有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第43期(令和1年9月18日-令和2年3月16日)

(4)【附属明細表】
第1 有価証券明細表
(1) 株式
該当事項はありません。
(2) 株式以外の有価証券

種類	通貨	銘柄	券面総額	評価額	備考
投資証券	日本円	ブラックロック・グローバル・ファンズ ヨーロピアン・ファンド クラスX投資証券	161,512	2,294,448,990
	日本円 小計		161,512	2,294,448,990
	ユーロ	インスティテューショナル・キャッシュ・シリーズplc ブラックロック・ICS・ユーロ・ガバメント・リクイディティ・ファンド エージェンシークラス投資証券	2,195.470	217,376.330
	ユーロ 小計		2,195.470	217,376.330 (25,856,914)
投資証券 合計				2,320,305,904 (25,856,914)
合計				2,320,305,904 (25,856,914)

(注1)投資証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
(注2)1 各種通貨毎の小計の欄における( )内の金額は、邦貨換算額であります。
2 合計欄における( )内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示しております。
3 外貨建有価証券の内訳

通貨	銘柄数	組入投資証券時価比率	合計金額に対する比率
ユーロ	投資証券 1銘柄	100.0%	100.0%

第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。

(参考情報)
当ファンドは、「ブラックロック・グローバル・ファンズ ヨーロピアン・ファンド クラスX投資証券」及び「インスティテューショナル・キャッシュ・シリーズplc ブラックロック・ICS・ユーロ・ガバメント・リクイディティ・ファンド エージェンシークラス投資証券」(以下、両者を併せて「同ファンド」という。)を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された投資証券は、すべて同ファンドの投資証券であります。同ファンドの状況は以下のとおりであります。
なお、以下に記載した情報は監査意見の対象外です。
同ファンドの状況
(1)「ブラックロック・グローバル・ファンズ ヨーロピアン・ファンド クラスX投資証券」は、ルクセンブルグにおいて設立されたオープンエンド型投資法人が発行するファンドであり、当該ファンドの現時点で日本語に翻訳された直近の情報は、2019年8月31日に終了する計算期間(2018年9月1日から2019年8月31日まで)に係る財務書類であります。
当該財務書類は、当該ファンドを含む「ブラックロック・グローバル・ファンズ」の2019年8月31日現在の財務書類のうち、当該ファンドにかかる部分を、委託会社において抜粋し、その原文を翻訳したものです。なお、財務書類に含まれる「投資有価証券明細表」の銘柄については原文通り英語表記で行っております。
(2)「インスティテューショナル・キャッシュ・シリーズplc ブラックロック・ICS・ユーロ・ガバメント・リクイディティ・ファンド エージェンシークラス投資証券」は、アイルランドにおいて設立されたオープンエンド型投資法人が発行するファンドであり、当該ファンドの現時点で日本語に翻訳された直近の情報は、2019年9月30日に終了する計算期間(2018年10月1日から2019年9月30日まで)に係る財務書類であります。
当該財務書類は、当該ファンドを含む「インスティテューショナル・キャッシュ・シリーズplc」の2019年9月30日現在の財務書類のうち、当該ファンドにかかる部分を、委託会社において抜粋し、その原文を翻訳したものです。なお、財務書類に含まれる「投資有価証券明細表」の銘柄については原文通り英語表記で行っております。

純資産計算書 2019年8月31日現在

			ヨーロピアン・ファンド
			ユーロ
資産
投資有価証券-取得原価			1,004,783,459
未実現評価益			136,907,418
投資有価証券-時価	2(a)		1,141,690,877
銀行預金	2(a)		2,178,117
未収利息および未収配当金	2(a)		1,152,706
売却投資有価証券未収金	2(a)		638,684
販売投資証券未収金	2(a)		198,028
以下に係る未実現評価益:
未決済先渡為替予約	2(c)		2,623,694
その他の資産	2(a,c)		2,445,019
資産合計			1,150,927,125
負債
未払収益分配金	2(a)		59,832
買戻し投資証券未払金	2(a)		2,837,112
その他の負債	5,6,7,8		1,432,522
負債合計			4,329,466
純資産合計			1,146,597,659

添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
3会計年度末における純資産価額の概要 2019年8月31日現在

	ヨーロピアン・ファンド
	通貨		2019年 8月31日現在		2018年 8月31日現在		2017年 8月31日現在
純資産合計	ユーロ		1,146,597,659		1,721,511,997		2,688,730,602
以下の1口当たり純資産価額:
クラスA毎年分配型投資証券	ユーロ		107.40		105.98		104.53
クラスA毎年分配英国報告型投資証券	英ポンド		97.58		95.54		96.75
クラスA無分配投資証券	ユーロ		115.51		113.06		110.86
クラスA豪ドル・ヘッジ無分配投資証券	豪ドル		12.54		12.04		11.55
クラスAカナダ・ドル・ヘッジ無分配投資証券	カナダ・ドル		11.88		11.41		11.03
クラスA中国人民元ヘッジ無分配投資証券	中国人民元		107.78		102.25		96.87
クラスA英ポンド・ヘッジ無分配投資証券	英ポンド		11.48		11.15		10.85
クラスA香港ドル・ヘッジ無分配投資証券	香港ドル		16.97		16.26		15.76
クラスAニュージーランド・ドル・ヘッジ無分配投資証券	ニュージーランド・ドル		12.99		12.45		11.89
クラスAシンガポール・ドル・ヘッジ無分配投資証券	シンガポール ・ドル		13.34		12.80		12.38
クラスA米ドル・ヘッジ無分配投資証券	米ドル		17.51		16.64		15.95
クラスC無分配投資証券	ユーロ		89.07		88.27		87.64
クラスD毎年分配英国報告型投資証券	英ポンド		97.59		95.52		96.73
クラスD無分配投資証券	ユーロ		127.96		124.31		120.98
クラスD米ドル・ヘッジ無分配投資証券	米ドル		16.25		15.32		14.58
クラスD無分配英国報告型投資証券	英ポンド		115.72		111.55		111.46
クラスE無分配投資証券	ユーロ		104.36		102.66		101.17
クラスI毎年分配英国報告型投資証券	英ポンド		-		-		12.38
クラスI無分配投資証券	ユーロ		128.24		124.26		120.62
クラスI米ドル・ヘッジ無分配投資証券	米ドル		12.93		12.16		11.54
クラスS無分配投資証券	ユーロ		10.30		9.99		-
クラスX無分配投資証券	ユーロ		137.18		131.93		127.11

ヘッジおよび英国報告型の投資証券クラスを除き、各投資証券クラスの価格はファンドの基準通貨で設定される。2種類以上の取引通貨が入手可能な当該投資証券クラスでは、追加の取引通貨額は評価時点の関連する直物為替レートで当該額を換算することによって算定される。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
損益および純資産変動計算書 2019年8月31日に終了した会計年度

			ヨーロピアン・ファンド
	注記		ユーロ
期首純資産			1,721,511,997
収益
配当金、源泉徴収税控除後	2(b)		34,874,411
有価証券貸付収益	2(b)		302,961
収益合計	2(b)		35,177,372
費用
銀行利息	2(b)		14,306
金融資産のネガティブ・イールド	2(b)		32,279
管理事務代行報酬、補助金控除後	7		2,834,398
保管および預託報酬	2(h),8		273,689
販売報酬	6		672,816
税金	9		533,395
投資運用報酬	5		14,706,880
費用合計			19,067,763
純利益			16,109,609
以下に係る実現純評価益/(損):
投資有価証券	2(a)		(49,099,173)
上場先物取引	2(c)		1,778,919
先渡為替予約	2(c)		17,599,058
その他の取引に係る外国通貨	2(i)		(970,754)
当期実現純評価損			(30,691,950)
以下に係る未実現評価益/(損)の純変動額:
投資有価証券	2(a)		37,453,051
先渡為替予約	2(c)		3,275,329
その他の取引に係る外国通貨	2(i)		(19,526)
当期未実現評価益/(損)の純変動			40,708,854
運用成績による純資産の増加			26,126,513
資本の変動
投資証券発行による正味受取額			185,014,814
投資証券買戻しによる正味支払額			(785,995,833)
資本の変動による純資産の減少			(600,981,019)
配当金宣言額	16		(59,832)
期末純資産			1,146,597,659

添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
発行済投資証券口数変動表 2019年8月31日に終了した会計年度

		ヨーロピアン・ファンド
		期首発行済 投資証券口数		当期発行 投資証券口数			当期買戻し 投資証券口数		期末発行済 投資証券口数
クラスA毎年分配型投資証券		71,827		874		27,099			45,602
クラスA毎年分配英国報告型投資証券		11,328		543		438			11,433
クラスA無分配投資証券		5,346,677		333,732		1,550,481			4,129,928
クラスA豪ドル・ヘッジ無分配投資証券		549,293		144,857		420,148			274,002
クラスAカナダ・ドル・ヘッジ無分配投資証券		164,301		5,072		86,466			82,907
クラスA中国人民元ヘッジ無分配投資証券		306		1,023		-			1,329
クラスA英ポンド・ヘッジ無分配投資証券		327,991		4,507		87,050			245,448
クラスA香港ドル・ヘッジ無分配投資証券		11,767,910		266,021		3,806,333			8,227,598
クラスAニュージーランド・ドル・ヘッジ無分配投資証券		187,847		13,487		129,688			71,646
クラスAシンガポール・ドル・ヘッジ無分配投資証券		1,023,671		18,729		282,968			759,432
クラスA米ドル・ヘッジ無分配投資証券		20,028,718		1,800,196		13,949,757			7,879,157
クラスC無分配投資証券		317,168		6,434		95,248			228,354
クラスD毎年分配英国報告型投資証券		10,202		344		4,515			6,031
クラスD無分配投資証券		141,327		12,251		79,139			74,439
クラスD米ドル・ヘッジ無分配投資証券		971,286		990		555,056			417,220
クラスD無分配英国報告型投資証券		2,331,294		650,700		2,200,814			781,180
クラスE無分配投資証券		928,804		38,371		307,926			659,249
クラスI無分配投資証券		104,149		264,528		43,012			325,665
クラスI米ドル・ヘッジ無分配投資証券		500		-		-			500
クラスS無分配投資証券		420		-		-			420
クラスX無分配投資証券		2,458,936		60,167		608,236			1,910,867

添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
ヨーロピアン・ファンド
投資有価証券明細表 2019年8月31日現在

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
保有高	銘柄	時価 (ユーロ)	純資産比率 (%)
ファンド
	アイルランド
47,063	BlackRock ICS Euro Liquid Environmentally Aware Fund~	4,695,212	0.41
ファンド合計		4,695,212	0.41
普通株式
	ベルギー
358,600	KBC Group NV	18,941,252	1.65
	バミューダ
378,374	Hiscox Ltd	6,514,581	0.57
	デンマーク
141,258	Chr Hansen Holding A/S*	10,753,095	0.94
439,108	DSV A/S*	39,504,123	3.44
91,636	Genmab A/S*	17,039,781	1.49
1,063,129	Novo Nordisk A/S	50,146,007	4.37
188,209	Orsted A/S*	16,285,938	1.42
577,681	Royal Unibrew A/S*	45,400,823	3.96
		179,129,767	15.62
	フランス
160,394	Dassault Systemes SE*	20,682,806	1.80
160,744	LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE	58,502,779	5.10
139,454	Remy Cointreau SA*	19,147,034	1.67
501,186	Safran SA	66,081,374	5.76
210,268	Thales SA*	22,130,707	1.93
287,890	Vinci SA	28,598,993	2.50
		215,143,693	18.76
	ドイツ
124,085	adidas AG	33,614,627	2.93
547,796	Deutsche Wohnen SE	17,781,458	1.55
244,632	Knorr-Bremse AG*	20,805,952	1.82
539,770	SAP SE*	58,867,316	5.13
		131,069,353	11.43
	アイスランド
3,295,836	Marel HF	13,941,386	1.22
	アイルランド
338,350	Kingspan Group Plc	14,190,399	1.24
136,717	Linde Plc	23,289,741	2.03
		37,480,140	3.27

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	時価 (ユーロ)	純資産比率 (%)
	ジャージー
1,176,547	Experian Plc	32,811,868	2.86
	オランダ
225,679	Airbus SE	28,381,391	2.48
226,664	ASML Holding NV	45,854,127	4.00
151,989	Ferrari NV	21,909,214	1.91
228,324	IMCD NV	14,601,320	1.27
178,334	Koninklijke DSM NV	20,178,492	1.76
559,798	QIAGEN NV	17,644,833	1.54
		148,569,377	12.96
	スペイン
332,608	Amadeus IT Group SA*	22,510,909	1.96
	スウェーデン
1,128,315	Assa Abloy AB	21,322,974	1.86
466,510	Hexagon AB	18,798,865	1.64
		40,121,839	3.50
	スイス
156,393	Lonza Group AG*	50,185,318	4.38
36,437	Partners Group Holding AG	26,791,222	2.34
340,586	Sika AG*	44,500,129	3.88
34,026	Straumann Holding AG	24,263,741	2.11
		145,740,410	12.71
	英国
866,870	Diageo Plc	33,713,429	2.94
501,191	London Stock Exchange Group Plc*	38,773,022	3.38
2,611,690	RELX Plc	57,077,411	4.98
3,093,918	Rentokil Initial Plc	15,457,228	1.35
		145,021,090	12.65
普通株式合計		1,136,995,665	99.16
公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている 譲渡可能な有価証券および短期金融商品合計		1,141,690,877	99.57
投資有価証券合計		1,141,690,877	99.57
その他の純資産		4,906,782	0.43
純資産合計(ユーロ)		1,146,597,659	100.00

~ 関連当事者ファンドに対する投資。詳細については注記11を参照のこと。
* 当証券のすべてまたは一部は貸付有価証券を表す。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
未決済先渡為替予約 2019年8月31日現在

通貨	買予約	通貨	売予約	取引相手	期日	未実現評価益/(損) (ユーロ)
ヘッジを使用した豪ドル建投資証券クラス
AUD	3,541,673	EUR	2,150,321	BNY Mellon	12/9/2019	8,945
EUR	81,000	AUD	133,327	BNY Mellon	12/9/2019	(286)
未実現純評価益						8,659
ヘッジを使用したカナダ・ドル建投資証券クラス
CAD	1,013,669	EUR	683,309	BNY Mellon	12/9/2019	8,152
EUR	24,806	CAD	36,693	BNY Mellon	12/9/2019	(224)
未実現純評価益						7,928
ヘッジを使用した中国人民元建投資証券クラス
CNY	147,124	EUR	18,497	BNY Mellon	12/9/2019	112
EUR	633	CNY	5,021	BNY Mellon	12/9/2019	(2)
未実現純評価益						110
ヘッジを使用した英ポンド建投資証券クラス
EUR	144,982	GBP	132,361	BNY Mellon	12/9/2019	(1,339)
GBP	2,928,709	EUR	3,160,030	BNY Mellon	12/9/2019	77,592
未実現純評価益						76,253
ヘッジを使用した香港ドル建投資証券クラス
EUR	859,784	HKD	7,498,468	BNY Mellon	12/9/2019	(5,500)
HKD	146,069,542	EUR	16,611,200	BNY Mellon	12/9/2019	244,561
未実現純評価益						239,061
ヘッジを使用したニュージーランド・ドル建投資証券クラス
EUR	20,458	NZD	35,597	BNY Mellon	12/9/2019	105
NZD	958,664	EUR	554,372	BNY Mellon	12/9/2019	(6,255)
未実現純評価損						(6,150)
ヘッジを使用したシンガポール・ドル建投資証券クラス
EUR	500,881	SGD	773,594	BNY Mellon	12/9/2019	(3,834)
SGD	10,828,276	EUR	6,982,755	BNY Mellon	12/9/2019	81,935
未実現純評価益						78,101
ヘッジを使用した米ドル建投資証券クラス
EUR	28,955,278	USD	32,198,962	BNY Mellon	12/9/2019	(173,578)
USD	175,910,525	EUR	156,745,506	BNY Mellon	12/9/2019	2,393,310
未実現純評価益						2,219,732
未実現純評価益合計(ユーロ建の基礎となるエクスポージャー-220,640,642ユーロ)						2,623,694

添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
業種別内訳 2019年8月31日現在

	純資産比率 (%)
工業	31.49
情報技術	14.53
ヘルスケア	13.89
一般消費財	9.94
材料	8.61
消費者主要品	8.57
金融	7.94
不動産	1.55
電気・ガス・水道	1.42
資本財	1.22
投資ファンド	0.41
その他の純資産	0.43
	100.00

添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
ブラックロック・ICS・ユーロ・ガバメント・リクイディティ・ファンド
損益計算書
2019年9月30日に終了した会計年度

			2019年		2018年
	注記		千ユーロ		千ユーロ
営業収益	5		(358)		(798)
金融商品に係る純利益	7		2		1
リバース・ディストリビュション・メカニズムによる収益			236		1,268
投資(損失)/収益合計			(120)		471
営業費用	6		(101)		(218)
金融資産のネガティブ・イールド			(162)		(465)
純営業利益/(費用)			(383)		(212)
財務費用:
財務費用合計			-		-
純損失			(383)		(212)
償還可能投資証券保有者に帰属する純資産の減少			(383)		(212)

本損益計算書に計上された損益以外で当会計年度に認識された損益はない。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
ブラックロック・ICS・ユーロ・ガバメント・リクイディティ・ファンド
償還可能投資証券保有者に帰属する純資産変動計算書
2019年9月30日に終了した会計年度

			2019年		2018年
			千ユーロ		千ユーロ
期首純資産			103,177		297,477
償還可能投資証券保有者に帰属する純資産の減少			(383)		(212)
投資証券取引:
償還可能投資証券の発行			371,813		800,556
償還可能投資証券の買戻			(389,280)		(993,376)
リバース・ディストリビュション・メカニズムによる投資証券の取消し			(236)		(1,268)
投資証券取引による純資産の減少			(17,703)		(194,088)
期末純資産			85,091		103,177

添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
ブラックロック・ICS・ユーロ・ガバメント・リクイディティ・ファンド
貸借対照表
2019年9月30日現在

			2019年		2018年
	注記		千ユーロ		千ユーロ
流動資産
現金			7,527		10,127
現金担保			50		20,098
未収金	10		23		735
損益を通じて公正価値で測定する金融資産			77,518		92,316
流動資産合計			85,118		123,276
流動負債
現金担保未払金			-		20,048
未払金	11		27		51
流動負債合計			27		20,099
償還可能投資証券保有者に帰属する純資産			85,091		103,177

添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
取締役を代表して

(署名)		(署名)
取締役		取締役
2020年1月23日		2020年1月23日

ブラックロック・ICS・ユーロ・ガバメント・リクイディティ・ファンド
投資有価証券明細表 2019年9月30日現在

保有高	通貨	銘柄	公正価値 (千ユーロ)	純資産比率 (%)
債券
国債(2018年9月30日:60.40%)
		ベルギー(2018年9月30日:0.00%)
3,500,000	EUR	Belgium Treasury Bill, 0.00%, 07/11/2019	3,502	4.12
		ベルギー合計	3,502	4.12
		フランス(2018年9月30日:43.42%)
3,000,000	EUR	France Government Bond OAT, 0.50%, 25/11/2019	3,005	3.53
4,000,000	EUR	France Government Bond OAT, 0.00%, 25/02/2020	4,010	4.71
8,000,000	EUR	France Treasury Bill BTF, 0.00%, 02/10/2019	8,000	9.40
4,000,000	EUR	France Treasury Bill BTF, 0.00%, 16/10/2019	4,001	4.70
3,000,000	EUR	France Treasury Bill BTF, 0.00%, 23/10/2019	3,001	3.53
2,000,000	EUR	France Treasury Bill BTF, 0.00%, 30/10/2019	2,001	2.35
12,000,000	EUR	France Treasury Bill BTF, 0.00%, 14/11/2019	12,009	14.11
10,000,000	EUR	France Treasury Bill BTF, 0.00%, 27/11/2019	10,009	11.77
5,000,000	EUR	France Treasury Bill BTF, 0.00%, 12/02/2020	5,011	5.89
		フランス合計	51,047	59.99
		ドイツ(2018年9月30日:16.98%)
4,000,000	EUR	Bundesobligation, 0.25%, 11/10/2019	4,001	4.70
250,000	EUR	Bundesobligation, 0.00%, 17/04/2020	251	0.29
200,000	EUR	Bundesschatzanweisungen, 0.00%, 13/12/2019	200	0.24
1,000,000	EUR	Bundesschatzanweisungen, 0.00%, 13/03/2020	1,003	1.18
3,000,000	EUR	Germany Treasury Bill, 0.00%, 16/10/2019	3,001	3.53
1,000,000	EUR	Germany Treasury Bill, 0.00%, 11/12/2019	1,001	1.18
3,500,000	EUR	Germany Treasury Bill, 0.00%, 12/02/2020	3,510	4.12
		ドイツ合計	12,967	15.24
		オランダ(2018年9月30日:0.00%)
2,000,000	EUR	Dutch Treasury Certificate, 0.00%, 29/11/2019	2,002	2.35
		オランダ合計	2,002	2.35
国債に対する投資合計			69,518	81.70
債券に対する投資合計			69,518	81.70

保有高	通貨	取引相手	金利	期日	公正価値 (千ユーロ)	純資産比率 (%)
リバースレポ取引1(2018年9月30日:29.07%)
カナダ(2018年9月30日:0.00%)
3,000,000	EUR	Bank of Nova Scotia	(0.63)%	01/10/2019	3,000	3.52
カナダ合計					3,000	3.52
ドイツ(2018年9月30日:29.07%)					-	-
英国(2018年9月30日:0.00%)
5,000,000	EUR	Merrill Lynch	(0.64)%	01/10/2019	5,000	5.88
英国合計					5,000	5.88
リバースレポ取引に対する投資合計					8,000	9.40
損益を通じて公正価値で測定する金融資産合計					77,518	91.10
現金および現金担保					7,577	8.91
その他の資産および負債					(4)	(0.01)
償還可能参加型投資証券保有者に帰属する純資産					85,091	100.00

資産合計額の内訳					資産合計に対する割合 (%)
公認の証券取引所に上場されている譲渡可能な有価証券					81.67
その他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券					9.40
その他の資産					8.93
資産合計					100.00

1 担保として保有する有価証券は8,145,000ユーロであった。