有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第14期(平成27年10月14日-平成28年4月12日)

PIMCOバミューダ U.S.ハイイールド・ファンド(M)
PIMCOバミューダ U.S.ハイイールド・ファンド(M)は、バミューダ籍の外国投資信託で、現地での監査を受けております。
なお、以下の財務諸表は、入手しうる直近の現地監査済み財務諸表を委託会社において抜粋して翻訳したものです。
●資産・負債計算書(2015年10月31日現在)

(単位:千米ドル、ただし一口当たりを除く)
資産:
投資有価証券(時価)
有価証券に対する投資*	1,581,939
金融デリバティブ商品
OTC取引	210
現金	1
カウンターパーティー預け金	2,669
外貨預金(時価)	86
投資有価証券売却による未収入金	2,749
ファンド持分追加設定による未収入金	10,037
未収利息および未収配当金	25,550
	1,623,241
負債:
金融デリバティブ商品
上場または中央清算機構	96
OTC取引	331
投資有価証券購入による未払金	3,132
未払利息	2
ファンド持分一部解約による未払金	11,305
	14,866
純資産	1,608,375
投資有価証券(原価)	1,641,049
保有外貨預金(原価)	148
*右のレポ取引を含む:	66,800
純資産:	1,608,375
発行済口数:	152,742
発行済み受益証券一口当たり純資産価額および買戻価額:	10.53

●投資明細表(2015年10月31日現在)

種類			銘柄	額面金額		時価
				通貨	(単位:千)	通貨	(単位:千)
投資有価証券	銀行貸付金債権		Sequa Corp.
98.4%	0.2%		5.250% 期日 06/19/2017	USD	3,899	USD	3,256
			銀行貸付金債権合計				3,256
			(原価:3,859米ドル)
	社債券等	銀行および金融	AerCap Ireland Capital Ltd.
	93.50%	8.6%	3.750% 期日 05/15/2019		2,000		2,029
			4.500% 期日 05/15/2021		5,000		5,150
			Alliance Data Systems Corp.
			5.375% 期日 08/01/2022		2,208		2,247
			6.375% 期日 04/01/2020		2,250		2,332
			Ally Financial, Inc.
			5.125% 期日 09/30/2024		2,500		2,644
			7.500% 期日 09/15/2020		6,500		7,605
			8.000% 期日 03/15/2020		4,031		4,777
			8.000% 期日 11/01/2031		1,179		1,444
			CBRE Services, Inc.
			5.000% 期日 03/15/2023		2,000		2,034
			CIT Group, Inc.
			5.000% 期日 08/15/2022		8,500		8,978
			5.000% 期日 08/01/2023		3,000		3,150
			5.250% 期日 03/15/2018		2,000		2,102
			5.500% 期日 02/15/2019		1,500		1,596
			Corrections Corporation of America
			4.625% 期日 05/01/2023		2,500		2,469
			Countrywide Capital Ⅲ
			8.050% 期日 06/15/2027		1,250		1,564
			Credit Agricole S.A.
			6.625% 期日 09/23/2019		3,000		2,962
			7.875% 期日 01/23/2024		9,000		9,252
			Crown Castle International Corp.
			5.250% 期日 01/15/2023		3,000		3,240
			ESH Hospitality, Inc.
			5.250% 期日 05/01/2025		2,500		2,522
			Geo Group, Inc.
			5.125% 期日 04/01/2023		1,500		1,477
			HUB International Ltd.
			7.875% 期日 10/01/2021		2,000		2,000
			ILFC E-Capital Trust Ⅱ
			6.250% 期日 12/21/2065		1,500		1,417
			International Lease Finance Corp.
			5.875% 期日 08/15/2022		2,125		2,322
			6.250% 期日 05/15/2019		2,000		2,180
			iStar, Inc.
			5.000% 期日 07/01/2019		3,500		3,439
			Jefferies Finance LLC
			6.875% 期日 04/15/2022		2,000		1,890
			7.375% 期日 04/01/2020		2,250		2,216
			Lloyds Banking Group PLC
			7.000% 期日 06/27/2019	GBP	1,877		2,979
			7.500% 期日 06/27/2024	USD	3,000		3,195
			7.625% 期日 06/27/2023	GBP	2,093		3,414
			Navient Corp.
			4.875% 期日 06/17/2019	USD	3,250		3,152
			5.000% 期日 10/26/2020		3,000		2,816
			5.875% 期日 03/25/2021		1,500		1,425
			5.875% 期日 10/25/2024		3,000		2,689
			6.125% 期日 03/25/2024		3,500		3,172
			8.000% 期日 03/25/2020		1,500		1,594
			Nordea Bank AB
			6.125% 期日 09/23/2024		2,000		1,982
			OneMain Financial Holdings, Inc.
			6.750% 期日 12/15/2019		1,500		1,596
			7.250% 期日 12/15/2021		2,000		2,095
			PHH Corp.
			6.375% 期日 08/15/2021		3,500		3,211
			Provident Funding Associates LP
			6.750% 期日 06/15/2021		4,000		3,860
			Quicken Loans, Inc.
			5.750% 期日 05/01/2025		3,500		3,487
			Royal Bank of Scotland Group PLC
			7.500% 期日 08/10/2020		2,000		2,075
			Skandinaviska Enskilda Banken AB
			5.750% 期日 05/13/2020		2,000		1,970
			Societe Generale S.A.
			6.000% 期日 01/27/2020		3,000		2,858
			7.875% 期日 12/18/2023		2,000		2,011
			UBS Group AG
			7.125% 期日 02/19/2020		1,500		1,568
			Virgin Media Secured Finance PLC
			6.000% 期日 04/15/2021	GBP	900		1,474
							137,661
		産業	Accudyne Industries Borrower
		75.0%	7.750% 期日 12/15/2020	USD	5,000	USD	4,363
			Activision Blizzard, Inc.
			5.625% 期日 09/15/2021		1,500		1,590
			6.125% 期日 09/15/2023		3,750		4,092
			Actuant Corp.
			5.625% 期日 06/15/2022		1,500		1,517
			ADT Corp.
			3.500% 期日 07/15/2022		5,000		4,712
			4.125% 期日 06/15/2023		3,000		2,902
			4.875% 期日 07/15/2042		3,500		2,695
			6.250% 期日 10/15/2021		2,000		2,170
			AECOM
			5.750% 期日 10/15/2022		1,750		1,827
			5.875% 期日 10/15/2024		1,375		1,425
			Aguila 3 S.A.
			7.875% 期日 01/31/2018		7,000		7,184
			Air Medical Merger Sub Corp.
			6.375% 期日 05/15/2023		2,500		2,287
			Albea Beauty Holdings S.A.
			8.375% 期日 11/01/2019		3,000		3,169
			Alcoa, Inc.
			5.125% 期日 10/01/2024		3,000		2,989
			Alere, Inc.
			7.250% 期日 07/01/2018		2,000		2,092
			Aleris International, Inc.
			7.625% 期日 02/15/2018		2,000		1,880
			7.875% 期日 11/01/2020		2,328		2,200
			Algeco Scotsman Global Finance PLC
			8.500% 期日 10/15/2018		4,250		3,729
			Allegion US Holding Co., Inc.
			5.750% 期日 10/01/2021		1,750		1,846
			Alphabet Holding Co., Inc.
			7.750% 期日 11/01/2017		3,500		3,447
			Altice Financing S.A.
			6.625% 期日 02/15/2023		7,500		7,537
			Altice Finco S.A.
			7.625% 期日 02/15/2025		1,000		950
			Altice Luxembourg S.A.
			7.750% 期日 05/15/2022		14,000		13,510
			AMC Networks, Inc.
			4.750% 期日 12/15/2022		1,750		1,763
			7.750% 期日 07/15/2021		1,000		1,077
			American Builders & Contractors Supply Co., Inc.
			5.625% 期日 04/15/2021		4,500		4,646
			Amsted Industries, Inc.
			5.000% 期日 03/15/2022		2,500		2,537
			5.375% 期日 09/15/2024		1,750		1,737
			Anixter, Inc.
			5.125% 期日 10/01/2021		1,500		1,541
			Antero Resources Corp.
			5.375% 期日 11/01/2021		1,750		1,619
			5.625% 期日 06/01/2023		1,000		925
			6.000% 期日 12/01/2020		4,000		3,860
			Ardagh Packaging Finance PLC
			7.000% 期日 11/15/2020		1,235		1,245
			Argos Merger Sub, Inc.
			7.125% 期日 03/15/2023		6,000		6,330
			Ashland, Inc.
			4.750% 期日 08/15/2022		3,250		3,264
			6.875% 期日 05/15/2043		4,000		3,880
			Associated Materials LLC
			9.125% 期日 11/01/2017		4,000		3,210
			Axiall Corp.
			4.875% 期日 05/15/2023		1,000		954
			B&G Foods, Inc.
			4.625% 期日 06/01/2021		5,000		5,000
			Ball Corp.
			5.250% 期日 07/01/2025		3,000		3,060
			Baytex Energy Corp.
			5.125% 期日 06/01/2021		2,250		1,901
			5.625% 期日 06/01/2024		2,500		2,075
			Belden, Inc.
			5.250% 期日 07/15/2024		1,500		1,410
			5.500% 期日 09/01/2022		2,500		2,487
			Blue Coat Holdings, Inc.
			8.375% 期日 06/01/2023		1,250		1,300
			BMC Software Finance, Inc.
			8.125% 期日 07/15/2021		5,000		3,887
			Boise Cascade Co.
			6.375% 期日 11/01/2020		2,000		2,080
			Bombardier, Inc.
			5.500% 期日 09/15/2018		3,000		2,827
			7.500% 期日 03/15/2025		4,000		3,130
			Boxer Parent Co., Inc.
			9.000% 期日 10/15/2019		2,000		1,437
			Briggs & Stratton Corp.
			6.875% 期日 12/15/2020		2,250		2,469
			Bristow Group, Inc.
			6.250% 期日 10/15/2022		1,000		875
			Building Materials Corporation of America
			5.375% 期日 11/15/2024		6,000		6,202
			6.000% 期日 10/15/2025		1,000		1,067
			Cablevision Systems Corp.
			5.875% 期日 09/15/2022		3,250		2,706
			CalAtlantic Group, Inc.
			5.375% 期日 10/01/2022		2,000		2,050
			6.625% 期日 05/01/2020		1,000		1,113
			California Resources Corp.
			5.500% 期日 09/15/2021		5,750		3,982
			6.000% 期日 11/15/2024		3,000		2,051
			Capsugel S.A.
			7.000% 期日 05/15/2019		5,000		5,047
			Carrizo Oil & Gas, Inc.
			6.250% 期日 04/15/2023		2,000		1,912
			Cascades, Inc.
			5.500% 期日 07/15/2022		2,250		2,197
			Case New Holland Industrial, Inc.
			7.875% 期日 12/01/2017		1,500		1,629
			CCO Holdings LLC
			5.125% 期日 02/15/2023		3,500		3,517
			5.125% 期日 05/01/2023		3,250		3,266
			5.250% 期日 09/30/2022		7,500		7,616
			5.375% 期日 05/01/2025		2,000		1,985
			5.750% 期日 09/01/2023		3,500		3,605
			5.875% 期日 05/01/2027		2,500		2,506
			6.625% 期日 01/31/2022		2,000		2,125
			Celanese US Holdings LLC
			4.625% 期日 11/15/2022		2,500		2,522
			5.875% 期日 06/15/2021		1,000		1,080
			Cequel Communications Holdings ILLC
			5.125% 期日 12/15/2021		5,000		4,822
			6.375% 期日 09/15/2020		3,000		3,015
			CHC Helicopter S.A.
			9.250% 期日 10/15/2020		6,750		3,881
			Chemours Co.
			6.625% 期日 05/15/2023		2,500		1,872
			7.000% 期日 05/15/2025		1,750		1,308
			Chesapeake Energy Corp.
			4.875% 期日 04/15/2022		4,000		2,500
			5.750% 期日 03/15/2023		7,000		4,445
			7.250% 期日 12/15/2018		1,000		810
			Churchill Downs, Inc.
			5.375% 期日 12/15/2021		2,000		2,060
			Clear Channel Worldwide Holdings, Inc.
			6.500% 期日 11/15/2022		7,100		7,364
			7.625% 期日 03/15/2020		3,000		3,124
			Clearwater Paper Corp.
			4.500% 期日 02/01/2023		2,500		2,400
			5.375% 期日 02/01/2025		3,000		2,977
			CNH Industrial Capital LLC
			3.625% 期日 04/15/2018		3,000		3,022
			Coeur Mining, Inc.
			7.875% 期日 02/01/2021		2,100		1,297
			Cogent Communications Group, Inc.
			5.375% 期日 03/01/2022		2,500		2,475
			Columbus International, Inc.
			7.375% 期日 03/30/2021		1,500		1,566
			CommScope Holding Co., Inc.
			6.625% 期日 06/01/2020		1,500		1,566
			CommScope Technologies Finance LLC
			6.000% 期日 06/15/2025		2,250		2,289
			CommScope, Inc.
			5.000% 期日 06/15/2021		1,750		1,767
			5.500% 期日 06/15/2024		4,000		3,975
			Community Health Systems, Inc.
			5.125% 期日 08/01/2021		2,250		2,334
			6.875% 期日 02/01/2022		5,000		5,062
			8.000% 期日 11/15/2019		1,500		1,567
			Concho Resources, Inc.
			5.500% 期日 04/01/2023		2,000		2,020
			6.500% 期日 01/15/2022		5,000		5,206
			Concordia Healthcare Corp.
			7.000% 期日 04/15/2023		3,000		2,625
			Consol Energy, Inc.
			5.875% 期日 04/15/2022		3,000		1,912
			Constellation Brands, Inc.
			4.250% 期日 05/01/2023		2,000		2,052
			7.250% 期日 05/15/2017		1,000		1,085
			Constellium NV
			5.750% 期日 05/15/2024		3,000		2,175
			Continental Airlines 2005-ERJ1 Pass-Through Trust
			9.798% 期日 04/01/2021		485		537
			ConvaTec Finance International S.A.
			8.250% 期日 01/15/2019		7,500		7,509
			ConvaTec Healthcare E S.A.
			10.500% 期日 12/15/2018		4,250		4,399
			Covanta Holding Corp.
			7.250% 期日 12/01/2020		1,400		1,461
			Crimson Merger Sub, Inc.
			6.625% 期日 05/15/2022		14,000		12,162
			Crown Americas LLC
			4.500% 期日 01/15/2023		2,500		2,519
			CSC Holdings LLC
			5.250% 期日 06/01/2024		3,500		3,087
			6.750% 期日 11/15/2021		4,000		3,892
			8.625% 期日 02/15/2019		2,500		2,662
			DaVita HealthCare Partners, Inc.
			5.000% 期日 05/01/2025		5,000		4,976
			5.125% 期日 07/15/2024		5,000		5,084
			Dean Foods Co.
			6.500% 期日 03/15/2023		2,000		2,115
			Dell, Inc.
			5.875% 期日 06/15/2019		1,504		1,562
			Denbury Resources, Inc.
			4.625% 期日 07/15/2023		5,000		3,362
			Digicel Group Ltd.
			7.125% 期日 04/01/2022		4,000		3,320
			8.250% 期日 09/30/2020		2,000		1,780
			Digicel Ltd.
			6.000% 期日 04/15/2021		6,000		5,430
			DISH DBS Corp.
			5.000% 期日 03/15/2023		5,000		4,637
			5.125% 期日 05/01/2020		2,500		2,497
			5.875% 期日 07/15/2022		2,000		1,965
			5.875% 期日 11/15/2024		4,500		4,315
			7.875% 期日 09/01/2019		1,500		1,650
			DJO Finance LLC
			10.750% 期日 04/15/2020		3,000		2,992
			DJO Finco, Inc.
			8.125% 期日 06/15/2021		2,500		2,487
			Dollar Tree, Inc.
			5.250% 期日 03/01/2020		1,000		1,047
			5.750% 期日 03/01/2023		3,000		3,176
			DR Horton, Inc.
			4.375% 期日 09/15/2022		4,500		4,612
			DriveTime Automotive Group, Inc.
			8.000% 期日 06/01/2021		3,000		2,805
			Eagle Spinco, Inc.
			4.625% 期日 02/15/2021		8,250		8,064
			Endo Finance LLC
			5.375% 期日 01/15/2023		7,500		7,393
			5.750% 期日 01/15/2022		2,000		1,965
			Endo Ltd.
			6.000% 期日 07/15/2023		3,250		3,266
			6.000% 期日 02/01/2025		4,000		3,990
			Energizer Holdings, Inc.
			5.500% 期日 06/15/2025		1,500		1,534
			Envision Healthcare Corp.
			5.125% 期日 07/01/2022		4,000		3,900
			Era Group, Inc.
			7.750% 期日 12/15/2022		2,250		2,092
			Fiat Chrysler Automobiles NV
			5.250% 期日 04/15/2023		5,000		5,000
			First Data Corp.
			6.750% 期日 11/01/2020		5,000		5,281
			7.000% 期日 12/01/2023		2,750		2,805
			8.250% 期日 01/15/2021		4,000		4,205
			First Quality Finance Co., Inc.
			4.625% 期日 05/15/2021		5,000		4,662
			First Quantum Minerals Ltd.
			6.750% 期日 02/15/2020		2,500		1,916
			7.000% 期日 02/15/2021		3,000		2,235
			7.250% 期日 05/15/2022		2,000		1,469
			FMG Resources August 2006 Pty Ltd.
			6.875% 期日 04/01/2022		5,000		3,600
			8.250% 期日 11/01/2019		1,000		854
			FTS International, Inc.
			6.250% 期日 05/01/2022		2,750		646
			Gardner Denver, Inc.
			6.875% 期日 08/15/2021		14,000		12,180
			Gates Global LLC
			6.000% 期日 07/15/2022		7,000		5,652
			General Cable Corp.
			5.750% 期日 10/01/2022		3,000		2,602
			GLP Capital LP
			5.375% 期日 11/01/2023		2,125		2,156
			Griffon Corp.
			5.250% 期日 03/01/2022		2,500		2,466
			Grifols Worldwide Operations Ltd.
			5.250% 期日 04/01/2022		5,000		5,187
			Gulfport Energy Corp.
			6.625% 期日 05/01/2023		4,000		3,680
			7.750% 期日 11/01/2020		1,500		1,492
			H&E Equipment Services, Inc.
			7.000% 期日 09/01/2022		2,250		2,295
			Halcon Resources Corp.
			8.625% 期日 02/01/2020		1,500		1,299
			HCA Holdings, Inc.
			6.250% 期日 02/15/2021		6,000		6,585
			HCA, Inc.
			4.750% 期日 05/01/2023		3,000		3,082
			5.000% 期日 03/15/2024		2,000		2,065
			5.250% 期日 04/15/2025		2,000		2,077
			5.375% 期日 02/01/2025		1,750		1,802
			5.875% 期日 05/01/2023		7,000		7,455
			6.500% 期日 02/15/2020		2,000		2,242
			7.500% 期日 02/15/2022		5,500		6,352
			HD Supply, Inc.
			5.250% 期日 12/15/2021		3,500		3,688
			7.500% 期日 07/15/2020		4,000		4,280
			11.500% 期日 07/15/2020		1,500		1,704
			Hearthside Group Holdings LLC
			6.500% 期日 05/01/2022		4,000		3,840
			Hertz Corp.
			5.875% 期日 10/15/2020		1,500		1,560
			6.250% 期日 10/15/2022		2,000		2,070
			7.375% 期日 01/15/2021		3,000		3,137
			Hexion, Inc.
			6.625% 期日 04/15/2020		3,500		2,984
			8.875% 期日 02/01/2018		1,500		1,155
			Hilton Worldwide Finance LLC
			5.625% 期日 10/15/2021		4,500		4,733
			Horizon Pharma Financing, Inc.
			6.625% 期日 05/01/2023		2,500		2,175
			Hughes Satellite Systems Corp.
			6.500% 期日 06/15/2019		2,000		2,209
			7.625% 期日 06/15/2021		2,000		2,187
			Huntsman International LLC
			4.875% 期日 11/15/2020		3,500		3,310
			5.125% 期日 11/15/2022		3,000		2,798
			iHeartCommunications, Inc.
			9.000% 期日 03/01/2021		5,000		4,131
			IHS, Inc.
			5.000% 期日 11/01/2022		1,625		1,647
			Immucor, Inc.
			11.125% 期日 08/15/2019		3,500		3,605
			IMS Health, Inc.
			6.000% 期日 11/01/2020		2,000		2,075
			INEOS Group Holdings S.A.
			6.125% 期日 08/15/2018		3,250		3,287
			Intelsat Jackson Holdings S.A.
			5.500% 期日 08/01/2023		5,000		4,147
			6.625% 期日 12/15/2022		6,000		4,770
			7.250% 期日 10/15/2020		2,000		1,835
			7.500% 期日 04/01/2021		1,250		1,134
			Intelsat Luxembourg S.A.
			7.750% 期日 06/01/2021		3,000		1,785
			8.125% 期日 06/01/2023		3,000		1,793
			Interactive Data Corp.
			5.875% 期日 04/15/2019		5,750		5,887
			International Game Technology PLC
			6.250% 期日 02/15/2022		4,000		3,920
			6.500% 期日 02/15/2025		2,250		2,126
			Interval Acquisition Corp.
			5.625% 期日 04/15/2023		2,000		2,060
			Italics Merger Sub, Inc.
			7.125% 期日 07/15/2023		500		497
			Jaguar Land Rover Automotive PLC
			5.625% 期日 02/01/2023		3,000		3,101
			Jarden Corp.
			5.000% 期日 11/15/2023		1,000		1,033
			JMC Steel Group, Inc.
			8.250% 期日 03/15/2018		3,000		2,055
			KB Home
			7.000% 期日 12/15/2021		2,750		2,798
			7.500% 期日 09/15/2022		2,000		2,060
			Kinetic Concepts, Inc.
			10.500% 期日 11/01/2018		5,000		5,292
			KLX, Inc.
			5.875% 期日 12/01/2022		5,000		5,128
			L Brands, Inc.
			5.625% 期日 02/15/2022		1,000		1,090
			6.625% 期日 04/01/2021		3,000		3,413
			Land O'Lakes, Inc.
			6.000% 期日 11/15/2022		2,250		2,424
			Laredo Petroleum, Inc.
			6.250% 期日 03/15/2023		2,000		1,930
			7.375% 期日 05/01/2022		1,500		1,489
			Live Nation Entertainment, Inc.
			7.000% 期日 09/01/2020		2,000		2,130
			LKQ Corp.
			4.750% 期日 05/15/2023		4,500		4,444
			Mallinckrodt International Finance S.A.
			4.750% 期日 04/15/2023		5,000		4,375
			5.750% 期日 08/01/2022		7,250		6,928
			Masonite International Corp.
			5.625% 期日 03/15/2023		3,000		3,150
			Matador Resources Co.
			6.875% 期日 04/15/2023		875		882
			MCE Finance Ltd.
			5.000% 期日 02/15/2021		6,000		5,648
			MGM Resorts International
			5.250% 期日 03/31/2020		3,000		3,075
			6.000% 期日 03/15/2023		5,000		5,088
			6.625% 期日 12/15/2021		7,500		8,044
			6.750% 期日 10/01/2020		5,500		5,885
			8.625% 期日 02/01/2019		2,000		2,270
			MPH Acquisition Holdings LLC
			6.625% 期日 04/01/2022		2,000		2,045
			MSCI, Inc.
			5.750% 期日 08/15/2025		1,625		1,718
			Murphy Oil USA, Inc.
			6.000% 期日 08/15/2023		2,750		2,915
			NBTY, Inc.
			9.000% 期日 10/01/2018		1,500		1,538
			NCR Corp.
			4.625% 期日 02/15/2021		3,000		2,974
			5.000% 期日 07/15/2022		2,250		2,219
			6.375% 期日 12/15/2023		3,000		3,101
			Neptune Finco Corp.
			6.625% 期日 10/15/2025		1,500		1,583
			NeuStar, Inc.
			4.500% 期日 01/15/2023		1,000		865
			New Red Finance, Inc.
			6.000% 期日 04/01/2022		5,000		5,244
			Nielsen Finance LLC
			5.000% 期日 04/15/2022		5,000		5,100
			Nokia OYJ
			5.375% 期日 05/15/2019		2,000		2,145
			Norbord, Inc.
			6.250% 期日 04/15/2023		2,000		2,020
			Northern Blizzard Resources, Inc.
			7.250% 期日 02/01/2022		1,668		1,376
			Novelis, Inc.
			8.750% 期日 12/15/2020		6,000		6,045
			Numericable-SFR SAS
			6.000% 期日 05/15/2022		6,000		6,030
			6.250% 期日 05/15/2024		10,000		10,025
			NXP BV
			4.125% 期日 06/15/2020		1,500		1,534
			5.750% 期日 03/15/2023		4,250		4,484
			Oasis Petroleum, Inc.
			6.500% 期日 11/01/2021		2,000		1,715
			6.875% 期日 03/15/2022		2,000		1,715
			6.875% 期日 01/15/2023		1,000		870
			Oshkosh Corp.
			5.375% 期日 03/01/2025		1,250		1,263
			Outfront Media Capital LLC
			5.250% 期日 02/15/2022		1,000		1,031
			5.625% 期日 02/15/2024		2,000		2,089
			5.875% 期日 03/15/2025		1,250		1,302
			Pactiv LLC
			7.950% 期日 12/15/2025		2,000		1,945
			Perstorp Holding AB
			8.750% 期日 05/15/2017		5,000		5,188
			Petco Animal Supplies, Inc.
			9.250% 期日 12/01/2018		2,750		2,836
			PHI, Inc.
			5.250% 期日 03/15/2019		1,000		890
			Pilgrim's Pride Corp.
			5.750% 期日 03/15/2025		4,000		4,100
			Pinnacle Entertainment, Inc.
			6.375% 期日 08/01/2021		2,000		2,140
			Pinnacle Foods Finance LLC
			4.875% 期日 05/01/2021		5,000		5,050
			Pinnacle Operating Corp.
			9.000% 期日 11/15/2020		1,250		1,216
			Plantronics, Inc.
			5.500% 期日 05/31/2023		1,500		1,530
			Platform Specialty Products Corp.
			6.500% 期日 02/01/2022		7,000		5,985
			Ply Gem Industries, Inc.
			6.500% 期日 02/01/2022		4,000		3,915
			Post Holdings, Inc.
			6.000% 期日 12/15/2022		3,050		3,077
			6.750% 期日 12/01/2021		2,000		2,075
			7.375% 期日 02/15/2022		5,000		5,287
			7.750% 期日 03/15/2024		1,500		1,601
			8.000% 期日 07/15/2025		1,000		1,088
			Precision Drilling Corp.
			6.500% 期日 12/15/2021		3,000		2,625
			Prestige Brands, Inc.
			5.375% 期日 12/15/2021		3,000		3,015
			PVH Corp.
			4.500% 期日 12/15/2022		4,000		4,030
			Qualitytech LP
			5.875% 期日 08/01/2022		4,000		4,125
			Quintiles Transnational Corp.
			4.875% 期日 05/15/2023		2,000		2,066
			Range Resources Corp.
			5.000% 期日 03/15/2023		5,000		4,463
			5.750% 期日 06/01/2021		2,000		1,880
			Regency Energy Partners LP
			4.500% 期日 11/01/2023 $		2,500		2,298
			5.500% 期日 04/15/2023		3,000		2,924
			5.875% 期日 03/01/2022		2,500		2,571
			Reynolds Group Issuer, Inc.
			5.750% 期日 10/15/2020		3,500		3,649
			8.250% 期日 02/15/2021		5,000		5,219
			Rice Energy, Inc.
			6.250% 期日 05/01/2022		1,000		910
			7.250% 期日 05/01/2023		1,750		1,628
			Rite Aid Corp.
			6.125% 期日 04/01/2023		5,000		5,406
			Rockies Express Pipeline LLC
			6.000% 期日 01/15/2019		5,500		5,596
			Sabre GLBL, Inc.
			5.375% 期日 04/15/2023		2,250		2,295
			Sally Holdings LLC
			5.750% 期日 06/01/2022		1,500		1,590
			Sanchez Energy Corp.
			6.125% 期日 01/15/2023		3,250		2,373
			SBA Communications Corp.
			4.875% 期日 07/15/2022		5,000		5,131
			Schaeffler Finance BV
			4.250% 期日 05/15/2021		5,000		5,050
			4.750% 期日 05/15/2021		4,000		4,090
			4.750% 期日 05/15/2023		2,000		2,025
			Schaeffler Holding Finance BV
			6.250% 期日 11/15/2019		1,000		1,059
			6.750% 期日 11/15/2022		5,000		5,488
			6.875% 期日 08/15/2018		3,250		3,372
			Scientific Games International, Inc.
			7.000% 期日 01/01/2022		2,000		2,020
			10.000% 期日 12/01/2022		3,000		2,670
			Scotts Miracle-Gro Co.
			6.000% 期日 10/15/2023		1,875		1,983
			6.625% 期日 12/15/2020		1,000		1,035
			Sealed Air Corp.
			5.125% 期日 12/01/2024		1,000		1,033
			5.250% 期日 04/01/2023		2,000		2,100
			5.500% 期日 09/15/2025		2,000		2,115
			6.500% 期日 12/01/2020		1,500		1,684
			Sensata Technologies BV
			4.875% 期日 10/15/2023		1,000		983
			5.000% 期日 10/01/2025		3,000		2,936
			5.625% 期日 11/01/2024		3,000		3,064
			ServiceMaster Co. LLC
			7.450% 期日 08/15/2027		1,000		1,028
			Seventy Seven Energy, Inc.
			6.500% 期日 07/15/2022		2,000		615
			Signode Industrial Group Lux S.A.
			6.375% 期日 05/01/2022		4,000		3,770
			Sinclair Television Group, Inc.
			5.375% 期日 04/01/2021		2,000		2,013
			6.125% 期日 10/01/2022		1,700		1,755
			Sirius XM Radio, Inc.
			5.375% 期日 04/15/2025		4,000		4,105
			Smithfield Foods, Inc.
			5.875% 期日 08/01/2021		2,000		2,105
			6.625% 期日 08/15/2022		5,000		5,369
			7.750% 期日 07/01/2017		2,250		2,441
			SoftBank Group Corp.
			4.500% 期日 04/15/2020		4,000		3,974
			Spectrum Brands, Inc.
			5.750% 期日 07/15/2025		2,000		2,143
			6.125% 期日 12/15/2024		2,250		2,436
			6.625% 期日 11/15/2022		5,000		5,488
			Springs Industries, Inc.
			6.250% 期日 06/01/2021		3,900		3,900
			SPX FLOW, Inc.
			6.875% 期日 09/01/2017		1,500		1,598
			Starz LLC
			5.000% 期日 09/15/2019		1,500		1,538
			Steel Dynamics, Inc.
			5.250% 期日 04/15/2023		3,750		3,666
			6.375% 期日 08/15/2022		1,000		1,033
			Studio City Finance Ltd.
			8.500% 期日 12/01/2020		3,250		3,307
			Suburban Propane Partners LP
			7.375% 期日 08/01/2021		579		611
			Sun Products Corp.
			7.750% 期日 03/15/2021		2,000		1,885
			SunGard Data Systems, Inc.
			6.625% 期日 11/01/2019		2,000		2,078
			7.375% 期日 11/15/2018		982		1,008
			7.625% 期日 11/15/2020		3,000		3,139
			Syniverse Holdings, Inc.
			9.125% 期日 01/15/2019		3,500		2,949
			Teleflex, Inc.
			5.250% 期日 06/15/2024		1,000		1,028
			Tempur Sealy International, Inc.
			5.625% 期日 10/15/2023		1,750		1,842
			6.875% 期日 12/15/2020		1,500		1,613
			Tenet Healthcare Corp.
			4.500% 期日 04/01/2021		5,000		5,025
			5.000% 期日 03/01/2019		3,500		3,439
			6.750% 期日 06/15/2023		4,000		3,990
			8.125% 期日 04/01/2022		5,000		5,313
			Terex Corp.
			6.000% 期日 05/15/2021		3,150		3,135
			Tesoro Logistics LP
			5.875% 期日 10/01/2020		783		818
			6.250% 期日 10/15/2022		4,000		4,180
			Time, Inc.
			5.750% 期日 04/15/2022		2,000		2,005
			T-Mobile USA, Inc.
			6.250% 期日 04/01/2021		3,500		3,622
			6.375% 期日 03/01/2025		2,500		2,519
			6.625% 期日 04/01/2023		5,000		5,120
			6.731% 期日 04/28/2022		5,000		5,175
			6.836% 期日 04/28/2023		2,000		2,070
			TransDigm, Inc.
			5.500% 期日 10/15/2020		2,500		2,519
			6.000% 期日 07/15/2022		4,000		4,060
			6.500% 期日 07/15/2024		5,000		5,113
			TreeHouse Foods, Inc.
			4.875% 期日 03/15/2022		3,000		2,910
			Tribune Media Co.
			5.875% 期日 07/15/2022		5,000		5,150
			Trinseo Materials Operating S.C.A.
			6.750% 期日 05/01/2022		1,500		1,508
			Triumph Group, Inc.
			4.875% 期日 04/01/2021		2,500		2,244
			Tronox Finance LLC
			6.375% 期日 08/15/2020		1,500		1,076
			7.500% 期日 03/15/2022		4,000		2,840
			Tullow Oil PLC
			6.250% 期日 04/15/2022		5,000		3,790
			United Rentals North America, Inc.
			5.500% 期日 07/15/2025		4,000		4,005
			6.125% 期日 06/15/2023		2,000		2,097
			Unitymedia GmbH
			6.125% 期日 01/15/2025		2,000		2,055
			Unitymedia Hessen GmbH & Co. KG
			5.000% 期日 01/15/2025		1,000		999
			5.500% 期日 01/15/2023		5,500		5,674
			Univision Communications, Inc.
			5.125% 期日 05/15/2023		5,000		4,975
			5.125% 期日 02/15/2025		7,000		6,895
			6.750% 期日 09/15/2022		3,044		3,227
			UPCB Finance Ⅳ Ltd.
			5.375% 期日 01/15/2025		6,000		6,038
			UPCB Finance Ⅵ Ltd.
			6.875% 期日 01/15/2022		2,700		2,865
			USG Corp.
			5.500% 期日 03/01/2025		5,000		5,163
			Valeant Pharmaceuticals International
			6.375% 期日 10/15/2020		2,000		1,800
			6.750% 期日 08/15/2021		3,000		2,685
			7.250% 期日 07/15/2022		3,375		3,021
			Valeant Pharmaceuticals International, Inc.
			5.500% 期日 03/01/2023		3,000		2,535
			5.625% 期日 12/01/2021		4,000		3,490
			5.875% 期日 05/15/2023		5,000		4,234
			6.125% 期日 04/15/2025		5,500		4,654
			7.500% 期日 07/15/2021		4,000		3,670
			VeriSign, Inc.
			4.625% 期日 05/01/2023		2,500		2,517
			5.250% 期日 04/01/2025		1,250		1,278
			Videotron Ltd.
			5.375% 期日 06/15/2024		5,000		5,150
			VWR Funding, Inc.
			4.625% 期日 04/15/2022	EUR	2,500		2,657
			Whiting Petroleum Corp.
			5.000% 期日 03/15/2019	USD	1,000		955
			5.750% 期日 03/15/2021		4,000		3,735
			6.250% 期日 04/01/2023		2,000		1,870
			Wind Acquisition Finance S.A.
			4.750% 期日 07/15/2020		4,000		4,080
			7.375% 期日 04/23/2021		5,500		5,555
			Windstream Services LLC
			7.750% 期日 10/15/2020		2,000		1,808
			7.750% 期日 10/01/2021		1,000		865
			Wolverine World Wide, Inc.
			6.125% 期日 10/15/2020		1,500		1,583
			WPX Energy, Inc.
			5.250% 期日 09/15/2024		2,000		1,670
			7.500% 期日 08/01/2020		1,000		940
			8.250% 期日 08/01/2023		1,625		1,532
			WR Grace & Co.-Conn
			5.125% 期日 10/01/2021		2,000		2,085
			5.625% 期日 10/01/2024		1,500		1,554
			Wynn Las Vegas LLC
			4.250% 期日 05/30/2023		5,000		4,469
			5.500% 期日 03/01/2025		2,000		1,885
			Wynn Macau Ltd.
			5.250% 期日 10/15/2021		5,000		4,600
			XPO Logistics, Inc.
			6.500% 期日 06/15/2022		5,000		4,481
			7.875% 期日 09/01/2019		3,000		3,030
			ZF North America Capital, Inc.
			4.750% 期日 04/29/2025		5,500		5,418
							1,206,464
		公共事業	AES Corp.
		9.9%	4.875% 期日 05/15/2023		1,000		932
			7.375% 期日 07/01/2021		5,125		5,484
			Calpine Corp.
			5.375% 期日 01/15/2023		4,000		3,845
			5.750% 期日 01/15/2025		5,000		4,756
			7.875% 期日 01/15/2023		3,142		3,389
			Dynegy, Inc.
			6.750% 期日 11/01/2019		4,000		4,010
			7.375% 期日 11/01/2022		2,750		2,771
			7.625% 期日 11/01/2024		3,500		3,526
			EP Energy LLC
			9.375% 期日 05/01/2020		2,000		1,750
			Frontier Communications Corp.
			6.875% 期日 01/15/2025		2,500		2,170
			7.125% 期日 03/15/2019		5,000		5,099
			10.500% 期日 09/15/2022		625		650
			11.000% 期日 09/15/2025		2,000		2,101
			Genesis Energy LP
			5.750% 期日 02/15/2021		4,000		3,760
			6.000% 期日 05/15/2023		2,000		1,830
			MarkWest Energy Partners LP
			4.500% 期日 07/15/2023		4,000		3,770
			4.875% 期日 06/01/2025		1,500		1,406
			5.500% 期日 02/15/2023		1,000		990
			Northwestern Bell Telephone
			7.750% 期日 05/01/2030		700		773
			NRG Energy, Inc.
			6.250% 期日 07/15/2022		5,750		5,319
			6.625% 期日 03/15/2023		5,750		5,376
			7.625% 期日 01/15/2018		2,000		2,100
			7.875% 期日 05/15/2021		4,000		4,000
			NRG Yield Operating LLC
			5.375% 期日 08/15/2024		2,750		2,530
			NSG Holdings LLC
			7.750% 期日 12/15/2025		802		891
			PBF Logistics LP
			6.875% 期日 05/15/2023		750		701
			Red Oak Power LLC
			8.540% 期日 11/30/2019		1,232		1,294
			Rose Rock Midstream LP
			5.625% 期日 11/15/2023		750		641
			Sabine Pass Liquefaction LLC
			5.625% 期日 02/01/2021		1,250		1,247
			5.625% 期日 04/15/2023		4,250		4,157
			5.750% 期日 05/15/2024		10,250		9,943
			Sprint Capital Corp.
			6.875% 期日 11/15/2028		5,500		4,579
			6.900% 期日 05/01/2019		2,000		1,925
			8.750% 期日 03/15/2032		5,000		4,513
			Sprint Communications, Inc.
			6.000% 期日 11/15/2022		12,500		10,712
			Sprint Corp.
			7.125% 期日 06/15/2024		10,000		8,806
			7.250% 期日 09/15/2021		1,500		1,382
			7.625% 期日 02/15/2025		2,000		1,780
			7.875% 期日 09/15/2023		5,000		4,638
			Talen Energy Supply LLC
			4.625% 期日 07/15/2019		5,000		4,599
			6.500% 期日 06/01/2025		2,500		2,222
			Targa Resources Partners LP
			4.250% 期日 11/15/2023		4,750		4,180
			5.250% 期日 05/01/2023		3,150		2,945
			6.375% 期日 08/01/2022		938		915
			6.625% 期日 10/01/2020		2,000		1,995
			Tenaska Alabama Partners LP
			7.000% 期日 06/30/2021		1,605		1,677
			TerraForm Power Operating LLC
			5.875% 期日 02/01/2023		4,125		3,826
			Virgin Media Finance PLC
			5.750% 期日 01/15/2025		4,000		3,940
			6.000% 期日 10/15/2024		1,000		1,011
			6.375% 期日 04/15/2023		3,000		3,101
							159,957
			社債券等合計				1,504,082
			(原価:1,562,609米ドル)
	モーゲージ証券		Deutsche Alternative-A Securities, Inc. Mortgage Loan Trust
	0.0%		5.500% 期日 12/25/2035		102		86
			モーゲージ証券合計				86
			(原価:68米ドル)
	短期金融商品	コマーシャルペーパー	Fannie Mae
	4.7%	0.3%	0.260% 期日 02/10/2016		2,900		2,899
			Freddie Mac
			0.230% 期日 01/12/2016		1,200		1,200
							4,099
		レポ取引
		4.2%					66,800
		定期性預金	ANZ National Bank
		0.1%	0.030% 期日 11/02/2015		177		177
			0.080% 期日 11/02/2015	GBP	11		18
			Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd.
			0.005% 期日 11/02/2015	JPY	4		0
			0.030% 期日 11/02/2015	USD	99		99
			Brown Brothers Harriman & Co.
			(1.000%) 期日 11/02/2015	CHF	0		1
			Citibank N.A.
			0.030% 期日 11/02/2015	USD	314		314
			DnB NORBank ASA
			(0.237%) 期日 11/02/2015	EUR	50		55
			HSBC Bank
			0.080% 期日 11/02/2015	GBP	10		15
			JPMorgan Chase & Co.
			0.030% 期日 11/02/2015	USD	418		418
			Nordea Bank AB
			(0.237%) 期日 11/02/2015	EUR	3		3
			0.030% 期日 11/02/2015	USD	101		101
			Sumitomo Mitsui Banking Corp.
			(0.237%) 期日 11/02/2015	EUR	12		13
			0.005% 期日 11/02/2015	JPY	2		0
			0.030% 期日 11/02/2015	USD	136		136
			0.080% 期日 11/02/2015	GBP	6		10
			Wells Fargo Bank
			0.030% 期日 11/02/2015	USD	147		147
							1,507
		米財務省短期国債	0.108% 期日 01/07/2016		835		835
		0.1%	0.141% 期日 01/28/2016		261		261
			0.148% 期日 01/14/2016		1,014		1,013
							2,109
			短期金融商品合計				74,515
			(原価:74,513米ドル)
			投資有価証券合計 98.4%				1,581,939
			(原価:1,641,049米ドル)
			金融デリバティブ商品 (0.0%)				(217)
			(原価またはプレミアム、純額 0米ドル)
			その他の資産および負債(純額)1.6%				26,653
			純資産 100.0%				1,608,375