有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第16期(平成26年9月17日-平成27年3月16日)

(1)【投資方針】
ファンドは、ファンド・オブ・ファンズ方式で運用することを基本とします。主として、アセアン諸国(東南アジア諸国連合)の株式等へ投資するルクセンブルク籍の「Amundi Funds エクイティ・アセアン」のI4クラス(米ドル建)と、主に本邦通貨表示の短期公社債等に投資する日本籍の「CAマネープールファンド(適格機関投資家専用)」(円建)に投資することにより、その実質的な運用はそれぞれの投資先ファンドが行い、中長期的な信託財産の成長を目指して運用を行うことを基本方針とします。
なお、CP、CD、預金、指定金銭信託、コール・ローンおよび手形割引市場において売買される手形に直接投資することがあります。
① 主として、アセアン諸国(東南アジア諸国連合)の株式等へ投資するルクセンブルク籍の「Amundi Funds エクイティ・アセアン」のI4クラス(米ドル建)と日本籍の「CAマネープールファンド(適格機関投資家専用)」(円建)に投資します。
② アセアン諸国(東南アジア諸国連合)の株式等に投資する投資信託証券(「Amundi Funds エクイティ・アセアン」のI4クラス(米ドル建))の組入比率は、原則として、90%以上とすることを基本とします。また、ファンド全体における投資信託証券の組入比率は、原則として高位を維持することとします。
③ 原則として、為替ヘッジは行いません。
④ 組入投資信託証券は、委託会社の判断により、適宜見直しを行います。この場合において、組入対象とされていた投資信託証券は、変更されることがあります。
⑤ 資金動向、市況動向等の急変により前記の運用が困難となった場合、暫定的に前記と異なる運用を行う場合があります。
⑥ 運用にあたっては、アムンディ･ホンコン・リミテッドの投資助言を受けます。
《投資対象ファンドの選定方針》
ファンドは、アムンディ・グループの中で運用されるアセアン諸国の株式等を投資対象とするファンドとマネーファンドを選定します。
選定にあたっては、下記の点を選定のポイントとします。
1.投資対象ファンドの運用目的・運用方針がファンドの運用目的・運用方針に合致していること。
2.投資対象ファンドにおいて運用体制およびプロセス・リスク管理・情報開示が明確および適切に行われていること。
3.投資対象ファンドまたはその運用者がその投資対象資産における運用において必要な運用実績があること。
4.ファンドが投資対象ファンドを売買する場合、その決済が適切に行われること。
◆主要投資対象とするファンドの概要◆
『Amundi Funds エクイティ・アセアン』(ルクセンブルク籍会社型投資信託/米ドル建)
設定日:2007年4月19日
純資産:約1億1,174万米ドル(約134.27億円(1米ドル=120.17円で換算)､2015年3月31日現在)
信託報酬:年率0.85%以内 (I4クラス)
《内訳:投資顧問会社等への報酬(年率0.45%)、保管銀行・管理事務代行会社への報酬(年率0.40%以内)》
運用会社:アムンディ・ホンコン・リミテッド
投資顧問会社:アムンディ・シンガポール・リミテッド
参考指数:MSCI東南アジアインデックス
《ファンドの特徴》
・ 主としてアセアン諸国(東南アジア諸国連合)の株式等に投資し、長期的な信託財産の成長を目指して運用を行います。
・ 独自のリサーチを重視したボトムアップ・アプローチ(個別銘柄の選択)に基づき、超過収益の獲得を目指して集中的な運用を行います。
・ 純資産総額の3分の2以上は、アセアン諸国に登記簿上の本社を有する、または実質的な事業活動をアセアン諸国(1ヵ国あるいは複数国)で展開している企業の株式に投資することを基本とします。また、アセアン諸国への投資は株価連動債券を通じて行う場合もあります。
・ 純資産総額の3分の1未満は、上記以外の企業の株式に加え、債券、短期金融資産あるいは投資信託証券(ただし、純資産総額の10%以内)等に投資することがあります。
・ ヘッジ目的(価格変動リスク等の回避)あるいは運用の効率化を図るため、金融派生商品を利用することがあります。
*「Amundi Funds エクイティ・アセアン」は、アセアン加盟10ヵ国のうち、インドネシア、マレーシア、フィリピン、シンガポール、タイおよびベトナムの6ヵ国を投資対象としています。ただし投資環境や投資判断により、6ヵ国すべてに投資するとは限りません。また、上記6ヵ国以外の加盟国は、今後のアセアン諸国の株式市場や投資環境の発展に応じて投資対象とする場合もあります。
《アムンディ・ホンコン・リミテッド概要》
1982年に設立され、アムンディ・グループのアジアにおける資産運用拠点として運用実績を有します。
アジア太平洋市場の専門家として米国・日本・欧州等の機関投資家、年金基金ならびに個人投資家を主要顧客とし、各種金融商品を提供しています。
《アムンディ・シンガポール・リミテッド概要》
1989年以来、アセアンの中核であるシンガポールに拠点を有し、アセアン諸国をカバーするリサーチ体制を築いています。
《ファンドの運用プロセス》
・株式運用における運用哲学は「アセット・アロケーション・オーバーレイを加味した銘柄選択」です。
・綿密なリサーチおよび分析に基づく銘柄選択と、緊密なチーム・ワークと全運用スタッフの相互作用が一体となって成長性を重視したボトムアップ・アプローチによる投資を実行しています。
*運用プロセスは本書作成日現在のものであり、今後変更となる場合があります。
『CAマネープールファンド(適格機関投資家専用)』(日本籍契約型投資信託/円建)
設定日:2007年11月7日
純資産 :約54.4億円(2015年3月31日現在)
信託報酬:年率0.35%(税抜)以内
運用会社:アムンディ・ジャパン株式会社
《ファンドの特徴》
主として本邦通貨表示の短期公社債に投資し、安定した収益の確保をめざして運用を行うとともに、あわせてコール・ローンなどで運用を行うことで流動性の確保を図ります。
◆資金動向および市況動向等によっては、前記のような運用ができない場合があります。