有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第35期(平成27年9月16日-平成28年3月15日)
(4)【附属明細表】
第1 有価証券明細表
(1) 株式
該当事項はありません。
(2) 株式以外の有価証券
(単位:円)
(注1) 投資証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
(注2) 1 各種通貨毎の小計の欄における( )内の金額は、邦貨換算額であります。
2 合計欄における( )内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示しております。
3 外貨建有価証券の内訳
第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
(参考情報)
同ファンドは、「ブラックロック・グローバル・ファンズ ヨーロピアン・ファンド クラスX投資証券」及び「インスティテューショナル・キャッシュ・シリーズplc インスティテューショナル・ユーロ・ガバメント・リクイディティ・ファンド エージェンシークラス投資証券」(以下、両者を併せて「同ファンド」という。)を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された投資証券は、すべて同ファンドの投資証券であります。同ファンドの状況は以下のとおりであります。
なお、以下に記載した情報は監査意見の対象外です。
同ファンドの状況
(1) 「ブラックロック・グローバル・ファンズ ヨーロピアン・ファンド クラスX投資証券」は、ルクセンブルグにおいて設立されたオープンエンド型投資法人が発行するファンドであり、当該ファンドの現時点で日本語に翻訳された直近の情報は、2015年8月31日に終了する計算期間(2014年9月1日から2015年8月31日まで)に係る財務書類であります。
当該財務書類は、当該ファンドを含む「ブラックロック・グローバル・ファンズ」の2015年8月31日現在の財務書類のうち、当該ファンドにかかる部分を、委託会社において抜粋し、その原文を翻訳したものです。なお、財務書類に含まれる「投資有価証券明細表」の銘柄については原文通り英語表記で行っております。
(2) 「インスティテューショナル・キャッシュ・シリーズplc インスティテューショナル・ユーロ・ガバメント・リクイディティ・ファンド エージェンシークラス投資証券」は、アイルランドにおいて設立されたオープンエンド型投資法人が発行するファンドであり、当該ファンドの現時点で日本語に翻訳された直近の情報は、2015年9月30日に終了する計算期間(2014年10月1日から2015年9月30日まで)に係る財務書類であります。
当該財務書類は、当該ファンドを含む「インスティテューショナル・キャッシュ・シリーズplc」の2015年9月30日現在の財務書類のうち、当該ファンドにかかる部分を、委託会社において抜粋し、その原文を翻訳したものです。なお、財務書類に含まれる「投資有価証券明細表」の銘柄については原文通り英語表記で行っております。
純資産計算書 2015年8月31日現在
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
3会計年度末における純資産価額の概要 2015年8月31日現在
価格は各投資証券クラスの取引通貨で設定される。2種類以上の取引通貨が入手可能な当該投資証券クラスでは、各投資証券クラスの基準通貨が表示されている。追加の取引通貨額は評価時点の関連する直物為替レートで当該額を換算することによって算定される。
損益および純資産変動計算書 2015年8月31日に終了した会計年度
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
発行済投資証券口数変動表 2015年8月31日現在
ヨーロピアン・ファンド
投資有価証券明細表 2015年8月31日現在
~ 関連会社ファンドに対する投資。詳細については注記11を参照のこと。
* 貸付有価証券。詳細については注記13を参照のこと。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
未決済先渡為替予約 2015年8月31日現在
注:当該取引による未実現純評価損は、純資産計算書に含まれている(注記2c参照)。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
業種別内訳 2015年8月31日現在
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
財務書類に対する注記
1.組織
ブラックロック・グローバル・ファンズ(以下「当社」という。)は、オープンエンド型の変動資本投資法人(変動資本を有する会社型投資信託)としてルクセンブルク大公国の法律に基づき設立された公開有限責任会社(société anonyme)である。当社は、金融監督委員会(Commission de Surveillance du Secteur Financier、以下「CSSF」という。)により、2010年12月17日付の法律(随時、改正される)パートⅠの規定に準拠した譲渡可能な有価証券への集合投資事業(以下「UCITS」という。)として認可され、当該法律によって規制されている。
当社は、分離された負債を有する個別の構成要素からなるアンブレラ構造である。各構成要素は他の構成要素から分離された負債を有し、当社は各構成要素の負債について第三者に対し全体として責任を負わない。各構成要素は、構成要素に該当する投資目的に従い管理され投資される個別の投資有価証券の組合せによって組成されている。
2015年8月31日現在、当社は69のサブファンド(以下それぞれを「ファンド」という。)における投資証券を発行しており、以下総称して「当ファンド」という。各ファンドは、それぞれ個別の資産プールである。各ファンドは、アペンディクスⅠに詳述のとおり投資証券クラスに分類されており、それぞれ個別の投資証券により表象されている。
各投資証券クラスは当社に対して同等の権利を有しているが、特徴および手数料体系はそれぞれ異なる。これについては当社の英文目論見書において詳述されている。
2015年8月31日に終了した会計年度に生じた重要な事象
2015年1月27日付で、コンチネンタル・ヨーロピアン・フレキシブル・ファンドは、投資証券販売と他のファンドからの転換を再開した。当該ファンドは、2013年11月7日から投資証券販売と他のファンドからの転換を中止していた(ただし、限定的な状況において取締役が決定する場合を除く)。
2015年7月20日付で、当社の改訂英文目論見書が発行された。英文目論見書の改訂を知らせる通知書が投資主に送付された。
営業日の定義が改正され、営業日への言及はルクセンブルグの銀行が通常、営業日(クリスマスイブを除く)として取り扱う日および取締役が決定するその他の日を指すこととなった。当該定義は、ルクセンブルグ籍ファンドの取引日をルクセンブルグの銀行の休業日に合わせるために改正された。
2015年7月23日付で、ユーロ建のヨーロピアン・ハイ・イールド・ボンド・ファンドが設定された。
投資証券クラスの設定と再開
当期に設定または再開された投資証券クラスはアペンディクスⅠに開示されている。
2.重要な会計方針の要約
この財務書類は、ルクセンブルグの投資法人のためにルクセンブルグの関係官庁が規定した財務書類の作成に関連する法律および規制上の要件に準拠して作成されており、以下の重要な会計方針を含む。
(a) 投資有価証券およびその他の資産の評価
当社の投資有価証券およびその他の資産は以下のとおり評価されている。
・ 公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券は、評価日における最新の入手可能な市場価格に基づき評価される。当該投資有価証券またはその他の資産が複数の証券取引所または規制市場で上場または取引されている場合、取締役会はその裁量により、評価目的でかかる証券取引所または規制市場のいずれか1つを選択することができる。一部のファンドの純資産価額の計算時に該当する市場が終了している場合、または政府が外国投資に財務または取引費用を課す場合に有価証券価額の相違が生じることがある。そのため、取締役は、これらの投資有価証券の公正価値を見積るために公正価値の評価技法を利用した。かかる有価証券およびデリバティブは、適格者(取締役)が決定する実現性の高い価額で評価される。公正価値評価プロセスに固有の不確実性により、これらの見積価額は、当該有価証券にとっての整備された市場が存在する場合に使用されたであろう価額や最終的に回収されうる価額と著しく異なる可能性がある。
・ 上場されてない有価証券、またはいかなる証券取引所もしくはその他の規制市場において売買もしくは取引されていない有価証券(クローズドエンド型ファンドの有価証券を含む)および評価額が入手できないその他の市場における上場または非上場有価証券、または取締役が、市場価格が公正市場価格を反映していないと判断した有価証券に関しては、取締役が、処分価格または取得価格の予測額に基づき、慎重かつ誠実に価値を決定する。
・ 有価証券貸付:有価証券は貸付代理店の指示により第三者ブローカーに受渡しされるが、当ファンドのポートフォリオの一部として引き続き評価される。
・ 短期金融商品は、額面金額に利息を加えた金額か償却原価に基づいて評価され、その評価額は公正価値に近似している。
・ 現金、預金、要求払手形およびその他の債務は、入手できる見込みがない場合を除き額面金額で評価される。
・ 主として未収利息および未収配当金、売却投資有価証券未収金ならびに販売投資証券未収金を含む資産は、入手できる見込みがない場合を除き額面金額で評価される。
・ 特に未払利息、未払収益分配金、購入投資有価証券未払金および買戻し投資証券未払金を含む負債は、額面金額で評価される。
(b) 投資有価証券からの収益
当社は以下の方法で投資有価証券からの収益を認識している。
・ 受取利息は毎日発生し、定額法によるプレミアムの償却およびディスカウントの増加を含む。
・ 預金利息、定期預金、集団投資スキームによる収益および短期金融預金の利息は、発生主義で認識されている。
・ 受取配当金は、配当落ち日に発生し、源泉徴収税が控除された額で表示されている。
・ 有価証券貸付による収益は週次で発生する。
・ 社債がデフォルトしていることが確認された場合、デフォルトした有価証券にかかる利息の計上はその時点で停止される。関連当事者からデフォルトの確認をとった上で、未収金は償却される。
・ 投資有価証券明細表において、永久債の銘柄に含まれる日付は、当該債券の次回の繰上償還可能日である。投資有価証券明細表の銘柄の欄に開示されている利率は期末における適用利率であるが、これらの債券は変動利付債であるため、情報提供の目的のみで表示されている。
保有資産のマイナス実効金利により生じる利息に関連するマイナス利回りに係る費用は、毎日計上され、基礎となる商品の残存期間にわたって損益および純資産変動計算書の「銀行利息」において認識される。
(c) デリバティブ商品
当期において、当ファンドは複数の先渡為替予約・先物取引を締結している。未決済の先渡為替予約・先物取引は、評価日に当該取引を決済した場合の金額で評価される。当該未決済取引から生じる超過額および不足額は未実現評価益/(損)に計上され、純資産計算書の資産または負債に(適宜)含められる。
当ファンドはカバード・コール・オプションおよびプット・オプションの売却、コール・オプションおよびプット・オプションの購入を実施できる。当ファンドはまたスプレッド・オプションにも投資することができる。スプレッド・オプションは、2つ以上の資産の価格の差異から価値が生じる種類のオプションである。当ファンドがオプションを売却および/または購入する時点で、当ファンドによる受取または支払プレミアムと同額が負債または資産として反映される。その後、売建オプションに係る負債および買建オプションに係る資産は、現在価値を反映するよう時価評価される。見積実現価額を最もよく反映する方法として、取締役は最終取引価格ではなく仲値または決済値に基づいて、市場で取引されるオプションを評価することに合意している。市場で取引されていないオプションは第三者の値付機関から入手する日次価格に基づいて評価している。有価証券がオプション行使によって売却される場合、受取(支払)プレミアムが売却有価証券から控除(に加算)される。オプションが失効する場合(または当ファンドが決済取引を行った場合)、当ファンドはオプションに係る損益を、受取または支払プレミアムの分だけ(もしくは決済取引のコストが受取または支払プレミアムを超過する分だけ)実現する。
当ファンドは1つの商品から発生する利益を他の投資より発生する利益と交換するために、スワップ契約を締結している。クレジット・デフォルト・スワップの場合、信用事由の発生による偶発的な支払い(当該契約にあらかじめ定義されている)の見返りとして、いくつかのプレミアムがプロテクションの売り手に支払われる。スワップは可能な限り、第三者の値付機関から入手し、実際のマーケット・メーカーに確認した日々の価格に基づいて時価評価される。こうした時価が入手できない場合、スワップはマーケット・メーカーから入手する日々の相場に基づいて値付される。いずれの場合も、価格の変動は損益および純資産変動計算書に未実現評価益/(損)の純変動額として計上される。スワップの満期または解約時における実現損益およびスワップに関連して稼得または負担した利息は、損益および純資産変動計算書上に表示される。
当期において、グローバル・マルチアセット・インカム・ファンドは複数の株式連動債への投資を開始した。一度または複数回の固定クーポンの支払いと引き換えに、元本をブローカーに支払う。満期時に、ファンドは当該元本に基礎となる株式の価値の変動を加減算した金額を受け取ることになる。
事後通告証券(To Be Announced Securities)(以下「TBA」という。)は、米国政府系機関が発行するモーゲージ担保証券に関連するものである。これらの機関は通常、モーゲージ・ローンをプールし、組成されたプールの持分を販売する。TBAは、将来の決済に関して購入または売却される、これらの機関の将来のプールに関連しており、金利または償還日のいずれかが確定していない。TBAは、投資有価証券明細表に個別に開示されている。
当ファンドは通常、有価証券取得の目的でTBA購入契約を締結するが、適切と思われる場合は決済前に契約を処分することがある。TBAの売却による手取金は、契約上の決済日まで受領しない。TBA売却契約が残存している間、当該取引をカバーするために、相応の交付可能有価証券または相殺対象となる(売却契約日以前に交付可能な)TBA購入契約を保有する。
TBA売却契約が、相殺対象である購入契約の取得により終了する場合、ファンドは、裏付けとなる有価証券の未実現利益または損失にかかわらず契約の利益または損失を実現する。ファンドが、契約に基づき有価証券を交付する場合、ファンドは、契約が締結された日に設定された価格で有価証券の売却による利益または損失を実現する。
2015年8月31日現在、当ファンドは未決済のTBAを有していた。これは、純資産計算書の「売却投資有価証券未収金」および「購入投資有価証券未払金」に含まれている。
(d) 為替換算
各ファンドの基準通貨以外の通貨建の投資有価証券の取得原価は、購入時の為替レートで換算されている。各ファンドの基準通貨以外の通貨建の投資有価証券およびその他の資産は、2015年8月31日におけるルクセンブルグでのファンドの評価時の為替レートで換算される。
(e) 結合財務書類
各ファンドの財務書類はファンドの基準通貨で表示されている。
2015年8月31日現在、以下のファンドはクロス・アンブレラ型投資有価証券を保有しており、その時価は結合純資産総額の0.09%に相当する。これらの投資有価証券は、結合経営成績の表示目的のために消去されていない。
当社の結合数値は米ドルで表示されており、各ファンドの財務書類の合計を含んでいる。純資産計算書の換算レートは、2015年8月31日におけるルクセンブルグでのファンドの評価時の為替レートである。
損益および純資産変動計算書の換算レートは、期中にわたり算定された平均レートである。
これらの数値は情報提供の目的のみで表示されており、小数第5位を四捨五入している。財務書類においては、小数第9位までの為替レートを適用している。
(f) 為替レート
下記の為替レートは、2015年8月31日現在、当ファンドの基準通貨以外の通貨建の投資有価証券およびその他の資産およびその他の負債を換算するために使用された。
人民元は、外国為替制限を受けており、自由に換金できる通貨ではない。中国人民元ボンド・ファンドに使用されている為替レートは、オフショア中国人民元(以下「CNH」という。)に関連するものであり、オンショア中国人民元(以下「CNY」という。)に関連するものではない。CNHの価値は、中国政府により随時適用される外国為替管理政策および還流制限ならびにその他外部の市場原理を含むがこれらに限定されない複数の要因により、CNYの価値と大幅に異なる可能性もある。
(g) 希薄化
取締役は、ファンドの投資証券1口当たり純資産価額を調整して当該ファンドが受ける「希薄化」の影響を軽減することがある。希薄化は、ファンドの原資産を購入または売却する実際のコストが、取引費用、税金および原資産の購入価格と売却価格間のスプレッドにより、当該ファンドの評価における原資産の帳簿価額を逸脱している場合に生じる。希薄化は、ファンドの価値に悪影響を及ぼし、その結果投資主に影響を与える可能性がある。投資証券1口当たり純資産価額を調整することにより、この影響を軽減または回避して、既存の投資主を希薄化による影響から保護することができる。いずれかの取引日において、当該ファンドの全投資証券クラスの総取引によって、当該ファンドに対して取締役が(当該ファンドの市場取引費用に関連して)随時設定する基準値を超える投資証券の純増減が生じた場合、取締役は当該ファンドの純資産価額を調整することがある。
英文目論見書のアペンディクスBの17(c)に従い、2015年8月31日現在、かかる希薄化調整は中国人民元ボンド・ファンドに適用されている。
運用会社はその裁量により希薄化調整の支払いを行うことを決定する場合がある。
投資証券1口当たりの公表/取引純資産価額は、3会計年度末および当中間会計期間末における純資産価額の概要に開示されており、希薄化調整が含まれている場合がある。この調整は、純資産計算書および損益および純資産変動計算書では認識されていない。
(h) 取引費用
取引費用は有価証券の取得、発行または処分に直接帰属する増分コストである。増分コストは事業体が有価証券を取得、発行または処分しなかった場合には発生していなかったであろうコストである。有価証券の当初認識時に、有価証券は、その取得または発行に直接帰属する取引費用を加えた時価で測定される。
有価証券の購入または売却にかかる取引費用は、保管銀行の取引手数料を除いて、各ファンドの純資産計算書の実現純評価益/(損)または未実現評価益/(損)の純変動額に含まれる。保管銀行の取引手数料はファンドの損益および純資産変動計算書の保管および預託報酬に含まれおり、注記18においても開示されている。
(i) その他の取引に係る外国通貨
その他の取引に係る外国通貨は、現金残高およびスポット取引に係る実現評価損益および未実現評価損益に関連している。
3.子会社
インディア・ファンドは、その投資目的および投資方針に従い、当社の完全所有子会社であるブラックロック・インディア・エクイティズ(モーリシャス)リミテッド(以下「子会社」という。)のみを通じて、その総資産の少なくとも70%を在インド企業または主たる経済活動をインドで営んでいる企業の株式に投資している。
当子会社の資産および負債、収益および費用はすべて、当社の純資産計算書ならびに損益および純資産変動計算書において結合されている。当子会社が保有する投資有価証券はすべて、インディア・ファンドの投資有価証券明細表において開示されている。当子会社は、モーリシャス法に基づいて2004年9月1日に設立された。
現在、当子会社は、インド/モーリシャスの二重課税条約により税金免除の恩恵を受けている。子会社は、インド市場で取引される有価証券に投資しており、子会社は二重課税条約による恩恵を受けることを見込んでいる。子会社は毎年一定の検査を受け、モーリシャスの納税者居住性の確立および関連要件を含む条件を満たしていなければならない。子会社は、モーリシャス歳入庁(Mauritian Revenue Authorities)から納税者居住証明を取得しており、かつ、インドに支店または恒久的施設を有していないことから、有価証券の売却時にインドのキャピタル・ゲイン税は課されないが、インドの有価証券に係る受取利息について20.6%(2014年:20.6%)のインドの源泉徴収税が課される。
子会社については、英文目論見書及び519ページ(訳注:原文のページ)で詳述される。
4.運用会社
ブラックロック(ルクセンブルグ)エス・エーは、運用会社として従事するよう当社により任命されている。運用会社はルクセンブルグの公開有限責任会社(société anonyme)であり、2010年法第15章に従い、ファンドの運用会社として従事するよう権限を与えられている。
当社は、運用会社との間で運用会社契約を締結した。当該契約に基づき、運用会社は当社の日々の管理を委任されており、これにより当社の投資運用、管理事務および当ファンドのマーケティングに関連するすべての業務を直接または委任して行う責任を有する。
当社の合意のもと、運用会社は、英文目論見書に詳述されているとおり、その業務の一部を委任することを決定した。
ブラックロック(ルクセンブルグ)エス・エーは、ブラックロック・グループ内の完全所有子会社である。同社は、CSSFにより規制されている。
5.投資運用報酬
当期において、当社は運用会社であるブラックロック(ルクセンブルグ)エス・エーに対して投資運用報酬を支払った。
英文目論見書のアペンディクスEに記載されているとおり、当社は年率の投資運用報酬を支払う。投資運用報酬の水準は0.00%から1.75%の間であり、投資家が購入するファンドおよび投資証券クラスに応じて異なる。これらの報酬は、該当ファンドの純資産価額に基づき毎日発生し、毎月支払われる。投資顧問会社への報酬を含む特定の費用および報酬は、投資運用報酬より支払われる。クラスJおよびクラスX投資証券について請求される投資運用報酬はない。
投資運用報酬の減額は、損益および純資産変動計算書の投資運用報酬から別掲で開示されている。当期において、以下のファンドは投資運用報酬が減額されている。
ユーロ・リザーブ・ファンド
USドル・リザーブ・ファンド
2015年8月31日現在、未払投資運用報酬は、純資産計算書においてその他の負債に含まれている。
6.販売報酬
英文目論見書のアペンディクスEに記載されているとおり、当社は年間販売報酬を支払う。販売報酬の水準は、0.00%から1.25%の間である。クラスA、D、I、JおよびX投資証券では、販売報酬を支払わない。ユーロ・リザーブ・ファンドおよびUSドル・リザーブ・ファンドのクラスA、C、D、I、JおよびX投資証券では、販売報酬を支払わない。当該報酬は、該当ファンドの純資産価額(該当する場合、アペンディクスB第17(c)項に記載されているとおり、該当ファンドの純資産価額への希薄化調整を反映している)に基づき毎日発生し、毎月支払われる。
当社は、損益および純資産変動計算書において詳述されているとおり、販売報酬を支払う。
2015年8月31日現在、未払販売報酬は、純資産計算書においてその他の負債に含まれている。
7.管理事務代行報酬
当社は管理事務代行報酬を運用会社に支払っている。
管理事務代行報酬の水準は、運用会社との合意に基づく取締役の裁量によって変更される場合があり、当社が発行する様々なファンドと投資証券クラスのそれぞれに異なる比率で適用されることになる。ただし、取締役と運用会社の間で、現在支払われている管理事務代行報酬の上限を年率0.25%とすることが合意されている。管理事務代行報酬は、該当する投資証券クラスの純資産価額に基づき毎日発生し、毎月支払われる。
取締役および運用会社は、各ファンドの市場部門および競合他社と比較したファンドの業績といった複数の基準を考慮に入れ、ファンドの投資家が入手可能な類似する投資商品の市場全体について比較した場合に各ファンドの総費用比率が確実に優位性を保てることを目標とした料率で、管理事務代行報酬の水準を設定している。
管理事務代行報酬は、保管および預託報酬、販売報酬、有価証券貸付手数料、欧州連合の源泉徴収税還付請求に関連する法的費用とその税金ならびに投資レベルまたは当社レベルで課される税金を除き、当社が負担したすべての固定および変動の営業費用および管理費に充てる目的で運用会社が使用する。
2015年7月20日付で、当社は、欧州連合の源泉徴収税還付請求に関連する法的費用を支払い、関連するファンドに(その税金と併せて)対等かつ公正に配分する。当社の還付請求が認められる確率が高く、回収される税金は、当該還付請求提訴のための関連法的費用を大幅に上回ったため、関連法的費用は、当該日付以降は、管理事務代行報酬から支払われない。
また、管理事務代行報酬は、監査ならびに投資家による税金報告およびその他の税金に係る順守事項に関連するサービスに対してルクセンブルグにあるプライスウォーターハウスクーパース・ソシエテ・コーペラティブ(以下「プライスウォーターハウスクーパース」という。)に支払われる報酬に充てるために使われる。2015年8月31日に終了した会計年度における報酬は1,070,222ユーロであった。プライスウォーターハウスクーパースによって提供されている投資家による税金報告に関連するサービスは、特定の課税管轄に居住する投資家に要求されている税金報告に関わるものである。当社に提供されているサービスについてプライスウォーターハウスクーパースに支払っている報酬はこれ以外にない。
これらの営業費用および管理費には、すべての第三者費用と、当社が、または当社が代行して随時負担したその他の回収可能な費用が含まれる。この費用には、ファンド経理報酬、名義書換事務代行報酬(副名義書換事務代行会社および関連するプラットフォームとの取引費用を含む)、コンサルタント、法律、税金および監査報酬等のすべての専門家費用、取締役報酬(ブラックロック・グループの従業員でない取締役に対する報酬)、交通費、合理的な範囲の立替経費、印刷費、公告費、翻訳費用および投資主への報告に関連するその他すべての費用、規則当局への届出およびライセンス手数料、コルレスおよびその他の銀行手数料、ソフトウエアのサポートおよび維持、営業費用およびインベスター・サービス・チームおよび様々なブラックロック・グループ会社によって提供されたその他のグローバル管理サービスに帰属する費用が含まれるが、これらに限定されない。
運用会社は、ファンドの総費用比率の競争優位性を維持する財務リスクを負っている。したがって、すべての期間において当社が運用会社に支払った管理事務代行報酬の金額のうち、期中に発生した実際の費用を超える額について運用会社は返還する義務を負わず、一方で期中に発生した実際の費用のうち、当社が運用会社に支払った管理事務代行報酬を超える額については、運用会社または他のブラックロック・グループ会社が負担しなければならない。
ブラックロック・グループの従業員でない取締役に、遂行した業務の報酬として税込みで年間55,000ユーロ支払われた。会長の報酬が税込みで年間60,000ユーロである。ブラックロック・グループの従業員である取締役は、取締役報酬を受ける権利を有していない。
特定の管轄地域に適用される税金も、ファンドに直接請求される(注記9参照)。
2015年8月31日現在、未払管理事務代行報酬は、純資産計算書においてその他の負債に含まれている。
8.保管および預託報酬
当期における当社の保管銀行は、ザ・バンク・オブ・ニューヨーク・メロン(インターナショナル)リミテッド、ルクセンブルグ支店である。保管銀行は、英文目論見書において詳述される取引手数料に加えて、有価証券の価額に基づき毎日発生する年間報酬を受領する。両カテゴリーの報酬および手数料の料率は、投資先の国によって異なり、場合によっては資産クラスに応じて異なる。債券や先進国の株式市場に対する投資は上記の幅の下限となり、新興市場に対する一部の投資は、上記の幅の上限となる。そのため、各ファンドの保管費用は、その時点における資産配分により左右されることになる。
保管および預託報酬はファンドに直接請求される。2015年8月31日現在、未払いである保管および預託報酬は純資産計算書においてその他の負債に含まれている。
RQFII保管銀行
保管銀行は、香港上海銀行(中国)株式会社を、人民元適格外国機関投資家(以下「RQFII」という。)保管銀行として指名した。RQFIIへの割当の潜在的な影響は英文目論見書において詳述されている。
9.税金
ルクセンブルグ
現在のルクセンブルグの法律および慣習に基づき、当社はルクセンブルグにおける所得税もしくはキャピタル・ゲイン税が課されず、また、当社が支払う配当金はルクセンブルグの源泉徴収税の対象となっていない。しかし、当社は、純資産価額に対して年率0.05%のルクセンブルグにおける税金、またはリザーブ・ファンド、クラスI、クラスXおよびクラスJの投資証券の場合には純資産価額に対して年率0.01%の税金が課される。当該税金は、各ファンドの該当四半期末(暦年)の純資産価額に基づき、四半期毎に支払われる。ルクセンブルグにおいて、投資証券の発行に伴う印紙税またはその他の税金は支払われない。2015年8月31日に終了した会計年度において、ルクセンブルグの税金に関連する53,776,805米ドルが費用計上された。
ベルギー
当社は金融市場に関する2012年8月3日法第154条に基づき、ベルギーの金融サービス市場機構に登録されている。ベルギーにおいて一般向け販売のために登録されたファンドには、前年の12月31日現在、ベルギーの仲介業者を通じてベルギーで販売された口数の純資産価額に対して年率0.0925%の税金が課される。2015年8月31日に終了した会計年度において、ベルギーの税金に関連する3,183,954米ドルが費用計上された。
英国
報告型ファンド(Reporting Funds)
当社では英国報告型ファンドの形態が適用されている。このファンド形態に基づき、英国報告型ファンドの投資家は、分配のあるなしにかかわらずその保有高に応じた英国報告型ファンドの収益持分について課税されるが、その保有高の売却益にはキャピタル・ゲイン税が課される。現在、英国報告型ファンドであるファンドのリストは、www.blackrock.co.uk/reportingfundstatusより入手可能である。
その他の取引税
他の管轄地域において、当ファンドが保有する特定の資産に対し、金融取引税(以下「FTT」という。)またはその他の取引税といった税金が課される場合がある(例えば、英国の印紙税、フランスのFTT)。
源泉徴収税
当社が受け取る投資に係る配当金および利息は、その支払元の国において源泉徴収税が課せられる場合がある。当社が所得税を免除されているため、かかる源泉徴収税は通常、回収できない。しかしながら、最近の欧州連合における判例法によって、そのような回収不能の税金が減額される可能性が出てきた。市民権を有する国、居住国、あるいは住所を登録している国の法律に基づいて、投資証券の販売、購入、保有、買戻し、転換、売却において課せられる可能性がある税金について、投資家は熟知するとともに、専門家に適時に相談すべきである。投資家は、課税の水準および課税の標準ならびに課税の軽減が変更される可能性があることに留意する必要がある。源泉徴収税の負担の可能性については、英文目論見書においてさらに説明されている。
10.投資顧問会社
運用会社であるブラックロック(ルクセンブルグ)エス・エーは、同社の投資運用機能を、英文目論見書に記載のとおり、以下の投資顧問会社(以下それぞれを「投資顧問会社」という。)に委託している。ブラックロック・フィナンシャル・マネジメント・インク(ユーエス)(以下「BFM」という。)、ブラックロック・インベストメント・マネジメント・エル・エル・シー(ユーエス)(以下「BIMLLC」という。)、ブラックロック・インベストメント・マネジメント(ユーケー)リミテッド(以下「BIMUK」という。)およびブラックロック(シンガポール)リミテッド(以下「BSL」という。)。
すべての投資顧問会社は、ブラックロック(ルクセンブルグ)エス・エーにより直接任命されている。すべての副投資顧問会社は関連する投資顧問会社により任命されている。これらのうちの数社は、投資顧問会社として以下の会社に業務の一部を再委託している。ブラックロック・ジャパン株式会社(以下「BLKJap」という。)、ブラックロック・アセット・マネジメント・ノースアジア・リミテッド(以下「BAMNA」という。)およびブラックロック・インベストメント・マネジメント(オーストラリア)リミテッド(以下「BLKAus」という。)。
(1) 当期において設定されたファンド。詳細については注記1を参照のこと。
11.関連当事者との取引
運用会社、主販売会社、投資顧問会社および副投資顧問会社の最終的な持株会社は、米国デラウェア州で設立されたブラックロック・インクである。PNCファイナンシャル・サービシズ・グループ・インクがブラックロック・インクの主要株主となっている。当社のために有価証券の取引を手配する際、PNCグループの会社が、通常の条件で有価証券仲介、外国為替、銀行業務およびその他のサービスを提供していた、もしくは本人として取引をしていた可能性があり、差益が生じる可能性がある。かかる取引は、通常の業務過程において標準的な取引条件に基づいて行われる。ブローカーおよびエージェントに対する手数料は市場の慣例に従って支払われており、手数料がブローカーおよびエージェントによって一括されている、あるいはその他の手法によって割り引かれたり、現金により手数料が割り戻された場合、その差益は当社に還元されている。PNCグループのサービスは、手数料および取引条件が投資市場においてブラックロックと関連が無いその他のブローカーおよびエージェントとほぼ同様であることを前提として適切であると判断された場合に投資顧問会社によって利用可能であり、このことは、最高の成績を達成するという上述の方針と一貫性がある。当期において、運用会社、投資顧問会社、副投資顧問会社または当社の取締役の関連当事者であるブローカーを通じて当社に影響を及ぼす取引はなかった。
当期において、当社、運用会社、投資顧問会社、副投資顧問会社、当社の取締役、あるいはこれらの者またはこれらの関連当事者が重要な利害関係を有する企業との間で、通常の業務範囲外のあるいは標準的な取引条件外の取引は行われていない。
当期において、取締役によるファンドの投資証券の購入はなかった。
有価証券貸付契約に従って任命された有価証券貸付の代理人は、当社の関連当事者であるブラックロック・アドバイザーズ(ユーケー)リミテッドである。ブラックロック・アドバイザーズ(ユーケー)リミテッドは有価証券貸付取引に直接関連するすべての運用費用を負担する。
当ファンドは、ブラックロック・インクが提供している借手のデフォルトに対する補償から利益を得ている。当該補償により、全貸付有価証券の差替えが可能となる。ブラックロック・インクは、借手のデフォルトに対する補償費用を負担する。
詳細については注記13「効率的なポートフォリオ管理」を参照のこと。
12.コミッションの使用
1社または複数の投資顧問会社は、適用される法律または規制により認められている場合、コミッション・シェアリング契約または同様の契約を締結することがある。これらの契約は、契約を通じて入手するリサーチまたは売買執行サービスが投資顧問会社の投資に係る意思決定能力または売買執行力を向上させ、それにより投資収益増加の見込みが高まると投資顧問会社が判断する場合にのみ締結されることになる。投資顧問会社は主要な国際ブローカーとこれらの契約を締結し、ブローカーは投資顧問会社に対して提供するリサーチおよび売買執行サービスの支払いにおいて、投資顧問会社からの売買により発生するコミッションを使用するか、または投資顧問会社に提供される第三者リサーチに関して支払うことに同意する。すべての売買は引き続き最善の執行の要件に準拠しており、契約は継続して見直されている。
13.効率的なポートフォリオ管理
当社は効率的にポートフォリオを管理する目的でデリバティブ契約を締結している。詳細については注記14「デリバティブ商品」および当ファンドの投資有価証券明細表を参照のこと。
当期において、当社は有価証券貸付の契約を締結している。当社は、有価証券貸付の代理人であるブラックロック・アドバイザーズ(ユーケー)リミテッドは、その活動に関連して報酬を受け取る。当該報酬は、当該活動からの純収益の37.5%を超えてはならず、すべての営業費用はブラックロックの取り分から支払われる。
ブラックロック・アドバイザーズ(ユーケー)リミテッドは、高格付の専門的金融機関(以下「取引相手方」という。)と有価証券貸付の契約を締結する裁量を有している。かかる取引相手方には、ブラックロック・アドバイザーズ(ユーケー)リミテッドの関連会社が含まれる場合がある。当期に行われた有価証券貸付において、貸付有価証券を受け取った借主は次のとおりである。バークレイズ・バンクplc、バークレイズ・キャピタル・セキュリティーズ・リミテッド、BNPパリバ、シティグループ・グローバル・マーケッツ・リミテッド、クレディ・スイス・セキュリティーズ(ヨーロッパ)リミテッド、ドイツ銀行AG、ゴールドマン・サックス・インターナショナル、香港上海銀行plc.、JPモルガン・セキュリティーズplc.、マッコーリー銀行リミテッド、メリルリンチ・インターナショナル、モルガン・スタンレー・アンド・カンパニー・インターナショナルplc.、野村インターナショナルplc.、スカンジナビア・エンスキルダ銀行AB、ソシエテ・ジェネラル、ノヴァ・スコシア銀行およびUBS AGである。担保は、毎日時価評価され、有価証券貸付は要求時に返済される。当該貸付は、ETFおよびその他のUCITSの発行に関する欧州証券市場監督局(以下「ESMA」という。)のガイドラインを編入している、修正後のCSSF通達08/356の要件を反映した英文目論見書の規定を遵守している場合にのみ可能である。
有価証券貸付プログラムからの投資収益は損益および純資産変動計算書に個別に開示されている。
当該受入担保は、規制市場で上場が認められているまたは取引されている有価証券で構成される。この担保は保管銀行またはその代理店が保有している。受領した有価証券担保は基本財務書類には反映されていない。
2015年8月31日現在、関連するファンドの投資有価証券ポートフォリオにおいてアスタリスクで記されている貸付有価証券のファンドレベルでの評価額および保有担保の評価額は以下の表のとおりである。
2015年8月31日現在、貸付有価証券の評価額合計は6,762,895,633米ドルであり、有価証券担保の時価は7,626,692,642米ドルである。
14.デリバティブ商品
当ファンドはデリバティブ商品を売買することがある。詳細については各ファンドの投資有価証券明細表を参照のこと。
投資有価証券明細表で開示されているとおり、基礎となるエクスポージャーはESMAが公表したガイドラインに従って算定されており、各金融商品の基礎となる資産における同等ポジションの市場価額を表している。債券先物の基礎となるエクスポージャーは、譲渡有価証券の最安値ではなく債券の市場価額に基づいて算定されている。
15.差入れた有価証券または保証として引渡した有価証券および保証として受取った有価証券
ファンドが担保として差入れた、または保証として引渡した有価証券は当ファンドの投資有価証券明細表において開示されている。当該有価証券はファンドの投資有価証券明細表において「†」で記されており、2015年8月31日現在、その評価額は175,022,563米ドルである。
グローバル・エンハンスト・エクイティ・イールド・ファンドについて、売建コール・オプションの担保は、ブラックロック・インベストメント・マネジメント(ユーケー)リミテッド、メリルリンチ・インターナショナルおよびバンク・オブ・ニューヨーク・メロン(インターナショナル)リミテッドの三者間契約に基づき差入れられる。担保はファンドの投資有価証券明細表において「^」で記されており、2015年8月31日現在、その評価額は56,003,772米ドルである。
ファンドが保証として受取った有価証券の詳細は、以下の表のとおりである。2015年8月31日現在、これらの有価証券の評価額は29,825,389米ドルである。
16.現金担保
当ファンドはさまざまな取引相手とデリバティブの取引を行っている。デリバティブの取引相手は、投資有価証券明細表に示されている。デリバティブの取引相手は以下のとおりである。バンク・オブ・アメリカ、バンク・オブ・アメリカ・メリルリンチ、バークレイズ、BNYメロン、BNPパリバ、ブラウン・ブラザーズ・ハリマン・アンド・カンパニー、シティグループ、シティバンク、オーストラリア・コモンウェルス銀行、クレディ・スイス、ドイツ銀行、ゴールドマン・サックス、HSBC、JPモルガン、メリルリンチ、モルガン・スタンレー、RBS、ロイヤル・バンク・オブ・カナダ、ソシエテ・ジェネラル、スタンダードチャータード銀行ロンドン、ステート・ストリート、トロント・ドミニオン、UBSおよびウェストパックである。スワップ契約、先物取引、売建オプション(プットおよびコール)、買建オプション(プットおよびコール)およびスワップションに係る担保/証拠金について、取引相手が当社へのエクスポージャーを補う場合、担保/証拠金が支払われ、当社が取引相手へのエクスポージャーを補う場合、担保/証拠金が受取られる。「ブローカーに対する債権」は、ポートフォリオのクリアリング・ブローカーおよびさまざまな取引相手から受取った現金担保からなる。「ブローカーに対する債務」は、ポートフォリオのクリアリング・ブローカーおよびさまざまな取引相手に支払った現金担保からなる。
2015年8月31日現在の保有スワップ契約、店頭オプション取引および先物取引に関連するブローカーからの/(に対する)現金担保および証拠金残高は、以下の表のとおりである。
(1) 当期において設定されたファンド。詳細については注記1を参照のこと。
17.配当金
配当金の支払いに関連する取締役の現行の方針は投資証券クラスによって異なる。無分配投資証券クラスに関する現行の方針はすべての純投資利益を留保し再投資することである。そのため、当該利益は純資産価額に留保され、該当クラスの投資証券1口当たり純資産価額に反映される。分配型投資証券クラスの場合、当期の投資収益の純額または全額を分配する投資証券クラスについては当期の費用控除後のほぼすべての投資収益を分配する方針であり、総額を分配する投資証券クラスについては分配に費用控除前の資本金の一部が含まれることがある。取締役は、実現および未実現キャピタル・ゲイン(純額)の両方からの配当金を含めて配当を行うか否か、またどの程度含めるかについて決定することもできる。当ファンドの一部および/または投資証券クラスの一部(例えば、安定分配型投資証券および金利差分配型投資証券)は、収益、実現および未実現キャピタル・ゲイン(純額)だけでなく資本金からも分配を行うことができる。分配型投資証券クラスが実現または未実現キャピタル・ゲイン(純額)からの配当金を含めて配当を行う場合、もしくは費用控除前の総収益を分配するファンドの場合は、配当金に当初の資本金が含まれる可能性がある。ファンドの資本金から配当金が支払われる場合、資本金が減額されることになり、追加の増資が必要になる可能性がある。
ファンドが英国報告型であり報告収益が分配額を超過する場合は、当該剰余金がみなし配当金として処理され、投資家の税務上の立場に応じて課税されることになる。分配型投資証券クラスについては、当期の費用控除後のほぼすべての投資収益(総収益分配型投資証券、安定分配型投資証券については総収益、金利差分配型投資証券については総収益および金利差)を分配するという方針が採用されている。
分配型投資証券を発行するファンドについては、ファンドの種類により、配当金の支払頻度が決定され、通常、配当金は以下のとおりに支払われる。
・ 債券分配型ファンドについては、配当原資となる収益がある場合、月次。
・ アジア・パシフィック・エクイティ・インカム・ファンド、アジアン・タイガー・ボンド・ファンド、エマージング・マーケッツ・ボンド・ファンド、エマージング・マーケッツ・コーポレート・ボンド・ファンド、エマージング・マーケッツ・エクイティ・インカム・ファンド、エマージング・マーケッツ・ローカル・カレンシー・ボンド・ファンド、ユーロ・ボンド・ファンド、ユーロ・コーポレート・ボンド・ファンド、ヨーロピアン・エクイティ・インカム・ファンド、ヨーロピアン・ハイ・イールド・ボンド・ファンド、フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド、グローバル・コーポレート・ボンド・ファンド、グローバル・エンハンスト・エクイティ・イールド・ファンド、グローバル・エクイティ・インカム・ファンド、グローバル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド、グローバル・マルチアセット・インカム・ファンド、ナチュラル・リソーシス・グロース・アンド・インカム・ファンド、ノースアメリカン・エクイティ・インカム・ファンドおよび中国人民元ボンド・ファンド(および、取締役が随時決定するその他のファンド)については、配当原資となる収益がある場合、四半期毎。
・ 株式分配型ファンドについては、取締役の裁量により、年次。
毎月配当金を支払う分配型ファンドは、更に以下のとおりに分類される。
・ 配当金が日次で算定される毎日分配型投資証券
・ 配当金が月次で算定される毎月分配型投資証券
・ 配当金が予想総収益額をもとに月次で算定される安定分配型投資証券
・ 配当金が通貨ヘッジ投資証券クラスから生じる予想総収益額および金利差をもとに月次で算定される金利差分配型投資証券
投資家は、毎日分配型投資証券、毎月分配型投資証券、安定分配型投資証券または金利差分配型投資証券のいずれを保有するか選択できる。
毎四半期分配型投資証券については、四半期毎に配当金が支払われる。
毎年分配型投資証券については、年次で配当金が支払われる。
配当金の宣言および支払ならびに投資主が利用可能な再投資の選択については、英文目論見書に記載されている。
18.取引費用
投資目的を達成するため、ファンドはポートフォリオに係る売買に関連した取引費用を負担する。以下の表に開示されているのは、2015年8月31日に終了した会計年度に各ファンドが負担した、個別に特定が可能な取引費用である。当該費用には手数料、決済費用、ブローカー費用が含まれる。
(1) 当期において設定されたファンド。詳細については注記1を参照のこと。
すべての取引費用が個別に識別可能なわけではない。債券投資、先渡為替予約およびその他のデリバティブ契約では、取引費用は投資の売買価格に含まれることになる。一方、個別に識別可能でない取引費用は各ファンドのパフォーマンスに含まれることになる。マーケットインパクトのコストも個別に識別可能ではないため、上表において開示されていない。
19. 下引受けに係る収益
当社は、保管銀行の同意のもと下引受契約を締結することがある。下引受契約により、当社は報酬と引き換えに他の引受人による投資に先立ち、株式発行が担保される。当期において、受託引受契約に係る収益を受け取ったファンドは以下のとおりである。当該収益は純利益の一部として分類されている。
(1) 投資証券販売を再開したファンド。詳細については注記1を参照のこと。
20.後発事象
2015年9月25日付で、グローバル・エクイティ・ファンドがグローバル・オポチュニティーズ・ファンドと併合した。
2015年9月30日付で、ワールド・エネルギー・ファンドのパフォーマンス・ベンチマークが、MSCIワールド・エネルギー・インデックスからMSCIワールド・エネルギー・10/40ネット・トータル・リターン・インデックスに、およびワールド・マイニング・ファンドのパフォーマンス・ベンチマークが、ユーロマネー・グローバル・マイニング・インデックスからユーロマネー・グローバル・マイニング・コンストレインド・ウェイツ・ネット・トータル・リターン・インデックスに変更された。
2015年11月6日付で、当社の改訂英文目論見書が発行された。英文目論見書の改訂を知らせる通知書が投資主に送付された。
2015年11月11日付で、スイス・スモール・アンド・ミッドキャップ・オポチュニティーズ・ファンドは、新規および既存の投資主に対する投資証券販売を以後の通知があるまで中止した。投資主は、従来通り払戻しはできる。
2015年12月10日、取締役会はブラックロック・インベストメント・マネジメント(ユーケー)リミテッドを当社の主要販売会社に、およびブラックロック・チャネル・アイランズ・リミテッドを当社の副販売会社に任命することを承認した。これは、2016年の第1四半期から発効となる。
アペンディクスⅠ-投資証券クラス(未監査)
投資証券クラスの設定および再開
以下に開示されているのは設定日および再開日であるが、各クラスへのシードマネーの投入が設定日より後に行われている場合もある。
発行済投資証券クラス
2015年8月31日現在、当社は以下の投資証券クラスを発行している。二つ以上の取引通貨があるファンドの場合、追加の取引通貨価格は、評価時における直物為替レートで価格を換算し、算定されている。
* 機関投資家が購入可能
インスティテューショナル・ユーロ・ガバメント・リクイディティ・ファンド
損益計算書
本損益計算書に計上された損益以外で当会計年度に認識された損益はない。当会計年度の損益は、全額が継続運用に関連している。
償還可能参加型投資証券保有者に帰属する純資産変動計算書
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
インスティテューショナル・ユーロ・ガバメント・リクイディティ・ファンド
貸借対照表
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。投資証券1口当たり純資産価額の詳細は、注記12に記載されている。
投資有価証券明細表 2015年9月30日現在
インスティテューショナル・ユーロ・ガバメント・リクイディティ・ファンド
財務書類に対する注記
2015年9月30日に終了した会計年度
1.会計方針
会計方針、金融商品およびリスクは、主要な財務書類の前に記載されている。税金、ソフト・コミッションおよび換算レートに関する詳細についてはそれぞれ、インスティテューショナル・キャッシュ・シリーズplcの注記10、15および17を参照のこと。
2.営業収益
3.損益を通じて公正価値で測定する金融資産に係る純(損失)/利益
4.リバース・ディストリビュション・メカニズムによる収益
5.営業費用
6.投資運用報酬
当会計年度中に運用会社が稼得した報酬および2015年9月30日および2014年9月30日現在の未払残高は、それぞれ注記5および注記15に開示されている。
関連する開示については、インスティテューショナル・キャッシュ・シリーズplcの財務書類の注記6を参照のこと。
7.償還可能参加型投資証券保有者への分配金
8.支払利息
9.取引費用
関連する開示については、インスティテューショナル・キャッシュ・シリーズplcの注記9を参照のこと。
10.英文目論見書に記載されている評価方法に合わせるための調整
財務書類上の純資産価額と英文目論見書に記載されている評価方法との調整は以下のとおりである。
詳細については、会計方針の注記(l)を参照のこと。
11.投資証券資本
発行済全額払込済償還可能参加型投資証券は、常にファンドの純資産価額と同額である。参加型投資証券は、投資主の選択により買い戻されるものであり、金融負債として分類される。
投資証券クラスの詳細は、各ファンドの英文目論見書および補完書類に記載されている。
当会計年度において行われた各クラスの投資証券取引は以下のとおりである。
12.償還可能参加型投資証券保有者に帰属する純資産価額
13.未収金
14.損益を通じて公正価値で測定する金融資産
15.未払金
16.契約債務および偶発債務
2015年9月30日および2014年9月30日の期末現在、重要な契約債務または偶発債務はなかった。
17.関連当事者
詳細な開示については、インスティテューショナル・キャッシュ・シリーズplcの注記18を参照のこと。
18.後発事象
関連する開示については、インスティテューショナル・キャッシュ・シリーズplcの注記20を参照のこと。
第1 有価証券明細表
(1) 株式
該当事項はありません。
(2) 株式以外の有価証券
(単位:円)
| 種類 | 通貨 | 銘柄 | 券面総額 | 評価額 | 備考 |
| 投資証券 | 日本円 | ブラックロック・グローバル・ファンズ ヨーロピアン・ファンド クラスX投資証券 | 294,115 | 4,356,144,374 | |
| 日本円 小計 | 294,115 | 4,356,144,374 | |||
| ユーロ | インスティテューショナル・キャッシュ・シリーズplc インスティテューショナル・ユーロ・ガバメント・リクイディティ・ファンド エージェンシークラス投資証券 | 3,572.330 | 362,301.060 | ||
| ユーロ 小計 | 3,572.330 | 362,301.060 (45,802,100) | |||
| 投資証券 合計 | 4,401,946,474 (45,802,100) | ||||
| 合計 | 4,401,946,474 (45,802,100) | ||||
(注1) 投資証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
(注2) 1 各種通貨毎の小計の欄における( )内の金額は、邦貨換算額であります。
2 合計欄における( )内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示しております。
3 外貨建有価証券の内訳
| 通貨 | 銘柄数 | 組入投資証券時価比率 | 合計金額に対する比率 |
| ユーロ | 投資証券 1銘柄 | 100.0% | 100.0% |
第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
(参考情報)
同ファンドは、「ブラックロック・グローバル・ファンズ ヨーロピアン・ファンド クラスX投資証券」及び「インスティテューショナル・キャッシュ・シリーズplc インスティテューショナル・ユーロ・ガバメント・リクイディティ・ファンド エージェンシークラス投資証券」(以下、両者を併せて「同ファンド」という。)を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された投資証券は、すべて同ファンドの投資証券であります。同ファンドの状況は以下のとおりであります。
なお、以下に記載した情報は監査意見の対象外です。
同ファンドの状況
(1) 「ブラックロック・グローバル・ファンズ ヨーロピアン・ファンド クラスX投資証券」は、ルクセンブルグにおいて設立されたオープンエンド型投資法人が発行するファンドであり、当該ファンドの現時点で日本語に翻訳された直近の情報は、2015年8月31日に終了する計算期間(2014年9月1日から2015年8月31日まで)に係る財務書類であります。
当該財務書類は、当該ファンドを含む「ブラックロック・グローバル・ファンズ」の2015年8月31日現在の財務書類のうち、当該ファンドにかかる部分を、委託会社において抜粋し、その原文を翻訳したものです。なお、財務書類に含まれる「投資有価証券明細表」の銘柄については原文通り英語表記で行っております。
(2) 「インスティテューショナル・キャッシュ・シリーズplc インスティテューショナル・ユーロ・ガバメント・リクイディティ・ファンド エージェンシークラス投資証券」は、アイルランドにおいて設立されたオープンエンド型投資法人が発行するファンドであり、当該ファンドの現時点で日本語に翻訳された直近の情報は、2015年9月30日に終了する計算期間(2014年10月1日から2015年9月30日まで)に係る財務書類であります。
当該財務書類は、当該ファンドを含む「インスティテューショナル・キャッシュ・シリーズplc」の2015年9月30日現在の財務書類のうち、当該ファンドにかかる部分を、委託会社において抜粋し、その原文を翻訳したものです。なお、財務書類に含まれる「投資有価証券明細表」の銘柄については原文通り英語表記で行っております。
純資産計算書 2015年8月31日現在
| ヨーロピアン・ファンド | |||
| 注記 | ユーロ | ||
| 資産 | |||
| 投資有価証券-取得原価 | 5,099,037,444 | ||
| 未実現評価益 | 207,258,520 | ||
| 投資有価証券-時価 | 2(a) | 5,306,295,964 | |
| 銀行預金 | 2(a) | 30,329,843 | |
| 未収利息および未収配当金 | 2(a) | 12,690,972 | |
| 売却投資有価証券未収金 | 2(a) | 24,666,316 | |
| 販売投資証券未収金 | 2(a) | 20,178,300 | |
| その他の資産 | 2(a,c) | 856,337 | |
| 資産合計 | 5,395,017,732 | ||
| 負債 | |||
| 未払収益分配金 | 2(a) | 197,456 | |
| 購入投資有価証券未払金 | 2(a) | 47,564,151 | |
| 買戻し投資証券未払金 | 2(a) | 8,304,609 | |
| 以下に係る未実現評価損: | |||
| 未決済先渡為替予約 | 2(c) | 28,155,663 | |
| その他の負債 | 5,6,7,8 | 7,658,577 | |
| 負債合計 | 91,880,456 | ||
| 純資産合計 | 5,303,137,276 |
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
3会計年度末における純資産価額の概要 2015年8月31日現在
| ヨーロピアン・ファンド | |||||||
| 通貨 | 2015年 8月31日現在 | 2014年 8月31日現在 | 2013年 8月31日現在 | ||||
| 純資産合計 | ユーロ | 5,303,137,276 | 5,299,734,340 | 4,132,848,846 | |||
| 以下の1口当たり純資産価額: | |||||||
| クラスA毎年分配型投資証券 | ユーロ | 107.08 | 95.69 | 86.84 | |||
| クラスA毎年分配英国報告型投資証券 | 英ポンド | 78.46 | 76.39 | 74.49 | |||
| クラスA無分配投資証券 | ユーロ | 111.40 | 98.98 | 89.52 | |||
| クラスA豪ドル・ヘッジ無分配投資証券 | 豪ドル | 11.21 | 9.87 | - | |||
| クラスAカナダ・ドル・ヘッジ無分配投資証券 | カナダ・ドル | 10.99 | 9.80 | - | |||
| クラスA中国人民元ヘッジ無分配投資証券 | 中国人民元 | 89.76 | - | - | |||
| クラスA英ポンド・ヘッジ無分配投資証券 | 英ポンド | 10.98 | 9.77 | - | |||
| クラスA香港ドル・ヘッジ無分配投資証券 | 香港ドル | 15.78 | 14.12 | 12.82 | |||
| クラスAニュージーランド・ドル・ヘッジ無分配投資証券 | ニュージー ランド・ドル | 11.43 | 9.91 | - | |||
| クラスAシンガポール・ドル・ヘッジ無分配投資証券 | シンガポール ・ドル | 12.23 | 10.96 | - | |||
| クラスA米ドル・ヘッジ無分配投資証券 | 米ドル | 15.81 | 14.15 | 12.84 | |||
| クラスC無分配投資証券 | ユーロ | 90.30 | 81.25 | 74.41 | |||
| クラスD毎年分配英国報告型投資証券 | 英ポンド | 78.46 | 76.38 | 74.48 | |||
| クラスD無分配投資証券 | ユーロ | 119.76 | 105.60 | 94.80 | |||
| クラスD米ドル・ヘッジ無分配投資証券 | 米ドル | 14.24 | 12.64 | 11.39 | |||
| クラスD無分配英国報告型投資証券 | 英ポンド | 87.35 | 83.91 | - | |||
| クラスE無分配投資証券 | ユーロ | 102.68 | 91.69 | 83.34 | |||
| クラスI無分配投資証券 | ユーロ | 118.79 | 104.48 | 93.55 | |||
| クラスX無分配投資証券 | ユーロ | 123.32 | 107.65 | 95.67 | |||
価格は各投資証券クラスの取引通貨で設定される。2種類以上の取引通貨が入手可能な当該投資証券クラスでは、各投資証券クラスの基準通貨が表示されている。追加の取引通貨額は評価時点の関連する直物為替レートで当該額を換算することによって算定される。
損益および純資産変動計算書 2015年8月31日に終了した会計年度
| ヨーロピアン・ファンド | |||
| 注記 | ユーロ | ||
| 期首純資産 | 5,299,734,340 | ||
| 収益 | |||
| 短期金融商品預け入れによる利息 | 303,387 | ||
| 集団投資スキームによる収益 | 5,975 | ||
| 配当金、源泉徴収税控除後 | 124,115,524 | ||
| 有価証券貸付 | 707,058 | ||
| 収益合計 | 2(b) | 125,131,944 | |
| 費用 | |||
| 銀行利息 | 33,464 | ||
| 管理事務代行報酬 | 7 | 12,084,932 | |
| 保管および預託報酬 | 8 | 695,658 | |
| 販売報酬 | 6 | 2,047,600 | |
| 税金 | 9 | 2,447,555 | |
| 投資運用報酬 | 5 | 61,002,049 | |
| 費用合計 | 78,311,258 | ||
| 純利益 | 46,820,686 | ||
| 以下に係る実現純評価益/(損): | |||
| 投資有価証券 | 2(a) | 590,153,800 | |
| 上場先物取引 | 2(c) | 22,351,384 | |
| 先渡為替予約 | 2(c) | 93,612,503 | |
| その他の取引に係る外国通貨 | 2(i) | 718,339 | |
| 当期実現純評価益 | 706,836,026 | ||
| 以下に係る未実現評価益/(損)の純変動額: | |||
| 投資有価証券 | 2(a) | (187,252,202) | |
| 先渡為替予約 | 2(c) | (36,306,840) | |
| その他の取引に係る外国通貨 | 2(i) | (183,614) | |
| 当期未実現評価益/(損)の純変動 | (223,742,656) | ||
| 運用成績による純資産の増加 | 529,914,056 | ||
| 資本の変動 | |||
| 投資証券発行による正味受取額 | 3,738,142,896 | ||
| 投資証券買戻しによる正味支払額 | (4,264,456,560) | ||
| 資本の変動による純資産の減少 | (526,313,664) | ||
| 配当金宣言額 | 17 | (197,456) | |
| 期末純資産 | 5,303,137,276 |
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
発行済投資証券口数変動表 2015年8月31日現在
| ヨーロピアン・ファンド | ||||||||
| 期首発行済 投資証券口数 | 当期発行 投資証券口数 | 当期買戻し 投資証券口数 | 期末発行済 投資証券口数 | |||||
| クラスA毎年分配型投資証券 | 132,732 | 241,132 | 126,703 | 247,161 | ||||
| クラスA毎年分配英国報告型投資証券 | 62,086 | 12,541 | 51,179 | 23,448 | ||||
| クラスA無分配投資証券 | 21,763,076 | 9,224,220 | 13,022,538 | 17,964,758 | ||||
| クラスA豪ドル・ヘッジ無分配投資証券 | 88,103 | 2,748,553 | 1,295,569 | 1,541,087 | ||||
| クラスAカナダ・ドル・ヘッジ無分配投資証券 | 203,929 | 728,954 | 306,845 | 626,038 | ||||
| クラスA中国人民元ヘッジ無分配投資証券 | - | 306 | - | 306 | ||||
| クラスA英ポンド・ヘッジ無分配投資証券 | 44,949 | 1,774,963 | 656,491 | 1,163,421 | ||||
| クラスA香港ドル・ヘッジ無分配投資証券 | 38,414,700 | 75,010,807 | 59,533,536 | 53,891,971 | ||||
| クラスAニュージーランド・ドル・ヘッジ無分配投資証券 | 295,561 | 1,453,404 | 923,972 | 824,993 | ||||
| クラスAシンガポール・ドル・ヘッジ無分配投資証券 | 3,763,132 | 3,391,174 | 3,493,454 | 3,660,852 | ||||
| クラスA米ドル・ヘッジ無分配投資証券 | 32,612,404 | 97,134,386 | 57,743,393 | 72,003,397 | ||||
| クラスC無分配投資証券 | 776,388 | 305,682 | 412,446 | 669,624 | ||||
| クラスD毎年分配英国報告型投資証券 | 43,005 | 3,533 | 26,661 | 19,877 | ||||
| クラスD無分配投資証券 | 1,851,118 | 601,319 | 2,067,428 | 385,009 | ||||
| クラスD米ドル・ヘッジ無分配投資証券 | 9,011,334 | 12,184,591 | 8,610,506 | 12,585,419 | ||||
| クラスD無分配英国報告型投資証券 | 15,488,987 | 4,647,946 | 9,934,535 | 10,202,398 | ||||
| クラスE無分配投資証券 | 3,216,935 | 515,469 | 1,533,267 | 2,199,137 | ||||
| クラスI無分配投資証券 | 1,241,320 | 110,297 | 707,218 | 644,399 | ||||
| クラスX無分配投資証券 | 2,643,816 | 667,424 | 859,463 | 2,451,777 | ||||
ヨーロピアン・ファンド
投資有価証券明細表 2015年8月31日現在
| 公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品 | |||
| 保有高 | 銘柄 | 評価額 (ユーロ) | 純資産比率 (%) |
| ファンド | |||
| アイルランド | |||
| 21,588,595 | Institutional Cash Series plc- Institutional Euro Assets Liquidity Fund~ | 21,588,595 | 0.41 |
| ファンド合計 | 21,588,595 | 0.41 | |
| 普通/優先株式 | |||
| ベルギー | |||
| 1,723,366 | KBC Groep NV | 101,557,958 | 1.91 |
| デンマーク | |||
| 3,212,050 | Novo Nordisk A/S 'B' | 160,539,449 | 3.03 |
| フランス | |||
| 4,648,682 | AXA SA | 103,619,122 | 1.95 |
| 1,957,824 | Bouygues SA | 66,037,403 | 1.25 |
| 1,052,203 | Cap Gemini SA | 84,102,586 | 1.59 |
| 1,232,817 | Cie de Saint-Gobain | 50,114,011 | 0.95 |
| 789,007 | Groupe Eurotunnel SE | 9,479,919 | 0.18 |
| 508,819 | L'Oreal SA | 77,442,252 | 1.46 |
| 1,054,591 | LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE | 156,343,116 | 2.95 |
| 782,367 | Pernod Ricard SA | 72,767,955 | 1.37 |
| 1,531,882 | Renault SA | 112,654,602 | 2.12 |
| 4,095,556 | Societe Television Francaise | 58,361,673 | 1.10 |
| 187,351 | Unibail-Rodamco SE (Reit) | 43,118,833 | 0.81 |
| 834,041,472 | 15.73 | ||
| ドイツ | |||
| 1,641,974 | Bayer AG | 198,760,953 | 3.75 |
| 6,827,130 | Deutsche Telekom AG | 103,635,833 | 1.95 |
| 904,588 | Fresenius SE & Co KGaA | 56,645,300 | 1.07 |
| 882,377 | SAP SE | 53,013,210 | 1.00 |
| 3,945,988 | TUI AG | 62,541,298 | 1.18 |
| 313,005 | Volkswagen AG (Pref) | 52,897,845 | 1.00 |
| 527,494,439 | 9.95 | ||
| アイルランド | |||
| 225,031,394 | Bank of Ireland | 79,211,051 | 1.49 |
| 3,235,224 | CRH Plc | 85,253,267 | 1.61 |
| 5,313,927 | Ryanair Holdings Plc | 64,803,340 | 1.22 |
| 229,267,658 | 4.32 | ||
| イタリア | |||
| 5,136,632 | Atlantia SpA | 123,022,336 | 2.32 |
| 39,725,025 | Intesa Sanpaolo SpA* | 129,026,881 | 2.43 |
| 422,773 | Luxottica Group SpA | 25,620,044 | 0.48 |
| 277,669,261 | 5.23 | ||
| 公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き) | |||
| 保有高 | 銘柄 | 評価額 (ユーロ) | 純資産比率 (%) |
| ジャージー | |||
| 1,176,420 | Shire Plc | 81,049,765 | 1.53 |
| オランダ | |||
| 1,387,670 | ASML Holding NV | 112,678,804 | 2.12 |
| 1,174,667 | Heineken NV | 82,637,823 | 1.56 |
| 10,073,906 | ING Groep NV | 136,702,904 | 2.58 |
| 38,795,971 | Koninklijke KPN NV | 134,078,876 | 2.53 |
| 3,056,501 | RELX NV | 41,935,194 | 0.79 |
| 508,033,601 | 9.58 | ||
| スペイン | |||
| 890,517 | Industria de Diseno Textil SA | 26,377,114 | 0.50 |
| スウェーデン | |||
| 5,791,290 | Assa Abloy AB 'B' | 98,054,665 | 1.85 |
| 2,866,116 | Electrolux AB 'B' | 71,783,194 | 1.35 |
| 1,917,761 | Hexagon AB 'B' | 54,835,292 | 1.03 |
| 3,859,861 | Lundin Petroleum AB | 44,324,880 | 0.84 |
| 5,910,517 | Nordea Bank AB | 62,289,918 | 1.18 |
| 331,287,949 | 6.25 | ||
| スイス | |||
| 2,512,439 | Novartis AG | 219,092,130 | 4.13 |
| 73,254 | Syngenta AG | 22,135,045 | 0.42 |
| 2,179,041 | UBS Group AG | 40,092,769 | 0.76 |
| 446,522 | Zurich Insurance Group AG | 108,993,590 | 2.05 |
| 390,313,534 | 7.36 | ||
| 英国 | |||
| 1,879,264 | Associated British Foods Plc | 82,501,608 | 1.56 |
| 35,126,233 | Barclays Plc | 125,913,854 | 2.37 |
| 4,391,336 | BG Group Plc | 59,882,292 | 1.13 |
| 8,228,841 | BHP Billiton Plc | 127,713,966 | 2.41 |
| 23,946,055 | BT Group Plc | 143,587,423 | 2.71 |
| 1,123,921 | Carnival Plc | 51,159,603 | 0.96 |
| 3,638,912 | Hargreaves Lansdown Plc | 56,127,716 | 1.06 |
| 3,173,060 | Imperial Tobacco Group Plc | 137,429,891 | 2.59 |
| 136,565,137 | Lloyds Banking Group Plc | 144,884,479 | 2.73 |
| 2,767,711 | London Stock Exchange Group Plc | 95,625,688 | 1.80 |
| 13,799,078 | Merlin Entertainments Plc | 73,501,193 | 1.39 |
| 6,214,644 | Prudential Plc | 120,821,933 | 2.28 |
| 10,818,399 | Royal Dutch Shell Plc 'B' | 253,117,738 | 4.77 |
| 2,410,561 | SABMiller Plc | 100,934,690 | 1.90 |
| 19,517,469 | Tesco Plc | 51,204,161 | 0.97 |
| 61,987,894 | Vodafone Group Plc | 192,668,934 | 3.63 |
| 1,817,075,169 | 34.26 | ||
| 公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き) | |||
| 保有高 | 銘柄 | 評価額 (ユーロ) | 純資産比率 (%) |
| 普通/優先株式合計 | 5,284,707,369 | 99.65 | |
| 公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品合計 | 5,306,295,964 | 100.06 | |
| 投資有価証券合計 | 5,306,295,964 | 100.06 | |
| その他の純負債 | (3,158,688) | (0.06) | |
| 純資産合計(ユーロ) | 5,303,137,276 | 100.00 | |
~ 関連会社ファンドに対する投資。詳細については注記11を参照のこと。
* 貸付有価証券。詳細については注記13を参照のこと。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
未決済先渡為替予約 2015年8月31日現在
| 通貨 | 買予約 | 通貨 | 売予約 | 取引相手 | 期日 | 未実現評価益/(損) (ユーロ) |
| ヘッジを使用した豪ドル建投資証券クラス | ||||||
| AUD | 19,026,389 | EUR | 11,944,364 | BNY Mellon | 15/9/2015 | 69,454 |
| EUR | 1,103,501 | AUD | 1,786,171 | BNY Mellon | 15/9/2015 | (24,355) |
| 未実現純評価益 | 45,099 | |||||
| ヘッジを使用したカナダ・ドル建投資証券クラス | ||||||
| CAD | 7,568,457 | EUR | 4,971,583 | BNY Mellon | 15/9/2015 | 87,197 |
| EUR | 461,031 | CAD | 709,475 | BNY Mellon | 15/9/2015 | (13,185) |
| 未実現純評価益 | 74,012 | |||||
| ヘッジを使用した中国人民元建投資証券クラス | ||||||
| CNY | 29,890 | EUR | 3,981 | BNY Mellon | 15/9/2015 | 141 |
| EUR | 331 | CNY | 2,504 | BNY Mellon | 15/9/2015 | (15) |
| 未実現純評価益 | 126 | |||||
| ヘッジを使用した英ポンド建投資証券クラス | ||||||
| EUR | 7,656,256 | GBP | 5,568,657 | BNY Mellon | 15/9/2015 | 23,346 |
| GBP | 18,305,333 | EUR | 25,782,232 | BNY Mellon | 15/9/2015 | (691,431) |
| 未実現純評価損 | (668,085) | |||||
| ヘッジを使用した香港ドル建投資証券クラス | ||||||
| EUR | 21,211,652 | HKD | 187,071,655 | BNY Mellon | 15/9/2015 | (273,823) |
| HKD | 1,034,853,782 | EUR | 120,607,645 | BNY Mellon | 15/9/2015 | (1,753,755) |
| 未実現純評価損 | (2,027,578) | |||||
| ヘッジを使用したニュージーランド・ドル建投資証券クラス | ||||||
| EUR | 1,415,877 | NZD | 2,457,592 | BNY Mellon | 15/9/2015 | 24,036 |
| NZD | 11,864,243 | EUR | 6,998,807 | BNY Mellon | 15/9/2015 | (279,763) |
| 未実現純評価損 | (255,727) | |||||
| ヘッジを使用したシンガポール・ドル建投資証券クラス | ||||||
| EUR | 6,993,400 | SGD | 11,470,103 | BNY Mellon | 15/9/2015 | (230,843) |
| SGD | 56,154,464 | EUR | 34,582,598 | BNY Mellon | 15/9/2015 | 785,011 |
| 未実現純評価益 | 554,168 | |||||
| ヘッジを使用した米ドル建投資証券クラス | ||||||
| EUR | 263,414,401 | USD | 300,094,678 | BNY Mellon | 15/9/2015 | (3,725,085) |
| USD | 1,613,742,941 | EUR | 1,458,672,791 | BNY Mellon | 15/9/2015 | (22,152,593) |
| 未実現純評価損 | (25,877,678) | |||||
| 未実現純評価損合計 (ユーロ建の基礎となるエクスポージャー-1,946,456,436ユーロ) | (28,155,663) | |||||
注:当該取引による未実現純評価損は、純資産計算書に含まれている(注記2c参照)。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
| 金融デリバティブ商品の要約 | 未実現評価損 (ユーロ) |
| 未決済先渡為替予約 | (28,155,663) |
業種別内訳 2015年8月31日現在
| 純資産比率 (%) | |
| 金融 | 25.40 |
| 一般消費財 | 13.82 |
| ヘルスケア | 13.51 |
| 消費者主要品 | 11.41 |
| 通信サービス | 10.82 |
| 工業 | 7.77 |
| エネルギー | 6.74 |
| 情報技術 | 5.74 |
| 材料 | 4.44 |
| 投資ファンド | 0.41 |
| その他の純負債 | (0.06) |
| 100.00 |
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
財務書類に対する注記
1.組織
ブラックロック・グローバル・ファンズ(以下「当社」という。)は、オープンエンド型の変動資本投資法人(変動資本を有する会社型投資信託)としてルクセンブルク大公国の法律に基づき設立された公開有限責任会社(société anonyme)である。当社は、金融監督委員会(Commission de Surveillance du Secteur Financier、以下「CSSF」という。)により、2010年12月17日付の法律(随時、改正される)パートⅠの規定に準拠した譲渡可能な有価証券への集合投資事業(以下「UCITS」という。)として認可され、当該法律によって規制されている。
当社は、分離された負債を有する個別の構成要素からなるアンブレラ構造である。各構成要素は他の構成要素から分離された負債を有し、当社は各構成要素の負債について第三者に対し全体として責任を負わない。各構成要素は、構成要素に該当する投資目的に従い管理され投資される個別の投資有価証券の組合せによって組成されている。
2015年8月31日現在、当社は69のサブファンド(以下それぞれを「ファンド」という。)における投資証券を発行しており、以下総称して「当ファンド」という。各ファンドは、それぞれ個別の資産プールである。各ファンドは、アペンディクスⅠに詳述のとおり投資証券クラスに分類されており、それぞれ個別の投資証券により表象されている。
各投資証券クラスは当社に対して同等の権利を有しているが、特徴および手数料体系はそれぞれ異なる。これについては当社の英文目論見書において詳述されている。
2015年8月31日に終了した会計年度に生じた重要な事象
2015年1月27日付で、コンチネンタル・ヨーロピアン・フレキシブル・ファンドは、投資証券販売と他のファンドからの転換を再開した。当該ファンドは、2013年11月7日から投資証券販売と他のファンドからの転換を中止していた(ただし、限定的な状況において取締役が決定する場合を除く)。
2015年7月20日付で、当社の改訂英文目論見書が発行された。英文目論見書の改訂を知らせる通知書が投資主に送付された。
営業日の定義が改正され、営業日への言及はルクセンブルグの銀行が通常、営業日(クリスマスイブを除く)として取り扱う日および取締役が決定するその他の日を指すこととなった。当該定義は、ルクセンブルグ籍ファンドの取引日をルクセンブルグの銀行の休業日に合わせるために改正された。
2015年7月23日付で、ユーロ建のヨーロピアン・ハイ・イールド・ボンド・ファンドが設定された。
投資証券クラスの設定と再開
当期に設定または再開された投資証券クラスはアペンディクスⅠに開示されている。
2.重要な会計方針の要約
この財務書類は、ルクセンブルグの投資法人のためにルクセンブルグの関係官庁が規定した財務書類の作成に関連する法律および規制上の要件に準拠して作成されており、以下の重要な会計方針を含む。
(a) 投資有価証券およびその他の資産の評価
当社の投資有価証券およびその他の資産は以下のとおり評価されている。
・ 公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券は、評価日における最新の入手可能な市場価格に基づき評価される。当該投資有価証券またはその他の資産が複数の証券取引所または規制市場で上場または取引されている場合、取締役会はその裁量により、評価目的でかかる証券取引所または規制市場のいずれか1つを選択することができる。一部のファンドの純資産価額の計算時に該当する市場が終了している場合、または政府が外国投資に財務または取引費用を課す場合に有価証券価額の相違が生じることがある。そのため、取締役は、これらの投資有価証券の公正価値を見積るために公正価値の評価技法を利用した。かかる有価証券およびデリバティブは、適格者(取締役)が決定する実現性の高い価額で評価される。公正価値評価プロセスに固有の不確実性により、これらの見積価額は、当該有価証券にとっての整備された市場が存在する場合に使用されたであろう価額や最終的に回収されうる価額と著しく異なる可能性がある。
・ 上場されてない有価証券、またはいかなる証券取引所もしくはその他の規制市場において売買もしくは取引されていない有価証券(クローズドエンド型ファンドの有価証券を含む)および評価額が入手できないその他の市場における上場または非上場有価証券、または取締役が、市場価格が公正市場価格を反映していないと判断した有価証券に関しては、取締役が、処分価格または取得価格の予測額に基づき、慎重かつ誠実に価値を決定する。
・ 有価証券貸付:有価証券は貸付代理店の指示により第三者ブローカーに受渡しされるが、当ファンドのポートフォリオの一部として引き続き評価される。
・ 短期金融商品は、額面金額に利息を加えた金額か償却原価に基づいて評価され、その評価額は公正価値に近似している。
・ 現金、預金、要求払手形およびその他の債務は、入手できる見込みがない場合を除き額面金額で評価される。
・ 主として未収利息および未収配当金、売却投資有価証券未収金ならびに販売投資証券未収金を含む資産は、入手できる見込みがない場合を除き額面金額で評価される。
・ 特に未払利息、未払収益分配金、購入投資有価証券未払金および買戻し投資証券未払金を含む負債は、額面金額で評価される。
(b) 投資有価証券からの収益
当社は以下の方法で投資有価証券からの収益を認識している。
・ 受取利息は毎日発生し、定額法によるプレミアムの償却およびディスカウントの増加を含む。
・ 預金利息、定期預金、集団投資スキームによる収益および短期金融預金の利息は、発生主義で認識されている。
・ 受取配当金は、配当落ち日に発生し、源泉徴収税が控除された額で表示されている。
・ 有価証券貸付による収益は週次で発生する。
・ 社債がデフォルトしていることが確認された場合、デフォルトした有価証券にかかる利息の計上はその時点で停止される。関連当事者からデフォルトの確認をとった上で、未収金は償却される。
・ 投資有価証券明細表において、永久債の銘柄に含まれる日付は、当該債券の次回の繰上償還可能日である。投資有価証券明細表の銘柄の欄に開示されている利率は期末における適用利率であるが、これらの債券は変動利付債であるため、情報提供の目的のみで表示されている。
保有資産のマイナス実効金利により生じる利息に関連するマイナス利回りに係る費用は、毎日計上され、基礎となる商品の残存期間にわたって損益および純資産変動計算書の「銀行利息」において認識される。
(c) デリバティブ商品
当期において、当ファンドは複数の先渡為替予約・先物取引を締結している。未決済の先渡為替予約・先物取引は、評価日に当該取引を決済した場合の金額で評価される。当該未決済取引から生じる超過額および不足額は未実現評価益/(損)に計上され、純資産計算書の資産または負債に(適宜)含められる。
当ファンドはカバード・コール・オプションおよびプット・オプションの売却、コール・オプションおよびプット・オプションの購入を実施できる。当ファンドはまたスプレッド・オプションにも投資することができる。スプレッド・オプションは、2つ以上の資産の価格の差異から価値が生じる種類のオプションである。当ファンドがオプションを売却および/または購入する時点で、当ファンドによる受取または支払プレミアムと同額が負債または資産として反映される。その後、売建オプションに係る負債および買建オプションに係る資産は、現在価値を反映するよう時価評価される。見積実現価額を最もよく反映する方法として、取締役は最終取引価格ではなく仲値または決済値に基づいて、市場で取引されるオプションを評価することに合意している。市場で取引されていないオプションは第三者の値付機関から入手する日次価格に基づいて評価している。有価証券がオプション行使によって売却される場合、受取(支払)プレミアムが売却有価証券から控除(に加算)される。オプションが失効する場合(または当ファンドが決済取引を行った場合)、当ファンドはオプションに係る損益を、受取または支払プレミアムの分だけ(もしくは決済取引のコストが受取または支払プレミアムを超過する分だけ)実現する。
当ファンドは1つの商品から発生する利益を他の投資より発生する利益と交換するために、スワップ契約を締結している。クレジット・デフォルト・スワップの場合、信用事由の発生による偶発的な支払い(当該契約にあらかじめ定義されている)の見返りとして、いくつかのプレミアムがプロテクションの売り手に支払われる。スワップは可能な限り、第三者の値付機関から入手し、実際のマーケット・メーカーに確認した日々の価格に基づいて時価評価される。こうした時価が入手できない場合、スワップはマーケット・メーカーから入手する日々の相場に基づいて値付される。いずれの場合も、価格の変動は損益および純資産変動計算書に未実現評価益/(損)の純変動額として計上される。スワップの満期または解約時における実現損益およびスワップに関連して稼得または負担した利息は、損益および純資産変動計算書上に表示される。
当期において、グローバル・マルチアセット・インカム・ファンドは複数の株式連動債への投資を開始した。一度または複数回の固定クーポンの支払いと引き換えに、元本をブローカーに支払う。満期時に、ファンドは当該元本に基礎となる株式の価値の変動を加減算した金額を受け取ることになる。
事後通告証券(To Be Announced Securities)(以下「TBA」という。)は、米国政府系機関が発行するモーゲージ担保証券に関連するものである。これらの機関は通常、モーゲージ・ローンをプールし、組成されたプールの持分を販売する。TBAは、将来の決済に関して購入または売却される、これらの機関の将来のプールに関連しており、金利または償還日のいずれかが確定していない。TBAは、投資有価証券明細表に個別に開示されている。
当ファンドは通常、有価証券取得の目的でTBA購入契約を締結するが、適切と思われる場合は決済前に契約を処分することがある。TBAの売却による手取金は、契約上の決済日まで受領しない。TBA売却契約が残存している間、当該取引をカバーするために、相応の交付可能有価証券または相殺対象となる(売却契約日以前に交付可能な)TBA購入契約を保有する。
TBA売却契約が、相殺対象である購入契約の取得により終了する場合、ファンドは、裏付けとなる有価証券の未実現利益または損失にかかわらず契約の利益または損失を実現する。ファンドが、契約に基づき有価証券を交付する場合、ファンドは、契約が締結された日に設定された価格で有価証券の売却による利益または損失を実現する。
2015年8月31日現在、当ファンドは未決済のTBAを有していた。これは、純資産計算書の「売却投資有価証券未収金」および「購入投資有価証券未払金」に含まれている。
(d) 為替換算
各ファンドの基準通貨以外の通貨建の投資有価証券の取得原価は、購入時の為替レートで換算されている。各ファンドの基準通貨以外の通貨建の投資有価証券およびその他の資産は、2015年8月31日におけるルクセンブルグでのファンドの評価時の為替レートで換算される。
(e) 結合財務書類
各ファンドの財務書類はファンドの基準通貨で表示されている。
2015年8月31日現在、以下のファンドはクロス・アンブレラ型投資有価証券を保有しており、その時価は結合純資産総額の0.09%に相当する。これらの投資有価証券は、結合経営成績の表示目的のために消去されていない。
| ファンド | クロス・アンブレラ型投資有価証券 | 評価額 (単位:米ドル) | ||
| エマージング・マーケッツ・ボンド・ファンド | ブラックロック・グローバル・ファンズ-エマージング・マーケッツ・コーポレート・ボンド | 59,640,000 | ||
| グローバル・マルチアセット・インカム・ファンド | ブラックロック・グローバル・ファンズ-アジアン・タイガー・ボンド・ファンド | 549 | ||
| グローバル・マルチアセット・インカム・ファンド | ブラックロック・グローバル・ファンズ-米ドル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド | 51,310,149 |
当社の結合数値は米ドルで表示されており、各ファンドの財務書類の合計を含んでいる。純資産計算書の換算レートは、2015年8月31日におけるルクセンブルグでのファンドの評価時の為替レートである。
| 通貨 | ユーロ | 英ポンド | 日本円 | スイス・フラン | オフショア 中国人民元 | ||||
| 米ドル | 0.8940 | 0.6494 | 121.1350 | 0.9659 | 6.4450 |
損益および純資産変動計算書の換算レートは、期中にわたり算定された平均レートである。
| 通貨 | ユーロ | 英ポンド | 日本円 | スイス・フラン | オフショア 中国人民元 | ||||
| 米ドル | 0.8636 | 0.6445 | 118.2648 | 0.9530 | 6.2145 |
これらの数値は情報提供の目的のみで表示されており、小数第5位を四捨五入している。財務書類においては、小数第9位までの為替レートを適用している。
(f) 為替レート
下記の為替レートは、2015年8月31日現在、当ファンドの基準通貨以外の通貨建の投資有価証券およびその他の資産およびその他の負債を換算するために使用された。
| 通貨 | 英ポンド | 米ドル | ユーロ | 日本円 | スイス・ フラン | オフショア 中国人民元 | ||||||
| UAEディルハム | 0.1768 | 0.2723 | 0.2424 | 32.9807 | 0.2630 | 1.7547 | ||||||
| アルゼンチン・ペソ | 0.0699 | 0.1076 | 0.0958 | 13.0331 | 0.1039 | 0.6934 | ||||||
| 豪ドル | 0.4609 | 0.7098 | 0.6320 | 85.9810 | 0.6856 | 4.5746 | ||||||
| ブラジル・レアル | 0.1769 | 0.2724 | 0.2425 | 32.9959 | 0.2631 | 1.7555 | ||||||
| カナダ・ドル | 0.4876 | 0.7509 | 0.6685 | 90.9576 | 0.7253 | 4.8394 | ||||||
| スイス・フラン | 0.6723 | 1.0353 | 0.9218 | 125.4149 | 1.0000 | 6.6727 | ||||||
| チリ・ペソ | 0.0009 | 0.0014 | 0.0013 | 0.1740 | 0.0014 | 0.0093 | ||||||
| オフショア中国人民元 | 0.1008 | 0.1552 | 0.1381 | 18.7952 | 0.1499 | 1.0000 | ||||||
| 中国人民元 | 0.1018 | 0.1568 | 0.1396 | 18.9977 | 0.1515 | 1.0108 | ||||||
| コロンビア・ペソ | 0.0002 | 0.0003 | 0.0003 | 0.0389 | 0.0003 | 0.0021 | ||||||
| チェコ・コルナ | 0.0270 | 0.0416 | 0.0370 | 5.0351 | 0.0401 | 0.2679 | ||||||
| デンマーク・クローネ | 0.0977 | 0.1505 | 0.1340 | 18.2305 | 0.1454 | 0.9700 | ||||||
| エジプト・ポンド | 0.0829 | 0.1277 | 0.1137 | 15.4705 | 0.1234 | 0.8231 | ||||||
| ユーロ | 0.7294 | 1.1232 | 1.0000 | 136.0532 | 1.0848 | 7.2387 | ||||||
| 英ポンド | 1.0000 | 1.5399 | 1.3711 | 186.5358 | 1.4874 | 9.9247 | ||||||
| 香港ドル | 0.0838 | 0.1290 | 0.1149 | 15.6292 | 0.1246 | 0.8316 | ||||||
| ハンガリー・フォリント | 0.0023 | 0.0036 | 0.0032 | 0.4328 | 0.0035 | 0.0230 | ||||||
| インドネシア・ルピア | 0.0001 | 0.0001 | 0.0001 | 0.0086 | 0.0001 | 0.0005 | ||||||
| イスラエル・シェケル | 0.1651 | 0.2542 | 0.2263 | 30.7899 | 0.2455 | 1.6382 | ||||||
| インド・ルピー | 0.0098 | 0.0150 | 0.0134 | 1.8223 | 0.0145 | 0.0970 | ||||||
| アイスランド・クローナ | 0.0050 | 0.0077 | 0.0069 | 0.9376 | 0.0075 | 0.0499 | ||||||
| 日本円 | 0.0054 | 0.0083 | 0.0074 | 1.0000 | 0.0080 | 0.0532 | ||||||
| 韓国ウォン | 0.0005 | 0.0008 | 0.0008 | 0.1024 | 0.0008 | 0.0054 | ||||||
| クウェート・ディナール | 2.1498 | 3.3105 | 2.9475 | 401.0229 | 3.1976 | 21.3365 | ||||||
| スリランカ・ルピー | 0.0048 | 0.0074 | 0.0066 | 0.9000 | 0.0072 | 0.0479 | ||||||
| モロッコ・ディルハム | 0.0670 | 0.1032 | 0.0919 | 12.4970 | 0.0996 | 0.6649 | ||||||
| メキシコ・ペソ | 0.0385 | 0.0592 | 0.0527 | 7.1730 | 0.0572 | 0.3816 | ||||||
| マレーシア・リンギット | 0.1546 | 0.2381 | 0.2120 | 28.8418 | 0.2300 | 1.5345 | ||||||
| ナイジェリア・ナイラ | 0.0033 | 0.0050 | 0.0045 | 0.6080 | 0.0048 | 0.0323 |
| 通貨 | 英ポンド | 米ドル | ユーロ | 日本円 | スイス・ フラン | オフショア 中国人民元 | ||||||
| ノルウェー・クローネ | 0.0776 | 0.1195 | 0.1064 | 14.4753 | 0.1154 | 0.7702 | ||||||
| ニュージーランド・ドル | 0.4136 | 0.6368 | 0.5670 | 77.1447 | 0.6151 | 4.1045 | ||||||
| ペルー・新ソル | 0.2006 | 0.3088 | 0.2750 | 37.4104 | 0.2983 | 1.9904 | ||||||
| フィリピン・ペソ | 0.0139 | 0.0214 | 0.0190 | 2.5917 | 0.0207 | 0.1379 | ||||||
| パキスタン・ルピー | 0.0062 | 0.0096 | 0.0086 | 1.1634 | 0.0093 | 0.0619 | ||||||
| ポーランド・ズロチ | 0.1728 | 0.2661 | 0.2369 | 32.2328 | 0.2570 | 1.7149 | ||||||
| カタール・リアル | 0.1784 | 0.2746 | 0.2445 | 33.2690 | 0.2653 | 1.7701 | ||||||
| ルーマニア・レイ | 0.1645 | 0.2534 | 0.2256 | 30.6926 | 0.2447 | 1.6330 | ||||||
| ロシア・ルーブル | 0.0096 | 0.0149 | 0.0132 | 1.7999 | 0.0144 | 0.0958 | ||||||
| サウジ・リアル | 0.1731 | 0.2666 | 0.2374 | 32.2978 | 0.2575 | 1.7184 | ||||||
| スウェーデン・クローネ | 0.0766 | 0.1179 | 0.1050 | 14.2813 | 0.1139 | 0.7598 | ||||||
| シンガポール・ドル | 0.4598 | 0.7080 | 0.6304 | 85.7616 | 0.6838 | 4.5630 | ||||||
| スロバキア・コルナ | 0.0242 | 0.0373 | 0.0332 | 4.5161 | 0.0360 | 0.2403 | ||||||
| タイ・バーツ | 0.0181 | 0.0279 | 0.0248 | 3.3794 | 0.0269 | 0.1798 | ||||||
| 新トルコ・リラ | 0.2230 | 0.3434 | 0.3057 | 41.5947 | 0.3317 | 2.2131 | ||||||
| 台湾ドル | 0.0200 | 0.0307 | 0.0274 | 3.7231 | 0.0297 | 0.1981 | ||||||
| ウルグアイ・ペソ | 0.0228 | 0.0351 | 0.0312 | 4.2496 | 0.0339 | 0.2261 | ||||||
| 米ドル | 0.6494 | 1.0000 | 0.8904 | 121.1350 | 0.9659 | 6.4450 | ||||||
| 南アフリカ・ランド | 0.0487 | 0.0750 | 0.0668 | 9.0816 | 0.0724 | 0.4832 |
人民元は、外国為替制限を受けており、自由に換金できる通貨ではない。中国人民元ボンド・ファンドに使用されている為替レートは、オフショア中国人民元(以下「CNH」という。)に関連するものであり、オンショア中国人民元(以下「CNY」という。)に関連するものではない。CNHの価値は、中国政府により随時適用される外国為替管理政策および還流制限ならびにその他外部の市場原理を含むがこれらに限定されない複数の要因により、CNYの価値と大幅に異なる可能性もある。
(g) 希薄化
取締役は、ファンドの投資証券1口当たり純資産価額を調整して当該ファンドが受ける「希薄化」の影響を軽減することがある。希薄化は、ファンドの原資産を購入または売却する実際のコストが、取引費用、税金および原資産の購入価格と売却価格間のスプレッドにより、当該ファンドの評価における原資産の帳簿価額を逸脱している場合に生じる。希薄化は、ファンドの価値に悪影響を及ぼし、その結果投資主に影響を与える可能性がある。投資証券1口当たり純資産価額を調整することにより、この影響を軽減または回避して、既存の投資主を希薄化による影響から保護することができる。いずれかの取引日において、当該ファンドの全投資証券クラスの総取引によって、当該ファンドに対して取締役が(当該ファンドの市場取引費用に関連して)随時設定する基準値を超える投資証券の純増減が生じた場合、取締役は当該ファンドの純資産価額を調整することがある。
英文目論見書のアペンディクスBの17(c)に従い、2015年8月31日現在、かかる希薄化調整は中国人民元ボンド・ファンドに適用されている。
運用会社はその裁量により希薄化調整の支払いを行うことを決定する場合がある。
投資証券1口当たりの公表/取引純資産価額は、3会計年度末および当中間会計期間末における純資産価額の概要に開示されており、希薄化調整が含まれている場合がある。この調整は、純資産計算書および損益および純資産変動計算書では認識されていない。
(h) 取引費用
取引費用は有価証券の取得、発行または処分に直接帰属する増分コストである。増分コストは事業体が有価証券を取得、発行または処分しなかった場合には発生していなかったであろうコストである。有価証券の当初認識時に、有価証券は、その取得または発行に直接帰属する取引費用を加えた時価で測定される。
有価証券の購入または売却にかかる取引費用は、保管銀行の取引手数料を除いて、各ファンドの純資産計算書の実現純評価益/(損)または未実現評価益/(損)の純変動額に含まれる。保管銀行の取引手数料はファンドの損益および純資産変動計算書の保管および預託報酬に含まれおり、注記18においても開示されている。
(i) その他の取引に係る外国通貨
その他の取引に係る外国通貨は、現金残高およびスポット取引に係る実現評価損益および未実現評価損益に関連している。
3.子会社
インディア・ファンドは、その投資目的および投資方針に従い、当社の完全所有子会社であるブラックロック・インディア・エクイティズ(モーリシャス)リミテッド(以下「子会社」という。)のみを通じて、その総資産の少なくとも70%を在インド企業または主たる経済活動をインドで営んでいる企業の株式に投資している。
当子会社の資産および負債、収益および費用はすべて、当社の純資産計算書ならびに損益および純資産変動計算書において結合されている。当子会社が保有する投資有価証券はすべて、インディア・ファンドの投資有価証券明細表において開示されている。当子会社は、モーリシャス法に基づいて2004年9月1日に設立された。
現在、当子会社は、インド/モーリシャスの二重課税条約により税金免除の恩恵を受けている。子会社は、インド市場で取引される有価証券に投資しており、子会社は二重課税条約による恩恵を受けることを見込んでいる。子会社は毎年一定の検査を受け、モーリシャスの納税者居住性の確立および関連要件を含む条件を満たしていなければならない。子会社は、モーリシャス歳入庁(Mauritian Revenue Authorities)から納税者居住証明を取得しており、かつ、インドに支店または恒久的施設を有していないことから、有価証券の売却時にインドのキャピタル・ゲイン税は課されないが、インドの有価証券に係る受取利息について20.6%(2014年:20.6%)のインドの源泉徴収税が課される。
子会社については、英文目論見書及び519ページ(訳注:原文のページ)で詳述される。
4.運用会社
ブラックロック(ルクセンブルグ)エス・エーは、運用会社として従事するよう当社により任命されている。運用会社はルクセンブルグの公開有限責任会社(société anonyme)であり、2010年法第15章に従い、ファンドの運用会社として従事するよう権限を与えられている。
当社は、運用会社との間で運用会社契約を締結した。当該契約に基づき、運用会社は当社の日々の管理を委任されており、これにより当社の投資運用、管理事務および当ファンドのマーケティングに関連するすべての業務を直接または委任して行う責任を有する。
当社の合意のもと、運用会社は、英文目論見書に詳述されているとおり、その業務の一部を委任することを決定した。
ブラックロック(ルクセンブルグ)エス・エーは、ブラックロック・グループ内の完全所有子会社である。同社は、CSSFにより規制されている。
5.投資運用報酬
当期において、当社は運用会社であるブラックロック(ルクセンブルグ)エス・エーに対して投資運用報酬を支払った。
英文目論見書のアペンディクスEに記載されているとおり、当社は年率の投資運用報酬を支払う。投資運用報酬の水準は0.00%から1.75%の間であり、投資家が購入するファンドおよび投資証券クラスに応じて異なる。これらの報酬は、該当ファンドの純資産価額に基づき毎日発生し、毎月支払われる。投資顧問会社への報酬を含む特定の費用および報酬は、投資運用報酬より支払われる。クラスJおよびクラスX投資証券について請求される投資運用報酬はない。
投資運用報酬の減額は、損益および純資産変動計算書の投資運用報酬から別掲で開示されている。当期において、以下のファンドは投資運用報酬が減額されている。
ユーロ・リザーブ・ファンド
USドル・リザーブ・ファンド
2015年8月31日現在、未払投資運用報酬は、純資産計算書においてその他の負債に含まれている。
6.販売報酬
英文目論見書のアペンディクスEに記載されているとおり、当社は年間販売報酬を支払う。販売報酬の水準は、0.00%から1.25%の間である。クラスA、D、I、JおよびX投資証券では、販売報酬を支払わない。ユーロ・リザーブ・ファンドおよびUSドル・リザーブ・ファンドのクラスA、C、D、I、JおよびX投資証券では、販売報酬を支払わない。当該報酬は、該当ファンドの純資産価額(該当する場合、アペンディクスB第17(c)項に記載されているとおり、該当ファンドの純資産価額への希薄化調整を反映している)に基づき毎日発生し、毎月支払われる。
当社は、損益および純資産変動計算書において詳述されているとおり、販売報酬を支払う。
2015年8月31日現在、未払販売報酬は、純資産計算書においてその他の負債に含まれている。
7.管理事務代行報酬
当社は管理事務代行報酬を運用会社に支払っている。
管理事務代行報酬の水準は、運用会社との合意に基づく取締役の裁量によって変更される場合があり、当社が発行する様々なファンドと投資証券クラスのそれぞれに異なる比率で適用されることになる。ただし、取締役と運用会社の間で、現在支払われている管理事務代行報酬の上限を年率0.25%とすることが合意されている。管理事務代行報酬は、該当する投資証券クラスの純資産価額に基づき毎日発生し、毎月支払われる。
取締役および運用会社は、各ファンドの市場部門および競合他社と比較したファンドの業績といった複数の基準を考慮に入れ、ファンドの投資家が入手可能な類似する投資商品の市場全体について比較した場合に各ファンドの総費用比率が確実に優位性を保てることを目標とした料率で、管理事務代行報酬の水準を設定している。
管理事務代行報酬は、保管および預託報酬、販売報酬、有価証券貸付手数料、欧州連合の源泉徴収税還付請求に関連する法的費用とその税金ならびに投資レベルまたは当社レベルで課される税金を除き、当社が負担したすべての固定および変動の営業費用および管理費に充てる目的で運用会社が使用する。
2015年7月20日付で、当社は、欧州連合の源泉徴収税還付請求に関連する法的費用を支払い、関連するファンドに(その税金と併せて)対等かつ公正に配分する。当社の還付請求が認められる確率が高く、回収される税金は、当該還付請求提訴のための関連法的費用を大幅に上回ったため、関連法的費用は、当該日付以降は、管理事務代行報酬から支払われない。
また、管理事務代行報酬は、監査ならびに投資家による税金報告およびその他の税金に係る順守事項に関連するサービスに対してルクセンブルグにあるプライスウォーターハウスクーパース・ソシエテ・コーペラティブ(以下「プライスウォーターハウスクーパース」という。)に支払われる報酬に充てるために使われる。2015年8月31日に終了した会計年度における報酬は1,070,222ユーロであった。プライスウォーターハウスクーパースによって提供されている投資家による税金報告に関連するサービスは、特定の課税管轄に居住する投資家に要求されている税金報告に関わるものである。当社に提供されているサービスについてプライスウォーターハウスクーパースに支払っている報酬はこれ以外にない。
これらの営業費用および管理費には、すべての第三者費用と、当社が、または当社が代行して随時負担したその他の回収可能な費用が含まれる。この費用には、ファンド経理報酬、名義書換事務代行報酬(副名義書換事務代行会社および関連するプラットフォームとの取引費用を含む)、コンサルタント、法律、税金および監査報酬等のすべての専門家費用、取締役報酬(ブラックロック・グループの従業員でない取締役に対する報酬)、交通費、合理的な範囲の立替経費、印刷費、公告費、翻訳費用および投資主への報告に関連するその他すべての費用、規則当局への届出およびライセンス手数料、コルレスおよびその他の銀行手数料、ソフトウエアのサポートおよび維持、営業費用およびインベスター・サービス・チームおよび様々なブラックロック・グループ会社によって提供されたその他のグローバル管理サービスに帰属する費用が含まれるが、これらに限定されない。
運用会社は、ファンドの総費用比率の競争優位性を維持する財務リスクを負っている。したがって、すべての期間において当社が運用会社に支払った管理事務代行報酬の金額のうち、期中に発生した実際の費用を超える額について運用会社は返還する義務を負わず、一方で期中に発生した実際の費用のうち、当社が運用会社に支払った管理事務代行報酬を超える額については、運用会社または他のブラックロック・グループ会社が負担しなければならない。
ブラックロック・グループの従業員でない取締役に、遂行した業務の報酬として税込みで年間55,000ユーロ支払われた。会長の報酬が税込みで年間60,000ユーロである。ブラックロック・グループの従業員である取締役は、取締役報酬を受ける権利を有していない。
特定の管轄地域に適用される税金も、ファンドに直接請求される(注記9参照)。
2015年8月31日現在、未払管理事務代行報酬は、純資産計算書においてその他の負債に含まれている。
8.保管および預託報酬
当期における当社の保管銀行は、ザ・バンク・オブ・ニューヨーク・メロン(インターナショナル)リミテッド、ルクセンブルグ支店である。保管銀行は、英文目論見書において詳述される取引手数料に加えて、有価証券の価額に基づき毎日発生する年間報酬を受領する。両カテゴリーの報酬および手数料の料率は、投資先の国によって異なり、場合によっては資産クラスに応じて異なる。債券や先進国の株式市場に対する投資は上記の幅の下限となり、新興市場に対する一部の投資は、上記の幅の上限となる。そのため、各ファンドの保管費用は、その時点における資産配分により左右されることになる。
保管および預託報酬はファンドに直接請求される。2015年8月31日現在、未払いである保管および預託報酬は純資産計算書においてその他の負債に含まれている。
RQFII保管銀行
保管銀行は、香港上海銀行(中国)株式会社を、人民元適格外国機関投資家(以下「RQFII」という。)保管銀行として指名した。RQFIIへの割当の潜在的な影響は英文目論見書において詳述されている。
9.税金
ルクセンブルグ
現在のルクセンブルグの法律および慣習に基づき、当社はルクセンブルグにおける所得税もしくはキャピタル・ゲイン税が課されず、また、当社が支払う配当金はルクセンブルグの源泉徴収税の対象となっていない。しかし、当社は、純資産価額に対して年率0.05%のルクセンブルグにおける税金、またはリザーブ・ファンド、クラスI、クラスXおよびクラスJの投資証券の場合には純資産価額に対して年率0.01%の税金が課される。当該税金は、各ファンドの該当四半期末(暦年)の純資産価額に基づき、四半期毎に支払われる。ルクセンブルグにおいて、投資証券の発行に伴う印紙税またはその他の税金は支払われない。2015年8月31日に終了した会計年度において、ルクセンブルグの税金に関連する53,776,805米ドルが費用計上された。
ベルギー
当社は金融市場に関する2012年8月3日法第154条に基づき、ベルギーの金融サービス市場機構に登録されている。ベルギーにおいて一般向け販売のために登録されたファンドには、前年の12月31日現在、ベルギーの仲介業者を通じてベルギーで販売された口数の純資産価額に対して年率0.0925%の税金が課される。2015年8月31日に終了した会計年度において、ベルギーの税金に関連する3,183,954米ドルが費用計上された。
英国
報告型ファンド(Reporting Funds)
当社では英国報告型ファンドの形態が適用されている。このファンド形態に基づき、英国報告型ファンドの投資家は、分配のあるなしにかかわらずその保有高に応じた英国報告型ファンドの収益持分について課税されるが、その保有高の売却益にはキャピタル・ゲイン税が課される。現在、英国報告型ファンドであるファンドのリストは、www.blackrock.co.uk/reportingfundstatusより入手可能である。
その他の取引税
他の管轄地域において、当ファンドが保有する特定の資産に対し、金融取引税(以下「FTT」という。)またはその他の取引税といった税金が課される場合がある(例えば、英国の印紙税、フランスのFTT)。
源泉徴収税
当社が受け取る投資に係る配当金および利息は、その支払元の国において源泉徴収税が課せられる場合がある。当社が所得税を免除されているため、かかる源泉徴収税は通常、回収できない。しかしながら、最近の欧州連合における判例法によって、そのような回収不能の税金が減額される可能性が出てきた。市民権を有する国、居住国、あるいは住所を登録している国の法律に基づいて、投資証券の販売、購入、保有、買戻し、転換、売却において課せられる可能性がある税金について、投資家は熟知するとともに、専門家に適時に相談すべきである。投資家は、課税の水準および課税の標準ならびに課税の軽減が変更される可能性があることに留意する必要がある。源泉徴収税の負担の可能性については、英文目論見書においてさらに説明されている。
10.投資顧問会社
運用会社であるブラックロック(ルクセンブルグ)エス・エーは、同社の投資運用機能を、英文目論見書に記載のとおり、以下の投資顧問会社(以下それぞれを「投資顧問会社」という。)に委託している。ブラックロック・フィナンシャル・マネジメント・インク(ユーエス)(以下「BFM」という。)、ブラックロック・インベストメント・マネジメント・エル・エル・シー(ユーエス)(以下「BIMLLC」という。)、ブラックロック・インベストメント・マネジメント(ユーケー)リミテッド(以下「BIMUK」という。)およびブラックロック(シンガポール)リミテッド(以下「BSL」という。)。
すべての投資顧問会社は、ブラックロック(ルクセンブルグ)エス・エーにより直接任命されている。すべての副投資顧問会社は関連する投資顧問会社により任命されている。これらのうちの数社は、投資顧問会社として以下の会社に業務の一部を再委託している。ブラックロック・ジャパン株式会社(以下「BLKJap」という。)、ブラックロック・アセット・マネジメント・ノースアジア・リミテッド(以下「BAMNA」という。)およびブラックロック・インベストメント・マネジメント(オーストラリア)リミテッド(以下「BLKAus」という。)。
| ファンド | 投資顧問会社 | 副投資顧問会社 |
| ASEANリーダーズ・ファンド | BIMUK | BAMNA |
| アジア・パシフィック・エクイティ・インカム・ファンド | BIMUK | BAMNA |
| アジアン・ドラゴン・ファンド | BIMUK | BAMNA |
| アジアン・グロース・リーダーズ・ファンド | BIMUK | BAMNA |
| アジアン・ローカル・ボンド・ファンド | BSL | BAMNA |
| アジアン・タイガー・ボンド・ファンド | BSL | BAMNA |
| チャイナ・ファンド | BIMUK | BAMNA |
| コンチネンタル・ヨーロピアン・フレキシブル・ファンド | BIMUK | - |
| エマージング・ヨーロッパ・ファンド | BIMUK | - |
| エマージング・マーケッツ・ボンド・ファンド | BSL、BIMUK、BFM | - |
| エマージング・マーケッツ・コーポレート・ボンド・ファンド | BSL、BIMUK、BFM | - |
| エマージング・マーケッツ・エクイティ・インカム・ファンド | BIMUK、BIMLLC | - |
| エマージング・マーケッツ・ファンド | BIMUK、BIMLLC | - |
| エマージング・マーケッツ・インベストメント・グレード・ボンド・ファンド | BSL、BIMUK、BFM | - |
| エマージング・マーケッツ・ローカル・カレンシー・ボンド・ファンド | BSL、BIMUK、BFM | BAMNA |
| ユーロ・ボンド・ファンド | BIMUK | - |
| ユーロ・コーポレート・ボンド・ファンド | BIMUK | - |
| ユーロ・リザーブ・ファンド | BIMUK | - |
| ユーロ・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド | BIMUK | - |
| ユーロ・マーケッツ・ファンド | BIMUK | - |
| ファンド | 投資顧問会社 | 副投資顧問会社 |
| ヨーロピアン・エクイティ・インカム・ファンド | BIMUK | - |
| ヨーロピアン・フォーカス・ファンド | BIMUK | - |
| ヨーロピアン・ファンド | BIMUK | - |
| ヨーロピアン・ハイ・イールド・ボンド・ファンド(1) | BIMUK | - |
| ヨーロピアン・スペシャル・シチュエーションズ・ファンド | BIMUK | - |
| ヨーロピアン・バリュー・ファンド | BIMUK | - |
| フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド | BSL、BIMUK、BFM | BLKAus |
| フレキシブル・マルチアセット・ファンド | BIMUK | - |
| グローバル・アロケーション・ファンド | BIMLLC | - |
| グローバル・コーポレート・ボンド・ファンド | BIMUK、BFM | BLKAus |
| グローバル・ダイナミック・エクイティ・ファンド | BIMLLC | - |
| グローバル・エンハンスト・エクイティ・イールド・ファンド | BIMUK | - |
| グローバル・エクイティ・ファンド | BIMLLC | - |
| グローバル・エクイティ・インカム・ファンド | BIMUK | - |
| グローバル・ガバメント・ボンド・ファンド | BIMUK、BFM | BLKAus |
| グローバル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド | BSL、BIMUK、BFM | - |
| グローバル・インフレーション・リンクド・ボンド・ファンド | BFM | BLKAus |
| グローバル・マルチアセット・インカム・ファンド | BSL、BIMUK、BFM | - |
| グローバル・オポチュニティーズ・ファンド | BIMLLC | - |
| グローバル・スモールキャップ・ファンド | BIMLLC | - |
| インディア・ファンド | BIMUK | BAMNA |
| ジャパン・フレキシブル・エクイティ・ファンド | BIMUK | BAMNA |
| ジャパン・スモール・アンド・ミッドキャップ・オポチュニティーズ・ファンド | BIMUK | BLKJap |
| ラテン・アメリカン・ファンド | BIMLLC | - |
| ナチュラル・リソーシス・グロース・アンド・インカム・ファンド | BIMLLC、BIMUK | - |
| ニュー・エネルギー・ファンド | BIMUK | - |
| ノースアメリカン・エクイティ・インカム・ファンド | BIMLLC | - |
| パシフィック・エクイティ・ファンド | BIMUK | BAMNA |
| 中国人民元ボンド・ファンド | BSL、BIMUK | BAMNA |
| スイス・スモール・アンド・ミッドキャップ・オポチュニティーズ・ファンド | BIMUK | - |
| ユナイテッド・キングダム・ファンド | BIMUK | - |
| USベーシック・バリュー・ファンド | BIMLLC | - |
| USドル・コア・ボンド・ファンド | BFM | - |
| USドル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド | BFM | - |
| USドル・リザーブ・ファンド | BFM | - |
| USドル・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド | BFM | BLKAus |
| USフレキシブル・エクイティ・ファンド | BIMLLC | - |
| ファンド | 投資顧問会社 | 副投資顧問会社 |
| USガバメント・モーゲージ・ファンド | BFM | - |
| USグロース・ファンド | BIMLLC | - |
| USスモール・アンド・ミッドキャップ・オポチュニティーズ・ファンド | BIMLLC | - |
| ワールド・アグリカルチャー・ファンド | BIMUK | - |
| ワールド・ボンド・ファンド | BIMUK、BFM | BLKAus |
| ワールド・エネルギー・ファンド | BIMUK | - |
| ワールド・フィナンシャルズ・ファンド | BIMUK | - |
| ワールド・ゴールド・ファンド | BIMUK | - |
| ワールド・ヘルスサイエンス・ファンド | BIMLLC | - |
| ワールド・マイニング・ファンド | BIMUK | - |
| ワールド・リアル・エステート・セキュリティーズ・ファンド | BSL、BIMUK、BIMLLC | - |
| ワールド・テクノロジー・ファンド | BIMUK | - |
(1) 当期において設定されたファンド。詳細については注記1を参照のこと。
11.関連当事者との取引
運用会社、主販売会社、投資顧問会社および副投資顧問会社の最終的な持株会社は、米国デラウェア州で設立されたブラックロック・インクである。PNCファイナンシャル・サービシズ・グループ・インクがブラックロック・インクの主要株主となっている。当社のために有価証券の取引を手配する際、PNCグループの会社が、通常の条件で有価証券仲介、外国為替、銀行業務およびその他のサービスを提供していた、もしくは本人として取引をしていた可能性があり、差益が生じる可能性がある。かかる取引は、通常の業務過程において標準的な取引条件に基づいて行われる。ブローカーおよびエージェントに対する手数料は市場の慣例に従って支払われており、手数料がブローカーおよびエージェントによって一括されている、あるいはその他の手法によって割り引かれたり、現金により手数料が割り戻された場合、その差益は当社に還元されている。PNCグループのサービスは、手数料および取引条件が投資市場においてブラックロックと関連が無いその他のブローカーおよびエージェントとほぼ同様であることを前提として適切であると判断された場合に投資顧問会社によって利用可能であり、このことは、最高の成績を達成するという上述の方針と一貫性がある。当期において、運用会社、投資顧問会社、副投資顧問会社または当社の取締役の関連当事者であるブローカーを通じて当社に影響を及ぼす取引はなかった。
当期において、当社、運用会社、投資顧問会社、副投資顧問会社、当社の取締役、あるいはこれらの者またはこれらの関連当事者が重要な利害関係を有する企業との間で、通常の業務範囲外のあるいは標準的な取引条件外の取引は行われていない。
当期において、取締役によるファンドの投資証券の購入はなかった。
有価証券貸付契約に従って任命された有価証券貸付の代理人は、当社の関連当事者であるブラックロック・アドバイザーズ(ユーケー)リミテッドである。ブラックロック・アドバイザーズ(ユーケー)リミテッドは有価証券貸付取引に直接関連するすべての運用費用を負担する。
当ファンドは、ブラックロック・インクが提供している借手のデフォルトに対する補償から利益を得ている。当該補償により、全貸付有価証券の差替えが可能となる。ブラックロック・インクは、借手のデフォルトに対する補償費用を負担する。
詳細については注記13「効率的なポートフォリオ管理」を参照のこと。
12.コミッションの使用
1社または複数の投資顧問会社は、適用される法律または規制により認められている場合、コミッション・シェアリング契約または同様の契約を締結することがある。これらの契約は、契約を通じて入手するリサーチまたは売買執行サービスが投資顧問会社の投資に係る意思決定能力または売買執行力を向上させ、それにより投資収益増加の見込みが高まると投資顧問会社が判断する場合にのみ締結されることになる。投資顧問会社は主要な国際ブローカーとこれらの契約を締結し、ブローカーは投資顧問会社に対して提供するリサーチおよび売買執行サービスの支払いにおいて、投資顧問会社からの売買により発生するコミッションを使用するか、または投資顧問会社に提供される第三者リサーチに関して支払うことに同意する。すべての売買は引き続き最善の執行の要件に準拠しており、契約は継続して見直されている。
13.効率的なポートフォリオ管理
当社は効率的にポートフォリオを管理する目的でデリバティブ契約を締結している。詳細については注記14「デリバティブ商品」および当ファンドの投資有価証券明細表を参照のこと。
当期において、当社は有価証券貸付の契約を締結している。当社は、有価証券貸付の代理人であるブラックロック・アドバイザーズ(ユーケー)リミテッドは、その活動に関連して報酬を受け取る。当該報酬は、当該活動からの純収益の37.5%を超えてはならず、すべての営業費用はブラックロックの取り分から支払われる。
ブラックロック・アドバイザーズ(ユーケー)リミテッドは、高格付の専門的金融機関(以下「取引相手方」という。)と有価証券貸付の契約を締結する裁量を有している。かかる取引相手方には、ブラックロック・アドバイザーズ(ユーケー)リミテッドの関連会社が含まれる場合がある。当期に行われた有価証券貸付において、貸付有価証券を受け取った借主は次のとおりである。バークレイズ・バンクplc、バークレイズ・キャピタル・セキュリティーズ・リミテッド、BNPパリバ、シティグループ・グローバル・マーケッツ・リミテッド、クレディ・スイス・セキュリティーズ(ヨーロッパ)リミテッド、ドイツ銀行AG、ゴールドマン・サックス・インターナショナル、香港上海銀行plc.、JPモルガン・セキュリティーズplc.、マッコーリー銀行リミテッド、メリルリンチ・インターナショナル、モルガン・スタンレー・アンド・カンパニー・インターナショナルplc.、野村インターナショナルplc.、スカンジナビア・エンスキルダ銀行AB、ソシエテ・ジェネラル、ノヴァ・スコシア銀行およびUBS AGである。担保は、毎日時価評価され、有価証券貸付は要求時に返済される。当該貸付は、ETFおよびその他のUCITSの発行に関する欧州証券市場監督局(以下「ESMA」という。)のガイドラインを編入している、修正後のCSSF通達08/356の要件を反映した英文目論見書の規定を遵守している場合にのみ可能である。
有価証券貸付プログラムからの投資収益は損益および純資産変動計算書に個別に開示されている。
当該受入担保は、規制市場で上場が認められているまたは取引されている有価証券で構成される。この担保は保管銀行またはその代理店が保有している。受領した有価証券担保は基本財務書類には反映されていない。
2015年8月31日現在、関連するファンドの投資有価証券ポートフォリオにおいてアスタリスクで記されている貸付有価証券のファンドレベルでの評価額および保有担保の評価額は以下の表のとおりである。
2015年8月31日現在、貸付有価証券の評価額合計は6,762,895,633米ドルであり、有価証券担保の時価は7,626,692,642米ドルである。
| (単位:米ドル) | ||
| ファンド | 貸付有価証券の評価額 | 担保の時価 |
| アジア・パシフィック・エクイティ・インカム・ファンド | 76,265,199 | 84,875,613 |
| アジアン・ドラゴン・ファンド | 93,962,724 | 104,887,837 |
| アジアン・グロース・リーダーズ・ファンド | 9,646,999 | 10,905,723 |
| アジアン・タイガー・ボンド・ファンド | 102,230,571 | 111,820,238 |
| チャイナ・ファンド | 119,464,804 | 142,119,710 |
| コンチネンタル・ヨーロピアン・フレキシブル・ファンド | 3,981,978 | 4,363,792 |
| エマージング・ヨーロッパ・ファンド | 5,990,577 | 6,399,465 |
| エマージング・マーケッツ・ボンド・ファンド | 282,872,593 | 309,329,976 |
| エマージング・マーケッツ・エクイティ・インカム・ファンド | 7,795,888 | 8,724,489 |
| (単位:米ドル) | ||
| ファンド | 貸付有価証券の評価額 | 担保の時価 |
| エマージング・マーケッツ・ファンド | 14,698,120 | 16,324,885 |
| エマージング・マーケッツ・ローカル・カレンシー・ボンド・ファンド | 1,989,087 | 2,110,599 |
| ユーロ・ボンド・ファンド | 552,115,607 | 613,443,326 |
| ユーロ・コーポレート・ボンド・ファンド | 16,345,599 | 18,279,007 |
| ユーロ・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド | 1,265,884,881 | 1,404,415,498 |
| ヨーロピアン・エクイティ・インカム・ファンド | 1,073,813 | 1,178,478 |
| ヨーロピアン・フォーカス・ファンド | 94,677,043 | 114,819,310 |
| ヨーロピアン・ファンド | 54,720,052 | 60,932,598 |
| ヨーロピアン・スペシャル・シチュエーションズ・ファンド | 16,204,955 | 17,720,960 |
| ヨーロピアン・バリュー・ファンド | 9,549,552 | 10,573,021 |
| フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド | 297,250,615 | 326,676,450 |
| フレキシブル・マルチアセット・ファンド | 10,478,539 | 11,685,226 |
| グローバル・アロケーション・ファンド | 1,611,257,099 | 1,795,517,233 |
| グローバル・コーポレート・ボンド・ファンド | 47,523,270 | 51,802,859 |
| グローバル・ダイナミック・エクイティ・ファンド | 79,081,051 | 91,365,919 |
| グローバル・エンハンスト・エクイティ・イールド・ファンド | 47,520,828 | 54,850,450 |
| グローバル・エクイティ・ファンド | 9,482,496 | 11,787,386 |
| グローバル・エクイティ・インカム・ファンド | 154,822,642 | 173,610,115 |
| グローバル・ガバメント・ボンド・ファンド | 80,922,320 | 91,659,479 |
| グローバル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド | 103,451,523 | 113,278,551 |
| グローバル・インフレーション・リンクド・ボンド・ファンド | 41,121,995 | 44,306,812 |
| グローバル・マルチアセット・インカム・ファンド | 18,909,529 | 24,718,248 |
| グローバル・オポチュニティーズ・ファンド | 5,135,432 | 5,691,499 |
| グローバル・スモールキャップ・ファンド | 41,154,619 | 47,326,683 |
| ジャパン・フレキシブル・エクイティ・ファンド | 47,592,551 | 58,193,591 |
| ジャパン・スモール・アンド・ミッドキャップ・オポチュニティーズ・ファンド | 110,853,284 | 127,440,557 |
| ラテン・アメリカン・ファンド | 24,147,167 | 29,200,220 |
| ナチュラル・リソーシス・グロース・アンド・インカム・ファンド | 234,099 | 273,686 |
| ニュー・エネルギー・ファンド | 68,948,675 | 76,820,947 |
| ノースアメリカン・エクイティ・インカム・ファンド | 740,460 | 843,485 |
| パシフィック・エクイティ・ファンド | 22,400,808 | 25,957,221 |
| スイス・スモール・アンド・ミッドキャップ・オポチュニティーズ・ファンド | 35,139,468 | 38,742,964 |
| ユナイテッド・キングダム・ファンド | 30,564,607 | 33,679,319 |
| USベーシック・バリュー・ファンド | 14,117,378 | 15,846,274 |
| USドル・コア・ボンド・ファンド | 9,039,444 | 9,971,817 |
| USドル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド | 112,237,610 | 124,066,916 |
| USドル・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド | 103,217,947 | 113,515,515 |
| USフレキシブル・エクイティ・ファンド | 7,198,446 | 8,108,784 |
| (単位:米ドル) | ||
| ファンド | 貸付有価証券の評価額 | 担保の時価 |
| USグロース・ファンド | 21,451,831 | 23,957,510 |
| USスモール・アンド・ミッドキャップ・オポチュニティーズ・ファンド | 20,639,315 | 23,124,480 |
| ワールド・アグリカルチャー・ファンド | 12,875,495 | 14,806,118 |
| ワールド・ボンド・ファンド | 223,806,685 | 270,531,442 |
| ワールド・エネルギー・ファンド | 88,265,884 | 135,694,179 |
| ワールド・フィナンシャルズ・ファンド | 11,776,955 | 13,132,794 |
| ワールド・ゴールド・ファンド | 66,049,052 | 79,283,144 |
| ワールド・ヘルスサイエンス・ファンド | 69,099,749 | 76,924,162 |
| ワールド・マイニング・ファンド | 376,306,030 | 429,605,568 |
| ワールド・テクノロジー・ファンド | 8,610,693 | 9,470,514 |
14.デリバティブ商品
当ファンドはデリバティブ商品を売買することがある。詳細については各ファンドの投資有価証券明細表を参照のこと。
投資有価証券明細表で開示されているとおり、基礎となるエクスポージャーはESMAが公表したガイドラインに従って算定されており、各金融商品の基礎となる資産における同等ポジションの市場価額を表している。債券先物の基礎となるエクスポージャーは、譲渡有価証券の最安値ではなく債券の市場価額に基づいて算定されている。
15.差入れた有価証券または保証として引渡した有価証券および保証として受取った有価証券
ファンドが担保として差入れた、または保証として引渡した有価証券は当ファンドの投資有価証券明細表において開示されている。当該有価証券はファンドの投資有価証券明細表において「†」で記されており、2015年8月31日現在、その評価額は175,022,563米ドルである。
グローバル・エンハンスト・エクイティ・イールド・ファンドについて、売建コール・オプションの担保は、ブラックロック・インベストメント・マネジメント(ユーケー)リミテッド、メリルリンチ・インターナショナルおよびバンク・オブ・ニューヨーク・メロン(インターナショナル)リミテッドの三者間契約に基づき差入れられる。担保はファンドの投資有価証券明細表において「^」で記されており、2015年8月31日現在、その評価額は56,003,772米ドルである。
ファンドが保証として受取った有価証券の詳細は、以下の表のとおりである。2015年8月31日現在、これらの有価証券の評価額は29,825,389米ドルである。
| ファンド | 額面金額 | 銘柄 | 評価額 (単位:米ドル) |
| グローバル・アロケーション・ファンド | 1,358,000 | Cooperative Centrale Raiffeisen 4.125% 14/1/2020 | 1,572,861 |
| グローバル・アロケーション・ファンド | 114,000 | Cooperative Centrale Raiffeisen 5.25% 23/5/2041 | 190,777 |
| グローバル・アロケーション・ファンド | 712,000 | Export-Import Bank of Korea 4.875% 14/1/2016 | 649,451 |
| グローバル・アロケーション・ファンド | 596,000 | General Electric Capital Corp 4.875% 18/9/2037 | 913,146 |
| グローバル・アロケーション・ファンド | 605,000 | IXIS Corporate & Investment Bank SA 5.875% 24/2/2020 | 967,014 |
| グローバル・アロケーション・ファンド | 1,137,000 | KFW 3.75% 7/9/2016 | 1,621,162 |
| グローバル・アロケーション・ファンド | 904,000 | Procter & Gamble Co/The 5.25% 19/1/2033 | 1,587,627 |
| グローバル・アロケーション・ファンド | 3,036,000 | Royal Bank of Scotland Group Plc 7/6/2016 (Zero Coupon) | 2,712,453 |
| グローバル・アロケーション・ファンド | 18,602,000 | United States Treasury Bill 2.125% 15/7/2025 | 17,837,223 |
| ファンド | 額面金額 | 銘柄 | 評価額 (単位:米ドル) |
| グローバル・ダイナミック・エクイティ・ファンド | 673,000 | United States Treasury Bill 2.125% 15/8/2021 | 672,330 |
| グローバル・ダイナミック・エクイティ・ファンド | 545,000 | United States Treasury Bill 3.75% 15/11/2018 | 589,680 |
| ワールド・ボンド・ファンド | 421,000 | Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 4.5% 1/2/2018 | 511,665 |
16.現金担保
当ファンドはさまざまな取引相手とデリバティブの取引を行っている。デリバティブの取引相手は、投資有価証券明細表に示されている。デリバティブの取引相手は以下のとおりである。バンク・オブ・アメリカ、バンク・オブ・アメリカ・メリルリンチ、バークレイズ、BNYメロン、BNPパリバ、ブラウン・ブラザーズ・ハリマン・アンド・カンパニー、シティグループ、シティバンク、オーストラリア・コモンウェルス銀行、クレディ・スイス、ドイツ銀行、ゴールドマン・サックス、HSBC、JPモルガン、メリルリンチ、モルガン・スタンレー、RBS、ロイヤル・バンク・オブ・カナダ、ソシエテ・ジェネラル、スタンダードチャータード銀行ロンドン、ステート・ストリート、トロント・ドミニオン、UBSおよびウェストパックである。スワップ契約、先物取引、売建オプション(プットおよびコール)、買建オプション(プットおよびコール)およびスワップションに係る担保/証拠金について、取引相手が当社へのエクスポージャーを補う場合、担保/証拠金が支払われ、当社が取引相手へのエクスポージャーを補う場合、担保/証拠金が受取られる。「ブローカーに対する債権」は、ポートフォリオのクリアリング・ブローカーおよびさまざまな取引相手から受取った現金担保からなる。「ブローカーに対する債務」は、ポートフォリオのクリアリング・ブローカーおよびさまざまな取引相手に支払った現金担保からなる。
2015年8月31日現在の保有スワップ契約、店頭オプション取引および先物取引に関連するブローカーからの/(に対する)現金担保および証拠金残高は、以下の表のとおりである。
| ファンド | 通貨 | ブローカーから のスワップ 契約および店頭 オプション取引 現金担保残高 | ブローカーに 対するスワップ 契約および店頭 オプション取引 現金担保残高 | ブローカー からの 先物取引 証拠金残高 | ブローカーに 対する 先物取引 証拠金残高 |
| アジア・パシフィック・エクイティ・インカム・ファンド | 米ドル | - | - | - | (327) |
| アジアン・ローカル・ボンド・ファンド | 米ドル | 67,000 | - | - | - |
| アジアン・タイガー・ボンド・ファンド | 米ドル | 3,069,000 | - | - | - |
| チャイナ・ファンド | 米ドル | - | - | 3,752,708 | - |
| コンチネンタル・ヨーロピアン・フレキシブル・ファンド | ユーロ | - | - | 20,217,583 | - |
| エマージング・マーケッツ・ボンド・ファンド | 米ドル | - | (5,890,000) | 1,259,901 | - |
| エマージング・マーケッツ・コーポレート・ボンド・ファンド | 米ドル | - | - | 28,127 | - |
| エマージング・マーケッツ・インベストメント・グレード・ボンド・ファンド | 米ドル | - | - | 48,705 | - |
| エマージング・マーケッツ・ローカル・カレンシー・ボンド・ファンド | 米ドル | 720,000 | - | - | (3,068) |
| ユーロ・ボンド・ファンド | ユーロ | - | (1,830,000) | 8,130,000 | - |
| ユーロ・コーポレート・ボンド・ファンド | ユーロ | 245,000 | - | 969,631 | - |
| ユーロ・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド | ユーロ | - | (4,590,000) | 18,177,091 | - |
| ヨーロピアン・ファンド | ユーロ | - | - | 13 | - |
| ヨーロピアン・ハイ・イールド・ボンド・ファンド(1) | ユーロ | - | - | 43,730 | - |
| ファンド | 通貨 | ブローカーから のスワップ 契約および店頭 オプション取引 現金担保残高 | ブローカーに 対するスワップ 契約および店頭 オプション取引 現金担保残高 | ブローカー からの 先物取引 証拠金残高 | ブローカーに 対する 先物取引 証拠金残高 |
| フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド | 米ドル | 4,140,000 | - | 66,960,926 | - |
| フレキシブル・マルチアセット・ファンド | ユーロ | 1,869,000 | (120,000) | 5,944,381 | - |
| グローバル・アロケーション・ファンド | 米ドル | - | (83,993,192) | - | (38,459,391) |
| グローバル・コーポレート・ボンド・ファンド | 米ドル | - | (540,000) | 2,089,253 | - |
| グローバル・ダイナミック・エクイティ・ファンド | 米ドル | 1,280,000 | (3,652,992) | - | (778,464) |
| グローバル・エンハンスト・エクイティ・イールド・ファンド | 米ドル | - | - | 1,793,782 | - |
| グローバル・ガバメント・ボンド・ファンド | 米ドル | - | - | 1,552,000 | - |
| グローバル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド | 米ドル | 940,000 | (5,864,000) | 5,528,597 | - |
| グローバル・インフレーション・リンクド・ボンド・ファンド | 米ドル | - | - | 178,581 | - |
| グローバル・マルチアセット・インカム・ファンド | 米ドル | - | - | 20,910,119 | - |
| インディア・ファンド | 米ドル | - | - | 1,971,684 | - |
| ナチュラル・リソーシス・グロース・アンド・インカム・ファンド | 米ドル | - | - | 7,493 | - |
| パシフィック・エクイティ・ファンド | 米ドル | - | - | - | (133) |
| 中国人民元ボンド・ファンド | オフショア中国人民元 | - | - | 288,087 | - |
| USドル・コア・ボンド・ファンド | 米ドル | - | - | 1,208,194 | - |
| USドル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド | 米ドル | 4,060,000 | (12,980,000) | 718,292 | - |
| USドル・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド | 米ドル | - | - | 696,574 | - |
| USガバメント・モーゲージ・ファンド | 米ドル | - | - | 137,805 | - |
| ワールド・ボンド・ファンド | 米ドル | - | (520,000) | 4,113,501 | - |
(1) 当期において設定されたファンド。詳細については注記1を参照のこと。
17.配当金
配当金の支払いに関連する取締役の現行の方針は投資証券クラスによって異なる。無分配投資証券クラスに関する現行の方針はすべての純投資利益を留保し再投資することである。そのため、当該利益は純資産価額に留保され、該当クラスの投資証券1口当たり純資産価額に反映される。分配型投資証券クラスの場合、当期の投資収益の純額または全額を分配する投資証券クラスについては当期の費用控除後のほぼすべての投資収益を分配する方針であり、総額を分配する投資証券クラスについては分配に費用控除前の資本金の一部が含まれることがある。取締役は、実現および未実現キャピタル・ゲイン(純額)の両方からの配当金を含めて配当を行うか否か、またどの程度含めるかについて決定することもできる。当ファンドの一部および/または投資証券クラスの一部(例えば、安定分配型投資証券および金利差分配型投資証券)は、収益、実現および未実現キャピタル・ゲイン(純額)だけでなく資本金からも分配を行うことができる。分配型投資証券クラスが実現または未実現キャピタル・ゲイン(純額)からの配当金を含めて配当を行う場合、もしくは費用控除前の総収益を分配するファンドの場合は、配当金に当初の資本金が含まれる可能性がある。ファンドの資本金から配当金が支払われる場合、資本金が減額されることになり、追加の増資が必要になる可能性がある。
ファンドが英国報告型であり報告収益が分配額を超過する場合は、当該剰余金がみなし配当金として処理され、投資家の税務上の立場に応じて課税されることになる。分配型投資証券クラスについては、当期の費用控除後のほぼすべての投資収益(総収益分配型投資証券、安定分配型投資証券については総収益、金利差分配型投資証券については総収益および金利差)を分配するという方針が採用されている。
分配型投資証券を発行するファンドについては、ファンドの種類により、配当金の支払頻度が決定され、通常、配当金は以下のとおりに支払われる。
・ 債券分配型ファンドについては、配当原資となる収益がある場合、月次。
・ アジア・パシフィック・エクイティ・インカム・ファンド、アジアン・タイガー・ボンド・ファンド、エマージング・マーケッツ・ボンド・ファンド、エマージング・マーケッツ・コーポレート・ボンド・ファンド、エマージング・マーケッツ・エクイティ・インカム・ファンド、エマージング・マーケッツ・ローカル・カレンシー・ボンド・ファンド、ユーロ・ボンド・ファンド、ユーロ・コーポレート・ボンド・ファンド、ヨーロピアン・エクイティ・インカム・ファンド、ヨーロピアン・ハイ・イールド・ボンド・ファンド、フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド、グローバル・コーポレート・ボンド・ファンド、グローバル・エンハンスト・エクイティ・イールド・ファンド、グローバル・エクイティ・インカム・ファンド、グローバル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド、グローバル・マルチアセット・インカム・ファンド、ナチュラル・リソーシス・グロース・アンド・インカム・ファンド、ノースアメリカン・エクイティ・インカム・ファンドおよび中国人民元ボンド・ファンド(および、取締役が随時決定するその他のファンド)については、配当原資となる収益がある場合、四半期毎。
・ 株式分配型ファンドについては、取締役の裁量により、年次。
毎月配当金を支払う分配型ファンドは、更に以下のとおりに分類される。
・ 配当金が日次で算定される毎日分配型投資証券
・ 配当金が月次で算定される毎月分配型投資証券
・ 配当金が予想総収益額をもとに月次で算定される安定分配型投資証券
・ 配当金が通貨ヘッジ投資証券クラスから生じる予想総収益額および金利差をもとに月次で算定される金利差分配型投資証券
投資家は、毎日分配型投資証券、毎月分配型投資証券、安定分配型投資証券または金利差分配型投資証券のいずれを保有するか選択できる。
毎四半期分配型投資証券については、四半期毎に配当金が支払われる。
毎年分配型投資証券については、年次で配当金が支払われる。
配当金の宣言および支払ならびに投資主が利用可能な再投資の選択については、英文目論見書に記載されている。
18.取引費用
投資目的を達成するため、ファンドはポートフォリオに係る売買に関連した取引費用を負担する。以下の表に開示されているのは、2015年8月31日に終了した会計年度に各ファンドが負担した、個別に特定が可能な取引費用である。当該費用には手数料、決済費用、ブローカー費用が含まれる。
| ファンド | 通貨 | 取引費用 |
| ASEANリーダーズ・ファンド | 米ドル | 1,331,530 |
| アジア・パシフィック・エクイティ・インカム・ファンド | 米ドル | 3,346,508 |
| アジアン・ドラゴン・ファンド | 米ドル | 6,308,900 |
| アジアン・グロース・リーダーズ・ファンド | 米ドル | 2,912,594 |
| アジアン・ローカル・ボンド・ファンド | 米ドル | 48,692 |
| アジアン・タイガー・ボンド・ファンド | 米ドル | 94,827 |
| チャイナ・ファンド | 米ドル | 8,958,465 |
| コンチネンタル・ヨーロピアン・フレキシブル・ファンド | ユーロ | 6,564,210 |
| エマージング・ヨーロッパ・ファンド | ユーロ | 4,047,856 |
| エマージング・マーケッツ・ボンド・ファンド | 米ドル | 24,038 |
| エマージング・マーケッツ・コーポレート・ボンド・ファンド | 米ドル | 20,056 |
| エマージング・マーケッツ・エクイティ・インカム・ファンド | 米ドル | 1,961,033 |
| ファンド | 通貨 | 取引費用 |
| エマージング・マーケッツ・ファンド | 米ドル | 2,269,797 |
| エマージング・マーケッツ・インベストメント・グレード・ボンド・ファンド | 米ドル | 9,567 |
| エマージング・マーケッツ・ローカル・カレンシー・ボンド・ファンド | 米ドル | 12,340 |
| ユーロ・ボンド・ファンド | ユーロ | 25,177 |
| ユーロ・コーポレート・ボンド・ファンド | ユーロ | 14,782 |
| ユーロ・リザーブ・ファンド | ユーロ | 5,406 |
| ユーロ・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド | ユーロ | 16,843 |
| ユーロ・マーケッツ・ファンド | ユーロ | 13,087,365 |
| ヨーロピアン・エクイティ・インカム・ファンド | ユーロ | 12,315,517 |
| ヨーロピアン・フォーカス・ファンド | ユーロ | 10,588,791 |
| ヨーロピアン・ファンド | ユーロ | 23,251,114 |
| ヨーロピアン・ハイ・イールド・ボンド・ファンド(1) | ユーロ | 2,696 |
| ヨーロピアン・スペシャル・シチュエーションズ・ファンド | ユーロ | 4,550,430 |
| ヨーロピアン・バリュー・ファンド | ユーロ | 12,151,947 |
| フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド | 米ドル | 575,009 |
| フレキシブル・マルチアセット・ファンド | ユーロ | 440,264 |
| グローバル・アロケーション・ファンド | 米ドル | 13,702,969 |
| グローバル・コーポレート・ボンド・ファンド | 米ドル | 30,506 |
| グローバル・ダイナミック・エクイティ・ファンド | 米ドル | 1,063,304 |
| グローバル・エンハンスト・エクイティ・イールド・ファンド | 米ドル | 832,509 |
| グローバル・エクイティ・ファンド | 米ドル | 432,384 |
| グローバル・エクイティ・インカム・ファンド | 米ドル | 1,806,761 |
| グローバル・ガバメント・ボンド・ファンド | 米ドル | 86,528 |
| グローバル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド | 米ドル | 147,195 |
| グローバル・インフレーション・リンクド・ボンド・ファンド | 米ドル | 11,268 |
| グローバル・マルチアセット・インカム・ファンド | 米ドル | 1,506,242 |
| グローバル・オポチュニティーズ・ファンド | 米ドル | 186,484 |
| グローバル・スモールキャップ・ファンド | 米ドル | 1,014,461 |
| インディア・ファンド | 米ドル | 2,151,949 |
| ジャパン・フレキシブル・エクイティ・ファンド | 日本円 | 36,050,992 |
| ジャパン・スモール・アンド・ミッドキャップ・オポチュニティーズ・ファンド | 日本円 | 105,065,371 |
| ラテン・アメリカン・ファンド | 米ドル | 3,818,700 |
| ナチュラル・リソーシス・グロース・アンド・インカム・ファンド | 米ドル | 45,006 |
| ニュー・エネルギー・ファンド | 米ドル | 501,716 |
| ノースアメリカン・エクイティ・インカム・ファンド | 米ドル | 49,796 |
| パシフィック・エクイティ・ファンド | 米ドル | 734,579 |
| 中国人民元ボンド・ファンド | オフショア 中国人民元 | 62,059 |
| スイス・スモール・アンド・ミッドキャップ・オポチュニティーズ・ファンド | スイス・フラン | 1,079,957 |
| ユナイテッド・キングダム・ファンド | 英ポンド | 998,974 |
| USベーシック・バリュー・ファンド | 米ドル | 1,032,739 |
| USドル・コア・ボンド・ファンド | 米ドル | 108,279 |
| USドル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド | 米ドル | 268,022 |
| USドル・リザーブ・ファンド | 米ドル | 4,147 |
| USドル・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド | 米ドル | 11,278 |
| USフレキシブル・エクイティ・ファンド | 米ドル | 422,402 |
| ファンド | 通貨 | 取引費用 |
| USガバメント・モーゲージ・ファンド | 米ドル | 57,458 |
| USグロース・ファンド | 米ドル | 286,977 |
| USスモール・アンド・ミッドキャップ・オポチュニティーズ・ファンド | 米ドル | 441,617 |
| ワールド・アグリカルチャー・ファンド | 米ドル | 135,431 |
| ワールド・ボンド・ファンド | 米ドル | 36,078 |
| ワールド・エネルギー・ファンド | 米ドル | 3,723,886 |
| ワールド・フィナンシャルズ・ファンド | 米ドル | 1,262,674 |
| ワールド・ゴールド・ファンド | 米ドル | 2,826,927 |
| ワールド・ヘルスサイエンス・ファンド | 米ドル | 1,218,190 |
| ワールド・マイニング・ファンド | 米ドル | 3,836,146 |
| ワールド・リアル・エステート・セキュリティーズ・ファンド | 米ドル | 26,896 |
| ワールド・テクノロジー・ファンド | 米ドル | 240,883 |
(1) 当期において設定されたファンド。詳細については注記1を参照のこと。
すべての取引費用が個別に識別可能なわけではない。債券投資、先渡為替予約およびその他のデリバティブ契約では、取引費用は投資の売買価格に含まれることになる。一方、個別に識別可能でない取引費用は各ファンドのパフォーマンスに含まれることになる。マーケットインパクトのコストも個別に識別可能ではないため、上表において開示されていない。
19. 下引受けに係る収益
当社は、保管銀行の同意のもと下引受契約を締結することがある。下引受契約により、当社は報酬と引き換えに他の引受人による投資に先立ち、株式発行が担保される。当期において、受託引受契約に係る収益を受け取ったファンドは以下のとおりである。当該収益は純利益の一部として分類されている。
| ファンド | 受け取った収益 |
| コンチネンタル・ヨーロピアン・フレキシブル・ファンド(1) | 701,399ユーロ |
| グローバル・マルチアセット・インカム・ファンド | 13,849米ドル |
| ワールド・リアル・エステート・セキュリティーズ・ファンド | 325米ドル |
(1) 投資証券販売を再開したファンド。詳細については注記1を参照のこと。
20.後発事象
2015年9月25日付で、グローバル・エクイティ・ファンドがグローバル・オポチュニティーズ・ファンドと併合した。
2015年9月30日付で、ワールド・エネルギー・ファンドのパフォーマンス・ベンチマークが、MSCIワールド・エネルギー・インデックスからMSCIワールド・エネルギー・10/40ネット・トータル・リターン・インデックスに、およびワールド・マイニング・ファンドのパフォーマンス・ベンチマークが、ユーロマネー・グローバル・マイニング・インデックスからユーロマネー・グローバル・マイニング・コンストレインド・ウェイツ・ネット・トータル・リターン・インデックスに変更された。
2015年11月6日付で、当社の改訂英文目論見書が発行された。英文目論見書の改訂を知らせる通知書が投資主に送付された。
2015年11月11日付で、スイス・スモール・アンド・ミッドキャップ・オポチュニティーズ・ファンドは、新規および既存の投資主に対する投資証券販売を以後の通知があるまで中止した。投資主は、従来通り払戻しはできる。
2015年12月10日、取締役会はブラックロック・インベストメント・マネジメント(ユーケー)リミテッドを当社の主要販売会社に、およびブラックロック・チャネル・アイランズ・リミテッドを当社の副販売会社に任命することを承認した。これは、2016年の第1四半期から発効となる。
アペンディクスⅠ-投資証券クラス(未監査)
投資証券クラスの設定および再開
以下に開示されているのは設定日および再開日であるが、各クラスへのシードマネーの投入が設定日より後に行われている場合もある。
| 設定日 | ファンド | 種類 |
| 2014年9月17日 | アジアン・タイガー・ボンド・ファンド | クラスI無分配投資証券 |
| 2014年9月17日 | ヨーロピアン・エクイティ・インカム・ファンド | クラスX無分配投資証券 |
| 2014年9月17日 | ヨーロピアン・バリュー・ファンド | クラスI米ドル・ヘッジ無分配投資証券 |
| 2014年9月17日 | USドル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド | クラスI英ポンド・ヘッジ毎年分配英国報告型投資証券 |
| 2014年9月17日 | USドル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド | クラスIユーロ・ヘッジ無分配投資証券 |
| 2014年9月24日 | アジア・パシフィック・エクイティ・インカム・ファンド | クラスA南アフリカ・ランド・ヘッジ金利差分配型投資証券 |
| 2014年9月24日 | エマージング・マーケッツ・ボンド・ファンド | クラスA南アフリカ・ランド・ヘッジ金利差分配型投資証券 |
| 2014年10月1日 | グローバル・エクイティ・インカム・ファンド | クラスAスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券 |
| 2014年10月1日 | ワールド・ボンド・ファンド | クラスDスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券 |
| 2014年10月8日 | グローバル・エンハンスト・エクイティ・イールド・ファンド | クラスA豪ドル・ヘッジ金利差分配型投資証券 |
| 2014年10月8日 | グローバル・エンハンスト・エクイティ・イールド・ファンド | クラスAカナダ・ドル・ヘッジ金利差分配型投資証券 |
| 2014年10月8日 | グローバル・エンハンスト・エクイティ・イールド・ファンド | クラスAニュージーランド・ドル・ヘッジ金利差分配型投資証券 |
| 2014年10月8日 | グローバル・エンハンスト・エクイティ・イールド・ファンド | クラスA安定分配型投資証券 |
| 2014年10月8日 | グローバル・エンハンスト・エクイティ・イールド・ファンド | クラスA英ポンド・ヘッジ安定分配型投資証券 |
| 2014年10月8日 | グローバル・エンハンスト・エクイティ・イールド・ファンド | クラスA香港ドル・ヘッジ安定分配型投資証券 |
| 2014年10月15日 | フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド | クラスAスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券 |
| 2014年10月22日 | グローバル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド | クラスA毎四半期分配型投資証券 |
| 2014年10月29日 | アジアン・グロース・リーダーズ・ファンド | クラスA豪ドル・ヘッジ無分配投資証券 |
| 2014年10月29日 | フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド | クラスAスウェーデン・クローネ・ヘッジ無分配投資証券 |
| 2014年10月29日 | フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド | クラスIユーロ・ヘッジ毎四半期分配型投資証券 |
| 2014年10月29日 | グローバル・マルチアセット・インカム・ファンド | クラスIユーロ・ヘッジ毎四半期総収益分配型投資証券 |
| 2014年11月12日 | フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド | クラスX英ポンド・ヘッジ無分配投資証券 |
| 2014年11月19日 | エマージング・マーケッツ・ローカル・カレンシー・ボンド・ファンド | クラスA豪ドル・ヘッジ金利差分配型投資証券 |
| 2014年11月19日 | エマージング・マーケッツ・ローカル・カレンシー・ボンド・ファンド | クラスA南アフリカ・ランド・ヘッジ金利差分配型投資証券 |
| 2014年11月19日 | グローバル・エクイティ・インカム・ファンド | クラスI無分配投資証券 |
| 2014年11月19日 | グローバル・マルチアセット・インカム・ファンド | クラスAユーロ・ヘッジ安定分配型投資証券 |
| 2014年11月26日 | フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド | クラスIカナダ・ドル・ヘッジ無分配投資証券 |
| 2014年12月3日 | フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド | クラスX無分配投資証券 |
| 2014年12月10日 | アジアン・タイガー・ボンド・ファンド | クラスAシンガポール・ドル・ヘッジ安定分配型投資証券 |
| 2014年12月10日 | グローバル・コーポレート・ボンド・ファンド | クラスAニュージーランド・ドル・ヘッジ金利差分配型投資証券 |
| 設定日 | ファンド | 種類 |
| 2014年12月17日 | ヨーロピアン・エクイティ・インカム・ファンド | クラスA米ドル・ヘッジ無分配投資証券 |
| 2014年12月17日 | フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド | クラスA毎年分配型投資証券 |
| 2014年12月17日 | フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド | クラスXスウェーデン・クローネ・ヘッジ無分配投資証券 |
| 2014年12月30日 | グローバル・マルチアセット・インカム・ファンド | クラスX毎四半期総収益分配型投資証券 |
| 2015年1月7日 | ヨーロピアン・バリュー・ファンド | クラスD米ドル・ヘッジ無分配投資証券 |
| 2015年1月7日 | グローバル・コーポレート・ボンド・ファンド | クラスIカナダ・ドル・ヘッジ無分配投資証券 |
| 2015年1月7日 | グローバル・エンハンスト・エクイティ・イールド・ファンド | クラスAオフショア中国人民元・ヘッジ金利差分配型投資証券 |
| 2015年1月7日 | グローバル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド | クラスIカナダ・ドル・ヘッジ無分配投資証券 |
| 2015年1月7日 | グローバル・オポチュニティーズ・ファンド | クラスA毎年分配型投資証券 |
| 2015年1月7日 | グローバル・オポチュニティーズ・ファンド | クラスA毎年分配英国報告型投資証券 |
| 2015年1月7日 | グローバル・オポチュニティーズ・ファンド | クラスAシンガポール・ドル・ヘッジ無分配投資証券 |
| 2015年1月7日 | グローバル・オポチュニティーズ・ファンド | クラスD毎年分配英国報告型投資証券 |
| 2015年1月7日 | ワールド・ヘルスサイエンス・ファンド | クラスA毎四半期分配型投資証券 |
| 2015年1月7日 | ワールド・ヘルスサイエンス・ファンド | クラスA豪ドル・ヘッジ毎四半期分配型投資証券 |
| 2015年1月14日 | フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド | クラスA豪ドル・ヘッジ金利差分配型投資証券 |
| 2015年1月14日 | フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド | クラスX英ポンド・ヘッジ毎四半期分配型投資証券 |
| 2015年1月14日 | グローバル・コーポレート・ボンド・ファンド | クラスAスウェーデン・クローネ・ヘッジ無分配投資証券 |
| 2015年1月14日 | USドル・コア・ボンド・ファンド | クラスI無分配投資証券 |
| 2015年2月11日 | ユーロ・マーケッツ・ファンド | クラスD米ドル・ヘッジ無分配投資証券 |
| 2015年2月19日 | エマージング・マーケッツ・エクイティ・インカム・ファンド | クラスX安定分配型投資証券 |
| 2015年2月19日 | ユーロ・ボンド・ファンド | クラスIスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券 |
| 2015年2月25日 | ヨーロピアン・エクイティ・インカム・ファンド | クラスD米ドル・ヘッジ無分配英国報告型投資証券 |
| 2015年2月25日 | フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド | クラスAオフショア中国人民元・ヘッジ金利差分配型投資証券 |
| 2015年2月25日 | フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド | クラスA英ポンド・ヘッジ無分配英国報告型投資証券 |
| 2015年2月25日 | グローバル・コーポレート・ボンド・ファンド | クラスI無分配投資証券 |
| 2015年3月4日 | アジアン・タイガー・ボンド・ファンド | クラスIユーロ・ヘッジ毎四半期分配型投資証券 |
| 2015年3月4日 | コンチネンタル・ヨーロピアン・フレキシブル・ファンド | クラスA米ドル・ヘッジ無分配投資証券 |
| 2015年3月4日 | ワールド・リアル・エステート・セキュリティーズ・ファンド | クラスD無分配投資証券 |
| 2015年3月11日 | アジアン・タイガー・ボンド・ファンド | クラスAカナダ・ドル・ヘッジ金利差分配型投資証券 |
| 2015年3月11日 | アジアン・タイガー・ボンド・ファンド | クラスAニュージーランド・ドル・ヘッジ金利差分配型投資証券 |
| 2015年3月11日 | アジアン・タイガー・ボンド・ファンド | クラスAユーロ・ヘッジ安定分配型投資証券 |
| 2015年3月11日 | アジアン・タイガー・ボンド・ファンド | クラスA英ポンド・ヘッジ安定分配型投資証券 |
| 2015年3月11日 | ワールド・マイニング・ファンド | クラスDシンガポール・ドル・ヘッジ無分配投資証券 |
| 2015年3月18日 | ユーロ・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド | クラスD米ドル・ヘッジ無分配投資証券 |
| 2015年3月25日 | コンチネンタル・ヨーロピアン・フレキシブル・ファンド | クラスI米ドル・ヘッジ無分配投資証券 |
| 設定日 | ファンド | 種類 |
| 2015年3月25日 | ヨーロピアン・エクイティ・インカム・ファンド | クラスD米ドル・ヘッジ安定分配型投資証券 |
| 2015年4月1日 | エマージング・マーケッツ・ファンド | クラスX無分配投資証券 |
| 2015年4月8日 | アジアン・ドラゴン・ファンド | クラスI無分配投資証券 |
| 2015年4月8日 | フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド | クラスXカナダ・ドル・ヘッジ無分配投資証券 |
| 2015年4月8日 | スイス・スモール・アンド・ミッドキャップ・オポチュニティーズ・ファンド | クラスX無分配投資証券 |
| 2015年4月15日 | ヨーロピアン・ファンド | クラスAオフショア中国人民元・ヘッジ無分配投資証券 |
| 2015年4月22日 | グローバル・エクイティ・インカム・ファンド | クラスAオフショア中国人民元・ヘッジ金利差分配型投資証券 |
| 2015年4月22日 | ワールド・リアル・エステート・セキュリティーズ・ファンド | クラスE無分配投資証券 |
| 2015年4月29日 | ヨーロピアン・エクイティ・インカム・ファンド | クラスAカナダ・ドル・ヘッジ金利差分配型投資証券 |
| 2015年4月29日 | ヨーロピアン・エクイティ・インカム・ファンド | クラスAニュージーランド・ドル・ヘッジ金利差分配型投資証券 |
| 2015年4月29日 | ヨーロピアン・エクイティ・インカム・ファンド | クラスI無分配投資証券 |
| 2015年4月29日 | グローバル・コーポレート・ボンド・ファンド | クラスAオフショア中国人民元・ヘッジ金利差分配型投資証券 |
| 2015年4月29日 | グローバル・コーポレート・ボンド・ファンド | クラスD英ポンド・ヘッジ無分配英国報告型投資証券 |
| 2015年4月29日 | ノースアメリカン・エクイティ・インカム・ファンド | クラスX毎四半期総収益分配型投資証券 |
| 2015年5月20日 | フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド | クラスIカナダ・ドル・ヘッジ毎月分配型投資証券 |
| 2015年5月27日 | グローバル・マルチアセット・インカム・ファンド | クラスA毎月分配型投資証券 |
| 2015年6月3日 | コンチネンタル・ヨーロピアン・フレキシブル・ファンド | クラスD米ドル・ヘッジ毎年分配英国報告型投資証券 |
| 2015年6月10日 | 中国人民元ボンド・ファンド | クラスX安定分配型投資証券 |
| 2015年6月17日 | ヨーロピアン・エクイティ・インカム・ファンド | クラスAオフショア中国人民元・ヘッジ金利差分配型投資証券 |
| 2015年6月17日 | USガバメント・モーゲージ・ファンド | クラスX毎月分配型投資証券 |
| 2015年6月24日 | アジアン・ドラゴン・ファンド | クラスI毎年分配英国報告型投資証券 |
| 2015年6月24日 | アジアン・タイガー・ボンド・ファンド | クラスAユーロ・ヘッジ無分配投資証券 |
| 2015年6月24日 | アジアン・タイガー・ボンド・ファンド | クラスD英ポンド・ヘッジ毎年分配英国報告型投資証券 |
| 2015年6月24日 | アジアン・タイガー・ボンド・ファンド | クラスI英ポンド・ヘッジ毎年分配英国報告型投資証券 |
| 2015年6月24日 | アジアン・タイガー・ボンド・ファンド | クラスIユーロ・ヘッジ無分配投資証券 |
| 2015年6月24日 | チャイナ・ファンド | クラスAオフショア中国人民元・ヘッジ無分配投資証券 |
| 2015年6月24日 | ヨーロピアン・スペシャル・シチュエーションズ・ファンド | クラスAオフショア中国人民元・ヘッジ無分配投資証券 |
| 2015年7月15日 | グローバル・ダイナミック・エクイティ・ファンド | クラスAオフショア中国人民元・ヘッジ無分配投資証券 |
| 2015年7月15日 | ワールド・ヘルスサイエンス・ファンド | クラスAオフショア中国人民元・ヘッジ無分配投資証券 |
| 2015年7月22日 | フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド | クラスXスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券 |
| 2015年7月22日 | グローバル・コーポレート・ボンド・ファンド | クラスX豪ドル・ヘッジ金利差分配型投資証券 |
| 2015年7月22日 | グローバル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド | クラスX豪ドル・ヘッジ金利差分配型投資証券 |
| 2015年7月23日 | ヨーロピアン・ハイ・イールド・ボンド・ファンド | クラスA無分配投資証券 |
| 2015年7月23日 | ヨーロピアン・ハイ・イールド・ボンド・ファンド | クラスAスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券 |
| 設定日 | ファンド | 種類 |
| 2015年7月23日 | ヨーロピアン・ハイ・イールド・ボンド・ファンド | クラスAウェーデン・クローネ・ヘッジ無分配投資証券 |
| 2015年7月23日 | ヨーロピアン・ハイ・イールド・ボンド・ファンド | クラスD毎年分配型投資証券 |
| 2015年7月23日 | ヨーロピアン・ハイ・イールド・ボンド・ファンド | クラスD英ポンド・ヘッジ毎年分配英国報告型投資証券 |
| 2015年7月23日 | ヨーロピアン・ハイ・イールド・ボンド・ファンド | クラスD無分配投資証券 |
| 2015年7月23日 | ヨーロピアン・ハイ・イールド・ボンド・ファンド | クラスX無分配投資証券 |
| 2015年7月29日 | ユーロ・ボンド・ファンド | クラスDスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券 |
| 2015年7月29日 | 中国人民元ボンド・ファンド | クラスX米ドル・ヘッジ安定分配型投資証券 |
| 2015年8月5日 | ヨーロピアン・ハイ・イールド・ボンド・ファンド | クラスE毎四半期分配型投資証券 |
| 2015年8月5日 | ヨーロピアン・ハイ・イールド・ボンド・ファンド | クラスE無分配投資証券 |
| 2015年8月5日 | フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド | クラスIスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券 |
| 2015年8月5日 | ワールド・リアル・エステート・セキュリティーズ・ファンド | クラスX無分配投資証券 |
| 2015年8月12日 | グローバル・マルチアセット・インカム・ファンド | クラスX豪ドル・ヘッジ金利差分配型投資証券 |
| 2015年8月12日 | USガバメント・モーゲージ・ファンド | クラスX無分配投資証券 |
| 2015年8月19日 | アジア・パシフィック・エクイティ・インカム・ファンド | クラスAオフショア中国人民元・ヘッジ金利差分配型投資証券 |
| 2015年8月19日 | アジアン・タイガー・ボンド・ファンド | クラスAオフショア中国人民元・ヘッジ金利差分配型投資証券 |
| 2015年8月19日 | ユーロ・マーケッツ・ファンド | クラスAシンガポール・ドル・ヘッジ無分配投資証券 |
| 2015年8月19日 | ヨーロピアン・フォーカス・ファンド | クラスAシンガポール・ドル・ヘッジ無分配投資証券 |
| 2015年8月19日 | フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド | クラスDカナダ・ドル・ヘッジ毎年分配型投資証券 |
| 2015年8月19日 | グローバル・エンハンスト・エクイティ・イールド・ファンド | クラスEユーロ・ヘッジ毎四半期分配型投資証券 |
| 2015年8月19日 | グローバル・エンハンスト・エクイティ・イールド・ファンド | クラスE無分配投資証券 |
| 2015年8月19日 | グローバル・マルチアセット・インカム・ファンド | クラスAオフショア中国人民元・ヘッジ金利差分配型投資証券 |
| 2015年8月19日 | スイス・スモール・アンド・ミッドキャップ・オポチュニティーズ・ファンド | クラスD毎月分配型投資証券 |
発行済投資証券クラス
2015年8月31日現在、当社は以下の投資証券クラスを発行している。二つ以上の取引通貨があるファンドの場合、追加の取引通貨価格は、評価時における直物為替レートで価格を換算し、算定されている。
| クラスA | |
| クラスA毎年総収益分配型投資証券 | クラスAカナダ・ドル・ヘッジ金利差分配型投資証券 |
| クラスAユーロ・ヘッジ毎年総収益分配型投資証券 | クラスAオフショア中国人民元・ヘッジ金利差分配型投資証券 |
| クラスA毎年分配型投資証券 | クラスA英ポンド・ヘッジ金利差分配型投資証券 |
| クラスAユーロ・ヘッジ毎年分配型投資証券 | クラスAニュージーランド・ドル・ヘッジ金利差分配型投資証券 |
| クラスA毎年分配英国報告型投資証券 | クラスA南アフリカ・ランド・ヘッジ金利差分配型投資証券 |
| クラスA英ポンド・ヘッジ毎年分配英国報告型投資証券 | クラスA安定分配型投資証券 |
| クラスA米ドル・ヘッジ毎年分配英国報告型投資証券 | クラスAオフショア中国人民元・ヘッジ安定分配型投資証券 |
| クラスA毎日分配型投資証券 | クラスAユーロ・ヘッジ安定分配型投資証券 |
| クラスAユーロ・ヘッジ毎日分配型投資証券 | クラスA英ポンド・ヘッジ安定分配型投資証券 |
| クラスA毎日分配英国報告型投資証券 | クラスA香港ドル・ヘッジ安定分配型投資証券 |
| クラスAユーロ・ヘッジ毎日分配英国報告型投資証券 | クラスAシンガポール・ドル・ヘッジ安定分配型投資証券 |
| クラスA毎月分配型投資証券 | クラスA米ドル・ヘッジ安定分配型投資証券 |
| クラスA豪ドル・ヘッジ毎月分配型投資証券 | クラスA無分配投資証券 |
| クラスAカナダ・ドル・ヘッジ毎月分配型投資証券 | クラスA豪ドル・ヘッジ無分配投資証券 |
| クラスAユーロ・ヘッジ毎月分配型投資証券 | クラスAカナダ・ドル・ヘッジ無分配投資証券 |
| クラスA英ポンド・ヘッジ毎月分配型投資証券 | クラスAスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券 |
| クラスA香港ドル・ヘッジ毎月分配型投資証券 | クラスAオフショア中国人民元・ヘッジ無分配投資証券 |
| クラスAニュージーランド・ドル・ヘッジ毎月分配型投資証券 | クラスAユーロ・ヘッジ無分配投資証券 |
| クラスAシンガポール・ドル・ヘッジ毎月分配型投資証券 | クラスA英ポンド・ヘッジ無分配投資証券 |
| クラスA毎四半期総収益分配型投資証券 | クラスA香港ドル無分配投資証券 |
| クラスA豪ドル・ヘッジ毎四半期総収益分配型投資証券 | クラスA香港ドル・ヘッジ無分配投資証券 |
| クラスAユーロ・ヘッジ毎四半期総収益分配型投資証券 | クラスA円ヘッジ無分配投資証券 |
| クラスAシンガポール・ドル・ヘッジ毎四半期総収益分配型投資証券 | クラスAニュージーランド・ドル・ヘッジ無分配投資証券 |
| クラスA米ドル・ヘッジ毎四半期総収益分配型投資証券 | クラスAポーランド・ズロチ・ヘッジ無分配投資証券 |
| クラスA毎四半期総収益分配英国報告型投資証券 | クラスAスウェーデン・クローネ・ヘッジ無分配投資証券 |
| クラスA毎四半期分配型投資証券 | クラスAシンガポール・ドル・ヘッジ無分配投資証券 |
| クラスAユーロ・ヘッジ毎四半期分配型投資証券 | クラスA米ドル・ヘッジ無分配投資証券 |
| クラスAシンガポール・ドル・ヘッジ毎四半期分配型投資証券 | クラスA無分配英国報告型投資証券 |
| クラスA豪ドル・ヘッジ金利差分配型投資証券 | クラスA英ポンド・ヘッジ無分配英国報告型投資証券 |
| クラスC | |
| クラスC毎日分配型投資証券 | クラスC安定分配型投資証券 |
| クラスCユーロ・ヘッジ毎日分配型投資証券 | クラスC無分配投資証券 |
| クラスC毎月分配型投資証券 | クラスCユーロ・ヘッジ無分配投資証券 |
| クラスC毎四半期総収益分配型投資証券 | クラスCシンガポール・ドル・ヘッジ無分配投資証券 |
| クラスCシンガポール・ドル・ヘッジ毎四半期総収益分配型投資証券 | クラスC米ドル・ヘッジ無分配投資証券 |
| クラスC毎四半期分配型投資証券 | |
| クラスD | |
| クラスD毎年総収益分配型投資証券 | クラスD毎四半期分配型投資証券 |
| クラスDユーロ・ヘッジ毎年総収益分配型投資証券 | クラスDユーロ・ヘッジ毎四半期分配型投資証券 |
| クラスD毎年分配型投資証券 | クラスD英ポンド・ヘッジ毎四半期分配型投資証券 |
| クラスDカナダ・ドル・ヘッジ毎年分配型投資証券 | クラスD安定分配型投資証券 |
| クラスDユーロ・ヘッジ毎年分配型投資証券 | クラスD米ドル・ヘッジ安定分配型投資証券 |
| クラスD毎年分配英国報告型投資証券 | クラスD無分配投資証券 |
| クラスD英ポンド・ヘッジ毎年分配英国報告型投資証券 | クラスD豪ドル・ヘッジ無分配投資証券 |
| クラスD米ドル・ヘッジ毎年分配英国報告型投資証券 | クラスDスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券 |
| クラスD毎月分配型投資証券 | クラスDユーロ・ヘッジ無分配投資証券 |
| クラスD豪ドル・ヘッジ毎月分配型投資証券 | クラスD英ポンド・ヘッジ無分配投資証券 |
| クラスDユーロ・ヘッジ毎月分配型投資証券 | クラスD香港ドル無分配投資証券 |
| クラスD香港ドル・ヘッジ毎月分配型投資証券 | クラスDポーランド・ズロチ・ヘッジ無分配投資証券 |
| クラスDシンガポール・ドル・ヘッジ毎月分配型投資証券 | クラスDシンガポール・ドル・ヘッジ無分配投資証券 |
| クラスD毎月分配英国報告型投資証券 | クラスD米ドル・ヘッジ無分配投資証券 |
| クラスD英ポンド・ヘッジ毎月分配英国報告型投資証券 | クラスD無分配英国報告型投資証券 |
| クラスD毎四半期総収益分配型投資証券 | クラスDスイス・フラン・ヘッジ無分配英国報告型投資証券 |
| クラスDユーロ・ヘッジ毎四半期総収益分配型投資証券 | クラスDユーロ・ヘッジ無分配英国報告型投資証券 |
| クラスDシンガポール・ドル・ヘッジ毎四半期総収益分配型投資証券 | クラスD英ポンド・ヘッジ無分配英国報告型投資証券 |
| クラスD毎四半期総収益分配英国報告型投資証券 | クラスD米ドル・ヘッジ無分配英国報告型投資証券 |
| クラスD英ポンド・ヘッジ毎四半期総収益分配英国報告型投資証券 | |
| クラスE | |
| クラスE毎四半期総収益分配型投資証券 | クラスEユーロ・ヘッジ無分配投資証券 |
| クラスEユーロ・ヘッジ毎四半期総収益分配型投資証券 | クラスE英ポンド・ヘッジ無分配投資証券 |
| クラスE毎四半期分配型投資証券 | クラスEポーランド・ズロチ・ヘッジ無分配投資証券 |
| クラスEユーロ・ヘッジ毎四半期分配型投資証券 | クラスE米ドル・ヘッジ無分配投資証券 |
| クラスE無分配投資証券 | |
| クラスI* | |
| クラスI毎年総収益分配型投資証券 | クラスIユーロ・ヘッジ毎四半期分配型投資証券 |
| クラスIユーロ・ヘッジ毎年分配型投資証券 | クラスI無分配投資証券 |
| クラスI毎年分配英国報告型投資証券 | クラスIカナダ・ドル・ヘッジ無分配投資証券 |
| クラスI英ポンド・ヘッジ毎年分配英国報告型投資証券 | クラスIスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券 |
| クラスI毎月分配型投資証券 | クラスIユーロ・ヘッジ無分配投資証券 |
| クラスIカナダ・ドル・ヘッジ毎月分配型投資証券 | クラスI英ポンド・ヘッジ無分配投資証券 |
| クラスI英ポンド・ヘッジ毎月分配英国報告型投資証券 | クラスI円ヘッジ無分配投資証券 |
| クラスIユーロ・ヘッジ毎四半期総収益分配型投資証券 | クラスIシンガポール・ドル・ヘッジ無分配投資証券 |
| クラスI毎四半期分配型投資証券 | クラスI米ドル・ヘッジ無分配投資証券 |
| クラスJ* | |
| クラスJ毎月分配型投資証券 | クラスJ無分配投資証券 |
| クラスX* | |
| クラスX英ポンド・ヘッジ毎四半期分配型投資証券 | クラスX米ドル・ヘッジ安定分配型投資証券 |
| クラスX毎年分配型投資証券 | クラスX無分配投資証券 |
| クラスXユーロ・ヘッジ毎年分配型投資証券 | クラスX豪ドル・ヘッジ無分配投資証券 |
| クラスX毎年分配英国報告型投資証券 | クラスXカナダ・ドル・ヘッジ無分配投資証券 |
| クラスX英ポンド・ヘッジ毎年分配英国報告型投資証券 | クラスXスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券 |
| クラスX毎月分配型投資証券 | クラスXデンマーク・クローネ・ヘッジ無分配投資証券 |
| クラスX豪ドル・ヘッジ毎月分配型投資証券 | クラスXユーロ・ヘッジ無分配投資証券 |
| クラスXユーロ・ヘッジ毎月分配型投資証券 | クラスX英ポンド・ヘッジ無分配投資証券 |
| クラスX毎四半期総収益分配型投資証券 | クラスXノルウェー・クローネ・ヘッジ無分配投資証券 |
| クラスX毎四半期総収益分配英国報告型投資証券 | クラスXスウェーデン・クローネ・ヘッジ無分配投資証券 |
| クラスX豪ドル・ヘッジ金利差分配型投資証券 | クラスX無分配英国報告型投資証券 |
| クラスX安定分配型投資証券 | クラスX英ポンド・ヘッジ無分配英国報告型投資証券 |
* 機関投資家が購入可能
インスティテューショナル・ユーロ・ガバメント・リクイディティ・ファンド
損益計算書
| 2015年9月30日に 終了した会計年度 | 2014年9月30日に 終了した会計年度 | ||||
| 注記 | 千ユーロ | 千ユーロ | |||
| 営業収益 | 2 | (165) | 1,403 | ||
| 損益を通じて公正価値で測定する金融資産に係る純(損失)/利益 | 3 | (20) | 227 | ||
| リバース・ディストリビュション・メカニズムによる収益 | 4 | 650 | - | ||
| 収益合計 | 465 | 1,630 | |||
| 営業費用 | 5 | (583) | (1,205) | ||
| 金融資産のネガティブ・イールド | (77) | (3) | |||
| 当期純営業(損失)/利益 | (195) | 422 | |||
| 財務費用: | |||||
| 償還可能参加型投資証券保有者への分配金 | 7 | - | (257) | ||
| 支払利息 | 8 | (6) | - | ||
| 財務費用合計 | (6) | (257) | |||
| 当期純(損失)/利益 | (201) | 165 | |||
| 英文目論見書に記載されている評価方法に合わせるための調整 | 10 | 23 | (150) | ||
| 運用による償還可能参加型投資証券保有者に帰属する純資産の(減少)/増加 | (178) | 15 |
本損益計算書に計上された損益以外で当会計年度に認識された損益はない。当会計年度の損益は、全額が継続運用に関連している。
償還可能参加型投資証券保有者に帰属する純資産変動計算書
| 2015年9月30日に 終了した会計年度 | 2014年9月30日に 終了した会計年度 | ||
| 千ユーロ | 千ユーロ | ||
| 償還可能参加型投資証券保有者に帰属する期首純資産 | 1,046,765 | 999,901 | |
| 運用による償還可能参加型投資証券保有者に帰属する純資産の(減少)/増加 | (178) | 15 | |
| 投資証券取引: | |||
| 償還可能参加型投資証券の発行による収入 | 2,065,784 | 3,506,563 | |
| 償還可能参加型投資証券の買戻しによる支払 | (2,564,546) | (3,459,919) | |
| リバース・ディストリビュション・メカニズムによる投資証券の取消し | (650) | - | |
| 分配金再投資額 | - | 205 | |
| 投資証券取引による純資産の(減少)/増加 | (499,412) | 46,849 | |
| 償還可能参加型投資証券保有者に帰属する期末純資産 | 547,175 | 1,046,765 |
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
インスティテューショナル・ユーロ・ガバメント・リクイディティ・ファンド
貸借対照表
| 2015年9月30日現在 | 2014年9月30日現在 | ||||
| 注記 | 千ユーロ | 千ユーロ | |||
| 流動資産 | |||||
| 現金 | 49,148 | 16 | |||
| 差入れられた現金担保 | 50 | 50 | |||
| 未収金 | 13 | 4,583 | 21,614 | ||
| 損益を通じて公正価値で測定する金融資産 | 14 | 493,463 | 1,045,538 | ||
| 流動資産合計 | 547,244 | 1,067,218 | |||
| 流動負債 | |||||
| 未払金 | 15 | (99) | (20,460) | ||
| 流動負債合計 | (99) | (20,460) | |||
| 償還可能参加型投資証券保有者に帰属する期末純資産 | 547,145 | 1,046,758 | |||
| 英文目論見書に記載されている評価方法に合わせるための調整 | 10 | 30 | 7 | ||
| 償還可能参加型投資証券保有者に帰属する期末純資産価額 | 547,175 | 1,046,765 |
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。投資証券1口当たり純資産価額の詳細は、注記12に記載されている。
投資有価証券明細表 2015年9月30日現在
| 銘柄 | ク-ポン | 償還年月日 | 額面金額 | 評価額 (千ユーロ) | 純資産比率 (%) |
| 固定利付国債 | |||||
| フランス | |||||
| France Government Bond OAT | 3.00% | 25/10/2015 | 79,960,000 | 80,116 | 14.64 |
| France Government Bond OAT | 0.25% | 25/11/2015 | 22,375,000 | 22,388 | 4.09 |
| France Treasury Bill BTF | 0.00% | 07/10/2015 | 27,980,000 | 27,981 | 5.11 |
| France Treasury Bill BTF | 0.00% | 14/10/2015 | 2,000,000 | 2,000 | 0.37 |
| France Treasury Bill BTF | 0.00% | 04/11/2015 | 43,440,000 | 43,450 | 7.94 |
| France Treasury Bill BTF | 0.00% | 18/11/2015 | 33,500,000 | 33,509 | 6.12 |
| France Treasury Bill BTF | 0.00% | 02/12/2015 | 32,000,000 | 32,011 | 5.85 |
| France Treasury Bill BTF | 0.00% | 09/12/2015 | 15,950,000 | 15,956 | 2.92 |
| 257,411 | 47.04 | ||||
| ドイツ | |||||
| Bundesobligation | 1.75% | 09/10/2015 | 61,890,000 | 61,907 | 11.31 |
| Bundesschatzanweisungen | 0.00% | 11/12/2015 | 5,000,000 | 5,002 | 0.92 |
| FMS Wertmanagement AoeR | 0.70% | 01/10/2015 | 44,400,000 | 44,400 | 8.11 |
| KFW | 1.88% | 16/11/2015 | 11,940,000 | 11,970 | 2.19 |
| KFW | 2.00% | 30/11/2015 | 4,850,000 | 4,866 | 0.89 |
| KFW | 0.25% | 15/12/2015 | 21,710,000 | 21,728 | 3.97 |
| KFW | 0.50% | 26/02/2016 | 4,970,000 | 4,983 | 0.91 |
| State of North Rhine-Westphalia | 2.00% | 15/10/2015 | 7,130,000 | 7,135 | 1.30 |
| State of North Rhine-Westphalia | 3.50% | 16/11/2015 | 10,000,000 | 10,044 | 1.84 |
| 172,035 | 31.44 | ||||
| オランダ | |||||
| Dutch Treasury | 0.00% | 30/10/2015 | 35,000,000 | 35,007 | 6.40 |
| Dutch Treasury | 0.00% | 30/11/2015 | 15,000,000 | 15,007 | 2.74 |
| 50,014 | 9.14 | ||||
| 固定利付国債合計 | 479,460 | 87.62 | |||
| 銘柄 | ク-ポン | 償還年月日 | 額面金額 | 評価額 (千ユーロ) | 純資産比率 (%) |
| 固定利付社債 | |||||
| オランダ | |||||
| Bank Nederlandse Gemeenten NV | 0.25% | 20/11/2015 | 6,389,000 | 6,391 | 1.17 |
| Bank Nederlandse Gemeenten NV | 2.50% | 18/01/2015 | 7,555,000 | 7,612 | 1.39 |
| 14,003 | 2.56 | ||||
| 固定利付社債合計 | 14,003 | 2.56 |
インスティテューショナル・ユーロ・ガバメント・リクイディティ・ファンド
財務書類に対する注記
2015年9月30日に終了した会計年度
1.会計方針
会計方針、金融商品およびリスクは、主要な財務書類の前に記載されている。税金、ソフト・コミッションおよび換算レートに関する詳細についてはそれぞれ、インスティテューショナル・キャッシュ・シリーズplcの注記10、15および17を参照のこと。
2.営業収益
| 2015年9月30日に 終了した会計年度 | 2014年9月30日に 終了した会計年度 | ||
| 千ユーロ | 千ユーロ | ||
| 受取債券利息 | (206) | 697 | |
| 流動性商品による収益 | 40 | 558 | |
| リバース・レポ契約による収益 | 1 | 146 | |
| その他の受取利息 | - | 2 | |
| (165) | 1,403 |
3.損益を通じて公正価値で測定する金融資産に係る純(損失)/利益
| 2015年9月30日に 終了した会計年度 | 2014年9月30日に 終了した会計年度 | ||
| 千ユーロ | 千ユーロ | ||
| 損益を通じて公正価値で測定する保有投資有価証券に係る純(損失)/利益 | (20) | 227 | |
| (20) | 227 |
4.リバース・ディストリビュション・メカニズムによる収益
| 2015年9月30日に 終了した会計年度 | 2014年9月30日に 終了した会計年度 | ||
| 千ユーロ | 千ユーロ | ||
| コア(分配型)投資証券 | 136 | - | |
| ヘリテージ(分配型)投資証券 | 204 | - | |
| プレミア(分配型)投資証券 | 310 | - | |
| 650 | - |
5.営業費用
| 2015年9月30日に 終了した会計年度 | 2014年9月30日に 終了した会計年度 | ||
| 千ユーロ | 千ユーロ | ||
| 投資運用報酬 | 583 | 1,639 | |
| 投資運用報酬の放棄 | - | (434) | |
| 583 | 1,205 |
6.投資運用報酬
当会計年度中に運用会社が稼得した報酬および2015年9月30日および2014年9月30日現在の未払残高は、それぞれ注記5および注記15に開示されている。
関連する開示については、インスティテューショナル・キャッシュ・シリーズplcの財務書類の注記6を参照のこと。
7.償還可能参加型投資証券保有者への分配金
| 2015年9月30日に 終了した会計年度 | 2014年9月30日に 終了した会計年度 | ||
| 千ユーロ | 千ユーロ | ||
| コア(分配型)投資証券 | - | 7 | |
| ヘリテージ(分配型)投資証券 | - | 96 | |
| プレミア(分配型)投資証券 | - | 143 | |
| セレクト(分配型)投資証券 | - | 11 | |
| - | 257 |
8.支払利息
| 2015年9月30日に 終了した会計年度 | 2014年9月30日に 終了した会計年度 | ||
| 千ユーロ | 千ユーロ | ||
| その他の支払利息 | 6 | - | |
| 6 | - |
9.取引費用
関連する開示については、インスティテューショナル・キャッシュ・シリーズplcの注記9を参照のこと。
10.英文目論見書に記載されている評価方法に合わせるための調整
財務書類上の純資産価額と英文目論見書に記載されている評価方法との調整は以下のとおりである。
| 2015年9月30日 | 2014年9月30日 | ||
| 千ユーロ | 千ユーロ | ||
| 前期繰越残高 | 7 | 157 | |
| 英文目論見書に記載されている評価方法に合わせるための調整 | 23 | (150) | |
| 次期繰越残高 | 30 | 7 |
詳細については、会計方針の注記(l)を参照のこと。
11.投資証券資本
発行済全額払込済償還可能参加型投資証券は、常にファンドの純資産価額と同額である。参加型投資証券は、投資主の選択により買い戻されるものであり、金融負債として分類される。
投資証券クラスの詳細は、各ファンドの英文目論見書および補完書類に記載されている。
当会計年度において行われた各クラスの投資証券取引は以下のとおりである。
| エージェンシー (累積投資型) 投資証券 | エージェンシー (累積投資型) 投資証券 | ||
| 2015年9月30日 | 2014年9月30日 | ||
| 償還可能参加型投資証券口数: | |||
| 期首残高 | 132,997 | 132,997 | |
| 当期発行口数 | 49,210 | - | |
| 当期買戻し口数 | (68,835) | - | |
| 期末残高 | 113,372 | 132,997 |
| コア(累積投資型) 投資証券 | コア(累積投資型) 投資証券 | ||
| 2015年9月30日 | 2014年9月30日 | ||
| 償還可能参加型投資証券口数: | |||
| 期首残高 | 321,722 | 178,880 | |
| 当期発行口数 | 4,544,762 | 206,657 | |
| 当期買戻し口数 | (3,755,420) | (63,815) | |
| 期末残高 | 1,111,064 | 321,722 |
| コア(分配型) 投資証券 | コア(分配型) 投資証券 | ||
| 2015年9月30日 | 2014年9月30日 | ||
| 償還可能参加型投資証券口数: | |||
| 期首残高 | 232,626,414 | 176,588,537 | |
| 当期発行口数 | 994,971 | 355,973,148 | |
| 当期買戻し口数 | (142,448,033) | (299,935,271) | |
| リバース・ディストリビュション・メカニズムによる投資証券の取消し | (135,739) | - | |
| 期末残高 | 91,037,613 | 232,626,414 |
| G アキュムレーティング 投資証券 | G アキュムレーティング 投資証券 | ||
| 2015年9月30日 | 2014年9月30日 | ||
| 償還可能参加型投資証券口数: | |||
| 期首残高 | 14,693 | 25,502 | |
| 当期発行口数 | - | - | |
| 当期買戻し口数 | (2,147) | (10,809) | |
| 期末残高 | 12,546 | 14,693 |
| G ディストリビューティング 投資証券 | G ディストリビューティング 投資証券 | ||
| 2015年9月30日 | 2014年9月30日 | ||
| 償還可能参加型投資証券口数: | |||
| 期首残高 | - | 8,071,211 | |
| 当期発行口数 | - | - | |
| 当期買戻し口数 | - | (8,071,211) | |
| 期末残高 | - | - |
| ヘリテージ(累積投資型) 投資証券 | ヘリテージ(累積投資型) 投資証券 | ||
| 2015年9月30日 | 2014年9月30日 | ||
| 償還可能参加型投資証券口数: | |||
| 期首残高 | 5,705 | 42,405 | |
| 当期発行口数 | - | 14,317 | |
| 当期買戻し口数 | (5,705) | (51,017) | |
| 期末残高 | - | 5,705 |
| ヘリテージ(分配型) 投資証券 | ヘリテージ(分配型) 投資証券 | ||
| 2015年9月30日 | 2014年9月30日 | ||
| 償還可能参加型投資証券口数: | |||
| 期首残高 | 267,318,212 | 417,876,273 | |
| 当期発行口数 | 660,723,951 | 1,506,823,772 | |
| 当期買戻し口数 | (790,577,199) | (1,657,381,833) | |
| リバース・ディストリビュション・メカニズムによる投資証券の取消し | (203,782) | - | |
| 期末残高 | 137,261,182 | 267,318,212 |
| プレミア(累積投資型) 投資証券 | プレミア(累積投資型) 投資証券 | ||
| 2015年9月30日 | 2014年9月30日 | ||
| 償還可能参加型投資証券口数: | |||
| 期首残高 | 13,500 | 13,500 | |
| 当期発行口数 | - | - | |
| 当期買戻し口数 | - | - | |
| 期末残高 | 13,500 | 13,500 |
| プレミア(分配型) 投資証券 | プレミア(分配型) 投資証券 | ||
| 2015年9月30日 | 2014年9月30日 | ||
| 償還可能参加型投資証券口数: | |||
| 期首残高 | 484,074,119 | 249,603,302 | |
| 当期発行口数 | 938,751,219 | 1,621,584,141 | |
| 当期買戻し口数 | (1,241,470,790) | (1,387,113,324) | |
| リバース・ディストリビュション・メカニズムによる投資証券の取消し | (310,351) | - | |
| 期末残高 | 181,044,197 | 484,074,119 |
| セレクト(分配型) 投資証券 | セレクト(分配型) 投資証券 | ||
| 2015年9月30日 | 2014年9月30日 | ||
| 償還可能参加型投資証券口数: | |||
| 期首残高 | 5,050 | 85,005,050 | |
| 当期発行口数 | - | - | |
| 当期買戻し口数 | - | (85,000,000) | |
| リバース・ディストリビュション・メカニズムによる投資証券の取消し | (5) | - | |
| 期末残高 | 5,045 | 5,050 |
12.償還可能参加型投資証券保有者に帰属する純資産価額
| 2015年9月30日 | 2014年9月30日 | 2013年9月30日 | |||
| エージェンシー(累積投資型)投資証券 | |||||
| 償還可能参加型投資証券保有者に 帰属する純資産価額(千ユーロ) | 11,513 | 13,517 | 13,505 | ||
| 発行済投資証券 | 113,372 | 132,997 | 132,997 | ||
| 投資証券1口当たり純資産価額(ユーロ) | 101.55 | 101.63 | 101.54 |
| 2015年9月30日 | 2014年9月30日 | 2013年9月30日 | |||
| コア(累積投資型)投資証券 | |||||
| 償還可能参加型投資証券保有者に 帰属する純資産価額(千ユーロ) | 112,435 | 32,604 | 18,128 | ||
| 発行済投資証券 | 1,111,064 | 321,722 | 178,880 | ||
| 投資証券1口当たり純資産価額(ユーロ) | 101.20 | 101.34 | 101.34 |
| 2015年9月30日 | 2014年9月30日 | 2013年9月30日 | |||
| コア(分配型)投資証券 | |||||
| 償還可能参加型投資証券保有者に 帰属する純資産価額(千ユーロ) | 91,038 | 232,626 | 176,589 | ||
| 発行済投資証券 | 91,037,613 | 232,626,414 | 176,588,537 | ||
| 投資証券1口当たり純資産価額(ユーロ) | 1.00 | 1.00 | 1.00 |
| 2015年9月30日 | 2014年9月30日 | 2013年9月30日 | |||
| G アキュムレーティング投資証券 | |||||
| 償還可能参加型投資証券保有者に 帰属する純資産価額(千ユーロ) | 12,530 | 14,696 | 25,506 | ||
| 発行済投資証券 | 12,546 | 14,693 | 25,502 | ||
| 投資証券1口当たり純資産価額(ユーロ) | 998.74 | 1,000.18 | 1,000.15 |
| 2015年9月30日 | 2014年9月30日 | 2013年9月30日 | |||
| G ディストリビューティング投資証券 | |||||
| 償還可能参加型投資証券保有者に 帰属する純資産価額(千ユーロ) | - | - | 8,071 | ||
| 発行済投資証券 | - | - | 8,071,211 | ||
| 投資証券1口当たり純資産価額(ユーロ) | - | - | 1.00 |
| 2015年9月30日 | 2014年9月30日 | 2013年9月30日 | |||
| ヘリテージ(累積投資型)投資証券 | |||||
| 償還可能参加型投資証券保有者に 帰属する純資産価額(千ユーロ) | - | 574 | 4,268 | ||
| 発行済投資証券 | - | 5,705 | 42,405 | ||
| 投資証券1口当たり純資産価額(ユーロ) | - | 100.68 | 100.66 |
| 2015年9月30日 | 2014年9月30日 | 2013年9月30日 | |||
| ヘリテージ(分配型)投資証券 | |||||
| 償還可能参加型投資証券保有者に 帰属する純資産価額(千ユーロ) | 137,261 | 267,318 | 417,876 | ||
| 発行済投資証券 | 137,261,182 | 267,318,212 | 417,876,273 | ||
| 投資証券1口当たり純資産価額(ユーロ) | 1.00 | 1.00 | 1.00 |
| 2015年9月30日 | 2014年9月30日 | 2013年9月30日 | |||
| プレミア(累積投資型)投資証券 | |||||
| 償還可能参加型投資証券保有者に 帰属する純資産価額(千ユーロ) | 1,349 | 1,351 | 1,350 | ||
| 発行済投資証券 | 13,500 | 13,500 | 13,500 | ||
| 投資証券1口当たり純資産価額(ユーロ) | 99.89 | 100.03 | 100.00 |
| 2015年9月30日 | 2014年9月30日 | 2013年9月30日 | |||
| プレミア(分配型)投資証券 | |||||
| 償還可能参加型投資証券保有者に 帰属する純資産価額(千ユーロ) | 181,044 | 484,074 | 249,603 | ||
| 発行済投資証券 | 181,044,197 | 484,074,119 | 249,603,302 | ||
| 投資証券1口当たり純資産価額(ユーロ) | 1.00 | 1.00 | 1.00 |
| 2015年9月30日 | 2014年9月30日 | 2013年9月30日 | |||
| セレクト(分配型)投資証券 | |||||
| 償還可能参加型投資証券保有者に 帰属する純資産価額(千ユーロ) | 5 | 5 | 85,005 | ||
| 発行済投資証券 | 5,045 | 5,050 | 85,005,050 | ||
| 投資証券1口当たり純資産価額(ユーロ) | 1.00 | 1.00 | 1.00 |
13.未収金
| 2015年9月30日 | 2014年9月30日 | ||
| 千ユーロ | 千ユーロ | ||
| 債券に係る未収収益 | 4,583 | 6,582 | |
| 流動性商品に係る未収収益 | - | 1 | |
| 決済予定の有価証券の販売 | - | 15,031 | |
| 4,583 | 21,614 |
14.損益を通じて公正価値で測定する金融資産
| 2015年9月30日 | 2014年9月30日 | ||
| 千ユーロ | 千ユーロ | ||
| 金融資産: | |||
| 債券に対する投資 | 493,463 | 396,553 | |
| 流動性商品に対する投資 | - | 529,985 | |
| リバース・レポ契約に対する投資 | - | 119,000 | |
| 493,463 | 1,045,538 |
15.未払金
| 2015年9月30日 | 2014年9月30日 | ||
| 千ユーロ | 千ユーロ | ||
| 流動性商品に係る未払利息 | - | 1 | |
| 未払投資運用報酬 | 52 | 298 | |
| 未払投資運用報酬の放棄 | - | (176) | |
| 決済予定の有価証券の購入 | - | 20,012 | |
| その他の未払金 | 47 | 325 | |
| 99 | 20,460 |
16.契約債務および偶発債務
2015年9月30日および2014年9月30日の期末現在、重要な契約債務または偶発債務はなかった。
17.関連当事者
詳細な開示については、インスティテューショナル・キャッシュ・シリーズplcの注記18を参照のこと。
18.後発事象
関連する開示については、インスティテューショナル・キャッシュ・シリーズplcの注記20を参照のこと。
10年以上蓄積したファイナンスデータとAIを掛け合わせて、投資の意思決定を加速させるポジションです。
