有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第7期(平成25年11月15日-平成26年5月14日)

為替ヘッジ付ソブリンオープン(適格機関投資家専用)
当ファンドは、「為替ヘッジ付ソブリンオープン(適格機関投資家専用)」の振替受益権を、主要投資対象としております。貸借対照表の資産の部に計上された「投資信託受益証券」は、当該ファンドの振替受益権です。
当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号)並びに同規則第2条の2に定める「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)に基づいて作成しております。
なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
1[財務諸表]
(1)[貸借対照表]

(単位:円)
期 別	注記番号	第8特定期間末 (平成25年 9月 9日現在)	第9特定期間末 (平成26年 3月 7日現在)
科 目		金額	金額
資産の部
流動資産
預金		19,078,407	11,370,406
コール・ローン		203,110,078	84,538,950
国債証券		2,389,076,066	2,372,541,114
派生商品評価勘定		5,284,070	16,974,125
未収利息		21,788,824	26,220,205
前払費用		1,448,717	1,232,286
その他未収収益		106,629	228,230
流動資産合計		2,639,892,791	2,513,105,316
資産合計		2,639,892,791	2,513,105,316
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定		14,387,177	18,518,935
未払金		57,810	-
未払収益分配金		8,316,062	7,840,567
未払受託者報酬		100,522	80,375
未払委託者報酬		402,086	321,499
その他未払費用		30,146	24,106
流動負債合計		23,293,803	26,785,482
負債合計		23,293,803	26,785,482
純資産の部
元本等
元本	*1	2,772,020,916	2,613,522,576
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金(△)		△155,421,928	△127,202,742
(分配準備積立金)		15,543,598	21,127,512
元本等合計		2,616,598,988	2,486,319,834
純資産合計	*3	2,616,598,988	2,486,319,834
負債純資産合計		2,639,892,791	2,513,105,316

(2)[損益及び剰余金計算書]

(単位:円)
期 別	注記番号	第8特定期間 自 平成25年 3月 8日 至 平成25年 9月 9日	第9特定期間 自 平成25年 9月10日 至 平成26年 3月 7日
科 目		金額	金額
営業収益
受取利息		58,460,170	56,802,373
有価証券売買等損益		△145,639,426	13,856,959
為替差損益		3,808,125	994,652
その他収益		125,250	121,601
営業収益合計		△83,245,881	71,775,585
営業費用
受託者報酬		586,458	525,499
委託者報酬		2,345,773	2,101,958
その他費用		466,439	435,138
営業費用合計		3,398,670	3,062,595
営業利益又は営業損失(△)		△86,644,551	68,712,990
経常利益又は経常損失(△)		△86,644,551	68,712,990
当期純利益又は当期純損失(△)		△86,644,551	68,712,990
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解約に伴う当期純損失金額の分配額(△)		△439,953	476,062
期首剰余金又は期首欠損金(△)		△17,002,105	△155,421,928
剰余金増加額又は欠損金減少額		941,935	7,974,407
当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額		941,935	7,974,407
剰余金減少額又は欠損金増加額		2,240,086	-
当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額		420,181	-
当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額		1,819,905	-
分配金	*1	50,917,074	47,992,149
期末剰余金又は期末欠損金(△)		△155,421,928	△127,202,742

(3)[注記表]

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

期 別 項 目	第9特定期間 自 平成25年 9月10日 至 平成26年 3月 7日
1.有価証券の評価基準及び評価方法	国債証券
	個別法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価に当たっては、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額(ただし、売気配相場は使用しない)、又は価格情報会社の提供する価額で評価しております。ただし、償還日までの残存期間が1年以内の債券について、価格変動性が限定的で、償却原価法による評価が合理的であり、かつ受益者の利益を害しないと委託会社が判断した場合は、償却原価法によって評価しております。
2.デリバティブの評価基準及び評価方法	外国為替予約取引
	個別法に基づき、原則として、計算日の対顧客先物売買相場の仲値により計算しております。
3.外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準	信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算
	原則として、わが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算しております。
4.収益及び費用の計上基準	有価証券売買等損益
	約定日基準で計上しております。
	為替差損益
	約定日基準で計上しております。
5.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	外貨建資産等の会計処理
	「投資信託財産の計算に関する規則」第60条及び第61条に基づいております。
	計算期間の取扱い
	当ファンドの計算期間は、6ヵ月未満であるため財務諸表を6ヵ月毎に作成しており、前特定期間末が休日のため、平成25年 9月 10日から平成26年 3月 7日までを特定期間としております。

(貸借対照表に関する注記)

第8特定期間末 (平成25年 9月 9日現在)				第9特定期間末 (平成26年 3月 7日現在)
*1.	当該特定期間の末日における受益権の総数			*1.	当該特定期間の末日における受益権の総数
			2,772,020,916口				2,613,522,576口
2.	投資信託財産の計算に関する規則第55条の6第10号に規定する額			2.	投資信託財産の計算に関する規則第55条の6第10号に規定する額
		元本の欠損	155,421,928円			元本の欠損	127,202,742円
*3.	当該特定期間の末日における1単位当たりの純資産の額			*3.	当該特定期間の末日における1単位当たりの純資産の額
		1口当たりの純資産額	0.9439円			1口当たりの純資産額	0.9513円
		(10,000口当たりの純資産額	9,439円)			(10,000口当たりの純資産額	9,513円)

(損益及び剰余金計算書に関する注記)

第8特定期間 自 平成25年 3月 8日 至 平成25年 9月 9日				第9特定期間 自 平成25年 9月10日 至 平成26年 3月 7日
*1.	分配金の計算過程			*1.	分配金の計算過程
	第40計算期間(平成25年 3月 8日～平成25年 4月 8日)				第46計算期間(平成25年 9月10日～平成25年10月 7日)
	費用控除後の配当等収益額	A	10,411,007円		費用控除後の配当等収益額	A	8,616,740円
	費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	-円		費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	-円
	収益調整金額	C	172,670,475円		収益調整金額	C	163,003,954円
	分配準備積立金額	D	12,950,307円		分配準備積立金額	D	15,331,860円
	当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	196,031,789円		当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	186,952,554円
	当ファンドの期末残存口数	F	2,927,267,751口		当ファンドの期末残存口数	F	2,734,260,535口
	10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F*10,000	669円		10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F*10,000	683円
	10,000口当たり分配金額	H	30円		10,000口当たり分配金額	H	30円
	収益分配金金額	I=F*H/10,000	8,781,803円		収益分配金金額	I=F*H/10,000	8,202,781円
	第41計算期間(平成25年 4月 9日～平成25年 5月 7日)				第47計算期間(平成25年10月 8日～平成25年11月 7日)
	費用控除後の配当等収益額	A	8,980,520円		費用控除後の配当等収益額	A	9,576,867円
	費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	-円		費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	-円
	収益調整金額	C	170,617,116円		収益調整金額	C	162,941,564円
	分配準備積立金額	D	14,406,135円		分配準備積立金額	D	15,739,792円
	当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	194,003,771円		当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	188,258,223円
	当ファンドの期末残存口数	F	2,892,458,205口		当ファンドの期末残存口数	F	2,733,213,963口
	10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F*10,000	670円		10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F*10,000	688円
	10,000口当たり分配金額	H	30円		10,000口当たり分配金額	H	30円
	収益分配金金額	I=F*H/10,000	8,677,374円		収益分配金金額	I=F*H/10,000	8,199,641円
	第42計算期間(平成25年 5月 8日～平成25年 6月 7日)				第48計算期間(平成25年11月 8日～平成25年12月 9日)
	費用控除後の配当等収益額	A	8,416,398円		費用控除後の配当等収益額	A	9,778,947円
	費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	-円		費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	-円
	収益調整金額	C	166,534,055円		収益調整金額	C	159,825,044円
	分配準備積立金額	D	12,928,528円		分配準備積立金額	D	16,789,627円
	当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	187,878,981円		当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	186,393,618円
	当ファンドの期末残存口数	F	2,793,885,631口		当ファンドの期末残存口数	F	2,680,938,713口
	10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F*10,000	672円		10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F*10,000	695円
	10,000口当たり分配金額	H	30円		10,000口当たり分配金額	H	30円
	収益分配金金額	I=F*H/10,000	8,381,656円		収益分配金金額	I=F*H/10,000	8,042,816円
	第43計算期間(平成25年 6月 8日～平成25年 7月 8日)				第49計算期間(平成25年12月10日～平成26年 1月 7日)
	費用控除後の配当等収益額	A	9,086,161円		費用控除後の配当等収益額	A	8,715,262円
	費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	-円		費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	-円
	収益調整金額	C	166,410,169円		収益調整金額	C	156,056,583円
	分配準備積立金額	D	12,953,626円		分配準備積立金額	D	18,088,945円
	当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	188,449,956円		当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	182,860,790円
	当ファンドの期末残存口数	F	2,791,807,277口		当ファンドの期末残存口数	F	2,617,724,257口
	10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F*10,000	674円		10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F*10,000	698円
	10,000口当たり分配金額	H	30円		10,000口当たり分配金額	H	30円
	収益分配金金額	I=F*H/10,000	8,375,421円		収益分配金金額	I=F*H/10,000	7,853,172円
	第44計算期間(平成25年 7月 9日～平成25年 8月 7日)				第50計算期間(平成26年 1月 8日～平成26年 2月 7日)
	費用控除後の配当等収益額	A	8,733,336円		費用控除後の配当等収益額	A	9,400,975円
	費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	-円		費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	-円
	収益調整金額	C	166,620,284円		収益調整金額	C	156,056,583円
	分配準備積立金額	D	13,664,366円		分配準備積立金額	D	18,951,035円
	当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	189,017,986円		当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	184,408,593円
	当ファンドの期末残存口数	F	2,794,919,634口		当ファンドの期末残存口数	F	2,617,724,257口
	10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F*10,000	676円		10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F*10,000	704円
	10,000口当たり分配金額	H	30円		10,000口当たり分配金額	H	30円
	収益分配金金額	I=F*H/10,000	8,384,758円		収益分配金金額	I=F*H/10,000	7,853,172円
	第45計算期間(平成25年 8月 8日～平成25年 9月 9日)				第51計算期間(平成26年 2月 8日～平成26年 3月 7日)
	費用控除後の配当等収益額	A	9,961,529円		費用控除後の配当等収益額	A	8,502,145円
	費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	-円		費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	-円
	収益調整金額	C	165,255,104円		収益調整金額	C	155,806,086円
	分配準備積立金額	D	13,898,131円		分配準備積立金額	D	20,465,934円
	当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	189,114,764円		当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	184,774,165円
	当ファンドの期末残存口数	F	2,772,020,916口		当ファンドの期末残存口数	F	2,613,522,576口
	10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F*10,000	682円		10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F*10,000	706円
	10,000口当たり分配金額	H	30円		10,000口当たり分配金額	H	30円
	収益分配金金額	I=F*H/10,000	8,316,062円		収益分配金金額	I=F*H/10,000	7,840,567円

(金融商品に関する注記)

1.金融商品の状況に関する事項

期 別 項 目	第8特定期間 自 平成25年 3月 8日 至 平成25年 9月 9日	第9特定期間 自 平成25年 9月10日 至 平成26年 3月 7日
1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは証券投資信託であり、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品を投資対象として運用することを目的としております。	同左
2.金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク	当ファンドは、主として、売買目的の有価証券を保有しております。保有する有価証券の詳細は、「(4)附属明細表」に記載しております。これらは、価格変動リスク、金利変動リスク、為替変動リスク等の市場リスク、信用リスク、カントリーリスク及び流動性リスク等を有しております。その他、保有するコール・ローン等の金銭債権及び金銭債務につきましては、信用リスク等を有しております。 なお、当ファンドでは、デリバティブ取引として、為替変動リスクを回避し、安定的な利益の確保を図ることを目的とした為替予約取引を利用しております。為替予約取引の主要なリスクは、為替相場の変動による価格変動リスクです。	同左
3.金融商品に係るリスク管理体制	当ファンドの委託会社の運用委員会において、運用に関する内規の制定及び改廃、運用ガイドライン等運用のリスク管理に関する事項の決定を行うほか、リスク管理部及びコンプライアンス部において、「運用の指図に関する検証規程」に基づき、投資信託財産の運用の指図について、法令、投資信託協会諸規則、社内規程及び投資信託約款に定める運用の指図に関する事項の遵守状況を確認しております。また、運用分析会議におけるファンドの運用パフォーマンスの分析・検証・評価や、売買分析会議におけるファンドの組入有価証券の評価損率や格付状況、有価証券売買状況や組入状況の報告等により、全社的に投資リスクを把握し管理を行っております。 なお、デリバティブ取引の管理については、取引権限及び取引限度額等を定めた社内規定を制定しており、デリバティブ取引の執行は、運用担当者が運用部長及び担当役員の承認を得て行っております。	同左

2.金融商品の時価に関する事項

期 別 項 目	第8特定期間末 (平成25年 9月 9日現在)	第9特定期間末 (平成26年 3月 7日現在)
1.貸借対照表額、時価及び差額	貸借対照表上の金融商品は原則として全て時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。	同左
2.時価の算定方法	時価の算定方法は、「重要な会計方針に係る事項に関する注記」に記載しております。この他、コール・ローン等は短期間で決済され、時価は帳簿価格と近似していることから、当該帳簿価格を時価としております。	同左
3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	デリバティブ取引の時価に関する契約額等については、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額、又は計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大きさを示すものではありません。	同左

(関連当事者との取引に関する注記)

第8特定期間 自 平成25年 3月 8日 至 平成25年 9月 9日	第9特定期間 自 平成25年 9月10日 至 平成26年 3月 7日
市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一般の取引条件と異なる関連当事者との取引は行われていないため、該当事項はありません。	同左

(重要な後発事象に関する注記)

第9特定期間 自 平成25年 9月10日 至 平成26年 3月 7日

該当事項はありません。

(その他の注記)

1.元本の移動

第8特定期間末 (平成25年 9月 9日現在)		第9特定期間末 (平成26年 3月 7日現在)
投資信託財産に係る元本の状況		投資信託財産に係る元本の状況
期首元本額	2,760,162,716円	期首元本額	2,772,020,916円
期中追加設定元本額	421,819,906円	期中追加設定元本額	-円
期中一部解約元本額	409,961,706円	期中一部解約元本額	158,498,340円

2.有価証券関係

売買目的有価証券の最終の計算期間の損益に含まれた評価差額

第8特定期間末(平成25年 9月 9日現在)

(単位:円)

種 類	最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
国債証券	△47,756,969
合計	△47,756,969

第9特定期間末(平成26年 3月 7日現在)

(単位:円)

種 類	最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
国債証券	△5,307,900
合計	△5,307,900

3.デリバティブ取引関係

取引の時価等に関する事項

第8特定期間末(平成25年 9月 9日現在)

(単位:円)

区分	種 類	契約額等		時 価	評価損益
			うち1年超
市場取引以外の取引	為替予約取引
	売建
	アメリカドル	667,504,220	-	665,595,200	1,909,020
	カナダドル	612,390,400	-	612,480,000	△89,600
	ユーロ	444,113,100	-	446,488,000	△2,374,900
	イギリスポンド	383,843,373	-	395,655,800	△11,812,427
	シンガポールドル	243,997,600	-	240,732,800	3,264,800
合計		2,351,848,693	-	2,360,951,800	△9,103,107

第9特定期間末(平成26年 3月 7日現在)

(単位:円)

区分	種 類	契約額等		時 価	評価損益
			うち1年超
市場取引以外の取引	為替予約取引
	売建
	アメリカドル	701,297,600	-	700,876,000	421,600
	カナダドル	403,353,025	-	388,813,500	14,539,525
	ユーロ	418,214,125	-	421,496,000	△3,281,875
	イギリスポンド	526,318,740	-	541,555,800	△15,237,060
	シンガポールドル	250,740,500	-	248,727,500	2,013,000
合計		2,299,923,990	-	2,301,468,800	△1,544,810

(注)時価の算定方法

・為替予約取引

1.計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については以下のように評価しております。

(1)計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物相場が発表されている場合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。

(2)計算期間末日において当該日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。

①計算期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。

②計算期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物相場の仲値を用いております。

2.計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、計算期間末日の対顧客相場の仲値で評価しております。

(4)[附属明細表]

1.有価証券明細表 ①株式

該当事項はありません。

②株式以外の有価証券

種類	通貨	銘柄	券面総額	評価額	備考
国債証券	アメリカドル	TREASURY BOND	1,000,000.00	1,377,031.25
		TREASURY BOND	1,000,000.00	1,401,875.00
		TREASURY BOND	1,000,000.00	1,411,718.75
		TREASURY BOND	1,000,000.00	1,373,750.00
		TREASURY BOND	1,000,000.00	1,404,375.00
	計	銘柄数:5	5,000,000.00	6,968,750.00
				(718,408,437)
		組入時価比率:28.9%		30.3%
	カナダドル	CANADA GOVERNMENT	1,000,000.00	1,521,040.00
		CANADA GOVERNMENT	1,000,000.00	1,469,990.00
		CANADA GOVERNMENT	1,000,000.00	1,368,150.00
	計	銘柄数:3	3,000,000.00	4,359,180.00
				(408,629,533)
		組入時価比率:16.4%		17.2%
	ユーロ	BUNDES REPUB	1,500,000.00	1,723,050.00
		BUNDES REPUB	1,000,000.00	1,323,850.00
	計	銘柄数:2	2,500,000.00	3,046,900.00
				(435,432,479)
		組入時価比率:17.5%		18.4%
	イギリスポンド	U.K. TREASURY	1,000,000.00	1,254,900.00
		U.K. TREASURY	1,000,000.00	1,377,600.00
		U.K. TREASURY	500,000.00	555,250.00
	計	銘柄数:3	2,500,000.00	3,187,750.00
				(549,950,630)
		組入時価比率:22.1%		23.2%
	シンガポールドル	SINGAPORE GOVT	1,000,000.00	1,085,400.00
		SINGAPORE GOVT	1,000,000.00	1,066,700.00
		SINGAPORE GOVT	1,000,000.00	1,037,600.00
	計	銘柄数:3	3,000,000.00	3,189,700.00
				(260,120,035)
		組入時価比率:10.5%		11.0%
	合計			2,372,541,114
				(2,372,541,114)

(注)1.小計欄の( )内は、邦貨換算額であります。

2.合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。

3.比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の各合計金額に対する比率であります。

2.デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等、時価の状況表

「(その他の注記)3.デリバティブ取引関係」に表示しております。