有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第5期(平成26年7月23日-平成27年7月22日)

(4)【附属明細表】
第1 有価証券明細表
(1)株式
該当事項はありません。
(2)株式以外の有価証券

			(単位:円)
種 類	銘 柄	券面総額	評価額	備考
親投資信託受益証券	HSBC ブラジル マザーファンド	1,370,085	1,433,108
合計		1,370,085	1,433,108

(注1)券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
(参考)
当ファンドは、「HSBC ブラジル マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同親投資信託の受益証券です。
なお、同親投資信託の状況は次の通りです。
「HSBC ブラジル マザーファンド」の状況
以下の記載した情報は監査対象外です。
貸借対照表

		(単位:円)
	平成26年 7月22日現在	平成27年 7月22日現在
資産の部
流動資産
預金	718,112,770	812,799,215
コール・ローン	227,011,131	49,060,201
株式	69,754,620,816	46,569,242,050
派生商品評価勘定	-	165,900
未収入金	299,047,866	71,359,306
未収配当金	90,507,549	64,276,607
未収利息	124	13
流動資産合計	71,089,300,256	47,566,903,292
資産合計	71,089,300,256	47,566,903,292
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	420,000	-
未払解約金	542,684,886	104,247,190
流動負債合計	543,104,886	104,247,190
負債合計	543,104,886	104,247,190
純資産の部
元本等
元本	49,893,200,500	45,377,308,137
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	20,652,994,870	2,085,347,965
元本等合計	70,546,195,370	47,462,656,102
純資産合計	70,546,195,370	47,462,656,102
負債純資産合計	71,089,300,256	47,566,903,292

注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	株式 移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。 外国金融商品市場(以下「海外取引所」という)に上場されている株式 原則として海外取引所における開示対象ファンドの計算期間末日に知りうる直近の日の最終相場で評価しております。 開示対象ファンドの計算期間末日に当該取引所の最終相場がない場合には、当該取引所における直近の日の最終相場で評価しておりますが、直近の日の最終相場によることが適当でないと委託会社が判断した場合には、委託会社は忠実義務に基づき合理的事由をもって認める評価額又は受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって認める評価額により評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	外国為替予約取引
	個別法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、開示対象ファンドの計算期間末日において、わが国における対顧客先物相場の仲値を適用して計算しております。ただし、為替予約のうち対顧客先物相場が発表されていない通貨については、対顧客相場の仲値によって計算しております。
3.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	外貨建取引等の処理基準 「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条及び第61条に基づいて処理しております。

(貸借対照表に関する注記)

平成26年 7月22日現在				平成27年 7月22日現在
1.	計算期間の末日における受益権の総数			1.	受益権の総数
			49,893,200,500口				45,377,308,137口
2.	計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額			2.	計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
		1口当たり純資産額	1.4139円			1口当たり純資産額	1.0460円
		(10,000口当たり純資産額)	(14,139円)			(10,000口当たり純資産額)	(10,460円)

(金融商品に関する注記)
Ⅰ金融商品の状況に関する事項

期別 項目	自 平成25年 7月23日 至 平成26年 7月22日	自 平成26年 7月23日 至 平成27年 7月22日
金融商品に対する取組方針	当ファンドは、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品の運用をしております。	同左
金融商品の内容及びリスク	当ファンドが保有する金融商品の種類は、株式、デリバティブ取引、金銭債権及び金銭債務です。これらは、株価変動リスク、為替変動リスク、金利変動リスクなどの市場リスク、信用リスク及び流動性リスクに晒されております。 また、当ファンドは、信託財産に属する資産の効率的な運用に資することを目的として、為替予約取引を行っております。当該デリバティブ取引は、為替相場の変動による価格変動リスクを有しております。なお、取引先の契約不履行による信用リスクについては、当社は優良な金融機関とのみ取引を行っているため、限定的と考えられます。	同左
金融商品に係るリスクの管理体制	投資リスクの管理は、チーフ・インベストメント・オフィサー、コンプライアンス・オフィサー、運用から独立したリスク管理担当部署による複眼的な管理体制を採っております。リスク管理の状況は、定期的に開催されるリスク管理委員会(運用拠点により呼称が変わることがあります。)に報告され、審議されます。さらに、委託会社では投資モニタリングマネジャーが、投資ガイドラインに沿った運用を適正に行っているかを日々モニタリングしています。 チーフ・インベストメント・オフィサーは、運用プロセスのモニタリングやパフォーマンスの評価を行います。 コンプライアンス・オフィサーは、法令・諸規則等に基づいた遵守状況のモニタリングを行います。 リスク管理担当部署は、リスク全般をモニタリングしています。運用部門と密接にコミュニケーションを取りつつも業務は完全に独立して行い、リスク管理状況はリスク管理部門の責任者やチーフ・インベストメント・オフィサー等に報告されます。なお、コンプライアンス部門の一連の業務とも完全に独立し、リスク管理を行っています。 投資モニタリングマネジャーは、投資ガイドラインの遵守状況をモニタリングしており、必要に応じて運用部門に対し改善を求めます。改善の要求と結果はコンプライアンス・オフィサーにも報告されます。	運用リスクの管理は、チーフ・インベストメント・オフィサー、コンプライアンス・オフィサー、運用モニタリングマネジャー、運用から独立したリスク管理担当部署による複眼的な管理体制を採っております。リスク管理の状況は、定期的に開催されるリスク管理委員会(運用拠点により呼称が変わることがあります。)において報告・審議され、組織的な対応が行われています。 チーフ・インベストメント・オフィサーは、運用プロセスのモニタリングやパフォーマンスの評価を行います。 コンプライアンス・オフィサーは、法令・諸規則等に基づいた遵守状況のモニタリングを行います。 運用モニタリングマネジャーは、投資ガイドラインの遵守状況をモニタリングしており、必要に応じて運用部門に対し改善を求めます。改善の要求と結果はコンプライアンス・オフィサー、リスク管理担当部署にも報告されます。 リスク管理担当部署は、上記のモニタリング結果を含め、運用に係わるリスク全般をモニタリングしています。運用部門と密接にコミュニケーションを取りつつも業務は完全に独立して行い、リスク管理の状況をチーフ・インベストメント・オフィサーや定期的に開催されるリスク管理委員会等へ報告しています。
金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。 また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額または計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引に係る市場リスクを示すものではありません。	同左

Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

期別 項目	平成26年 7月22日現在	平成27年 7月22日現在
貸借対照表計上額、時価及びその差額	金融商品は時価または時価の近似値と考えられる帳簿価額で計上しているため、貸借対照表計上額と時価との間に重要な差額はありません。	同左
時価の算定方法	株式 「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。 派生商品評価勘定 デリバティブ取引については、「(デリバティブ取引に関する注記)」に記載しております。 金銭債権及び金銭債務 貸借対照表に計上している金銭債権及び金銭債務は、短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。	同左 同左 同左

(有価証券に関する注記)
(自 平成25年 7月23日 至 平成26年 7月22日)
売買目的有価証券

	(単位:円)
種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式	7,093,581,878
合計	7,093,581,878

(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本報告書における開示対象ファンドの期末日までの期間に対応する金額です。
(平成27年 7月22日現在)
売買目的有価証券

	(単位:円)
種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式	△630,295,603
合計	△630,295,603

(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本報告書における開示対象ファンドの期末日までの期間に対応する金額です。
(デリバティブ取引に関する注記)
(通貨関連)
(平成26年 7月22日現在)

					(単位:円)
区分	種類	契約額等		時価	評価損益
			うち1年超
市場取引以外 の取引	為替予約取引
	売建	405,460,000	-	405,880,000	△420,000
	米ドル	405,460,000	-	405,880,000	△420,000
合計		405,460,000	-	405,880,000	△420,000

(平成27年 7月22日現在)

					(単位:円)
区分	種類	契約額等		時価	評価損益
			うち1年超
市場取引以外の取引	為替予約取引
	売建	37,299,900	-	37,134,000	165,900
	米ドル	37,299,900	-	37,134,000	165,900
合計		37,299,900	-	37,134,000	165,900

時価の算定方法
1為替予約取引
1)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については以下のように評価しております。
①同期間末日において為替予約の受渡日(以下「当該日」といいます)の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
②同期間末日において当該日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
・同期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、当該日に最も近い前後二つの対顧客先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
・同期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い日に発表されている対顧客先物相場の仲値を用いております。
2)同期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については同期間末日の対顧客相場の仲値で評価しております。
※上記取引でヘッジ会計が適用されているものはありません。
(関連当事者との取引に関する注記)
(自 平成25年 7月23日 至 平成26年 7月22日)
該当事項はありません。
(自 平成26年 7月23日 至 平成27年 7月22日)
該当事項はありません。
(その他の注記)
元本の移動

		(単位:円)
平成26年 7月22日現在		平成27年 7月22日現在
投資信託財産に係る元本の状況		投資信託財産に係る元本の状況
期首	平成25年 7月23日	期首	平成26年 7月23日
期首元本額	63,003,291,077円	期首元本額	49,893,200,500円
期中追加設定元本額	3,670,405,580円	期中追加設定元本額	8,335,213,920円
期中一部解約元本額	16,780,496,157円	期中一部解約元本額	12,851,106,283円
期末元本額	49,893,200,500円	期末元本額	45,377,308,137円
元本の内訳※		元本の内訳※
HSBC ブラジル オープン	49,861,495,163円	HSBC ブラジル オープン	45,375,938,052円
HSBC ブラジル株式オープン(野村SMA向け)	31,705,337円	HSBC ブラジル株式オープン(野村SMA向け)	1,370,085円

(注)※は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額
附属明細表
第1 有価証券明細表
(1)株式

通 貨	銘 柄	株式数	評価額		備考
			単価	金額
米ドル	PETROBRAS ON - ADR	732,474	7.48	5,478,905.52
	COSAN LIMITED-CLASS A SHARES	727,379	4.98	3,622,347.42
	BRADESCO PN - ADR	1,240,499	8.79	10,903,986.21
	ITAU UNIBANCO HOLDING SA-ADR	1,186,824	9.63	11,429,115.12
	TIM PARTICIPACOES SA-ADR	11,870	14.62	173,539.40
米ドル 小計		3,899,046		31,607,893.67
				(3,912,741,157)
ブラジルレアル	PETROBRAS ON	897,465	11.85	10,634,960.25
	PETROBRAS PN	5,422,216	10.77	58,397,266.32
	DURATEX SA	4,180,395	7.48	31,269,354.60
	GERDAU SA - PREF	1,071,467	6.17	6,610,951.39
	METALURGICA GERDAU SA-PREF	1,183,538	3.92	4,639,468.96
	SUZANO PAPEL E CELULOSAE S.A.	1,918,346	14.33	27,489,898.18
	USINAS SIDER MINAS GERAIS-PFA	572,874	3.84	2,199,836.16
	VALE SA	612,851	17.55	10,755,535.05
	VALE SA-PREF A	501,853	14.63	7,342,109.39
	EMBRAER SA	1,203,700	24.10	29,009,170.00
	IOCHPE-MAXION SA	266,120	12.27	3,265,292.40
	METALFRIO SOLUTIONS SA	450,002	0.82	369,001.64
	MILLS ESTRUTURAS E SERVICOS DE ENGENHARI	1,830,800	6.10	11,167,880.00
	QUALICORP SA	353,800	22.00	7,783,600.00
	VALID SOLUCOES SA	429,152	51.07	21,916,792.64
	CCR SA	6,171,315	15.75	97,198,211.25
	ECORODOVIAS INFRAESTRUTURA E LOGISTICA	3,235,628	7.12	23,037,671.36
	AREZZO INDUSTRIA E COMERCIO	1,272,600	22.19	28,238,994.00
	SARAIVA SA LIVREIROS-PREF	418,114	4.90	2,048,758.60
	CIA BRASILEIRA DE DIS-PREF	253,996	73.15	18,579,807.40
	AMBEV SA	3,904,300	19.60	76,524,280.00
	BRF SA	770,027	68.95	53,093,361.65
	MINERVA SA	935,200	11.01	10,296,552.00
	SAO MARTINHO SA	1,117,955	34.10	38,122,265.50
	ODONTOPREV S.A.	386,349	10.95	4,230,521.55
	PROFARMA DISTRIBUIDORA - ON	843,688	8.20	6,918,241.60
	BANCO BRADESCO S.A.	45,504	27.59	1,255,455.36
	BANCO DAYCOVAL SA	962,700	9.00	8,664,300.00
	BANCO DO BRASIL SA	1,064,000	22.00	23,408,000.00
	BANCO ESTADO RIO GRANDE SUL PFD B	925,867	9.58	8,869,805.86
	BRADESCO PN	803,056	27.95	22,445,415.20
	ITAU UNIBANCO HOLDING SA	2,026,613	30.74	62,298,083.62
	BM&FBOVESPA SA	2,196,551	11.24	24,689,233.24
	BRADESPAR SA -PREF	2,981,711	9.63	28,713,876.93
	CIELO SA	1,300,560	45.78	59,539,636.80
	ITAUSA-INVESTIMENTOS ITAU-PR	8,595,535	8.81	75,726,663.35
	BB SEGURIDADE PARTICIPACOES SA	929,200	32.75	30,431,300.00
	SAO CARLOS EMPREENDIMENTOS	1,072,409	29.50	31,636,065.50
	TOTVS SA	1,209,735	36.44	44,082,743.40
	TELEFONICA BRASIL SA	341,751	42.83	14,637,195.33
	TIM PARTICIPACOES SA	809,910	9.34	7,564,559.40
	AES TIETE S.A.-PREF	32,200	18.68	601,496.00
	AES TIETE SA	633,351	17.55	11,115,310.05
	CPFL ENERGIA SA	1,289,364	19.50	25,142,598.00
	TRACTEBEL ENERGIA S.A.	573,900	37.00	21,234,300.00
ブラジルレアル 小計		67,997,668		1,093,195,819.93
				(42,656,500,893)
合 計		71,896,714		46,569,242,050
				(46,569,242,050)

(注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額(単位:円)です。
(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書です。
(2)株式以外の有価証券
該当事項はありません。
外貨建有価証券の内訳

通貨	銘柄数		組入株式 時価比率	合計金額に 対する比率
米ドル	株式	5銘柄	100.0%	8.4%
ブラジルレアル	株式	45銘柄	100.0%	91.6%

第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
「注記表(デリバティブ取引に関する注記)」に記載しております。