有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第4期(平成25年7月23日-平成26年7月22日)

(4)【附属明細表】
第1 有価証券明細表
(1)株式
該当事項はありません。
(2)株式以外の有価証券

			(単位:円)
種 類	銘 柄	券面総額	評価額	備考
親投資信託受益証券	HSBC ブラジル マザーファンド	31,705,337	44,828,175
合計		31,705,337	44,828,175

(注1)券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
(参考)
「HSBC ブラジル株式オープン(野村SMA向け)」は、「HSBC ブラジル マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同親投資信託の受益証券です。
なお、当ファンドの各計算期間末における同親投資信託の状況は次の通りです。
「HSBC ブラジル マザーファンド」の状況
以下の記載した情報は監査の対象外です。
貸借対照表

		(単位:円)
	平成25年 7月22日現在	平成26年 7月22日現在
資産の部
流動資産
預金	2,957,574,244	718,112,770
コール・ローン	281,117,658	227,011,131
株式	72,565,595,085	69,754,620,816
未収入金	268,827,128	299,047,866
未収配当金	186,843,623	90,507,549
未収利息	231	124
流動資産合計	76,259,957,969	71,089,300,256
資産合計	76,259,957,969	71,089,300,256
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	-	420,000
未払金	399,930,958	-
未払解約金	290,581,782	542,684,886
流動負債合計	690,512,740	543,104,886
負債合計	690,512,740	543,104,886
純資産の部
元本等
元本	63,003,291,077	49,893,200,500
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	12,566,154,152	20,652,994,870
元本等合計	75,569,445,229	70,546,195,370
純資産合計	75,569,445,229	70,546,195,370
負債純資産合計	76,259,957,969	71,089,300,256

注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

期別 項目	自 平成25年 7月23日 至 平成26年 7月22日
1.有価証券の評価基準及び評価方法	株式
	移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。 外国金融商品市場(以下「海外取引所」という)に上場されている株式 原則として海外取引所における開示対象ファンドの計算期間末日に知りうる直近の日の最終相場で評価しております。 開示対象ファンドの計算期間末日に当該取引所の最終相場がない場合には、当該取引所における直近の日の最終相場で評価しておりますが、直近の日の最終相場によることが適当でないと委託会社が判断した場合には、委託会社は忠実義務に基づき合理的事由をもって認める評価額又は受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって認める評価額により評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	外国為替予約取引
	個別法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、開示対象ファンドの計算期間末日において、わが国における対顧客先物相場の仲値を適用して計算しております。ただし、為替予約のうち対顧客先物相場が発表されていない通貨については、対顧客相場の仲値によって計算しております。
3.収益及び費用の計上基準	受取配当金
	原則として、株式の配当落ち日において、その金額が確定している場合には当該金額を計上し、未だ確定していない場合には入金日基準で計上しております。
4.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	(1)外貨建取引等の処理基準 「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条並びに第61条に基づいて処理しております。 (2)資産・負債の状況は、平成26年7月22日現在であります。当該親投資信託の計算期間は原則として毎年3月31日から翌年3月30日までとなっております。

(貸借対照表に関する注記)

平成25年 7月22日現在				平成26年 7月22日現在
1.	計算期間の末日における受益権の総数			1.	計算期間の末日における受益権の総数
			63,003,291,077口				49,893,200,500口
2.	計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額			2.	計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
		1口当たり純資産額	1.1995円			1口当たり純資産額	1.4139円
		(10,000口当たり純資産額)	(11,995円)			(10,000口当たり純資産額)	(14,139円)

(金融商品に関する注記)
Ⅰ金融商品の状況に関する事項

期別 項目	自 平成25年 7月23日 至 平成26年 7月22日
金融商品に対する取組方針	当ファンドは、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品の運用をしております。
金融商品の内容及びリスク	当ファンドが保有する金融商品の種類は、株式、デリバティブ取引、金銭債権及び金銭債務です。当ファンドが保有する有価証券の詳細は「附属明細表」に記載しております。これらは、株価変動リスク、為替変動リスク、金利変動リスクなどの市場リスク、信用リスク及び流動性リスクに晒されております。 また、当ファンドは、信託財産に属する資産の効率的な運用に資することを目的として、為替予約取引を行っております。当該デリバティブ取引は、為替相場の変動による価格変動リスクを有しております。なお、取引先の契約不履行による信用リスクについては、当社は優良な金融機関とのみ取引を行っているため、限定的と考えられます。
金融商品に係るリスクの管理体制	投資リスクの管理は、チーフ・インベストメント・オフィサー、コンプライアンス・オフィサー、運用から独立したリスク管理担当部署による複眼的な管理体制を採っております。リスク管理の状況は、定期的に開催されるリスク管理委員会(運用拠点により呼称が変わることがあります。)に報告され、審議されます。さらに、委託会社では投資モニタリングマネジャーが、投資ガイドラインに沿った運用を適正に行っているかを日々モニタリングしています。 チーフ・インベストメント・オフィサーは、運用プロセスのモニタリングやパフォーマンスの評価を行います。 コンプライアンス・オフィサーは、法令・諸規則等に基づいた遵守状況のモニタリングを行います。 リスク管理担当部署は、リスク全般をモニタリングしています。運用部門と密接にコミュニケーションを取りつつも業務は完全に独立して行い、リスク管理状況はリスク管理部門の責任者やチーフ・インベストメント・オフィサー等に報告されます。なお、コンプライアンス部門の一連の業務とも完全に独立し、リスク管理を行っています。 投資モニタリングマネジャーは、投資ガイドラインの遵守状況をモニタリングしており、必要に応じて運用部門に対し改善を求めます。改善の要求と結果はコンプライアンス・オフィサーにも報告されます。
金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。 また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額または計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引に係る市場リスクを示すものではありません。

Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

期別 項目	平成26年 7月22日現在
貸借対照表計上額、時価及びその差額	金融商品は時価または時価の近似値と考えられる帳簿価額で計上しているため、貸借対照表計上額と時価との間に重要な差額はありません。
時価の算定方法	株式 「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。 派生商品評価勘定 デリバティブ取引については、「(デリバティブ取引に関する注記)」に記載しております。 金銭債権及び金銭債務 貸借対照表に計上している金銭債権及び金銭債務は、短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。

(有価証券に関する注記)
(自 平成24年 7月24日 至 平成25年 7月22日)
売買目的有価証券

	(単位:円)
種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式	△10,252,782,779
合計	△10,252,782,779

(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本報告書における開示対象ファンドの期末日までの期間に対応する金額です。
(自 平成25年 7月23日 至 平成26年 7月22日)
売買目的有価証券

	(単位:円)
種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式	7,093,581,878
合計	7,093,581,878

(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本報告書における開示対象ファンドの期末日までの期間に対応する金額です。
(デリバティブ取引に関する注記)
(通貨関連)
(平成25年 7月22日現在)
該当事項はありません。
(平成26年 7月22日現在)

					(単位:円)
区分	種類	契約額等		時価	評価損益
			うち1年超
市場取引以外の取引	為替予約取引
	売建	405,460,000	-	405,880,000	△420,000
	米ドル	405,460,000	-	405,880,000	△420,000
合計		405,460,000	-	405,880,000	△420,000

時価の算定方法
1為替予約取引
1)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については以下のように評価しております。
①同計算期間末日において為替予約の受渡日(以下「当該日」といいます)の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
②同計算期間末日において当該日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
・同計算期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、当該日に最も近い前後二つの対顧客先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
・同計算期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い日に発表されている対顧客先物相場の仲値を用いております。
2)同計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、同計算期間末日の対顧客相場の仲値で評価しております。
※上記取引でヘッジ会計が適用されているものはありません。
(関連当事者との取引に関する注記)
(自 平成24年 7月24日 至 平成25年 7月22日)
該当事項はありません。
(自 平成25年 7月23日 至 平成26年 7月22日)
該当事項はありません。
(重要な後発事象に関する注記)
(自 平成25年 7月23日 至 平成26年 7月22日)
該当事項はありません。
(その他の注記)
元本の移動

		(単位:円)
平成25年 7月22日現在		平成26年 7月22日現在
投資信託財産に係る元本の状況		投資信託財産に係る元本の状況
期首	平成24年 7月24日	期首	平成25年 7月23日
期首元本額	86,919,814,978円	期首元本額	63,003,291,077円
期末元本額	63,003,291,077円	期末元本額	49,893,200,500円
期中追加設定元本額	13,276,242,051円	期中追加設定元本額	3,670,405,580円
期中一部解約元本額	37,192,765,952円	期中一部解約元本額	16,780,496,157円
元本の内訳※		元本の内訳※
HSBC ブラジル オープン	62,970,733,750円	HSBC ブラジル オープン	49,861,495,163円
HSBC ブラジル株式オープン(野村SMA向け)	32,557,327円	HSBC ブラジル株式オープン(野村SMA向け)	31,705,337円

(注)※は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額
附属明細表
第1 有価証券明細表
(1)株式

通 貨	銘 柄	株式数	評価額		備考
			単価	金額
米ドル	PETROBRAS ON - ADR	1,160,519	17.42	20,216,240.98
	VALE SA-SP ADR	487,081	14.25	6,940,904.25
	COSAN LIMITED-CLASS A SHARES	697,100	12.89	8,985,619.00
	BRADESCO PN - ADR	1,324,748	15.84	20,984,008.32
	ITAU UNIBANCO HOLDING SA-ADR	1,078,931	15.93	17,187,370.83
	TIM PARTICIPACOES SA-ADR	11,870	27.00	320,490.00
米ドル 小計		4,760,249		74,634,633.38
				(7,573,922,595)
ブラジルレアル	PETROBRAS ON	2,326,116	19.47	45,289,478.52
	PETROBRAS PN	1,180,500	20.90	24,672,450.00
	DURATEX SA	3,850,095	8.56	32,956,813.20
	GERDAU SA - PREF	1,470,267	13.28	19,525,145.76
	METALURGICA GERDAU SA-PREF	1,199,000	16.39	19,651,610.00
	SUZANO PAPEL E CELULOSAE S.A.	969,800	8.30	8,049,340.00
	USINAS SIDER MINAS GERAIS-PFA	187,174	8.30	1,553,544.20
	USINAS SIDERURGICAS DE MINAS	592,945	7.37	4,370,004.65
	VALE SA	1,788,106	31.56	56,432,625.36
	EMBRAER SA	813,200	21.70	17,646,440.00
	IOCHPE-MAXION SA	765,420	17.96	13,746,943.20
	METALFRIO SOLUTIONS SA	569,848	1.63	928,852.24
	MILLS ESTRUTURAS E SERVICOS DE ENGENHARI	1,881,800	23.87	44,918,566.00
	QUALICORP SA	446,700	26.98	12,051,966.00
	VALID SOLUCOES SA	439,177	38.38	16,855,613.26
	CCR SA	7,724,898	19.19	148,240,792.62
	ECORODOVIAS INFRAESTRUTURA E LOGISTICA	3,768,628	14.85	55,964,125.80
	AREZZO INDUSTRIA E COMERCIO	1,038,400	30.00	31,152,000.00
	KROTON EDUCACIONAL SA	226,859	62.25	14,121,972.75
	SARAIVA SA LIVREIROS-PREF	321,214	18.54	5,955,307.56
	AMBEV SA	4,271,300	16.81	71,800,553.00
	BRF SA	1,503,727	57.93	87,110,905.11
	MINERVA SA	935,200	11.25	10,521,000.00
	SAO MARTINHO SA	1,224,541	39.70	48,614,277.70
	ODONTOPREV S.A.	1,093,200	9.72	10,625,904.00
	PROFARMA DISTRIBUIDORA - ON	839,388	15.30	12,842,636.40
	BANCO BRADESCO S.A.	37,920	36.50	1,384,080.00
	BANCO DAYCOVAL SA	1,093,900	9.55	10,446,745.00
	BANCO DO BRASIL SA	898,900	28.88	25,960,232.00
	BANCO ESTADO RIO GRANDE SUL PFD B	1,075,028	12.07	12,975,587.96
	BRADESCO PN	1,296,930	35.30	45,781,629.00
	ITAU UNIBANCO HOLDING SA	3,219,809	35.44	114,110,030.96
	BM&FBOVESPA SA	194,900	13.08	2,549,292.00
	BRADESPAR SA -PREF	3,161,211	22.09	69,831,150.99
	CIELO SA	1,113,600	44.30	49,332,480.00
	GP INVESTMENTS LTD - BDR	246,307	5.05	1,243,850.35
	ITAUSA-INVESTIMENTOS ITAU-PR	7,860,223	9.46	74,357,709.58
	BB SEGURIDADE PARTICIPACOES SA	659,500	33.81	22,297,695.00
	SAO CARLOS EMPREENDIMENTOS	1,017,209	34.60	35,195,431.40
	TOTVS SA	1,439,991	38.50	55,439,653.50
	TIM PARTICIPACOES SA	2,056,327	12.02	24,717,050.54
	CIA ENERGETICA MINAS GER-PRF	113	19.52	2,205.76
ブラジルレアル 小計		66,799,371		1,361,223,691.37
				(62,180,698,221)
合 計		71,559,620		69,754,620,816
				(69,754,620,816)

(注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額(単位:円)です。
(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書です。
(2)株式以外の有価証券
該当事項はありません。
外貨建有価証券の内訳

通貨	銘柄数		組入株式 時価比率	合計金額に 対する比率
米ドル	株式	6銘柄	100.0%	10.9%
ブラジルレアル	株式	42銘柄	100.0%	89.1%

第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
「注記表(デリバティブ取引に関する注記)」に記載しております。