控除した額を前計算期間末の基準価額(分配落)で除して得た数に100を乗じて得た数字です。(注2)小数第2位を四捨五入しております。

2025/11/18 9:48

#20 受益者の権利等（連結）

受益者は、委託会社の決定した収益分配金を持分に応じて請求する権利を有します。2025/11/18 9:48

#21 委託会社等の概況（連結）

会社の意思決定機構
会社に取締役(監査等委員である取締役を除く。)を10名以内、監査等委員である取締役を5名以内おきます。取締役は、株主総会において選任され、又は解任されます。ただし、監査等委員である取締役は、それ以外の取締役と区別するものとします。

2025/11/18 9:48

#22 委託会社等の経理状況（連結）

委託者である三井住友トラスト・アセットマネジメント株式会社(以下「委託者」という。)の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号、以下「財務諸表等規則」という。)並びに同規則第2条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」(平成19年内閣府令第52号)により作成しております。
なお、財務諸表の金額については、百万円未満の端数を切り捨てて記載しております。2025/11/18 9:48

#23 投資リスク（連結）

商品(コモディティ)の価格変動リスク
商品の価格は、需給関係や為替、金利変動等の様々な要因により大きく変動します。需給関係は、天候、作況、生産国(産出国)の政治、経済、社会情勢の変化等の影響を大きく受けます。商品価格が下落した場合は、基準価額の下落要因となります。2025/11/18 9:48

#24 投資不動産物件（連結）

【投資不動産物件】
該当事項はありません。2025/11/18 9:48

#25 投資制限（連結）

株式への実質投資割合は、取得時において投資信託財産の純資産総額の10%以下とします。(投資信託約款の「運用の基本方針」)2025/11/18 9:48

#26 投資対象（連結）

ブルームバーグ商品指数(円換算ベース)と概ね連動する投資成果をめざして運用を行います。2025/11/18 9:48

#27 投資方針（連結）

投資対象
マザーファンド受益証券を主要投資対象とします。2025/11/18 9:48

#28 投資有価証券の主要銘柄（連結）

①【投資有価証券の主要銘柄】
e border="0">イ.評価額上位銘柄明細

国/地域	種類	銘柄名	数量	帳簿価額(円)単価	帳簿価額(円)金額	評価額(円)単価	評価額(円)金額	投資比率(%)
日本	親投資信託受益証券	グローバル・コモディティ(米ドル建て) マザーファンド	40,442,778,968	0.6543	26,462,536,456	0.6912	27,954,048,822	99.18

e border="0">国/

2025/11/18 9:48

#29 投資状況（連結）

(1)【投資状況】

資産の種類	国/地域	時価合計(円)	投資比率(%)
親投資信託受益証券	日本	27,954,048,822	99.18
現金・預金・その他の資産(負債控除後)	―	232,242,023	0.82
合計(純資産総額)		28,186,290,845	100.00

e border="0">資産の種類国/地域時価合計(円)投資比率(%)親投資信託受益証券日本27,954,048,82299.18現金・預金・その他の資産(負債控除後)―232,242,0230.82合計(純資産総額)28,186,290,845100.00

(注1)国/地域は、発行体の所在地によって記載しております。

(注2)投資比率とは、本ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。

e border="0">(注1)国/地域は、発行体の所在地によって記載しております。(注2)投資比率とは、本ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。

2025/11/18 9:48

#30 換金（解約）手数料（連結）

【換金(解約)手数料】
<解約手数料>ありません。
<信託財産留保額>ご解約時に、信託財産留保額(※)の控除はありません。
※「信託財産留保額」とは、償還時まで投資を続ける投資者との公平性の確保やファンド残高の安定的な推移を図るため、信託期間満了前の解約に対し解約者から徴収する一定の金額をいい、投資信託財産に繰り入れられます。2025/11/18 9:48

#31 換金（解約）手続等（連結）

2【換金(解約)手続等】
<一部解約手続>受益者が一部解約の実行の請求をするときは、販売会社に対し、振替受益権をもって行うものとします。委託会社は、一部解約の実行の請求を受け付けた場合には、この投資信託契約の一部を解約します。

2025/11/18 9:48

#32 損益及び剰余金計算書（連結）

(2)【損益及び剰余金計算書】

	第16期自 2023年 8月18日至 2024年 8月19日	第17期自 2024年 8月20日至 2025年 8月18日
営業収益
受取利息	86,211	964,129
有価証券売買等損益	183,384,379	1,991,972,782
営業収益合計	183,470,590	1,992,936,911
営業費用
支払利息	39,237	-
受託者報酬	11,228,558	13,311,744
委託者報酬	179,656,821	212,987,758
その他費用	1,122,739	1,331,048
営業費用合計	192,047,355	227,630,550
営業利益又は営業損失(△)	△8,576,765	1,765,306,361
経常利益又は経常損失(△)	△8,576,765	1,765,306,361
当期純利益又は当期純損失(△)	△8,576,765	1,765,306,361
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解約に伴う当期純損失金額の分配額(△)	302,262,142	421,577,664
期首剰余金又は期首欠損金(△)	4,979,102,647	5,301,449,743
剰余金増加額又は欠損金減少額	2,109,318,126	2,746,872,355
当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額	2,109,318,126	2,746,872,355
剰余金減少額又は欠損金増加額	1,476,132,123	1,339,285,790
当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額	1,476,132,123	1,339,285,790
分配金	-	-
期末剰余金又は期末欠損金(△)	5,301,449,743	8,052,765,005

2025/11/18 9:48

#33 損益計算書、委託会社等の経理状況（連結）

【損益計算書】
(単位:百万円)

(単位:百万円)2025/11/18 9:48

#34 株主資本等変動計算書、委託会社等の経理状況（連結）

(3)【株主資本等変動計算書】
前事業年度(自 2023年4月1日至 2024年3月31日)

2025/11/18 9:48

#35 注記事項、委託会社等の経理状況（連結）

注記事項
(重要な会計方針)
1.有価証券の評価基準及び評価方法

2025/11/18 9:48

#36 注記表（連結）

(3)【注記表】

2025/11/18 9:48

#37 申込手数料、ファンドの状況（連結）

【申込手数料】
ありません。2025/11/18 9:48

#38 申込（販売）手続等（連結）

1【申込(販売)手続等】
<申込手続>受益権取得申込者は、販売会社と投資一任契約を締結されている投資者等に限るものとし、販売会社との間で、受益権の取引に関する契約を締結していただきます。

2025/11/18 9:48

#39 純資産の推移（連結）

①【純資産の推移】

		純資産総額(円)		1万口当たりの純資産額(円)
		(分配落)	(分配付)	(分配落)	(分配付)
第8期計算期間末	(2016年 8月17日)	18,085,264,377	18,085,264,377	7,174	7,174
第9期計算期間末	(2017年 8月17日)	12,878,139,338	12,878,139,338	7,418	7,418
第10期計算期間末	(2018年 8月17日)	12,920,218,874	12,920,218,874	7,384	7,384
第11期計算期間末	(2019年 8月19日)	12,779,402,309	12,779,402,309	6,605	6,605
第12期計算期間末	(2020年 8月17日)	12,768,054,589	12,768,054,589	6,470	6,470
第13期計算期間末	(2021年 8月17日)	20,539,672,185	20,539,672,185	8,920	8,920
第14期計算期間末	(2022年 8月17日)	15,821,116,500	15,821,116,500	13,712	13,712
第15期計算期間末	(2023年 8月17日)	18,734,780,174	18,734,780,174	13,620	13,620
第16期計算期間末	(2024年 8月19日)	20,489,310,818	20,489,310,818	13,491	13,491
第17期計算期間末	(2025年 8月18日)	26,047,834,830	26,047,834,830	14,475	14,475
	2024年 9月末日	23,582,177,257	―	13,614	―
	10月末日	24,844,223,275	―	14,535	―
	11月末日	24,323,356,517	―	14,139	―
	12月末日	25,776,021,325	―	14,858	―
	2025年 1月末日	25,074,340,704	―	15,147	―
	2月末日	24,947,602,873	―	14,926	―
	3月末日	25,526,682,611	―	15,163	―
	4月末日	22,820,248,204	―	14,074	―
	5月末日	23,078,076,344	―	14,094	―
	6月末日	23,862,312,731	―	14,443	―
	7月末日	26,902,326,767	―	14,975	―
	8月末日	26,416,319,664	―	14,644	―
	9月末日	28,186,290,845	―	15,274	―

e border="0">純資産総額(円)1万口当たりの純資産額(円)(分配落)(分配付)(分配落)(分配付)第8期計算期間末(2016年 8月17日)18,085,264,37718,085,264,3777,1747,174第9期計算期間末(2017年 8月17日)12,878,139,33812,878,139,3387,4187,418第10期計算期間末(2018年 8月17日)12,920,218,87412,920,218,8747,3847,384第11期計算期間末(2019年 8月19日)12,779,402,30912,779,402,3096,6056,605第12期計算期間末(2020年 8月17日)12,768,054,58912,768,054,5896,4706,470第13期計算期間末(2021年 8月17日)20,539,672,18520,539,672,1858,9208,920第14期計算期間末(2022年 8月17日)15,821,116,50015,821,116,50013,71213,712第15期計算期間末(2023年 8月17日)18,734,780,17418,734,780,17413,62013,620第16期計算期間末(2024年 8月19日)20,489,310,81820,489,310,81813,49113,491第17期計算期間末(2025年 8月18日)26,047,834,83026,047,834,83014,47514,4752024年 9月末日23,582,177,257―13,614―10月末日24,844,223,275―14,535―11月末日24,323,356,517―14,139―12月末日25,776,021,325―14,858―2025年 1月末日25,074,340,704―15,147―2月末日24,947,602,873―14,926―3月末日25,526,682,611―15,163―4月末日22,820,248,204―14,074―5月末日23,078,076,344―14,094―6月末日23,862,312,731―14,443―7月末日26,902,326,767―14,975―8月末日26,416,319,664―14,644―9月末日28,186,290,845―15,274―

2025/11/18 9:48

#40 純資産額計算書（連結）

【純資産額計算書】
e border="0">(2025年 9月30日現在)

Ⅰ 資産総額	28,289,715,506	円
Ⅱ 負債総額	103,424,661	円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	28,186,290,845	円
Ⅳ 発行済口数	18,453,946,055	口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	1.5274	円
(1万口当たり純資産額)	(15,274	円)

e border="0">Ⅰ 資産総額28,289,715,506円Ⅱ 負債総額103,424,661円Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)28,186,290,845円Ⅳ 発行済口数18,453,946,055口Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)1.5274円(1万口当たり純資産額)(15,274円)

2025/11/18 9:48

#41 計算期間（連結）

【計算期間】
原則として、毎年8月18日から翌年8月17日までとします。(第1計算期間は、2009年1月14日から2009年8月17日までとします。)なお、各計算期間終了日に該当する日(以下「該当日」といいます。)が休業日のとき、各計算期間終了日は、該当日の翌営業日とし、その翌日より次の計算期間が開始されるものとします。ただし、最終計算期間の終了日は、信託期間の終了日とします。2025/11/18 9:48

#42 設定及び解約の実績（連結）

(4)【設定及び解約の実績】

	期間	設定口数(口)	解約口数(口)	発行済み口数(口)
第8期計算期間	2015年 8月18日～2016年 8月17日	7,119,296,139	4,676,372,364	25,211,166,557
第9期計算期間	2016年 8月18日～2017年 8月17日	3,344,740,373	11,195,538,883	17,360,368,047
第10期計算期間	2017年 8月18日～2018年 8月17日	4,913,376,055	4,776,303,851	17,497,440,251
第11期計算期間	2018年 8月18日～2019年 8月19日	5,204,398,013	3,354,710,350	19,347,127,914
第12期計算期間	2019年 8月20日～2020年 8月17日	4,641,681,369	4,255,534,631	19,733,274,652
第13期計算期間	2020年 8月18日～2021年 8月17日	9,769,434,074	6,475,383,811	23,027,324,915
第14期計算期間	2021年 8月18日～2022年 8月17日	4,613,260,292	16,102,816,711	11,537,768,496
第15期計算期間	2022年 8月18日～2023年 8月17日	4,084,684,451	1,866,775,420	13,755,677,527
第16期計算期間	2023年 8月18日～2024年 8月19日	5,495,817,853	4,063,634,305	15,187,861,075
第17期計算期間	2024年 8月20日～2025年 8月18日	6,592,622,436	3,785,413,686	17,995,069,825

e border="0">期間設定口数(口)解約口数(口)発行済み口数(口)第8期計算期間2015年 8月18日～2016年 8月17日7,119,296,1394,676,372,36425,211,166,557第9期計算期間2016年 8月18日～2017年 8月17日3,344,740,37311,195,538,88317,360,368,047第10期計算期間2017年 8月18日～2018年 8月17日4,913,376,0554,776,303,85117,497,440,251第11期計算期間2018年 8月18日～2019年 8月19日5,204,398,0133,354,710,35019,347,127,914第12期計算期間2019年 8月20日～2020年 8月17日4,641,681,3694,255,534,63119,733,274,652第13期計算期間2020年 8月18日～2021年 8月17日9,769,434,0746,475,383,81123,027,324,915第14期計算期間2021年 8月18日～2022年 8月17日4,613,260,29216,102,816,71111,537,768,496第15期計算期間2022年 8月18日～2023年 8月17日4,084,684,4511,866,775,42013,755,677,527第16期計算期間2023年 8月18日～2024年 8月19日5,495,817,8534,063,634,30515,187,861,075第17期計算期間2024年 8月20日～2025年 8月18日6,592,622,4363,785,413,68617,995,069,825e border="0">(注)当該計算期間中において、本邦外における設定または解約の実績はありません。

2025/11/18 9:48

#43 課税上の取扱い（連結）

(5)【課税上の取扱い】
課税上は株式投資信託として取り扱われます。

2025/11/18 9:48

#44 貸借対照表、委託会社等の経理状況（連結）

【貸借対照表】
(単位:百万円)

(単位:百万円)2025/11/18 9:48

#45 資産の評価（連結）

マザーファンド受益証券の評価方法
計算日の基準価額で評価します。2025/11/18 9:48

#46 運用体制（連結）

【運用体制】
ファンドの運用体制は以下の通りです。記載された体制、委員会等の名称、人員等は、今後変更されることがあります。

委託会社では社内規定を定めて運用に係る組織及びその権限と責任を明示するとともに、運用を行うに当たって遵守すべき基本的な事項を含め、運用とリスク管理を適正に行うことを目的とした運用等に係る業務規則を定めています。
委託会社は、受託会社又は再信託受託会社に対して、日々の純資産照合、月次の勘定残高照合などを行っています。また、外部監査法人による内部統制の整備及び運用状況の報告書を再信託受託会社より受け取っております。2025/11/18 9:48

#47 運用状況（連結）